重要提示
本报告依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》（以下简称《试行办法》）、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》（以下简称《通知》）及其他有关规定制作。
中国证监会对“华泰紫金2号”集合资产管理计划（下称“集合计划”或“本集合计划”）出具批准文件（文号：证监机构字〔2006〕121号），但中国证监会对本集合计划做出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。
管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。
托管人已于2009年3月2日复核了本报告。本报告已经审计。
管理人、托管人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。
本报告书中的内容由管理人负责解释。
本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元。
本报告起止时间：2008年1月1日--2008年12月31日
目 录
一、集合计划简介4
二、主要财务指标7
三、集合计划管理人报告8
四、集合计划托管人报告12
五、审计报告13
六、集合计划财务报告14
七、集合计划投资组合报告（2008年12月31日）27
八、重要事项提示29
九、备查文件目录29
一、集合计划简介
（一）基本资料
名称：“华泰紫金2号”集合资产管理计划
类型： 非限定性集合资产管理计划
成立日：2006年8月7日
成立规模: 2,110,279,343.53份
存续期： 5年
管理人：华泰证券股份有限公司
托管人：招商银行股份有限公司
（二）管理人
1、基本情况
名称：华泰证券股份有限公司
住所：南京市中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
成立时间：1990年12月30日经中国人民银行批准设立
组织形式：股份有限公司
注册资本：45亿元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：025-84457777
2、发展状况
华泰证券股份有限公司前身为江苏省证券公司，成立于1990年12月，是中国证监会首批批准的综合类券商，也是全国最早获得创新试点资格的券商之一。公司注册资本达到45亿元。2007年7月，华泰证券在首次券商分类评级中被中国证监会评定为A类A级券商，2008年7月获得A类AA级资格。
公司充分把握市场机遇，控股了南方基金管理有限公司，与美国AIG集团合资组建了友邦华泰基金管理有限公司；托管并收购了原亚洲证券证券类资产；成功控股了联合证券有限责任公司、信泰证券有限责任公司和长城伟业期货经纪有限公司；参股了江苏银行，成为其第二大股东；出资设立了华泰金融控股（香港）有限公司。在全国大中城市设有百余个营业网点。
华泰证券一贯秉承“高效、诚信、稳健、创新”的核心价值观，严格管理、审慎经营、规范运作，形成证券经纪业务、投资银行业务、资产管理业务为基本架构的较为完善的业务体系以及研究咨询、信息技术和风险管理等强有力的业务支持体系。2008年，华泰证券实现营业收入63.32亿元，经营利润25.87亿元。截至2008年底，华泰证券的总资产518.96亿元，净资产99.79亿元。
华泰证券以“做最具责任感的理财专家”为服务理念，正在成长为市场中一个极具竞争力的综合金融服务提供商。
（三）托管人
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：147.03亿元
法定代表人：秦晓
行长：马蔚华
资产托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】83 号
电话：0755-83199084
传真：0755-83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于2002年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售，共发行了24.2亿H股。截止2008年9月30日，招商银行总资产1.547万亿元人民币，核心资本净额730.24亿元人民币。
3、基金托管业务经营情况
截至2008年12月31日，招商银行股份有限公司托管了招商安泰系列证券投资基金（含招商安泰股票型投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金），招商现金增值证券投资基金、中信经典配置证券投资基金、长城久泰中信标普300指数证券投资基金、中信现金优势货币市场基金、光大保德信货币市场证券投资基金、友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、德盛优势股票型证券投资基金、华富成长趋势股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、益民多利债券型证券投资基金、德盛红利股票证券投资基金及其它托管资产，托管资产为1377.70亿元人民币。
