摩根士丹利华鑫货币市场基金招募说明书摘要更新

基金托管人：交通银行股份有限公司

目录

一、基金管理人 1

二、基金托管人 5

三、相关服务机构 7

四、基金的名称 17

五、基金的类型 18

六、基金的投资目标 18

七、基金的投资方向 18

八、基金的投资策略 18

九、业绩比较基准 19

十、风险收益特征 20

十一、基金投资组合报告 20

十二、基金的业绩 22

十三、基金的费用概览 23

十四、对招募说明书更新部分的说明 25

一、基金管理人

（一）基金管理人概况

名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

住所：深圳市福田区滨河大道5020号证券大厦4层

办公地址：深圳市福田区滨河大道5020号证券大厦4层

法定代表人：王一楠

成立时间：2003年3月14日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]33号

经营范围：基金管理和发起设立基金

注册资本：1亿元人民币

组织形式：有限责任公司

存续期间：50年

全国统一客服电话：400-8888-668

电话：（0755）82993636

传真：（0755）82990384

联系人：李锦

摩根士丹利国际控股公司，40%；华鑫证券有限责任公司，30%；汉唐证券有限责任公司，15%；深圳市招融投资控股有限公司，10%；深圳市中技实业（集团）有限公司，5%。

（二）主要人员情况

1、法定代表人

王一楠先生，硕士。1998年至今任巨田证券有限责任公司（现"深圳市巨田投资有限责任公司"）法定代表人，历任国家统计局投资司副司长，华能财务公司总经理，中国华能集团副总经理。

2、董事会成员

王文学先生，大专学历。2000年12月至今任华鑫证券有限责任公司董事长。1993年7月至2000年12月任西安证券有限责任公司副总经理、总经理、董事长。曾任人民银行西安分行担任体改、外汇管理、稽核副处长。现任本公司董事。

BlairChiltonPickerell先生，美国斯坦福大学政治学学士、东亚研究硕士，美国哈佛商学院硕士。2007年6月至今任摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理及摩根士丹利投资管理亚洲首席执行官，曾任怡和集团董事长特别助理，怡富证券投资顾问股份有限公司总经理，金鼎综合证券有限公司总经理，文华东方酒店集团拓展部董事，怡富基金有限公司总经理，怡和太平洋有限公司董事、常务董事，首都（控股）有限公司常务董事，汇丰投资管理（香港）有限公司亚太区行政总裁。现任本公司董事。

MichaelBenjaminKollins先生，美国密苏里州华盛顿大学圣路易斯分校工商管理学士。2007年9月至今任摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理及摩根士丹利投资管理亚洲首席营运官，曾就职于VanKampenFunds(美国芝加哥)、摩根士丹利资产管理（美国芝加哥和英国伦敦），2005年1月至2007年9月任摩根士丹利资产管理（澳大利亚墨尔本）首席行政官（澳大利亚）及首席行政官（亚洲销售）。现任本公司董事。

CarlosAlfonso,OyarbideSeco先生，西班牙巴塞罗那大学经济学学士，美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院商业管理硕士。2007年6月至今任摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理及中国首席营运官，曾任瑞士信贷（香港）有限公司董事总经理及金融机构部主管。现任本公司董事。

洪家新先生，华东师范大学金融学院世界经济专业研究生，同济大学EMBA研究生。2000年10月至今任华鑫证券有限责任公司副监事长、总裁。曾任飞乐音响证券投资公司总经理，西安证券有限责任公司总经理助理，华鑫证券有限责任公司筹委会组长。现任本公司董事。

宋斌先生，中央党校经济管理研究生。2001年至今任华鑫证券有限责任公司党委副书记、副总裁。曾就职于北京冶金机械厂、首钢冶金机械厂、首钢设计院、首钢机电公司、首钢总公司、国家经贸委。现任本公司董事。

