基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2014年3月27日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2013年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方宝元债券
基金主代码 202101
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002年9月20日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 919,243,201.09份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为"南方宝元"。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为开放式债券型基金，以债券投资为主，股票投资为辅，在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下，确保基金安全及追求资产长期稳定增值。
投资策略 南方宝元债券型基金采取自上而下的投资策略，通过对宏观经济形势以及财政货币政策的深入分析，确定资产配置的指导原则，在此基础上依照收益率与风险特征对不同金融产品的投资比例进行合理配置，并随投资环境的变化及时做出调整。力争在控制利率风险与市场风险的同时，为投资者获取稳定收益。
业绩比较基准 南方宝元债券型基金采用"75%交易所国债指数+25%(上证A股指数+深证A股指数)"为业绩比较基准。
风险收益特征 南方宝元债券型基金属于证券投资基金中的低风险品种，其风险收益配比关系为低风险、适度收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 鲍文革 赵会军
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2013年 2012年 2011年
本期已实现收益 107,436,561.69 35,848,648.55 -13,332,105.16
本期利润 84,966,352.64 107,638,812.92 -56,594,092.80
加权平均基金份额本期利润 0.0872 0.0944 -0.0437
本期基金份额净值增长率 7.13% 8.57% -3.82%
3.1.2 期末数据和指标 2013年末 2012年末 2011年末
期末可供分配基金份额利润 0.1756 0.0852 0.0737
期末基金资产净值 1,175,533,291.03 1,226,603,364.41 1,381,259,169.64
期末基金份额净值 1.2788 1.2135 1.1376
注：1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -1.75% 0.46% -2.55% 0.36% 0.80% 0.10%
过去六个月 2.18% 0.48% -1.60% 0.34% 3.78% 0.14%
过去一年 7.13% 0.48% -1.95% 0.33% 9.08% 0.15%
过去三年 11.87% 0.43% -0.54% 0.32% 12.41% 0.11%
过去五年 38.89% 0.47% 15.99% 0.36% 22.90% 0.11%
自基金合同生效起至今 231.26% 0.53% 45.77% 0.43% 185.49% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2013 0.2000 4,918,084.86 15,168,803.20 20,086,888.06
2012 0.2000 5,936,812.51 18,284,395.19 24,221,207.70
2011 0.2000 7,927,627.57 19,173,435.66 27,101,063.23
合计 0.6000 18,782,524.94 52,626,634.05 71,409,158.99
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国"新基金时代"的起始标志。
南方基金总部设在深圳，注册资本1.5亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）；深圳市投资控股有限公司（30%）；厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司--南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近2,300亿元，旗下管理45只开放式基金，1只封闭式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
蒋朋宸 本基金的基金经理 2009年2月10日 - 9 北大生物化学硕士、美国哥伦比亚大学金融工程学硕士，具有基金从业资格。曾担任鹏华基金公司基金管理部分析师，2005年加入南方基金，2008年4月至2010年12月，任南方盛元基金经理；2008年4月至今，任南方隆元基金经理；2009年2月至今，任南方宝元债券基金经理。2010年12月至今,任基金天元基金经理。
应帅 本基金的基金经理 2010年12月2日 - 12 北大光华管理学院管理学硕士，具有基金从业资格。曾担任长城基金管理公司行业研究员，2007年加入南方基金，2007年5月至2009年2月，任南方宝元基金经理；2007年5月至2012年11月，任南方成份基金经理；2010年12月至今，任南方宝元基金经理；2012年11月至今，任南方稳健基金经理；2012年11月至今，任南稳贰号基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方宝元债券型基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，制定了研究报告审核流程，股票、债券、基金等证券池管理制度和细则，投资决策委员会议事规则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，不存在不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为4次，均是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年证券市场出现了急剧分化的行情，创业板走出了大牛市，而大盘股为代表的沪深300指数则出现了一定的下跌。风格特征上，小股票、新兴产业、主题等板块成为市场持续热点，而金融地产以及周期股逐渐被冷落，回调加剧。2013年全年宏观经济趋势转弱，经济转型形成共识，以投资为推动力的传统产业和周期产业普遍遭受调整，而受益于转型以及政策支持的新兴产业成为市场的持续热点。稳定增长的消费医药等板块也普遍受到宏观经济和政策的不利影响，表现较为疲弱。本基金今年以来大幅度减少金融地产以及周期股的配置，继续增加普通大众消费品的配置，因为其有稳定增长的特性兼估值比较合理（相对于高估值的电子、环保、传媒）。在新兴产业方面，继续看好智慧城市和环保产业，同时增加了一些自下而上选择的个股。仓位方面，本基金继续维持过往较为稳定的风格，未作大幅度调整。