（四）会计师事务所简介
名称：江苏天衡会计师事务所有限公司
设立日期：1999年1月6日
注册地址：南京市正洪街18号东宇大厦8楼
办公地址：南京市正洪街18号东宇大厦8楼
法定代表人：余瑞玉
联系人：梁锋
电话：025-84711188
传真：025-84724882
二、主要财务指标
（一）主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标2008年1月1日－2008年12月31日
1集合计划本期利润-1,745,152,084.09
2本期利润扣减本期公允 价值变动损益后的净额-141,047,019.31
3单位集合计划净收益-0.0709
4期末集合计划资产总值1,874,452,796.06
5期末集合计划资产净值1,870,729,735.87
6单位集合计划资产净值0.9397
7本期集合计划净值增长率-36.85%
8集合计划累计净值增长率98.47%
（二）财务指标计算公式
（1）单位集合计划净收益＝本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额÷集合计划份额
（2）单位集合计划净值＝集合计划净值÷集合计划份额
（3）本期集合计划净值增长率=[期末单位净值/（分红除权前单位净值-单位分红金额）*分红除权前单位净值/期初单位净值-1]×100％
（4）集合计划累计净值增长率＝（单位集合计划资产累计净值－1）×100％
（三）集合计划累计净值历史走势图（单位：元）
三、集合计划管理人报告
（一）业绩表现
截止到2008年12月31日，集合计划单位净值为0.9397元，本期净值增长率为-36.85%，集合计划单位累计净值为1.9847元，集合计划累计净值增长率为98.47%。
（二)投资主办简介
赵春生，男，1968年生，硕士学历。2000年进入华泰证券有限责任公司，先后从事投资策划和投资管理工作。从事投资策划工作期间，主要从事投资策略分析和公司研究。2003年起，赵春生先生从事股票投资工作，投资业绩在业内表现突出。2006年8月，经证监会批准，任“华泰紫金2号”集合资产管理计划投资主办。
（三）投资主办工作报告
1、投资策略回顾
2008年，对投资经理而言，注定是刻骨铭心的，这个市场变化太快，让人无所适从。首先，宏观调控基调在一年间竟然三次转向。从年初双防到年中一保一控，再到年末积极的财政政策和适度宽松的货币政策，4万亿元经济刺激计划的出台和降税、降息等政策的出台，并承认了在国际经济危机下国内也产生了经济衰退的事实。其次，股票市场也经历巨大幅度调整。年初，大部分卖方策略分析师还雄心万丈，看高8000点、10000点，到年末，反弹到2000点也成为众多投资者的一种奢望。在巨大的系统风险面前，尽管华泰紫金2号采取谨慎投资策略，严格控制偏股基金的投资比例，但仍然给投资人带来较大的净值损失。
2、投资展望
2008年市场调整已经释放了经济基本面因素。如果此前市场认为全球经济以及我国经济未来充满了不确定性的话，那么目前经济增长放缓、全球经济衰退已经成为市场共识。市场前期调整已经消化了经济基本面因素，只要不出现出乎意料的坏消息，市场不太可能继续大幅下跌。
近期市场反弹持续了3个月左右，从沪深300指数来看，市场最大反弹幅度已经到达53.7%。反弹的意义在于增强投资者信心，投资者交易开始活跃，游资、机构等市场博弈主体开始互动，中小盘股票持续活跃再现了市场赚钱效应，市场惯性下跌趋势的结束迹象渐进明显，但是当前反弹未必意味着熊市已经过去。
日本和美国历史数据显示，类似眼下这样的严重熊市持续的时间会比许多人预料的长很多。而且，熊市期间会出现为数不少的暂时性的大规模上涨行情。日本这波大熊市从上世纪九十年代初就开始了，到现在还没有彻底结束。不过，在此期间，日本出现过13次涨幅在15%以上的上涨行情。有些行情规模很大，导致许多人误以为熊市已经结束，新的牛市已经开始。从1990年末到1994年中这段时间，日经指数上涨达到三分之一的情况出现了四次；1995-1996和九十年代末的两次上涨行情涨幅超过了50%。从2003年到2006年，该指数上涨了一倍以上，不过，每次上涨行情过后市场就会跌回到新的低点。
大多数了解华尔街历史的人会告诉你，始于1929年华尔街崩盘开始的那场市场大跌直到三年以后，即1932年才触及历史低点。但他们经常忘记的是，这段历史还有另一半。市场共有17年时间一直处于萧条。到1946年，道琼斯指数再创低点，比1929年市场崩盘后出现的低谷还低的多。但在此期间，市场先后出现过16次涨幅达到15%的上涨行情。有些次的涨势非常巨大。1929年11月之后，市场涨幅接近50%。1932年股市上涨77%的时候，投资者肯定以为迎来了新一轮的牛市，1933年股市更是上涨了一倍以上。有一轮上涨持续了数年，从1935年到1937年道指上涨了一倍多，随后市场再度发生崩盘。1938年，道指在大跌之前上涨了50%以上。因此，2009年我们继续采用积极防御策略，警惕假牛市的到来，尽可能降低产品波动性。
