中信证券多策略1号

(909509)集合理财债券型
1.0032 -0.13%-0.0013
单位净值 [2018-10-08]
1.0032
累计净值 [2018-10-08]
  • 最近一月：-0.18%
  • 最近一季：-0.07%
  • 最近半年：1.41%
  • 今年以来：-3.58%
  • 最近一年：-2.72%
  • 最近两年：0.33%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：0.32%
  • 成立日期：2016-09-29
  • 基金经理：郭羽
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：中信证券
基本信息
基金简称 中信证券多策略1号 基金全称 中信证券多策略1号集合资产管理计划
基金代码 909509 成立日期 2016-09-29
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 中信证券股份有限公司 基金托管人 --
基金经理 郭羽 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划成立后封闭期满6个月之后的每自然季度首三个工作日可以办理参与、退出本集合计划的业务(如该日为非交易日,投资者应在下一个交易日办理参与、退出)。具体业务办理时间以推广机构公布时间为准(管理人通告暂停参与、退出时除外)。 非开放期内管理人有权视情况增加开放期,具体开放安排以管理人公告为准。
投资目标 在追求资产安全性的基础上，为客户获取较为的稳定回报。
投资风格 限定性
投资范围 固定收益类资产:国债、地方政府债、企业债券、公司债券(含可转债、分离交易可转债、可交换债和非公开发行公司债券)、各类金融债(含次级债、混合资本债)、中央银行票据、经银行间市场交易商协会批准注册发行的各类债务融资工具(包括短期融资券、中期票据、集合票据、集合债券、资产支持票据(ABN)、回购、逆回购、非公开定向债务融资工具(PPN)等)、资产支持证券(ABS)、债券基金、分级基金优先级等。 权益类资产:股票(含新股申购)、股票基金、混合基金等。 金融衍生品:股指期货、国债期货、商品期货等。 现金类资产:期限在7天以内(含7天)的债券逆回购、货币市场基金、银行存款、同业存单和现金。 法律法规或中国证监会允许证券公司集合资产管理计划投资的其他投资品种。
投资策略 1、利率品种的投资策略 本集合计划对国债、央行票据等利率.兄!种的投资，是在对国内、国外经济趋势进行分析和预测基础上，运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测，深入分析利率品种的收益和风险，并据此调整债券组合的平均久期。在确定组合平均久期后，本集合计划对债券的期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，选择合适的期限结构的配置策略，在合理控制风险的前提下，综合考虑组合的流动性，决定投资品种。 2、信用品种的投资策略与信用风险管理 本集合计划对金融债、企业债、公司债和短期融资券等信用品种采取自 上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指本集合计划在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上，运用数量化分析方法对信用产品的信用风险溢价、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析，对利差走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本集合计划运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。 3、国债期货套保策略 买入持有信用债，并利用国债期货空头头寸对冲利率风险，以获得稳定 票息收入。同时，根据宏观经济、信用利差、收益率曲线形态以及季节性因素动态调整对冲的仓位，增厚组合收益。 4、国债期货的跨期套利策略 交割月前一月的月底，国债期货进入移仓期，当季合约和下季合约一般均有稳定的套利机会。 5、新股基金策略 通过研究、密切跟踪新股基金的历史表现，选择打新能力较强、中签率高、新股策略纯粹的基金品种买入并长期持有，以获得稳定的、持续的、较高的年化回报率。 (二)交易类资产的投资策略 1、国债期货投机策略 以国债期货跨期套利策略获得的收益为风险预算，利用国债期货的高杠杆特点，参与债券市场的波段操作，以期获得更高的收益。 2、可转债投资策略 主要以绝对收益思路进行操作，在转债风险收益特征较好时买入持有，当估值偏高，安全边际不足时卖出，锁定收益。 3、股票投资策略 以主要经济产业的大脉络为线索，力求积极寻找符合产业升级要求、遵循经济增长或受益于政策趋势的相关企业，挖掘驱动经济体长期发展的某种因素，以此来构建投资组合。重点关注产业政策、区域振兴、科技进步、经济结构转型、社会结构变迁所带来的投资机会。从中长期来看，随着不同投资主题的演绎，其内部必然会出现个股之间的分化，因此必须进行细致筛选才能挖掘出热门概念背后真正具有价值的股票。本产品在个股选择_日守遵循三个标准:其一是公司所处的行业是否具备足够大的成长空间;其三是管理层对行业的认知和业务的战略布局是否契合行业规律;其三是股票市值大小是否透支了未来的成长空间。 4、股指期货、商品期货投资策略 1)套期保值策略 本集合计划可能采用套期保值策略，套期保值的对象是持有的股票等权益类现货组合;套期保值的工具是护深300、上证50、中证500股指期货合约或在中国金融期货交易所上市交易的其它股指期货合约。 2)套利交易策略 本集合计划可能采用套利交易策略，主要进行期现套利和跨期限套利交易。 ①期现套利策略:当现货价格与股指期货的合理价格产生偏差，而此偏差又大于投资者同时参与股票现货市场和股指期货市场的交易成本时，投资者就可以进行跨股票现货市场和股指期货市场之间的套利交易，以赚取风险较小的利润。 ②跨期限套利策略:当同一品种的不同期货合约之间的价差暂时性偏离 正常价差水平时，可以通过买入某一期限的合约同时卖出另一期限的合约，待合约价差回归到正常价差水平时再同时进行反向交易，从而获取套利收益。 3)股指期货、国债期货投机交易策略:投机交易以趋势交易为主。趋势交易策略主要从定性、定量两个角度确定股指期货、国债期货、商l品期货的趋势方向和买卖时机，在上升趋势中适当持有净多头合约，在下降趋势中适当持有净空头合约，在对以投机为目的参与股指期货交易的风险敞口、保证金比例及止损标准进行严格控制的前提下，进行趋势交易。 5、分级基金优先端策略 主要以绝对收益思路进行操作，在市场缺乏系统性机会时不进行配置，当交易机会出现时一进行交易性投资。