基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2015年01月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
安信现金管理货币
基金主代码
750006
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年02月05日
报告期末基金份额总额
1,068,236,013.02份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，通过积极主动的投资组合，力求为投资者获得超过业绩比较基准的收益。
投资策略
1、资产配置策略。通过对宏观经济指标的跟踪和分析，并结合央行公开市场操作等情况，合理预测货币市场利率趋势变化，决定并动态调整投资组合平均剩余期限和比例分布。
2、个券选择策略。考虑安全性因素，优先选择国债等高信用等级债券以规避信用风险。在满足信用评级要求的前提下，根据我公司债券评分标准对信用债券进行评分筛选，重点关注低估值品种。
3、套利策略。在保证安全性和流动性的前提下，本基金将在充分验证套利机会可行性的基础上，适当参与市场的套利，捕捉和把握无风险套利机会。
4、回购策略。密切跟踪不同市场和不同期限之间的利率差异，在精确投资收益测算的基础上，积极采取回购杠杆操作，为基金资产增加收益。
5、流动性管理策略。在遵循流动性优先的原则下，建立流动性预警指标，动态调整基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比例，确保基金资产的变现能力。
业绩比较基准
七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人
安信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
安信现金管理货币A
安信现金管理货币B
下属两级基金的交易代码
750006
750007
报告期末下属两级基金的份额总额
413,836,589.61份
654,399,423.41份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2014年10月01日-2014年12月31日）
安信现金管理货币A
安信现金管理货币B
1.本期已实现收益
4,238,150.52
9,712,045.73
2.本期利润
4,238,150.52
9,712,045.73
3.期末基金资产净值
413,836,589.61
654,399,423.41
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，所以公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、安信现金管理货币A
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.1017%
0.0083%
0.3403%
0.0000%
0.7614%
0.0083%
2、安信现金管理货币B
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.1626%
0.0083%
0.3403%
0.0000%
0.8223%
0.0083%
注：1、本基金收益分配为按日结转份额；
2、本基金业绩比较基准为七天通知存款利率（税后）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为2013年2月5日。图示日期为2013年2月5日至2014年12月31日。
2、本基金的建仓期为2013年2月5日至2013年8月4日，建仓期结束时，本基金各项资产配置比例均符合本基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李勇
本基金的基金经理、公司固定投资总监兼固定收益部总经理
2013年02月05日
－
8
李勇先生，经济学硕士。历任中国农业银行股份有限公司总行金融市场部交易员、高级投资经理。现任安信基金管理有限责任公司固定收益投资总监兼固定收益部总经理。曾任安信平稳增长混合型发起式证券投资基金的基金经理；现任安信目标收益债券型证券投资基金、安信现金管理货币市场基金、安信永利信用定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
张翼飞
本基金的基金经理
2014年03月26日
－
3.5
张翼飞先生，经济学硕士。历任摩根轧机（上海）有限公司财务部会计、财务主管，上海市国有资产监督管理委员会规划发展处研究员，秦皇岛嘉隆高科实业有限公司财务总监，日盛嘉富证券国际有限公司上海代表处研究部研究员。现任职于安信基金管理有限责任公司固定收益部。曾任安信现金管理货币市场基金的基金经理助理；现任安信目标收益债券型证券投资基金、安信永利信用定期开放债券型证券投资基金的基金经理助理，安信现金管理货币市场基金、安信现金增利货币市场基金的基金经理。
注：1、此处李勇的任职日期为本基金合同生效日，张翼飞的任职日期为其注册成为本基金的基金经理注册生效日。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度债券市场呈现了一个先涨后跌的行情。10月整体是显著的牛市，11月中旬见顶以后，出现了一轮比较显著的调整，12月下旬开始，又出现了比较明显的回暖。
四季度的震荡，主要原因：
一是期间股票牛市吸引了大量的存量资金；证券市场的交易结算资金从4季度初的7900多亿，上涨到12月底的1.1万亿，期间最高超过1.3万亿。就是说有3000-5000亿的增量资金涌入股市。大多数债券基金、货币基金都出现了规模的萎缩，形成被动性卖盘。
二是期间IPO吸引了空前大的资金量，造成了阶段性的资金极端紧张局面。一个月同存峰值最高到过8-9%，银行间隔夜回购也冲高到近年来较少见的3.5%。
三是股票牛市和交易火爆引发了监管层对货币空转的担忧，可能由于担心积极的货币政策释放的增量流动性无法疏导到实体经济，而是堆积在证券市场，导致货币政策有一定转紧的迹象。进一步降准降息的预期短期落空。
我们在前期牛市期间，加大了对信用债的配置；但当时面对较低的绝对收益率，较平的收益率曲线，我们适当降低了配置久期。在11月下旬开始的调整期间，我们在趋势形成后，超前进行了调整，降低了久期配置和债券仓位，加强了流动性管理。12月下旬，我们依据已经改善的流动性环境，积极加大了债券的配置仓位和配置久期。为客户取得了比较好的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2014年12月31日，本报告期内本基金A类份额净值收益率为1.1017%，B类份额净值收益率为1.1626%，同期比较基准份额收益率均为0.3403%，本基金A类和B类净值收益率分别超过同期业绩比较基准0.7614%和0.8223%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人不满200人或基金资产净值低于5000万元人民币的情形。
4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为2015年的债市的主要特征是震荡为主，震荡中略显涨势，我们持谨慎乐观的态度。
略显涨势的逻辑如下：
1、预期2015年的宏观经济仍将维持弱势。房地产预期将出现一定回暖，但面对略有起色的经济形势，货币政策不太可能转向紧缩。认为经济面和政策面对于债市来说，没有大的风险。所以债券趋势性的熊市发生概率不大。
2、大宗商品和油价低位的大背景下，CPI、PPI估计仍将低位运行，甚至有一定的通缩风险。实施中性偏积极的货币政策没有通胀方面的障碍。
3、认为注册制的推行，将对中小盘股的壳资源价值形成重大打击，进而侵蚀整体的牛市进程。股市资金可能会出现一定的分流，目前债市资金的净流出现象大概率将得到一定的改善。
