今年以来，传统与新兴的结构性行情分化显著，以科技、媒体和通信(TMT)为首的成长股则强势领跑。近来国务院在下发促进信息消费的文件后，随即又印发《“宽带中国”战略及实施方案》，将宽带中国提升为国家战略，受益于此，TMT板块目前仍延续上攻态势。
在经济结构转型阶段，毋庸置疑，新兴产业的机会要大于传统行业。虽然新兴产业股目前已积累了较大涨幅，但科技股的基础偏低，而成长性的天花板很高，因此对未来那些优秀的成长股，我们仍持乐观的态度，尤其是那些今后两三年都能确定性高成长的企业。
宽带中国上升为国家战略，将给整个TMT产业带来中长期景气度。未来我们看好受益于国家政策明确扶持的产业及产业需求景气度高的行业，其中包括受益于4G牌照发放的电信设备；需求明显放量的LED；受益于进口替代和国外产业链转移的智能手机产业链；消费升级带动的文化传媒行业等。
由于年初以来，TMT产业股的涨幅普遍较大，未来想要赚取收益的最重要方式只能通过精选个股来实现。我们认为，对于选股的核心，应该通过产业和公司研究两方面来选取成长股。对于看好的个股，集中持有是必然的选择，但应该对持有的股票基本面变化高度敏感，从而控制股价潜在的下行风险。考虑到未来A股市场将面临的逐步分化的行情走势，现在的投资策略就是抓住业绩确定性高增长、能顺利进行估值切换的上市公司。从目前来看，市场风险正在逐步积累，并不是任何上市公司都能抓住转型的机会，一些伪成长股将遭遇淘汰。
在后期选股时，我们将会寻找一些阶梯性上涨的股票。只有真实的成长股，才会逐步上涨，并在股市大跌时表现出一定的抗跌性。截至8月21日，长盛电子信息产业基金今年以来的净值增长率接近60%，足以显现出优秀的选股能力。该基金和长盛创新先锋于近期派发红包，每10份派现金0.9元，权益登记日为8月27日，红利发放日为8月29日。