洪小源先生，北京大学经济学硕士，澳大利亚国立大学科学硕士。2007年5月至今任招商局金融集团有限公司董事总经理、招商能源运输股份有限公司、招商银行股份有限公司、招商证券股份有限公司、招商局中国基金有限公司董事；招商局中国投资管理有限公司、海达远东保险顾问有限公司、招商局保险有限公司、深圳市招融投资控股有限公司、海达保险经纪有限公司和招商局（英国）控股有限公司董事长。曾就职于国家经济体制改革委员会综合规划司、深圳龙蕃实业股份有限公司。现任本公司董事。

许明先生，中南财经大学产业经济学博士。曾任海南省证券公司武汉业务部副总经理，湖北中太集团有限公司总经理，三峡证券有限责任公司总裁办公室主任、研究所所长、北京营业部总经理，巨田证券有限公司北京总部副总经理、研究所副所长兼投资部总经理，巨田证券有限责任公司总经理助理、副总经理。现任本公司董事，总经理。

宋文琪女士，台湾东吴大学外文系文学士，台湾政治大学商学院商学硕士。曾任怡富证券投资顾问公司行政经理、基金部经理、副总经理、总经理、董事长、台湾区负责人及大中华区基金营销总监，怡富证券投资信托公司执行副总经理、总经理，汇丰投资管理集团台湾区负责人暨亚太区共同基金资深顾问。现任本公司独立董事。

AndrewGordonWilliamson先生，英国南安普顿大学社会科学理学士。曾任Coopers&Lybrand会计事务所（英国伦敦）审计师，Coopers&Lybrand会计事务所（香港）审计经理，汇丰银行集团（香港）财务会计师、香港区会计经理、亚太区首席会计师、亚太区财务策划主管。现任本公司独立董事。

苗复春先生，中国人民大学经济专业硕士。2007年5月至今任中国人寿养老保险公司顾问。曾任内蒙古商业局、计委科长，中国社科院技术经济研究所助理研究员，国务院技术经济研究中心研究员，国务院办公厅副局长，外经贸部办公厅主任，中央财经领导小组办公室局长，中国人寿保险公司副总经理，中国人寿保险股份有限公司执行董事、执行副总裁，中国人寿保险集团公司副总裁。现任本公司独立董事。

李相启先生，兰州大学生物系学士。现任上海证券交易所理事，西部证券独立董事。曾任陕西省办公厅秘书，陕西省委政策研究室处长、副主任，陕西省体改委（省证券监管委员会）主任，山东省证监局书记、局长。现任本公司独立董事。

3、监事会成员

陈海东先生，南开大学国际金融学士，上海财经大学金融学硕士。2008年7月至今任华鑫证券有限责任公司合规稽核部负责人，曾任华鑫证券有限责任公司财务部副总经理、客户资产存管中心总经理，天津市住房公积金管理中心主管会计，厦门国际信托投资公司天津证券营业部部门副经理，天同证券有限责任公司资产管理部投资经理，兴安证券有限责任公司资产管理部副总经理。现任本公司监事长。

顾慧文女士，加拿大约克大学文学士。2007年4月至今任摩根士丹利投资管理执行董事及营运风险经理。曾任摩根士丹利亚洲有限公司私人财富管理销售助理、私人财富管理分行经理。现任本公司监事。

吕联贺先生，香港中文大学工商管理硕士。2005年至今任招商局中国投资管理有限公司投资经理、高级投资经理。曾就职于中国网络资本有限公司、肖特吉有限公司、可口可乐中国有限公司、墨克沙东药厂、ChemtronTechnologyLimited。现任本公司监事。

成立立女士，英国兰开夏电子工程学士，英国兰卡斯特大学金融专业硕士。2005年至今任深圳市中技实业（集团）有限公司金融事业部经理。现任本公司监事。

乐伟先生，中南财经大学企业管理学博士。2003年12月至今任摩根士丹利华鑫基金管理有限公司总经理助理兼市场发展部总监。曾就职于财富证券、国元证券、大鹏证券、深圳市中科融投资顾问公司、光大银行海南证券业务部、湖北省洪湖晶体管厂。现任本公司监事。

