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华安纯债债券型发起式证券投资基金2013年第4季度报告

2014-01-20 07:09:31

基金管理人:华安基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期: 二〇一四年一月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安纯债债券

基金主代码 040040

基金运作方式 契约型开放式、发起式

基金合同生效日 2013年2月5日

报告期末基金份额总额 283,417,868.40份

投资目标 本基金为纯债基金,管理人在合理控制风险的基础上谨慎投资,力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测,并利用公司研究开发的各种数量模型工具,分析和比较不同债券品种和具体债券工具的收益及风险特征,积极寻找各种可能的价值增长和套利的机会,以确定基金资产在利率类固定收益品种(国债、央行票据等)和信用类固定收益品种之间的配置比例。

业绩比较基准 中国债券综合指数收益率

风险收益特征 本基金为纯债债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的品种,其预期的风险水平和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称 华安纯债债券A 华安纯债债券C

下属两级基金的交易代码 040040 040041

报告期末下属两级基金的份额总额 239,497,105.19份 43,920,763.21份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日)

华安纯债债券A 华安纯债债券C

1.本期已实现收益 1,117,259.84 186,592.01

2.本期利润 -980,159.43 -379,338.80

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0031 -0.0047

4.期末基金资产净值 240,305,984.46 43,938,986.65

5.期末基金份额净值 1.003 1.000

注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、华安纯债债券A:

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 -1.08% 0.11% -2.67% 0.10% 1.59% 0.01%

2、华安纯债债券C:

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 -1.09% 0.10% -2.67% 0.10% 1.58% 0.00%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安纯债债券型发起式证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2013年2月5日至2013年12月31日)

1. 华安纯债债券A

2.华安纯债债券C

注:1、本基金于 2013 年2月5日成立,截止本报告期末,本基金成立不满一年。

2、根据《华安纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》,本基金建仓期为6 个月。基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

苏玉平 本基金的基金经理 2013-2-5 - 16年 货币银行硕士,16年证券、基金行业从业经历。曾任海通证券有限责任公司投资银行部项目经理;交通银行托管部内控监察和市场拓展部经理;中德安联保险有限公司投资部部门经理;国联安基金管理有限公司基金经理。2011年2月加入华安基金管理有限公司。2011年7月起担任华安强化收益债券型证券投资基金的基金经理;2011年12月起同时担任华安信用四季红债券型证券投资基金的基金经理;2013年2月起同时担任本基金的基金经理。2013年11月起同时担任华安年年红定期开放债券型证券投资基金的基金经理。

张晟刚 本基金的基金经理 2013-3-23 - 15年 硕士研究生,15年银行、证券行业从业经验。曾在中国银行上海分行、伦敦分行、总行交易中心担任高级交易员、高级经理等职务。2012年11月加入华安基金管理有限公司。2013年1月起担任华安七日鑫短期理财债券型证券投资基金及华安日日鑫货币市场基金的基金经理;2013年3月起同时担任本基金的基金经理。2013年5月起同时担任华安保本混合型证券投资基金的基金经理。2013年10月起同时担任华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金、华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金、华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金、华安现金富利投资基金的基金经理。2013年11月起同时担任华安年年红定期开放债券型证券投资基金的基金经理。

注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准; 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1次,未出现异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2013年中债指数整体大幅下滑,其中上半年平稳,下半年大幅度下降。9月下旬,美联储暂停退出 QE 曾一度给市场带来曙光,但10月份经济数据继续改善,CPI超预期等因素给市场带来较大的调整压力。特别是10月份央行上调逆回购操作利率,彻底打破了市场的幻想。随后,收益率快速上行,各品种收益率均创历史新高。进入12月,各品种收益率呈现企稳的迹象。

本报告期内纯债基金继续相对比较保守的投资策略,未配置利率债,信用债也是以短融为主,控制信用风险,控制久期、无杠杆操作,继续保持该基金低风险低收益的特色,业绩超越基准。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2013年12月31日,华安纯债债券A份额净值为1.003元,C份额净值为1.000元;华安纯债债券A份额净值增长率为-1.08%,C份额净值增长率为-1.09%,同期业绩比较基准增长率为-2.67%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

美联储退出政策相对温和,同时也表明了对美国经济恢复的信心,这也有利于海外市场的表现。对全球流动性的影响也相对较小。后期美联储只要没有超预期的措施出现,整体负面影响也将会降到最小。预计全年CPI将呈现前高后低的表现,受到翘尾因素的影响,高点可能出现在5月前后,同比涨幅在3.3-3.4%,下半年稳定在2.6-3.0%之间;输入型压力不大,PPI受到基数影响,将由负转正。

基本面将对1季度的债市提供支撑,不过资金面将继续压制债市,因此季度债市呈现震荡走势的可能性较大。部分短期品种的绝对收益率已经远高于可比贷款利率,投资价值相对突出,因此把握债市结构性机会,在一季度可望获得不错的收益。

我们将秉承稳健、专业的投资理念,优化组合结构,控制风险,勤勉尽责地维护持有人的利益。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 固定收益投资 205,833,570.65 71.74

其中:债券 205,833,570.65 71.74

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 4,000,000.00 1.39

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 68,306,911.07 23.81

6 其他资产 8,764,248.84 3.05

7 合计 286,904,730.56 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 14,004,200.00 4.93

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 51,526,370.65 18.13

5 企业短期融资券 140,303,000.00 49.36

6 中期票据 - -

7 可转债 - -

8 其他 - -

9 合计 205,833,570.65 72.41

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 041359009 13南高轮CP001 500,000 50,260,000.00 17.68

2 041358003 13广汇汽车CP001 200,000 20,184,000.00 7.10

3 041352018 13联合水泥CP002 200,000 19,936,000.00 7.01

4 122257 12岳纸01 150,000 14,010,000.00 4.93

5 019302 13国债02 140,000 14,004,200.00 4.93

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期没有投资股指期货。

5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策

无。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期没有投资国债期货。

5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价

无。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 52.32

2 应收证券清算款 2,357,333.80

3 应收股利 -

4 应收利息 6,404,753.38

5 应收申购款 2,109.34

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 8,764,248.84

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 华安纯债债券A 华安纯债债券C

本报告期期初基金份额总额 388,417,439.59 95,055,042.62

本报告期基金总申购份额 1,597,711.06 1,285,815.70

减:本报告期基金总赎回份额 150,518,045.46 52,420,095.11

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 239,497,105.19 43,920,763.21

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限

基金管理人固有资金 10,002,250.23 3.53% 10,002,250.23 0.33% 3年

基金管理人高级管理人员 - - - -

基金经理等人员 - - - -

基金管理人股东 - - - -

其他 - - - -

合计 10,002,250.23 3.53% 10,002,250.23 0.33%

注:作为本基金的发起资金,通过代销机构认购,认购费用1000元,并自《华安纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》生效之日起,所认购本基金份额的持有期限不低于3年。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《华安纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》

2、《华安纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》

3、《华安纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》

9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二〇一四年一月二十日