2013年经济处于调整之中，企业盈利增速回落。2013年全年债市大起大落，上半年债市大幅上涨，但下半年回调幅度更大。主要原因在于下半年货币政策相对偏紧，降杠杆、防风险成为市场主基调。本基金的债券在上半年有所减仓，但十月份过早回补，目前债券持仓相对稳定。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2013年沪深300指数增长率为-7.65%，基金净值增长率为7.13%，业绩基准为增长率-1.95%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计2014年宏观经济还将延续13年的弱势调整，宏观方面不会有大起大落，政策方面维持稳定，经济转型依然是市场关注热点。预计2014年整体市场会好于2013年，但市场结构方面还将继续分化。继续看好稳定增长类如医药、食品饮料以及智慧城市和环保为代表的新兴产业。
债券经历了2013年下半年的大熊市之后，对2014年看法比较乐观。预计货币政策相对去年而言不会再加紧，CPI风险也不大的情况下，目前债券市场比较有投资价值，未来会提高债券配置比重。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）开展多项内控自查工作，进一步完善公司各项内部管理制度
本年度以法律法规、监管要求为导向，开展了基金管理公司内控自查、ETF和固定收益投资运作风险自查等多项内控自查工作以及永泰能源超比例换购事件的整改工作，同时结合外聘会计师对公司内控进行的审计以及公司运作实务，监察稽核部积极督促并配合各业务部门根据法律法规、公司制度和业务实际情况，修订完善相关制度和业务流程，进一步完善了公司内控制度，达到更好地防范风险的目的。 此外，根据中国证监会《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》的要求，制定了《南方基金防控内幕信息及交易管理制度》，进一步完善了内幕交易的防控机制。
（2）定期监察稽核工作与专项稽核工作相结合
按照证监会的要求对公司投资、研究、交易、信息技术、基金会计、注册登记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对投资研究、基金直销、后台运营、反洗钱、内幕交易防控等相关业务开展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3）采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加强了对日常投资运作的管理和监控，保证投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
（4）对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训
本年度，我公司采取外聘专家和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训，进一步提高了我司从业人员的合规素质和职业道德修养。
（5）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（6）信息披露和投资者关系管理工作
完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。
（7）按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，按监管要求制定客户洗钱风险划分的标准，并开发了客户洗钱风险划分系统。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、研究部总监、数量化投资部总监、风险管理部总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：基金收益分配比例按有关规定制定；投资者可以选择现金分红方式或分红再投资的分红方式，以投资者在分红权益登记日前的最后一次选择的方式为准，投资者选择分红的默认方式为现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当期收益应先弥补上期亏损后，才可进行当期收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若成立不满3个月则不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成；基金收益分配后基金单位资产净值不能低于面值；每一基金单位享有同等分配权。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本基金于2014年1月14日进行了收益分配，每10份基金份额派0.20元。本报告期内2013年1月16日已分配数（每10份基金份额派发红利0.20元）为以往年度收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方宝元债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，南方宝元债券型证券投资基金的管理人--南方基金管理有限公司在南方宝元债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方宝元债券型证券投资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配，分配金额为20,086,888.0600 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方宝元债券型证券投资基金2013年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金2013年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2014)第21047号"标准无保留意见的审计报告"，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：南方宝元债券型基金
报告截止日： 2013年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末
2013年12月31日 上年度末
2012年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.5.5 21,313,955.65 27,173,354.55
结算备付金 5,369,628.25 5,084,712.28
存出保证金 173,378.22 466,808.92
交易性金融资产 1,398,278,551.87 1,444,395,672.19
其中：股票投资 366,787,402.59 414,670,723.88
基金投资 - -
债券投资 1,031,491,149.28 1,029,724,948.31
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 20,215,371.61 19,282,540.85
应收股利 - -
应收申购款 1,402,497.30 269,241.60
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,446,753,382.90 1,496,672,330.39
负债和所有者权益 附注号 本期末
2013年12月31日 上年度末
2012年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 266,000,000.00 245,000,000.00