王永万先生，吉林财贸学院经济管理专业学士。2003年8月至今任摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金运营部总监。曾就职于宝盈基金管理有限公司、湘财证券有限责任公司海口营业部、深圳营业部及南方总部、海南省国际租赁有限公司证券营业部、海口会计师事务所、吉林省农安审计局、吉林省农安粮库。现任本公司监事。

4、公司高管人员

许明先生，总经理，简历同上。

尹军先生，中国社会科学院研究生院法学系研究生课程毕业。13年证券从业经验，曾任北京第二汽车制造厂办公室副主任，北京轻型汽车有限公司党委副书记，中共北京市市委研究室正处级调研员，中国证监会北京证管办处长，巨田证券有限公司副总经理。现任本公司副总经理。

李锦女士，吉林大学经济管理学院国际金融专业硕士研究生。11年证券从业经验。曾就职于巨田证券有限责任公司，历任交易管理总部综合管理部经理助理、总经理办公室主任助理、资产管理部理财部副经理、经理；2003年起就职于本公司，曾任基金运营部副总监、总监，总经理助理兼基金运营部总监。现任本公司督察长。

5、本基金基金经理简介

孙健先生，经济学硕士，8年证券从业经验。曾先后任湘财证券资产管理总部债券投资经理，太平人寿保险有限公司投资部投资经理，太平资产管理有限公司投资部投资经理。2006年6月起就职于本公司，曾任摩根士丹利华鑫货币市场基金基金经理助理。2007年1月起任本公司本基金基金经理。现任本公司投资管理部总监助理。

本基金历任基金经理：冀洪涛先生，任职时间自本基金合同生效起至2007年1月。

6、投资决策委员会成员

主任委员：许明先生，本公司董事、总经理。

委员：徐力中先生；廖京胜先生，研究发展部总监、摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金经理；何滨女士，投资管理部总监助理、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金基金经理；王卫东先生，研究发展部副总监。

7、上述人员之间不存在近亲属关系。

二、基金托管人

（一）基金托管人基本情况

1、基金托管人概况

公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）

公司法定英文名称：BANKOFCOMMUNICATIONSCO.,LTD

法定代表人：蒋超良

住所：上海市浦东新区银城中路188号

邮政编码：200120

注册时间：1987年3月30日

注册资本：489.94亿元

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号

联系人：张咏东

电话：021-68888917

交通银行是中国第一家全国性国有股份制商业银行，自1987年重新组建以来，交通银行各项业务和机构建设持续健康发展，目前在我国156个城市设有营业网点，全行员工6万余人。截至2007年年末，资产总额为21036.26亿元人民币，实现净利润205.13亿元人民币。2005年6月23日，交通银行成功在香港主板市场上市，成为首家在境外上市的内地商业银行。2007年5月15日，交通银行成功在上海证券交易所上市。2006年，荣获2006年"中国最具影响力品牌"（TOP10）（银行类）排名第二，并获得2006年"中国十大诚信品牌"（唯一入选银行）。2007年，根据英国《银行家》杂志发布的"2007年世界1000家银行"排名，交行的总资产排名上升至第69位，一级资本排名第68位，还连续三年蝉联世界品牌实验室"银行类中国品牌年度大奖（No.1）"。

交通银行总行设资产托管部，现有员工100余人。现有员工具有多年基金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，并具有经济师、会计师、工程师和律师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。

2、主要人员情况

李军先生，交通银行行长，华中理工大学经济学硕士，高级经济师。曾任交通银行武汉分行副总经理、行长，交通银行总稽核、董事、常务董事、执行董事、副行长；2006年9月担任交通银行副董事长、行长。

王滨先生，交通银行副行长，主管交通银行资产托管业务，南开大学经济学博士，高级经济师。曾任交通银行北京分行副行长、交通银行天津分行行长、交通银行北京分行行长。2006年1月至今任交通银行副行长、党委委员兼北京分行党委书记。

谷娜莎女士，交通银行资产托管部总经理。大学学历，经济师。曾任交通银行研究开发部主任科员、交通银行信托部代理业务处副处长、交通银行证券投资基金托管部规划处副处长、交通银行证券投资基金托管部内控巡查处处长；2001年1月任交通银行证券投资基金托管部总经理助理，2002年5月起任交通银行资产托管部副总经理，2007年12月起任交通银行资产托管部总经理。

