富国沪深300指数增强基金经理李笑薇
报告期内基金投资策略和运作分析
在本报告期内，基金的超额收益出现了一定幅度地回落，回撤的主要原因是部分因子表现不佳，同时也有部分政策性事件(比如禁酒令等)的影响。同时报告期内，基金投资中遇到了较多申购赎回，较大地增加了本基金的交易成本。
在投资管理上，我们坚持采取量化策略进行指数增强和风险管理，报告期内，本基金的超额收益为-1.58%(相对于95%*沪深300指数)。
从市场综合情况来看，近半年来的市场状况与前面三年相比，就量化模型应用而言，并没有发生质的、分水岭式的变化，我们相信量化模型在市场中的应用是可持续的。
回顾2013年上半年，国内经济呈现弱复苏态势，上半年GDP增长率下降到7.6%，投资者对于经济增长的前景较为悲观，认为经济增长率的中枢可能长期呈现下降趋势。资本市场上的
资产表现呈现两极分化趋势。一方面，代表经济主体的大盘蓝筹股表现低迷，资金纷纷从中撤出；另一方面，代表新兴行业的创业板股票表现强劲，上半年创业板指数上涨41.7%，
资金明显更加偏向于更具成长潜力的新兴行业。整个上半年，沪深300指数呈现出先扬后抑的走势，整体下跌12.78%。
报告期内基金的业绩表现
截至2013年6月30日，本基金份额净值为0.761元，份额累计净值为0.761元。报告期内，本基金份额净值增长率为-13.72%，同期业绩比较基准收益率为-11.46%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年下半年，随着新一届政府对经济改革措施的进一步明确和深化，传统周期性行业可能仍然维持弱复苏的状态，成长性确定的新兴行业可能会继续受到市场的追捧。不过，随着IPO重新放开，市场利空因素已基本释放完毕，目前市场的估值也基本反映了这些悲观预期，投资者将从之前的悲观情绪中逐渐恢复，估计市场在下半年会呈现震荡向上走势。
李笑薇，北京大学学士，普林斯顿大学硕士，斯坦福大学博士。自2003年1月开始从事证券行业工作。曾任摩根士丹利资本国际Barra公司(MSCIBARRA)，BARRA股票风险评估部高级研究员，巴克莱国际投资管理公司(BarclaysGlobalInvestors)大中华主动股票投资总监，高级基金经理及高级研究员。2009年6月加入富国基金管理有限公司，2009年12月起任富国沪深300增强证券投资基金基金经理，2011年1月起任上证综指交易型开放式指数证券投资基金、富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，2011年10月起任富国中证500指数增强型证券投资基金(LOF)基金经理 兼任富国基金管理有限公司总经理助理、另类投资部总经理。