应付证券清算款 270,875.21 19,561,057.91
应付赎回款 3,011,003.96 1,693,871.21
应付管理人报酬 748,301.89 761,772.86
应付托管费 174,603.78 177,747.00
应付销售服务费 - -
应付交易费用 412,498.22 295,453.17
应交税费 - -
应付利息 413,236.08 187,741.54
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 189,572.73 2,391,322.29
负债合计 271,220,091.87 270,068,965.98
所有者权益：
实收基金 919,243,201.09 1,010,821,578.24
未分配利润 256,290,089.94 215,781,786.17
所有者权益合计 1,175,533,291.03 1,226,603,364.41
负债和所有者权益总计 1,446,753,382.90 1,496,672,330.39
注：报告截止日2013年12月31日，基金份额净值1.2788元，基金份额总额919,243,201.09份。
7.2 利润表
会计主体：南方宝元债券型基金
本报告期： 2013年1月1日至2013年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期
2013年1月1日至2013年12月31日 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
一、收入 109,214,788.65 131,684,249.98
1.利息收入 50,469,406.56 57,372,835.05
其中：存款利息收入 233,409.85 477,983.52
债券利息收入 50,235,996.71 56,894,851.53
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以"-"填列） 80,903,064.93 2,251,273.39
其中：股票投资收益 73,621,614.54 -21,007,005.85
基金投资收益 - -
债券投资收益 1,109,400.85 17,014,264.57
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 6,172,049.54 6,244,014.67
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） -22,470,209.05 71,790,164.37
4.汇兑收益（损失以"-"号填列） - -
5.其他收入（损失以"-"号填列） 312,526.21 269,977.17
减：二、费用 24,248,436.01 24,045,437.06
1．管理人报酬 7.4.5.2.1 9,202,056.38 9,993,292.82
2．托管费 7.4.5.2.2 2,147,146.46 2,331,768.47
3．销售服务费 - -
4．交易费用 2,858,375.80 1,914,766.96
5．利息支出 9,624,064.87 9,375,208.22
其中：卖出回购金融资产支出 9,624,064.87 9,375,208.22
6．其他费用 416,792.50 430,400.59
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 84,966,352.64 107,638,812.92
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以"-"号填列） 84,966,352.64 107,638,812.92
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方宝元债券型基金
本报告期：2013年1月1日至2013年12月31日
单位：人民币元
项目 本期
2013年1月1日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,010,821,578.24 215,781,786.17 1,226,603,364.41
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - 84,966,352.64 84,966,352.64
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以"-"号填列） -91,578,377.15 -24,371,160.81 -115,949,537.96
其中：1.基金申购款 144,902,860.28 37,550,358.01 182,453,218.29
2.基金赎回款 -236,481,237.43 -61,921,518.82 -298,402,756.25
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -20,086,888.06 -20,086,888.06
五、期末所有者权益（基金净值） 919,243,201.09 256,290,089.94 1,175,533,291.03
项目 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,214,160,899.31 167,098,270.33 1,381,259,169.64
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - 107,638,812.92 107,638,812.92
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以"-"号填列） -203,339,321.07 -34,734,089.38 -238,073,410.45
其中：1.基金申购款 104,867,925.65 16,935,493.03 121,803,418.68
2.基金赎回款 -308,207,246.72 -51,669,582.41 -359,876,829.13
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -24,221,207.70 -24,221,207.70
五、期末所有者权益（基金净值） 1,010,821,578.24 215,781,786.17 1,226,603,364.41
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨小松______ ______邓见梁______ ____邓见梁____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告完全一致。