3、基金托管业务经营情况

截止2007年年末，交通银行共托管证券投资基金36只，包括普惠基金、安顺基金、汉兴基金、科汇基金、科讯基金、科瑞基金、华安创新基金、国泰金鹰增长基金、华夏债券基金、泰达荷银合丰系列基金（成长、周期、稳定）、鹏华普天系列基金（债券、收益）、海富通精选基金、博时现金收益基金、易方达50指数基金、融通行业景气基金、鹏华中国50基金、金鹰中小盘精选基金、富国天益价值基金、华安宝利基金、中海优质成长基金、银河银富货币市场基金、银华货币市场基金、泰达荷银预算风险基金、万家公用事业基金、天治核心成长基金、汇丰晋信2016生命周期基金、巨田货币市场基金、汇丰晋信龙腾基金、长城久富核心成长基金、汇丰晋信动态策略基金、华夏蓝筹核心基金、博时新兴成长、华安策略优选。此外，还托管了包括全国社会保障基金、保险资产、企业年金、QFII、QDII、信托计划、证券公司集合资产计划、ABS、产业基金等11类产品。托管资产规模超过三千亿元。

三、相关服务机构

（一）基金份额发售机构

1、直销机构

（1）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司直销中心

办公地址：深圳市福田区滨河大道5020号证券大厦4楼

联系人：周苑洁

电话：（0755）82993636-8316

传真：（0755）82990911

全国统一客服电话：400－8888－668、（0755）82990391

（2）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司北京分公司

办公地址：北京市海淀区中关村南大街1号友谊宾馆雅园64841房间

电话：（010）68719599

传真：（010）68498316

联系人：罗晔

（3）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司上海办事处

办公地址：上海市黄浦区浙江中路400号春申江大厦11楼1128室

电话：（021）51164408

传真：（021）51164408

联系人：柴阳

2、代销机构

（1）交通银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路188号

法定代表人：蒋超良

电话：（021）58781234

传真：（021）58408483

联系人：曹榕

客服电话：95559

网址：www.bankcomm.com

（2）中国光大银行

地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦

法定代表人：唐双宁

电话：（010）68098778

传真：（010）68560661

联系人：李伟

客服电话：95595（全国）

网址：www.cebbank.com

（3）中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号

法定代表人：董文标

电话：（010）58351666

传真：（010）83914283

联系人：李群

客户服务电话：95568

公司网址：www.cmbc.com.cn

（4）中国银河股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

法定代表人：肖时庆

电话：（010）66568047

传真：（010）66568536

联系人：李洋

网址：www.chinastock.com.cn

（5）中信建投证券有限责任公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街188号

法定代表人：张佑君

开放式基金咨询电话：400-8888-108（免长途费）；

联系电话：（010）85130577

传真：（010）65182261

联系人：权唐

网址：www.csc108.com

（6）海通证券股份有限公司

地址：上海市淮海中路98号

法定代表人：王开国

电话：（021）23219000

联系人：金芸、李笑鸣

客服热线：400-8888-001、（021）962503

网址：www.htsec.com

（7）广发证券股份有限公司

注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室

办公地址：广东广州天河北路大都会广场36、38、41和42楼

法定代表人：王志伟

开放式基金咨询电话：（020）87555888转各营业网点

开放式基金业务传真：（020）87557985

联系人：肖中梅

网址：http://www.gf.com.cn

（8）兴业证券股份有限公司

注册地址：福州市湖东路99号标力大厦

法定代表人：兰荣

电话：（021）68419974

传真：（021）68419867

联系人：杨盛芳

网址：www.xyzq.com.cn

（9）长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

法定代表人：胡运钊

电话：021-63219781

传真：021-51062920

联系人：李良

客户服务热线：4008-888-999

网址：www.95579.com

（10）山西证券股份有限公司

注册地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼

法定代表人：侯巍

电话：（0351）8686703

传真：（0351）8686709

联系人：张治国

网址：www.i618.com.cn

（11）湘财证券有限责任公司

注册地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼

办公地址：上海市浦东银城东路139号华能联合大厦5层

法定代表人：陈学荣

联系人：钟康莺

电话：（021）68634518-8503

开放式基金客服电话：（021）68865111

传真：（021）68865938

网址：www.xcsc.com

（12）天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座

法定代表人：林义相

