广发恒定·定增宝12号进取级
(876476)集合理财债券型
0.9637
-1.04%-0.0100
单位净值 [2017-08-02]
0.9637
累计净值 [2017-08-02]
- 最近一月：1.94%
- 最近一季：5.30%
- 最近半年：4.66%
- 今年以来：-4.12%
- 最近一年：-8.45%
- 最近两年：---
- 最近三年：---
- 成立以来：-3.63%
- 成立日期：2015-08-03
- 基金经理：---
- 产品类型：券商集合理财
- 管理公司：广发
基本信息
| 基金简称 | 广发恒定·定增宝12号进取级 | 基金全称 | 广发恒定·定增宝12号进取级集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 876476 | 成立日期 | 2015-08-03 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 广发证券资产管理(广东)有限公司 | 基金托管人 | 广发证券资产管理(广东)有限公司 |
| 基金经理 | -- | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 债券型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | 1000000 | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | -- | ||
| 开放日 | (2) 进I扭级份额 本集合计划进取级份额原则上不设开放期,但如果本集合计划合同变更、展则或者其他管现人认为市 要委托人进行资金参与或退出情形时,管理人有权临时设置开放期,开放朗的具体时间、可办理的业 务类型(参与或退出)等具体安排由管理人确定,并在管理人信且披露于台公布. | ||
| 投资目标 | 本集合计划主要资产投资于固定收益类金融工具，并在严格控制风险的基础上，通过对全球经济形势、中国经济发展(包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况)、证券市场估值水平等的研判，动态调整计划各类资产的投资比例，力争为计划资产获取稳健回报。 | ||
| 投资风格 | 限额特定理财 | ||
| 投资范围 | 【2015-09-30合同变更生效】本集合计划主要投资于国内依法发行的国债、地方政府债、央行票据、金融债、政策性金融债、企业债、中小企业私募债（仅限于发行主体为国有企业）、公司债、可分离债、可转换债券、短期融资券、中期票据（含非公开定向债务融资工具等经银行间交易商协会批准发行的各类债务融资工具）、国债期货、证券回购、资产支持证券、货币市场型基金、债券型基金、分级基金的优先级份额、商业银行理财计划、集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划、基金管理公司特定多个客户专项资产管理计划、基金资管公司特定多个客户专项资产管理计划、银行存款、现金、新股及其所派发的权证（包括因可转换公司债券转股形成的股票以及因分离交易的可转换公司债券产生的权证）以及法律法规或中国证监会认可的其他固定收益类投资品种。 其中企业债、公司债、中期票据等信用债的债项、主体或其担保人信用等级不低于A+；短期融资券债项不低于A-l或主体评级不低于A+；中小企业私募债债项评级或其担保人主体评级不低于AA-；非公开定向债务融资工具的发行主体评级不低于AA-。 | ||
| 投资策略 | 【2015-09-30合同变更生效】1、资产配置策略 本集合计划主要资产投资于固定收益类金融工具，并在严格控制风险的基础上，通过对全球经济形势、中国经济发展(包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况)、证券市场估值水平等的研判，动态调整计划各类资产的投资比例，力争为计划资产获取稳健回报。 2、债券投资策略 (1)利率预期策略 管理人通过对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，主动地调整债券投资组合的久期，提高债券投资组合的收益水平。 (2)收益率曲线策略 管理人通过对债券市场微观因素的分析判断，形成对未来收益率曲线形状变化的预期，获取收益率曲线形变带来的投资收益。 (3)信用策略 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本计划将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势；另一方面，采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。 (4)个券优选策略 管理人根据债券市场收益率数据，对单个债券进行估值分析，并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素，选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。 3、新券申购策略 对于新发行的证券品种，管理人将凭借丰富的资产管理经验以及新券定价能力，可在询价与配售过程中把握主动、发挥优势，追求可控风险之下的收益最大化。 4、基金投资策略 证券投资基金、投资于证券投资类的商业银行理财计划、证券公司专项资产管理计划、基金管理公司特定多个客户资产管理计划、基金资管公司特定多个客户专项资产管理计划和集合资金信托计划等投资策略 本计划坚持从研究基金价值入手，采用定性分析与定量分析相结合的方法，选择管理规范、业绩优良的基金管理公司管理的基金构建备选基金池，对基金的投资理念和投资价值进行判断。 投资于证券投资类的商业银行理财计划、证券公司专项资产管理计划、基金管理公司特定多个客户资产管理计划、基金资管公司特定多个客户专项资产管理计划和集合资金信托计划等参照证券投资基金的投资策略。 5、中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债具有高信用风险、低流动性以及高收益率的特点，因此本集合计划将全面分析中小企业私募债券的期望收益率、流动性、利率风险、信用风险及操作风险，评定相对风险收益比，选择最具吸引力标的进行配置。 6、国债期货投资策略 本集合计划参与国债期货的主要目的是套期保值和套利，在控制风险的前提下也会进行少量的投机交易，以更好的提高产品收益。 管理人将根据不同市场行情动态管理国债期货合约数量，在控制风险的前提下萃取收益。 (1)风险控制 由于期货交易尤其是进行投机交易会涉及到对行情进行判断，因而存在着较高的市场风险，管理人会对以投机为目的的交易进行严格的控制和监管。 首先，严格控制投机交易的规模，不得超过管理人有关规定的规模进行交易；其次，管理人将对期货的风险敞口进行监控，不得超过合同约定的范围。 (2)责任承担 管理人的期货投资管理行为应当自觉遵守本合同及其它法律法规和规定中有关期货交易的相关规定，因管理人超限交易且未在规定时间内调整等违法违规行为而造成的集合计划资产损失，管理人应赔偿，但管理人不承担委托资产的变现损失及未及时追加保证金的损失(包括穿仓损失)。 对于其他相关方的原因给委托人造成的损失，管理人不承担赔偿责任，但应代表集合计划委托人的利益向过错方追偿。 委托人同意并确认:有关国债期货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项，以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议为准。 (3)期货保证金的流动性应急处理机制 1)应急触发条件 管理人收到追加保证金及/或强行平仓通知后，管理人未有足够的现金资产及时追加保证金到位或预计难以按要求自行减仓时，触发期货保证金的流动性应急处理机制。 2)保证金补充机制 如出现保证金不足的情况时，管理人将通过及时变现集合计划资产或其他合法合规的方式处理，以最大限度地降低损失。 7、非证券投资类的证券公司专项资产管理计划、基金管理公司特定多个客户专项资产管理计划、基金资管公司特定多个客户专项资产管理计划、集合资金信托计划等计划的投资策略 综合运用行业研究方法和公司财务分析方法对计划融资方的信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。 具体而言: ①根据宏观经济环境及各行业的发展状况，确定各行业的优先配置顺序； ②研究融资方的产业发展趋势、行业政策、公司背景、盈利状况、竞争地位、治理结构、特殊事件风险等基本面信息，分析企业的长期运作风险； ③运用财务评价体系对融资方的资产流动性、盈利能力、偿债能力、现金流水平等方面进行综合评价，度量发行人财务风险； ④利用历史数据、资产质量、主体信用等信息，估算融资方的违约率及违约损失率； ⑤考察融资方的增信措施，如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序偿债安排等； ⑥综合融资方各方面分析结果，选择违约风险较低的品种进行投资。 | ||