7.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.2.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.2.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.2.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.3 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.4 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司("南方基金") 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司("华泰证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司("兴业证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
华泰联合证券有限责任公司("华泰联合证券") 基金管理人的股东的控股子公司
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.5.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2013年1月1日至2013年12月31日 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 成交金额 占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 33,915,162.53 1.83% - -
7.4.5.1.2 权证交易
注：无。
7.4.5.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2013年1月1日至2013年12月31日
当期
佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
华泰证券 30,011.91 1.81% - -
关联方名称 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
当期
佣金 占当期佣金总量的比例(%) 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例(%)
华泰证券 -830.00 -0.08% -830.00 -0.28%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.5.2 关联方报酬
7.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2013年1月1日至2013年12月31日 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 9,202,056.38 9,993,292.82
其中：支付销售机构的客户维护费 215,380.62 212,845.05
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.75% / 当年天数。
7.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2013年1月1日至2013年12月31日 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 2,147,146.46 2,331,768.47
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.175%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.175% / 当年天数。
7.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 - 32,771,402.05 - - - -
7.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无。
7.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
7.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称 本期
2013年1月1日至2013年12月31日 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 21,313,955.65 144,521.15 27,173,354.55 215,397.80
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量（单位：份） 总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量（单位：份） 总金额
兴业证券 122117 11闽高速 新债承销 60,000 6,000,000.00
华泰联合证券 122117 11闽高速 新债承销 60,000 6,000,000.00
华泰联合证券 1280131 12杭城投债 新债承销 200,000 20,000,000.00
华泰联合证券 1280027 12鞍山城投债 新债承销 100,000 10,000,000.00
7.4.5.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.6 期末（ 2013年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
7.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
7.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.6.3.1 银行间市场债券正回购
注：无。
7.4.6.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2013年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额266,000,000.00元，于2014年1月6日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 366,787,402.59 25.35
其中：股票 366,787,402.59 25.35
2 固定收益投资 1,031,491,149.28 71.30
其中：债券 1,031,491,149.28 71.30
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 26,683,583.90 1.84
6 其他各项资产 21,791,247.13 1.51
7 合计 1,446,753,382.90 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 14,279,888.00 1.21
C 制造业 223,964,439.80 19.05
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 1,918,000.00 0.16
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 67,627,505.79 5.75
J 金融业 28,408,916.54 2.42
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 27,552,290.23 2.34
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 3,036,362.23 0.26