电话：（010）66045522

传真：（010）66555500

联系人：陈少震

网址：www.txsec.com；www.txjijin.com

（13）金元证券有限责任公司

注册地址：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层

办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心17层

法定代表人：郑辉

电话：（0755）83025695

传真：（0755）83025625

联系人：金春

网址：www.jyzq.com.cn

（14）齐鲁证券有限公司

注册地址：山东省济南市经十路128号

法定代表人：李玮

电话：（0531）81283728

传真：（0531）81283735

联系人：傅咏梅

网址：www.qlzq.com.cn

（15）国海证券有限责任公司

注册地址：广西南宁市滨湖路46号

办公地址：广西南宁市滨湖路46号

法定代表人：张雅锋

联系人：覃清芳

电话：（0771）5539262

传真：（0771）5539033

客服热线：400-8888-100（全国）、96100（广西）

公司网站：http://www.ghzq.com.cn

（16）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路618号

办公地址：上海浦东新区银城中路168号上海银行大厦

法定代表人：祝幼一

客户服务电话：400-8888-666

传真：（021）38670161

联系人：芮敏祺

电话：（021）38676161

网址：www.gtja.com

（17）世纪证券有限责任公司

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦41层

法定代表人：段强

　联系人：王飞，刘军辉

电话：（0755）83199511

传真：（0755）83199545

网址：www.csco.com.cn

（18）国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦

法定代表人：何如

联系人：林建闽

电话：（0755）82130833-2181

传真：（0755）82133302

网址：www.guosen.com.cn

（19）平安证券有限责任公司

办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼

法定代表人：陈敬达

联系人：袁月

电话：（0755）22627802

传真：（0755）82433794

全国统一客户服务热线：95511

网址：www.pa18.com

(20)民生证券有限责任公司

注册地址：北京市朝阳门外大街16号中国人寿大厦1901室

办公地址：北京市朝阳门外大街16号中国人寿大厦1901室

法定代表人：岳献春

电话：（010）85252656

传真：（010）85252655

联系人：赵明

网址：www.mszq.com

（21）东莞证券有限责任公司

注册地址：广东省东莞市可园南路1号金源中心30楼

法定代表人：陈就明

热线电话：961130

联系人：张建平

电话：（0769）22119426

传真：（0769）22119423

网址：www.dgzq.com.cn

（22）江南证券有限责任公司

注册地址：南昌市抚河北路291号六楼江南证券

法定代表人：姚江涛

电话：（0791）6768763

传真：（0791）6789414

联系人：余雅娜

公司网站：www.scstock.com

（23）招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

法定代表人：宫少林

电话：0755-82943666

传真：0755-82960141

　　联系人：黄健

　　客户服务热线：400-8888-111、（0755）26951111

网址：www.newone.com.cn

（24）安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28层A02单元

办公地址：深圳市深南大道2028号中国凤凰大厦1号楼7层

法人代表人：牛冠兴

联系人：吴跃辉

联系电话：0755-82825555

传真：0755-82558332

公司网址：www.essences.com.cn

（25）申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海市常熟路171号

法定代表人：丁国荣

电话：（021）54033888

联系人：曹晔

客户服务电话：（021）962505

网址：www.sw2000.com.cn

(26)东海证券有限责任公司

注册地址：江苏省常州市延陵西路59号投资广场18楼

办公地址：上海市浦东新区东方路989号中达广场17楼

法定代表人：朱科敏

联系人：邵一明

电话：021-50586660-8837

传真：021-50585607

公司网址：www.longone.com.cn

（27）联合证券有限责任公司

注册地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层

法定代表人：马国强

联系人：盛宗凌

电话：（0755）82493561

传真：（0755）82492962

客户服务电话：400-8888-555，（0755）25125666

网址：www.lhzq.com

（28）华泰证券股份有限公司

地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

法定代表人：吴万善

联系人：李金龙、张小波

电话：025-84457777-950、248

客户咨询电话：025-84579897

网址：www.htsc.com.cn

（29）华鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市罗湖区深南东路5045号深业中心大厦25层2512、2513

