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华泰证券股份有限公司关于旗下相关集合资产管理计划拟参与投资创业板上市证券事项及相关风险揭示的公告

2009-09-25 00:00:00
根据《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则(试行)》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的相关规定和《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》及其配套文件的相关规定,华泰证券股份有限公司(以下简称"本公司")旗下相关集合资产管理计划拟参与创业板上市证券(含股票、可转换债券以及其他经合法审批的证券品种)的投资交易业务,现将有关事项公告如下:

一、根据有关规定,创业板上市的股票和可转换债券,是国内依法发行上市的股票和债券。根据《证券公司集合资产管理业务实施细则(试行)》第十四条关于集合计划投资品种的相关规定,创业板上市的股票和可转换债券属于集合计划募集资金可投资的"中国境内依法发行的股票、债券"的范围。本公司旗下的相关集合资产管理计划可依法参与创业板市场投资。

二、根据集合资产管理计划合同以及说明书的有关约定,本公司旗下的华泰紫金1号集合资产管理计划、华泰紫金2号集合资产管理计划、华泰紫金3号集合资产管理计划、华泰紫金鼎伞型集合资产管理计划、华泰紫金优债精选集合资产管理计划、华泰紫金现金管家集合资产管理计划均可以参与创业板市场投资。此外,只要符合其集合资产管理计划合同及说明书约定的,本公司今后新增的旗下集合资产管理计划亦可参与创业板市场投资。届时,本公司可不再另行公告。

三、创业板的其他证券品种,只要符合相关法律法规以及监管部门有关规定,同时符合集合资产管理计划相关合同及说明书的有关约定,本公司旗下集合资产管理计划均可依照产品合同及说明书的相关约定参与投资。届时,本公司亦可不再另行公告。

创业板市场上市公司规模相对较小、多数处于高速增长期,因此,集合资产管理计划投资创业板与投资主板市场相比,可能存在以下几方面的风险:

一是上市公司的经营风险。处于创业期和高增长期的企业,经营稳定性整体上可能低于主板上市公司,一些上市公司经营可能大起大落甚至经营失败,上市公司因此出现亏损甚至退市的风险较大。

二是上市公司诚信风险。创业板公司可能存在更加突出的信息不对称问题。如果大面积出现上市公司诚信问题,不仅会使投资面临巨大风险,甚至会使整个创业板发展遇到诚信危机。

三是创业企业技术风险。将高科技转化为现实的产品或劳务具有明显的不确定性,必然会受到许多可变因素以及事先难以估测的不确定因素的作用和影响,存在出现技术失败而造成损失的风险。

四是股价大幅波动的风险。创业板上市公司规模小,市场估值难,估值结果稳定性差,而且较大数量的股票买卖行为就有可能诱发股价出现大幅波动,股价操作也更为容易。

五是流动性风险。相对于主板,创业板上市公司流通市值一般相对较小,可能无法在同一价格水平上进行较大数量的卖出,存在一定的流动性风险。

六是创业板初期的申购定价风险。由于创业板市场属于新生市场,市场定价水平可能与现有主板和中小板市场有一定差异;同时创业板公司营业收入和利润基数较小但波动性相对较大,市场预期差异可能会导致股票定价波动范围较大,进而导致预期申购收益率波动性较大。

针对上述可能存在的风险,本公司旗下的集合资产管理计划将严格按照相关法律法规和监管部门的有关规定以及集合计划资产管理合同和说明书的相关约定投资创业板上市证券,加强对创业板证券的研究、估值和风险分析,充分判断拟投资的创业板上市的股票和债券与其集合资产管理计划合同及说明书约定的投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例和风险收益特征是否匹配。本公司将本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理集合计划资产,履行相关信息披露义务,严格控制旗下集合资产管理计划投资创业板证券的相关风险,以维护集合资产管理计划持有人的利益。

特此公告。

华泰证券股份有限公司

二○○九年九月二十五