S 综合 - -
合计 366,787,402.59 31.20
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 000895 双汇发展 530,458 24,973,962.64 2.12
2 601318 中国平安 499,998 20,864,916.54 1.77
3 002415 海康威视 778,372 17,886,988.56 1.52
4 300070 碧水源 353,917 14,507,057.83 1.23
5 002565 上海绿新 666,978 13,379,578.68 1.14
6 300020 银江股份 523,260 13,081,500.00 1.11
7 000826 桑德环境 374,863 13,045,232.40 1.11
8 600887 伊利股份 310,984 12,153,254.72 1.03
9 600600 青岛啤酒 232,129 11,362,714.55 0.97
10 600406 国电南瑞 730,392 10,860,929.04 0.92
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.nffund.com的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601328 交通银行 29,769,795.40 2.43
2 601318 中国平安 29,610,365.56 2.41
3 600030 中信证券 26,348,500.84 2.15
4 600000 浦发银行 19,069,164.00 1.55
5 000001 平安银行 18,126,609.86 1.48
6 002008 大族激光 15,653,643.85 1.28
7 002415 海康威视 15,274,229.52 1.25
8 600887 伊利股份 14,838,119.64 1.21
9 002422 科伦药业 13,923,153.82 1.14
10 600362 江西铜业 12,599,497.32 1.03
11 002565 上海绿新 12,549,298.54 1.02
12 000063 中兴通讯 12,514,028.68 1.02
13 002618 丹邦科技 12,430,984.49 1.01
14 000656 金科股份 11,323,308.53 0.92
15 300273 和佳股份 11,322,340.39 0.92
16 300083 劲胜股份 11,259,286.02 0.92
17 002236 大华股份 11,150,278.55 0.91
18 002005 德豪润达 11,030,857.14 0.90
19 600600 青岛啤酒 10,955,797.99 0.89
20 600583 海油工程 10,811,700.40 0.88
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000568 泸州老窖 42,219,260.47 3.44
2 600000 浦发银行 35,168,190.47 2.87
3 000001 平安银行 31,182,938.25 2.54
4 600519 贵州茅台 27,266,304.38 2.22
5 601328 交通银行 27,041,437.36 2.20
6 600030 中信证券 24,326,598.66 1.98
7 601318 中国平安 23,609,341.72 1.92
8 000858 五粮液 22,921,090.08 1.87
9 002241 歌尔声学 22,649,860.22 1.85
10 300128 锦富新材 19,514,776.84 1.59
11 600518 康美药业 18,001,951.73 1.47
12 000002 万科A 17,551,335.52 1.43
13 300273 和佳股份 17,301,101.41 1.41
14 600104 上汽集团 15,972,757.27 1.30
15 002081 金螳螂 15,437,058.84 1.26
16 000651 格力电器 15,048,194.70 1.23
17 300168 万达信息 14,568,749.65 1.19
18 600594 益佰制药 14,171,321.40 1.16
19 300083 劲胜股份 13,939,101.74 1.14
20 300017 网宿科技 13,911,158.37 1.13
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 869,523,457.58
卖出股票收入（成交）总额 997,795,271.57
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 334,958,900.00 28.49
其中：政策性金融债 304,592,000.00 25.91
4 企业债券 586,052,244.34 49.85
5 企业短期融资券 19,900,000.00 1.69
6 中期票据 67,765,000.00 5.76
7 可转债 22,815,004.94 1.94
8 其他 - -
9 合计 1,031,491,149.28 87.75
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 1180007 11渝城投债 600,000 59,388,000.00 5.05
2 130201 13国开01 500,000 49,995,000.00 4.25
3 126011 08石化债 500,000 49,705,000.00 4.23
4 080216 08国开16 500,000 48,170,000.00 4.10
5 088055 08南方电网02 400,000 38,968,000.00 3.31
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 173,378.22
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 20,215,371.61
5 应收申购款 1,402,497.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,791,247.13
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 110015 石化转债 12,396,800.00 1.05
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
43,811 20,982.02 18,575,396.38 2.02% 900,667,804.71 97.98%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 3,691.43 0.0004%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金份额，本基金基金经理未持有本基金份额。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2002年9月20日 ）基金份额总额 4,902,664,980.80