2009年华泰紫金2号主要策略如下：
1、选择市场代表性强、流动性高的可交易指数基金作为波段操作工具。在震荡市中，指数基金的优势将不明显。只有在单边上升行情中，中期或长期投资指数基金才能获得较高收益。在全年总体指数波幅不大的情况下，长期持有指数基金的时间效益将不明显。因此，我们将把指数基金作为波段操作工具，重点选择市场代表性强、流动性高的可交易指数基金。具体品种为50ETF、嘉实300LOF、中小板ETF、深证100ETF。
2、阶段配置折价率高、净值增长潜力高的封闭式基金。相比开放式基金，封基更适合波动操作，因为封基具有交易费用低廉、交易便利等开放式基金不具备的优势。折价现象是封闭式基金的重要特点，折价率回归能给投资者带来超额收益。封闭式基金的投资策略如下:
第一，市场下探空间不大的前提下，高折价率的封基有价值回归的可能。我们认为，封闭式基金的折价交易是因为对未来市场的谨慎预期，投资者对未来越是看淡，封基的折价率越高，因此，在市场即将见底时，高折价率或许意味着对“市场的低估”，因而存在较大的机会。
第二，年末分红预期对部分高净值封闭式基金的折价率回归有牵引作用。高分红预期曾引领2006、2007 年末封闭式基金的分红行情，带动封闭式基金折价率下降，市场交易价格上涨。2008 年以来，由于股票市场调整，封闭式基金净值整体负增长，年末大规模分红行情难以预期，但部分高净值封闭式基金在2008 年末仍将有红可分，分红预期对于这些基金的折价率下降有牵引作用。
第三，关注封转开基金的套利机会。2009 年尚有两只封闭式基金基金天华、基金金盛到期。建议关注这两只基金的两类投资机会：一是这两只封闭式基金在2008 年下半年以来折价率在8%-15%区间。随着转型时间临近，如果股票市场向好，其折价率仍有下降的空间，投资者可以关注由净值上升、折价率下降合力推动的封闭式基金市场价格上升的阶段性投资机会。二是这两只基金进入封转开程序前后，如果折价率较高、股票市场向好可以持有，享受复牌时将出现的套利机会。
3、阶段配置策略灵活、投资香港市场中国概念的QDII基金，分散A股市场单一风险。投资比例不超过20%。QDII 基金可以实现投资区域的分散，通常不同市场的运动方向常常是不一致的，比如新兴市场与已发展多年的成熟市场。由于各市场内在推动因素不同，它们的表现常常关联度低。根据目前QDII 基金实际的资产配置，投资策略大致可分为两类，一类是将资产分别配置在全球投资组合和香港投资组合的基金，包括南方全球精选、华夏全球精选、上投摩根亚太优势、工银瑞信全球配置和银华全球核心优选基金。另一类是重点投资于香港市场中的中国上市公司，包括嘉实海外中国、华宝兴业海外中国成长和海富通中国海外精选。目前QDII 基金在仓位控制和基金、股票的投资策略都将趋于保守，重点挖掘受金融危机冲击较小的经济实体中的投资机会，特别是中国概念公司，重点关注策略灵活、投资香港市场中国概念的QDII 基金：嘉实海外中国、华夏全球精选、华宝兴业海外中国成长和海富通中国海外精选。
（四）风险控制报告
1、集合计划运作合规性声明
本报告期内，集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》及其他法律法规的规定，本着诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产，在严格控制风险的基础上，为集合计划持有人谋求最大利益。本报告期内，本集合计划运作合法合规，无损害集合计划持有人利益的行为，本集合计划的投资管理符合有关法规的规定。
2、风险控制报告
本报告期内，集合计划管理人通过独立的风险控制部门，加强对集合资产管理业务风险的事前分析、事中监控和事后评估，并提出风险控制措施。本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和合规与风险管理部日常监控、重点检查的结果。
本集合计划管理人的风险控制工作主要通过资产管理业务部门内控和合规与风险管理部外部监控来进行。为加强资产管理业务的风险管理，集合计划管理人成立了受托资产管理部，作为资产管理业务的一线中台部门，全面负责资产管理业务的内部风险控制管理，内容包括集合计划的风险揭示及管理、绩效评估、投资交易的授权执行、交易印章的使用、交易合同的报备等。合规与风险管理部作为公司层面的中台部门，全面负责市场风险的揭示及管理，采用授权管理、逐日监控、绩效评估以及定期与不定期检查等多种方法对集合计划的管理运作进行风险控制。定期对业务授权、投资交易及合规性进行了全面细致的审查。