办公地址：上海市肇嘉浜路750号

法定代表人：王文学

联系人：杨小江

电话：021-64339000

传真：021-64376097

客户服务电话：021-62163333，029-68918888

网址：http://www.cfsc.com.cn

（30）中信万通证券有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（1507-1510室）

办公地址：青岛市东海西路28号

法定代表人：史洁民

联系人：丁韶燕

联系电话：0532-85022026

传真：0532-85022026

客户咨询电话：0532-96577

网址：www.zxwt.com.cn

（31）万联证券有限责任公司

注册地址：广州市中山二路18号广东电信广场36－37层

法定代表人：李舫金

联系人：李俊

电话：020－37865188

电话：020－37865026

传真：020-37865008

客户服务电话：400－8888－133

网址： www.wlzq.com.cn

（32）国元证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市寿春路179号

法定代表人：凤良志

联系人：程维

电话：0551-2207936

客服电话：0551-96888

网址：www.gyzq.com.cn

（二）注册登记机构

名称：中国证券登记结算有限责任公司

注册地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层

办公地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层

法定代表人：陈耀先

电话：（010）58598835

传真：（010）58598907

联系人：任瑞新

（三）律师事务所和经办律师

名称：北京市金杜律师事务所

注册地址：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHUA座31层

办公地址：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHUA座31层

负责人：王玲

电话：（010）58785588、（0755）82125533

联系人：冯艾

经办律师：宋萍萍、彭晋

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604－1608室

办公地址：上海湖滨路202号普华永道中心11楼

法人代表：杨绍信

联系人：陈宇

联系电话：(021)61238888

经办注册会计师：薛竞、陈宇

四、基金的名称

本基金名称：摩根士丹利华鑫货币市场基金

五、基金的类型

本基金类型：契约型开放式

六、基金的投资目标

在力争本金安全和保证资产高流动性的前提下，追求高于业绩比较基准的收益率。

七、基金的投资方向

1、现金；

2、一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；

3、剩余期限在397天以内（含397天）的债券；

4、期限在一年以内（含一年）的央行票据；

5、期限在一年以内（含一年）的债券回购；

6、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

八、基金的投资策略

1、决策依据

（1）国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定；

（2）国内外宏观经济形势、微观经济环境和证券市场走势；

（3）财政和货币政策变化、利率走势、通货膨胀预期；

（4）投资品种的预期收益率和风险水平。

2、决策程序

（1）研究人员对宏观经济指标、财政与货币政策、资金供需、品种结构等进行研究与分析，提交研究报告和投资建议，为投资运作提供决策支持；

（2）基金经理根据研究报告和对市场走势的判断，初步拟定资产配置方案；

（3）金融工程小组运用风险监测模型和风险监控指标，对投资组合进行风险测算；相关部门每日提供基金申购赎回的数据报告，供基金经理决策参考；

（4）投资决策委员会根据以上报告和方案，定期召开会议，确定投资组合的资产配置方案；

（5）基金经理按照投资决策委员会的决定，并考虑风险管理小组的风险管理建议和市场部的申购赎回预测，构建具体的投资组合并进行日常管理；

（6）投资组合和操作方案交由交易管理部执行。交易管理部根据基金经理的指令，制定交易策略并执行交易。交易情况及时反馈给基金经理；

（7）风险管理小组对投资组合跟踪评估，对风险隐患提出预警；监察稽核部对投资组合的执行过程进行实时风险监控。

3、投资组合管理的方法和标准

本基金主要为投资人提供短期现金管理工具，最主要的投资策略是，通过优化以久期为核心的资产配置和品种选择，在保证安全性和流动性的前提下，最大限度地提升基金资产的收益。投资策略分为两个层次：战略资产配置和战术资产配置。