本报告期期初基金份额总额 1,010,821,578.24
本报告期基金总申购份额 144,902,860.28
减:本报告期基金总赎回份额 236,481,237.43
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 919,243,201.09
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经中国证监会基金部【2013】13号文函复，基金管理人于2013年1月5日发布公告，自2013年1月1日起，高良玉不再担任公司总经理职务，由董事长吴万善代为履行公司总经理职务。
基金管理人于2013年7月27日发布公告，南方基金管理有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会任期届满，根据《公司法》、《证券投资基金管理公司管理办法》等法律法规和《公司章程》的规定，公司股东会2013年第一次临时会议（以下简称"本次公司股东会临时会议"）选举产生了公司第六届董事会。公司第六届董事会由13名董事组成，其中由本次公司股东会临时会议选举产生12名（包括独立董事5名），经营管理层董事1名将由公司董事会聘任的公司总经理担任。公司本次股东会临时会议选举产生的公司第六届董事会12名董事为：吴万善先生、张涛先生、姜健先生、余钢先生、项建国先生、李自成先生、庄园芳女士、姚景源先生、李心丹先生、周锦涛先生、郑建彪先生、周蕊女士。
经中国证券监督管理委员会证监许可【2013】 1087 号文核准，基金管理人于2013年8月22日发布公告，自2013年8月22日起，杨小松转任公司总经理职务，不再担任公司督察长职务；由鲍文革担任公司督察长职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)。本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用82,000元。该审计机构已提供审计服务的连续年限为12年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
因基金管理人管理的南方开元沪深300交易型开放式指数证券投资基金（"开元300ETF"）在集中申购期超过沪深300指数自然权重大比例接受停牌的永泰能源股票换购，然后在建仓期大比例卖出超过沪深300自然权重的部分股票，致使基金资产受到较大损失，2013年4月19日中国证监会向公司下发了《关于对南方基金管理有限公司采取责令整改等措施的决定》（【2013】18号）的行政监管措施决定书，认为基金管理人在开元300ETF投资过程中未能履行谨慎勤勉义务，内部控制方面存在内部控制制度建设薄弱，缺乏ETF募集期股票换购的相关制度规定；合规及风控管理未能覆盖ETF基金投资环节；关于永泰能源的相关决策未能留痕等。鉴于上述情况，按照《证券投资基金管理公司管理办法》第七十五条的规定，中国证监会责令公司进行为期3个月的整改，在整改期间暂停受理和审核公司所有新产品和新业务申请。
基金管理人于2013年4月24日发布了《南方开元沪深300ETF基金持有人补偿公告》，对开元300ETF超比例接受永泰能源股票换购给相关基金份额持有人造成的经济损失进行了补偿, 实际补偿金额为47,996,008.62元。
同时，基金管理人就公司内部管理、合规及风险控制制度建设、ETF募集及投资管理程序方面的问题进行了一一整改, 并向中国证监会及其深圳监管局提交了整改报告, 2013年8月已完成整改工作、经监管部门现场检查并验收合格。
除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 佣金 占当期佣金
总量的比例
上海证券 1 345,249,826.71 18.65% 305,260.48 18.44% -
中信建投 2 314,522,312.52 16.99% 278,860.98 16.84% -
华安证券 1 310,250,986.52 16.76% 282,449.71 17.06% -
广发证券 2 199,906,760.61 10.80% 176,537.44 10.66% -
申银万国 2 191,631,144.58 10.35% 169,562.62 10.24% -
信达证券 1 130,140,731.64 7.03% 118,479.58 7.16% -
海通证券 1 89,345,136.30 4.83% 81,340.33 4.91% -
西部证券 1 79,106,457.51 4.27% 72,018.61 4.35% -
银河证券 2 75,682,535.20 4.09% 67,616.27 4.08% -
招商证券 1 61,355,000.65 3.31% 55,847.79 3.37% -
华泰证券 2 33,915,162.53 1.83% 30,011.91 1.81% -
国泰君安 2 19,777,966.06 1.07% 17,501.62 1.06% -
国信证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
注：本基金本报告期租用证券公司交易单元无变化。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券
成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购
成交总额的比例 成交金额 占当期权证
成交总额的比例
上海证券 6,283,255.00 12.62% - - - -
中信建投 6,261,000.00 12.57% 405,000,000.00 3.78% - -
华安证券 3,289,644.00 6.61% 2,695,000,000.00 25.13% - -
广发证券 11,611,717.23 23.32% - - - -
申银万国 12,700,996.70 25.50% - - - -
信达证券 - - 3,097,200,000.00 28.88% - -
海通证券 - - 1,189,000,000.00 11.09% - -
西部证券 - - 1,335,000,000.00 12.45% - -
银河证券 - - 840,000,000.00 7.83% - -
招商证券 9,654,685.05 19.39% 1,165,000,000.00 10.86% - -
华泰证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
注：专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
A：选择标准
(a)公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
(b)公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
(c)公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
(d)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
(a)服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；
(b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
(c)资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。