在本报告期内，本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规、公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行。本集合计划的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发现内幕交易的情况；本集合计划持有的证券符合规定的比例要求；相关的信息披露和财务数据皆真实、完整、准确、及时。
四、集合计划托管人报告
托管人声明：在本报告期（2008年1月1日至2008年12月31日）内，资产托管人-招商银行股份有限公司不存在任何损害华泰紫金二号集合资产管理计划利益的行为，严格遵守了《华泰紫金二号集合资产管理计划资产管理合同》、《华泰紫金二号集合资产管理计划资产托管协议》及各项法规的相关规定，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
招商银行股份有限公司
二００九年三月二日
五、审计报告
天衡审字（2009）183号
华泰紫金2号集合资产管理计划份额持有人：
我们审计了后附的华泰紫金2号集合资产管理计划(以下简称“紫金2号集合计划”) 2008年12月31日的资产负债表以及2008 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
一、计划管理人对财务报表的责任
按照企业会计准则和《华泰紫金2号集合资产管理计划说明书》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的集合资产管理业务实务操作的有关规定编制财务报表是紫金2号集合计划管理人（华泰证券股份有限公司）的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，紫金2号集合计划财务报表已经按照企业会计准则和《华泰紫金2号集合资产管理计划说明书》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的集合资产管理业务实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了紫金2号集合计划2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营业绩及所有者权益变动的情况。
江苏天衡会计师事务所有限公司 中国注册会计师：骆竞
中国·南京
2009年2月26日 中国注册会计师：梁锋
六、集合计划财务报告
（一）集合计划会计报告书
1、集合计划资产负债表 (2008年12月31日)
单位:人民币元
资 产期 末 余 额负债和所有者权益期 末 余 额
资 产 : 负债:
银行存款552,454,806.40 短期借款
结算备付金864,504.33 交易性金融负债
存出保证金85,089.17 衍生金融负债
交易性金融资产1,318,108,012.04 卖出回购金融资产款
其中：股票投资8,870,825.38 应付证券清算款
债券投资4,667,400.00 应付赎回款741,801.14
资产支持证券投资 应付赎回费3,087.77
基金投资1,304,569,786.66 应付管理人报酬1,815,994.87
衍生金融资产 应付托管费330,180.89
买入返售金融资产 应付销售服务费627,343.68
应收证券清算款2,490,793.25 应付交易费用204,651.84
应收利息440,012.96 应付税费
应收股利8,077.91 应付利息
应收申购款1,500.00 应付利润
其他资产 其他负债
负债合计3,723,060.19
所有者权益：
实收基金1,990,741,323.46
未分配利润-120,011,587.59
所有者权益合计1,870,729,735.87
资产合计:1,874,452,796.06 负债与持有人权益总计：1,874,452,796.06
2、集合计划经营业绩表(2008年1月1日至2008年12月31日)
单位：人民币元
项目本期金额本年累计数
一、收入-1,672,789,158.13 -1,672,789,158.13
1、利息收入16,645,840.52 16,645,840.52
其中：存款利息收入16,298,451.57 16,298,451.57
债券利息收入347,388.95 347,388.95
资产支持证券利息收入
买入返售金融资产收入
2、投资收益（损失以"-"填列）-85,805,869.65 -85,805,869.65
其中：股票投资收益35,583,689.24 35,583,689.24
债券投资收益-29,045,390.24 -29,045,390.24
资产支持证券投资收益
基金投资收益-129,140,607.42 -129,140,607.42
权证投资收益36,694,049.87 36,694,049.87
衍生工具收益
