基金分红的难言之隐

　　———将浮亏留给自己还是摊给基民？

　　□ 本报记者 罗三秀

　　基金公司自去年7月开始执行新会计准则后，广大基金持有人尤其是封闭式基金的持有人对于基金公司的现金分红给予密切关注。

　　近日，有投资者在听取国泰基金公司依据相关规定按本期利润进行分红的解释后再次提出疑问，国泰基金根据监管部门的非公开规定进行分红的做法却与现行基金合同和证监会2004年颁布实施的《证券投资基金运作管理办法》的规定明显不一致，基金持有人究竟应该按照哪个规定来看待封闭式基金的年度分红。

　　为此，本报记者对国泰基金分红一事进行了追踪调查。

　　浮亏是否应该摊给投资者？

　　截至发稿时，国泰基金营销策划负责人对于记者的采访并未给予回复。不过，记者在与国泰基金其它相关人员接触中，对方表示分红比例是按监管部门内部规定进行的，分红方案也是得到托管行、审计机构、证监会的同意。“问题在于大家对于会计准则的解读不一样。”

　　对于国泰基金的解释，投资者并不信服，专业人士建议本报记者与负责审计的会计师事务所取得联系。

　　公开资料显示，负责国泰基金年报审核的是普华永道中天会计师事务所。普华永道中天市场部人士表示，因记者问题可能涉及客户信息因而谢绝答复。

　　相关资料也表明，该会计师事务所同时审计了有浮亏情况的基金丰和及基金金盛，而基金丰和2007年年度分红占已实现收益的94%，基金金盛的年度分红仅占已实现收益的74%，二者相差甚远。

　　据了解，大成、博时等几家基金公司也认为，基金分红政策没有变化，不论浮盈浮亏，仍按已实现收益进行分红。

　　天相投顾基金分析师闻群则认为，新会计准则对基金分红没有影响，基金公司出于谨慎考虑这样分配也是可以理解的。他认为，可供分配利润中刨除了浮亏，因此投资者自然觉得不合适。

　　其实，基金金盛2007年出现浮亏，年度分红未按已实现收益的90%进行最低分配在其年报中也能找到合理的依据，即国泰基金所谓的“相关规定”。年报中显示“如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。”

　　引用法规时是否有隐瞒？

　　记者在证监会的网站只看到2个基金公司与新会计准则有关的公开文件：关于基金管理公司和证券投资基金执行《企业会计准则》的通知，关于证券投资基金执行《企业会计准则》估值业务及份额净值计价有关事项的通知(证监会计字[2007]21号)，但二者都未对基金分红有规定。

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