震荡的逻辑如下：
1、考虑到引导资金流向实体经济的监管目的，预期2015年的IPO扩容将成为大概率事件。所以资金面的波动幅度，可能继续加大。
2、两融的继续发展以及股票期权的推行，以及股票的各种创新，可能导致股市的波动增加，股市波动性的增加，可能导致资金流向的无常，这也会间接地的影响债市资金。
3、债市信用风险事件可能增加，这个除了将影响债券的信用利差以外，也可能影响到机构的配置信心，导致他们在特定条件下主动的去杠杆。另外，交易所债券信用事件，可能使交易所继续主动降低交易所债券质押比例，引起阶段性的被动去杠杆。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
545,166,029.15
44.71
其中：债券
545,166,029.15
44.71
资产支持证券
－
－
2
买入返售金融资产
－
－
其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－
3
银行存款和结算备付金合计
609,794,986.79
50.01
4
其他资产
64,282,257.00
5.27
5
合计
1,219,243,272.94
100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号
项目
占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
13.58
其中：买断式回购融资
－
序号
项目
金额
占基金资产净值比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额
150,029,454.96
14.04
其中：买断式回购融资
－
－
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
129
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
138
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
71
注：2014年12月29日当日，安信现金管理货币市场基金遭遇巨额赎回1.85亿元，与当日入账申购款轧差之后净赎回金额仍高达1.82亿元，占当日基金资产净值11.5亿元的16%。应对赎回后投资组合平均剩余期限受到重大影响，2014年12月30日估值清算后投资组合平均剩余期限为131天，情况发生后基金管理人积极应对，2014年12月31日仍有近3000万净赎回，2014年12月31日估值清算后投资组合平均剩余期限为129天，均属于被动超标情况。
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值的比例（%）
1
30天以内
20.67
14.04
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
－
－
2
30天(含)—60天
5.35
－
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
－
－
3
60天(含)—90天
20.62
－
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
－
－
4
90天(含)—180天
34.13
－
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
－
－
5
180天(含)—397天（含）
27.36
－
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
－
－
合计
108.12
14.04
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1
国家债券
－
－
2
央行票据
－
－
3
金融债券
86,959,381.85
8.14
其中：政策性金融债
86,959,381.85
8.14
4
企业债券
－
－
5
企业短期融资券
458,206,647.30
42.89
6
中期票据
－
－
7
其他
－
－
8
合计
545,166,029.15
51.03
9
剩余存续期超过397天的浮动利率债券
－
－
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（％）
1
041452028
14云冶CP001
800,000
80,514,943.73
7.54
2
041469034
14铜陵化工CP001
600,000
60,004,907.95
5.62
3
041460102
14深铁三号CP001
500,000
49,745,231.80
4.66
4
041460012
14津建材CP001
400,000
40,286,812.18
3.77
5
130405
13农发05
400,000
39,939,525.00
3.74
6
041468006
14阳泉CP003
300,000
30,000,271.58
2.81
7
011481006
14淮南矿SCP006
300,000
29,997,530.30
2.81
8
041466031
14冀水泥CP003
300,000
29,884,536.47
2.80
9
041461043
14渝两江CP001
210,000
21,085,168.61
1.97
10
041466002
14冀水泥CP001
200,000
20,143,215.17
1.89
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.2235%
报告期内偏离度的最低值
-0.0138%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.1309%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。
5.8.2 本报告期内本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。
5.8.3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
－
2
应收证券清算款
－
3
应收利息
15,224,293.79
4
应收申购款
49,057,963.21
5
其他应收款
－
6
待摊费用
－
7
其他
－
8
合计
64,282,257.00
§6 开放式基金份额变动
单位：份
安信现金管理货币A
安信现金管理货币B
报告期期初基金份额总额
272,115,399.03
803,567,652.69
报告期期间基金总申购份额
668,945,295.27
1,150,341,709.47
报告期期间基金总赎回份额
527,224,104.69
1,299,509,938.75
报告期期末基金份额总额
413,836,589.61
654,399,423.41
注：总申购份额含红利再投和转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金基金管理人2014年11月20日发布公告，从2014年11月19日起聘任李学明为公司副总经理。
2、本基金基金托管人2014年11月3日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信现金管理货币市场基金募集的文件；
2、《安信现金管理货币市场基金基金合同》；
3、《安信现金管理货币市场基金托管协议》；
4、《安信现金管理货币市场基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
安信基金管理有限责任公司
地址：中国广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
二〇一五年一月二十一日