股利收益102,388.90 102,388.90
3、公允价值变动损益（损失以"-"填列）-1,604,105,064.78 -1,604,105,064.78
4、其他收入（损失以"-"填列）475,935.78 475,935.78
二、费用72,362,925.96 72,362,925.96
1、管理人报酬40,448,468.02 40,448,468.02
2、托管费7,354,266.83 7,354,266.83
3、销售服务费13,973,107.18 13,973,107.18
4、交易费用10,531,641.19 10,531,641.19
5、利息支出
其中：卖出回购金融资产支出
6、其他费用55,442.74 55,442.74
三、 利润总额-1,745,152,084.09 -1,745,152,084.09
3、集合计划净值变动表(2008年1月1日至2008年12月31日)
单位：人民币元
项 目本期金额上期金额
实收基金未分配利润所有者权益合计实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,461,278,508.47 3,177,064,478.45 5,638,342,986.92 1,557,420,408.80 535,145,244.62 2,092,565,653.42
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） -1,745,152,084.09 -1,745,152,084.09 2,503,989,288.58 2,503,989,288.58
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以"-"号填列） -470,537,185.01 166,932,049.88 -303,605,135.13 903,858,099.67 653,589,687.64 1,557,447,787.31
其中：1、基金申购款 1,645,553,259.93 553,308,700.07 2,198,861,960.00 3,409,027,102.81 1,938,325,405.95 5,347,352,508.76
2、基金赎回款 2,116,090,444.94 386,376,650.19 2,502,467,095.13 2,505,169,003.14 1,284,735,718.31 3,789,904,721.45
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 1,718,856,031.83 1,718,856,031.83 515,659,742.39 515,659,742.39
五、期末所有者权益（基金净值） 1,990,741,323.46 -120,011,587.59 1,870,729,735.87 2,461,278,508.47 3,177,064,478.45 5,638,342,986.92
（二）会计报表附注
一、计划基本情况
华泰紫金2号集合资产管理计划(以下简称“本计划”)经中国证监会证监机构字[2006]121号《关于同意华泰证券有限责任公司设立华泰紫金2号集合资产管理计划的批复》批准设立，由华泰证券有限责任公司作为计划管理人，招商银行股份有限公司作为计划托管人，于2006年8月7日成立。
本计划属于非限定性集合资产管理计划，依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》（以下简称《试行办法》）、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》（以下简称《通知》）及其他有关规定制作成立。成立时本计划份额为2,110,279,343.53份。存续期为五年。 成立时委托人参与资金本金及利息已经江苏天衡会计师事务所天衡验字（2006）42号验资报告予以验证。
本计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类证券投资基金、新股以及中国证监会允许投资的其他金融工具。主要投资范围：
（1）开放式证券投资基金和封闭式证券投资基金；
（2）现金类资产，包括银行存款、银行票据、货币市场基金和债券逆回购等；
（3）申购的新股。
二、主要会计政策
1、会计制度及会计报表的编制
本计划的会计报表按照企业会计准则，同时参照《证券投资基金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的集合资产管理业务实务操作的有关规定编制。
2、会计年度
本计划的会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
3、记账本位币
本计划的记账本位币为人民币。
4、记账基础和计价原则