战略资产配置：根据对宏观经济指标、国家财政与货币政策、资金供需、利率期限结构等因素的研究和分析，预测短期市场利率水平，从而确定投资组合的久期和品种配置。

战术资产配置：主要包括对交易市场、投资品种、投资时机、套利的选择与操作，并根据市场环境变化，寻找价值被低估的投资品种和无风险套利机会,努力实现超额收益。

九、业绩比较基准

一年期银行定期储蓄存款的税后利率=（1-利息税率）×一年期银行定期储蓄存款利率

本基金管理人在合理的市场化利率基准推出的情况下，可根据投资目标、投资方向和投资策略，确定变更业绩比较基准，并提前公告。

十、风险收益特征

本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，预期风险和预期收益都低于债券基金、混合基金和股票基金。

十一、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2008年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据取自摩根士丹利华鑫货币市场基金2008年第二季度报告，本报告中所列财务数据未经审计。

1、报告期末基金资产组合情况

资产组合 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

债券投资 74,630,848.87 61.44

买入返售证券 25,000,062.50 20.58

　其中：买断式回购的买入返售证券 -　 -　

银行存款和清算备付金合计 21,602,639.98 17.79

其他资产 231,560.71 0.19

合计 121,465,112.06 100.00

2、报告期债券回购融资情况

序号 项 目 金额(元) 占基金资产净值比(%)

1 报告期内债券回购融资余额 146,998,829.30 1.30

其中：买断式回购融资 - -

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

报告期内不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的情况。

3、基金投资组合平均剩余期限情况

（1）、投资组合平均剩余期限基本情况

项 目 天 数

报告期末投资组合平均剩余期限 43

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 60

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 14

报告期内不存在投资组合平均剩余期限违规超过180天的情况。

（2）、期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%)

1 30天以内 38.56% -

2 30天(含)-60天 8.23% -

3 60天(含)-90天 53.51% -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 12.41% -

4 90天(含)-180天 - -

5 180天(含)-397天（含） - -

合 计 100.30% -

4、报告期末债券投资组合

（1）、按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 成本(元) 占基金资产净值的比例(%)

1 国家债券 - -

2 金融债券 14,996,428.72 12.41

其中：政策性金融债 14,996,428.72 12.41

3 央行票据 59,634,420.15 49.34

4 企业债券 - -

5 其他 - -

合 计 74,630,848.87 61.74

剩余存续期超过397天

的浮动利率债券 14,996,428.72 12.41

（2）、基金投资前十名债券明细

序号 债券名称 债券数量(张) 成本(元) 占基金资产净值的比例(%)

自有投资 买断式回购

1 07央票94 200,000 　 19,890,720.09 16.46

2 05农发06 150,000 　 14,996,428.72 12.41

3 08央票60 100,000 　 9,952,013.56 8.23

4 08央票63 100,000 9,945,571.48 8.23

5 08央票72 100,000 9,926,270.22 8.21

6 08央票75 100,000 9,919,844.80 8.21

5、"影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离

项 目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值

在0.25％（含）-0.5％间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 -0.03%

报告期内偏离度的最低值 -0.16%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值

的简单平均值 0.12%

6、投资组合报告附注

（1）、基金计价方法说明:本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。在有关法律法规允许交易所短期债券可以采用摊余成本法估值前，本基金暂不投资于交易所短期债券。

（2）、本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。

（3）、本报告期内需说明的证券投资决策程序

本报告期内，本基金严格按照基金合同和招募说明书的规定进行投资决策，所投资品种无超出基金合同规定范围的情形，没有需要特别说明和补充的内容。本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

（4）、其他资产的构成

序号 其他资产 金额(元)

