中信量化对冲11号

(909505)集合理财混合型
0.9581 -0.03%-0.0003
单位净值 [2017-12-22]
0.9581
累计净值 [2017-12-22]
  • 最近一月：-1.38%
  • 最近一季：-0.57%
  • 最近半年：-1.52%
  • 今年以来：-0.05%
  • 最近一年：-5.35%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：-4.19%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：中信证券股份有限公司
基本信息
基金简称 中信量化对冲11号 基金全称 中信证券量化对冲11号集合资产管理计划
基金代码 909505 成立日期 --
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 中信证券股份有限公司 基金托管人 --
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 本集合不设固定业绩比较基准。[2016-12-26合同变更]
开放日 本集合计划封闭期满之后首五个工作日为开放期，之后每自然年度的一月及七月的首五个工作日为开放期，开放期可以办理参与、退出本集合计划的业务。具体业务办理时间以推广机构公布时间为准(管理人通告暂停参与、退出时除外)。封闭期内管理人有权视情况增加开放期，具体开放安排以管理人公告为准。
投资目标 本资产管理计划在有效控制风险的前提下，追求委托财产的稳健增值。
投资风格 限额特定理财
投资范围 (1)权益类资产;包括国内依法发行的股票(包括通过网上申购和/或网下申购的方式参与新股配售和增发)。 (2)金融衍生品;包括股指期货、商品期货、国债期货等(不进行实物交割)。 (3)固定收益类资产:央行票据、债券、资产支持证券(含资产支持票据)、商业银行理财计划、债券逆回购、债券回购等。 (4)现金类资产:包括剩余期限在一年以内的国债和央行票据、期限在7天以内〔含7天)的债券逆回购、银行存款、货币市场基金和现金。 (5)证券投资基金(包括ETF【不含场内申购和赎回】、LOF【不含合并和拆分】)。 (6)股票期权(如管理人拟进行期权投资时，需与托管人协商一致，待托管人同意后方可投资)。
投资策略 本集合计划依据基本面进行股票精选，依据行业选择、估值水平和股票流动性构建股票组合，在综合定量和定性评价的基础上构建基金组合，剩余资产将配置于固定收益类和现金类等大类资产上。同时，股指期货投资以套期保值为主对冲系统性风险，以套利交易、趋势交易为辅追求超额收益。 （1）现货组合投资策略 1）股票投资策略 通过量化分析方式精选个股，其中重要从公司的估值水平，成长性，盈利能力，盈利预测，盈利风险等方面对全市场股票综合打分排名，最后选出优秀投资标的。 2）基金投资策略 针对指数型基金：重点投资于和中国金融期货交易所交易的股指期货合约对应的指数相关性较强的指数型基金； 针对一般的开放式基金：首先，重点通过以下因素评估和选择基金公司：公司守法遵规情况、投资文化、投资结构、风险控制、管理规模和整体业绩、投资团队的投资风格及稳定性等。其次，在精选公司的基础上，对基金的投资绩效、投资绩效的持续性、风险、评级情况、费率、规模及风格特征、流 动性等几个方面进行评估，最后选择出能为整体资产带来超额回报的基金进行投资。 （2）股指期货投资策略 1）套期保值策略 本集合计划中，套期保值的对象是持有的股票等权益类现货组合；套期保值的工具是沪深300股指期货合约或在中国金融期货交易所上市交易的其它股指期货合约。 2）套利交易策略 本集合计划目前主要进行期现套利和跨期限套利交易。 ①期现套利策略：当现货价格与股指期货的合理价格产生偏差，而此偏差又大于投资者同时参与股票现货市场和股指期货市场的交易成本时，投资者就可以进行跨股票现货市场和股指期货市场之间的套利交易，以赚取风险较小的利润。 ②跨期限套利策略：当同一品种的不同期货合约之间的价差暂时性偏离正常价差水平时，可以通过买入某一期限的合约同时卖出另一期限的合约，待合约价差回归到正常价差水平时再同时进行反向交易，从而获取套利收益。 3）以趋势交易为主的投机交易策略 投机交易以趋势交易为主。趋势交易策略主要从定性、定量两个角度确定股票指数的趋势方向和买卖时机，在上升趋势中适当持有净多头合约，在下降趋势中适当持有净空头合约，在对以投机为目的参与股指期货交易的风险敞口、保证金比例及止损标准进行严格控制的前提下，进行趋势交易。 （3）债券投资策略 考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势，通过主动的利率预期进行久期管理；在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测,在长期、中期和短期债券间进行配置；在组合平均久期和类属配置确定的基础上,对影响个别债券定价的主要因素,包括流动性、市场供求、信用风险、票息及付息频率、税赋、含权等因素进行分析,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。