长江超越理财琴台1号

(894001)集合理财混合型
0.8558 -0.07%-0.0006
单位净值 [2021-06-07]
0.8558
累计净值 [2021-06-07]
  • 最近一月：3.52%
  • 最近一季：1.64%
  • 最近半年：-1.18%
  • 今年以来：0.02%
  • 最近一年：23.89%
  • 最近两年：37.65%
  • 最近三年：23.67%
  • 成立以来：-14.42%
  • 成立日期：2015-03-25
  • 基金经理：邵稳重 赵蓓
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：长江证券(上海)资产管理有限公司
基本信息
基金简称 长江超越理财琴台1号 基金全称 长江证券超越理财琴台1号集合资产管理计划
基金代码 894001 成立日期 2015-03-25
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 长江证券(上海)资产管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 邵稳重 赵蓓 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 --
投资目标 本集合计划主要投资于国内上市公司的股票,通过宏观经济深入研究,采取“自上而下”和“自下而上”相结合的资产配置策略,灵活运用多种投资策略,以有效捕捉符合国家政策方向的新兴产业中成长空间广阔、具备核心竞争力的个股,以及传统行业中积极转型或基本面发生根本性变化的拐点型个股,并对选中的投资标的采取集中持仓的操作策略,力求获取稳定的资本增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划投资范围为中国证监会允许集合计划投资的金融产品:权益类资产、固定收益类资产、基金、现金类资产以及其他法律法规或政策许可投资的证券品种。 法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,资产管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本计划的投资范围。
投资策略 本集合计划将侧重为投资者创造绝对收益，在经济转型、消费升级的大背景下，本集合计划将积极布局符合国家政策方向的新兴产业，精选成长空间广阔、具备核心竞争力的个股，以及传统行业中积极转型或基本面发生根本性变化的拐点型个股，并对选中的投资标的采取集中持仓的操作策略。 〔一)资产配置策略 本计划以股票投资为主，并通过适度调整大类资产配置比例，减少计划的系统性风险。本计划将通过对宏观经济、国家政策、市场预期、估值水平等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测，分析和比较不同类别金融市场和不同金融工具的收益及风险特征，确定合适的资产配置比例。在做大类资产的主动性配置时，计划管理人也会基于在长期投资管理过程中所累积的经验，应对突发事件、财报季节效应以及市场非有效等例外效应所造成的短期市场波动。 (二)股票投资策略 采取“自上而下”和“自下而上”相结合的方法确定投资组合。 1、采取“自上而下”的方式选择行业 对宏观经济中制度性、结构性或周期性等发展趋势进行前瞻性的研究与分析，挖掘并投资于集中代表整个经济发展趋势的行业或主题。本计划重点关注以下几类行业。 （1)战略性新兴行业 国家中长期科学和技术发展规划纲要把建设创新型国家作为战略目标，把可持续发展作为战略方向，把争夺经济科技制高点作为战略重点。在这一规划下，战略性新兴行业将逐步成为经济社会发展的主导力量。本计划认为，战略性新兴行业必须掌握关键核心技术，具有市场需求前景，具备资源能耗低、带动系数大、就业机会多、综合效益好的特征。在选择战略性新兴行业时，将着重考虑以下几个因素:一是产品要有稳定并有发展前景的市场需求;二是要有良好的经济技术效益;三是要能带动一批相关产业的兴起。本计划根据国民经济和社会发展五年规划、产业调整与振兴规划以及区域发展战略等，确定节能环保、信息、技术、新材料和生物医药等行业为中长期的战略性新兴产业。未来将根据经济社会的发展 和政策的演变适当调整战略性新兴产业的范畴。 (2)消费升级行业 当前在经济增长的三驾马车中，消费是最为稳定且持续增长的因素。随着我国居民收入水平提高，消费升级趋势越来越明显，导致消费升级受益行业公司业绩持续稳定增长。本计划将对影响居民收入水平及消费结构的因素以及消费结构的变化趋势进行跟踪分析，发掘不同时期的消费升级主题，在不同子行业间进行积极的轮换，不断优化股票资产结构。 （3)传统行业中的转型升级 传统行业中的转型升级也是本计划重点关注的投资主题。创新投入和新科技的应用将为传统行业注入新的活力，带动转型升级和盈利模式的创新。本计划在投资传统行业时，将通过技术应用前景、市场需求和经济效益三方面论证企业发展战略和市场推进措施，挖掘转型升级带来的投资机会。 2、采取“自下而上”的方法精选个股 在根据上述策略选择行业的基础上，本计划将采用基本面分析和实地调研相结合的研究方法选择个股。 基于公司财务指标分析公司的基本面价值，选择财务和资产状况良好且盈利能力较强的公司。具体的考察指标包括成长性指标(主营业务收入增长率、息税折旧前利润增长率、现金流)、盈利指标(毛利率、净资产收益率、投资回报率、企业净利润率)等指标。本计划将主要使用现金流折现模型、市盈率和市净率模型等财务模型对公司进行估值。在估值安全边际允许的前提下，更多关注公司成长的持续性。 投资主办人将通过实地调研等基本面研究方法剖析盈利背后的驱动因素，重点关注以下几类价值驱动因素: (1)市场竟争格局:在市场格局中处于有利位络，有能力进行创新投入和技术改造; （2)盈利效率:公司盈利效率较高，财务结构合理，各项财务指标在业内处于领先水平: （3)技术升级:公司核心生产技术符合国家科技创新的大政方针和经济社会发展的内在需求且存在技术壁垒; (4)企业家精神:企业家致力于打造企业的核心竞争力，规划公司长远发 展。 (三)债券投资策略 本计划可投资于国债、金融债、企业债等债券品种，投资主办人通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估，合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业债、短期金融工具等产品的比例，构造债券组合。