1 应收利息 42,519.23

2 应收申购款 189,041.48

合计 231,560.71

（5）、本基金本报告期内未投资资产支持证券。

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

自基金合同生效以来至2008年6月30日，本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较表：

阶段 净值增长率① 净值增长率

标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准

收益率标准差④ ①－③　 ②－④　

过去三个月 0.6204% 0.0037% 0.9806% 0.0000% -0.3602% 0.0037%

过去六个月 1.2813% 0.0043% 1.9611% 0.0000% -0.6798% 0.0043%

过去一年 4.1348% 0.0113% 3.6588% 0.0012% 0.4760% 0.0101%

2007年度 4.1213% 0.0112% 2.7850% 0.0019% 1.3363% 0.0093%

自基金合同生效起至今 6.2024% 0.0089% 5.5016% 0.0023% 0.7008% 0.0066%

重要说明：本基金采取的收益分配方式是采用1.00元固定单位净值交易方式,自基金合同生效之日起每日将实现的基金净收益分配给基金份额持有人,并以份额形式按月结转到基金份额持有人的基金账户,使基金账面单位净值始终保持1.00元。

十三、基金的费用概览

（一）与基金运作有关的费用

1、与基金运作有关的基金费用的种类

（1）基金管理人的管理费；

（2）基金托管人的托管费；

（3）基金合同生效后的信息披露费用；

（4）基金份额持有人大会费用；

（5）基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费；

（6）证券交易费用；

（7）按照国家有关规定和本基金合同规定可以列入的其他费用。

法律法规另有规定时从其规定。

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（1）基金管理人的管理费

基金管理人的基金管理费按基金资产净值的0.33%年费率计提。

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.33%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×0.33%÷当年天数

H为每日应计提的管理费

E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据基金管理人的划款指令，于次月的前2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

（2）基金托管人的托管费

基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.1%年费率计提。

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.1%年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.1%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据基金管理人的划款指令，于次月的前2个工作日内从基金资产中一次性支取。

（3）上述与基金运作有关的基金费用的种类中（3）至（7）项费用根据有关法规、基金合同及相应协议的规定，按费用实际支出金额，列入当期基金费用。

3、不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产列支。国家另有规定的除外。

4、基金管理费和托管费的调整

基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费和托管费，经中国证监会核准后公告。此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。

（二）与基金销售有关的费用

1、基金的销售服务费

基金销售服务费用于支付销售机构佣金以及本基金的市场推广、销售、服务等活动。

本基金的销售服务费率按前一日基金资产净值0.25%的年费率计算。

计算公式如下：

H＝E×0.25%÷当年天数

H为每日应计提的销售服务费

E为前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金托管人根据基金管理人的划款指令，于次月的前5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，再由基金管理人支付给销售机构。

2、基金认购费

本基金免收认购费

3、基金申购费

本基金免收申购费

4、基金赎回费

本基金免收赎回费

5、基金转换费

基金转换费用由基金份额持有人承担,基金转换费用按照如下确定:

转换费用=转出份额×转换申请日的转出基金份额净值×转换费率

本基金的转换费率详见基金管理人最新的转换公告。

基金管理人可以根据市场情况调整基金转换费率。上述费率如发生变更，基金管理人还应最迟于新的费率实施前3个工作日在至少一种指定的信息披露媒体公告。

基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）或在特定时间段等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以对促销活动范围内的投资者调低基金转换费率。

6、与基金销售有关的费率调整

基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整与基金销售有关的费率，调整后的费率在最新的招募说明书中列示。上述费率如发生变更，基金管理人最迟应于新的费率实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《基金法》、《运作管理办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2006年7月27日刊登的本基金招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

序号 修改部分 说明

1 全文 根据公司及旗下基金的更名情况更新了招募说明书中所有的公司和基金名称。

2 三、基金管理人 根据公司股权的变更情况更新了公司新股东及其持股比例，公司董事、监事的信息。

3 四、基金托管人 根据基金托管人提供的内容，更新了基金托管人的有关资料。

4 五、相关服务机构 直销机构中增加了上海办事处的信息。

根据代销机构的实际情况更新了相关代销机构的信息。

5 十、基金的投资 更新最近一期投资组合报告的内容，即截至2008年6月30日的基金投资组合报告。

6 十一、基金的业绩 更新基金的业绩。

7 二十三、其他应披露事项 根据最新情况对相关应披露事项进行了更新。

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

二○○八年九月二十六日

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