本计划的记账基础为权责发生制。除基金投资、股票投资、债券投资和配股权证按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。
5、计划资产的估值原则
①上市流通的有价证券（包括封闭式基金）以估值日证券交易所挂牌的该证券收盘价估值，该日无交易的，以最近一日收盘价计算；
②未上市的属于配股或增发的股票以估值日证券交易所提供的同一股票的收盘价估值，该日无交易的，以最近一日收盘价计算；
③未上市的属于首次公开发行的股票和票据以其成本价计算；
④配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价低于配股价，则估值增值额为零；
⑤银行存款和逆回购以其应计利息计算；
⑥开放式基金以估值日前一日基金净值估值，该日无交易的，以最近一日基金净值计算；
⑦LOF、ETF以估值日该证券收盘价计价估值，该日无交易的，以最近一日收盘价计算；
⑧如有确凿证据表明按前述办法进行估值不能客观反映其公允价值，本集合计划的管理人在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素基础上，应根据具体情况与托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
⑨如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值；
6、集合计划收益的构成
集合计划收益包括：
①集合计划投资所得红利和票据投资收益；
②买卖证券价差；
③银行存款利息；
④其他合法收入。
7、证券投资成本计价方法
按移动加权平均法计算库存证券的成本。
A、证券投资
证券投资买入于成交日确认为证券投资。证券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账。卖出证券于成交日确认证券差价收入。出售证券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
B、买入返售证券
买入返售证券成本：通过证券交易所进行融券业务，按成交日的应付金额确认买入返售证券投资。
8、收入的确认和计量
A、利息收入
债券、资产支持证券投资按持有期间，每日按债券、资产支持证券投资的票面利率计算并确认利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
B、投资收益
股票、债券、资产支持证券、基金等差价收益于卖出成交日按卖出成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
股票、基金投资等获得的股利收益按照宣告的分红派息比例计算的金额于除权日确认。
9、费用的确认和计量
集合计划费用支出包括：在存续期间投资运作所发生的国家规定的交易税费、托管人的托管费、管理人的管理费、推广服务费、开放式基金的申（认）购费及赎回费等。
①集合计划管理人的管理费：
本集合计划管理费按前一日集合计划资产净值的1.1%年费率计提。
②计划托管人的托管费：
本集合计划托管费按前一日集合计划资产净值的0.2%年费率计提。
③推广服务费：
推广服务费用于本集合计划运作期间的市场推广、销售、服务等各项费用，由管理人支配使用。推广服务费按资产净值的0.38%年费率计提。
④证券交易费用；
⑤开放式基金的申（认）购费及赎回费；
⑥年度专项审计费用、律师费和信息披露费用；
⑦按照国家有关规定可以列入的其他费用。
10、实收基金
每份计划份额面值为1.00元。实收基金为对外发行的计划份额总额。
11、收益分配政策
每一计划份额享有同等的分配权；本计划当年收益应先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；如果计划当期出现亏损，则不进行收益分配；在符合上述收益分配条件的前提下，本计划每年至少分红一次，分红总金额不少于当期已弥补亏损后计划净收益的90%，剩余收益保留于本计划中；收益分配后，集合计划单位资产净值不能低于面值。
三、会计政策和会计估计变更
本计划原执行《企业会计准则》并同时参照《证券投资基金会计核算办法》进行会计核算，自2008年1月1日变更为执行《企业会计准则》并同时参照执行中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。
本计划对证券买入时发生的相关交易费用按照原核算办法应计入证券投资成本，由于参照执行《证券投资基金会计核算业务指引》，对证券投资成本变更为按照购买日公允价值的确认，相关交易费用于发生时直接计入当期损益。此项变更参照企业会计准则等相关制度的规定，应当采用未来适用法。由于该项会计政策的变更，计入当期损益的交易费用变动对净利润的影响数为-214,393.39元，公允价值变动损益对净利润的影响数为214,393.39元，合计对当期净利润无影响。
四、税项
本集合计划运作过程中涉及的各纳税主体、其纳税义务按国家税收法律法规执行。
五、会计报表项目注释
（以下如无特别说明，均以2008年12月31日为截止日，金额以人民币元为单位）
1、银行存款
银行名称2008年12月31日
招商银行552,454,806.40
本计划在计划托管人招商银行开设唯一的计划专用银行账户，且为人民币账户。
2、结算备付金
项 目2008年12月31日
中登上海分公司758,251.92
中登深圳分公司106,252.41
合 计864,504.33
3、交易保证金
项 目2008年12月31日
上交所交易保证金
深交所交易保证金85,089.17
合 计85,089.17
4、交易性金融资产
项 目2008年12月31日
投资成本估值增（减）值投资总市值
股票投资6,890,086.191,980,739.198,870,825.38
债券投资4,501,399.14166,000.864,667,400.00
资产支持证券投资-
基金投资1,884,527,168.22-579,957,381.561,304,569,786.66
合 计1,895,918,653.55-577,810,641.511,318,108,012.04
5、应收证券交易清算款
项 目2008年12月31日
上交所证券清算款2,490,793.25
6、应收利息
项 目2008年12月31日
活期存款利息289,635.13
清算备付金利息1,153.17
权证保证金利息
国债利息
可转换债券利息
企业债券利息149,224.66
资产证券化利息
合 计440,012.96
7、应收股利
项 目2008年12月31日
基金红利8,077.91
合 计8,077.91
8、应收申购款
项 目2008年12月31日
应收申购款1,500.00
9、应付证券交易清算款
项 目2008年12月31日
上海证交所清算款-
深圳证交所清算款-
合 计-
10、应付赎回款
项 目2008年12月31日
应付赎回款741,801.14
11、应付赎回费
项 目2008年12月31日
应付赎回费3,087.77
12、应付管理人报酬
项 目2008年12月31日
应付管理人报酬1,815,994.87
13、应付托管费
项 目2008年12月31日
应付托管费330,180.89
14、应付销售费
项 目2008年12月31日
推广服务费627,343.68
15、应付交易费用
项 目2008年12月31日
应付佣金204,651.84
16、实收基金
项 目2008年12月31日
客户投资 1,990,741,323.46
17、未分配收益
项 目2008年12月31日
本期净利润- 1,745,152,084.09
加：期初未分配利润3,177,064,478.45
加：本期基金份额交易产生的基金净值变动数166,932,049.88
其中：基金申购款553,308,700.07
基金赎回款386,376,650.19
减：本期已分配计划净收益1,718,856,031.83
期末未分配利润- 120,011,587.59
18、利息收入
项 目2008年度
（1）存款利息收入
活期存款利息收入16,259,136.05
权证保证金存款利息收入-
清算备付金存款利息收入39,315.52
小 计16,298,451.57
（2）债券利息收入
国债利息收入
可转债利息收入3,710.30
企业债券利息收入343,678.65
小 计347,388.95
（3）资产支持证券利息收入
（4）买入返售金融资产收入
合 计16,645,840.52
19、投资收益
项 目2008年度
（1）股票投资收益35,583,689.24
（2）债券投资收益- 29,045,390.24
（3）资产支持证券投资收益
（4）基金投资收益- 129,140,607.42
（5）权证投资收益36,694,049.87
（6）衍生工具收益
（7）股利收益102,388.90
合 计- 85,805,869.65
20、公允价值变动损益
项 目2008年度
股票- 64,881,603.77
债券166,000.86
基金-1,539,389,461.87
权证
合 计-1,604,105,064.78
21、基金管理人报酬
项 目2008年度
基金管理人报酬40,448,468.02
22、基金托管费
项 目2008年度
基金托管费7,354,266.83
23、基金销售费
项 目2008年度
推广服务费13,973,107.18
24、交易费用
项 目2008年度
交易费用10,531,641.19
六、关联方关系及关联方交易
1、关联方关系
关联方名称与本计划的关系
华泰证券股份有限公司本计划管理人
招商银行股份有限公司本计划托管人
2、关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（1）支付给关联方的交易佣金 单位：元。
关联方名称 本年应付佣金已付佣金支付比例
华泰证券股份有限公司4,194,392.273,989,740.4395.12%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
（2）计划管理费
本计划中计划管理人华泰证券股份有限公司按约定比例提取管理费。
截止2008年12月31日，本计划在报告年度内需支付管理费40,448,468.02元。
（3）计划托管费
本计划支付本计划托管人招商银行股份有限公司按约定比例提取托管费。
截止2008年12月31日，本计划在报告年度内需支付托管费为7,354,266.83元。
（4）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本计划的银行存款由计划托管人招商银行保管，并按银行间同业利率计息。本计划托管人招商银行于2008年12 月31 日保管的银行存款（含结算备付金）余额为553,319,310.73元。本年度由本计划托管人保管的银行存款（含结算备付金）产生的利息收入为16,298,451.57元。
（5）关联方持有的计划份额
截止2008年12月31日，计划管理人华泰证券股份有限公司持有本计划份额为1亿份。
七、资产负债表日后事项
截止报告日，无重大资产负债表日后事项。
七、集合计划投资组合报告（2008年12月31日）
（一）期末集合计划资产组合情况
项目期末市值（元）占总资产比例
银行存款、备付金、 保证金及清算款555,895,193.15 29.66%
债券及资产证券化4,667,4000.25%
股票8,870,825.380.47%
证券投资基金1,304,569,786.6669.60%
其他资产449,590.870.02%
合计1,874,452,796.06100.00%
（二）按市值占净值比例排序的期末投资证券明细
1、按市值占净值比例大小排序的前五名股票明细
序号股票名称期末市值（元）占资产净值的比例
1中国南车3,000,337.540.16%
2步 步 高932,178.200.05%
3恒邦股份659,983.500.04%
4歌尔声学588,530.150.03%
5大洋电机567,366.600.03%
2、按市值占净值比例大小排序的前十名证券投资基金明细
序号名称期末数量期末市值(元)占资产净值的比例
1华夏红利49,711,127.4995,743,631.555.12%
2华宝先进成长63,018,132.9288,200,178.834.71%
3易方达积极成长100,000,000.0086,000,000.004.60%
4华安宏利51,300,940.8984,215,624.574.50%
5交银增利A73,691,046.4381,030,674.654.33%
6汇添富增强收益75,470,754.7280,300,883.024.29%
7光大保德信红利39,977,134.0756,679,580.683.03%
8华安稳定收益50,001,000.0054,766,095.302.93%
9博时主题行业38,625,817.0651,140,581.792.73%
10国投瑞银稳定增利46,873,535.2049,943,751.762.67%
（三）集合计划份额变动 单位：份
期初总份额本期参与份额本期退出份额期末总额
2,461,278,508.471,645,553,259.932,116,090,444.941,990,741,323.46
八、重要事项提示
（一）本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人、财产、托管业务的诉讼事项。
（二）本报告期内集合计划于2008年4月2日进行了分红，每10份集合计划份额向委托人派发红利7元。
（三）本报告期内本集合计划管理人、托管人办公地址没有发生重大变更。
（四）本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变。
（五）本报告期内本集合计划的管理人、托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚。
九、备查文件目录
（一）本集合计划备查文件目录
1、中国证监会批准华泰紫金2号集合资产管理计划推广的文件
2、《“华泰紫金2号”集合资产管理计划说明书》
3、《“华泰紫金2号”集合资产管理计划托管协议》
4、管理人业务资格批件、营业执照
（二）存放地点及查阅方式
查阅地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦26081室
网址：www.htsc.com.cn
信息披露电话：025-84579944
联系人：肖亦玲
EMAIL： zijin@htsc.com.cn
投资者对本报告书如有任何疑问，可咨询管理人华泰证券股份有限公司受托资产管理部。
华泰证券股份有限公司
2008年3月5日