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招商可转债分级债券型证券投资基金2015年半年度报告

2015-08-26 06:36:17
基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 送出日期:2015年8月26日 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。 基金简介 基金基本情况 基金简称 招商可转债分级债券(场内简称:转债分级)  基金主代码 161719  交易代码 161719  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2014年7月31日  基金管理人 招商基金管理有限公司  基金托管人 中国农业银行股份有限公司  报告期末基金份额总额 3,452,368,430.78份  基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所  下属分级基金的基金简称 招商转债A(场内简称:转债优先) 招商转债B(场内简称:转债进取) 招商可转债分级债券(场内简称:转债分级)  下属分级基金的交易代码 150188 150189 161719  报告期末下属分级基金份额总额 2,255,199,377.00份 966,514,019.00份 230,655,034.78份   基金产品说明 投资目标 在保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,合理配置债券等固定收益类金融工具和权益类资产,充分利用可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,追求基金资产的长期稳健增值。  投资策略 1、资产配置策略 本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置,并将采取相对稳定的类被动化投资策略:通过对国内外宏观经济状况、证券市场走势、市场利率走势以及市场资金供求情况、信用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析,预测各类资产在长、中、短期内的风险收益特征,进而进行合理资产配置。 2、可转债投资策略 可转债即可转换公司债券,其投资者可以在约定期限内按照事先确定的价格将该债券转换为公司普通股。 3、利率品种投资策略 本基金主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,在对普通债券的投资过程中,采用久期控制下的主动性投资策略,主要包括:久期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管理手段,对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积极调整。 4、信用债投资策略与信用风险管理 本基金将以自上而下的在基准利率曲线分析和信用利差分析基础上相应实施的投资策略,以及自下而上的个券精选策略,作为本基金的信用债券投资策略。  业绩比较基准 60%*中信标普可转债指数+40%*中债综合指数  风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金主要投资于可转换债券,在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。   基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人  名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司  信息披露负责人 姓名 潘西里 林葛   联系电话 0755-83196666 010-66060069   电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com  客户服务电话 400-887-9555 95599  传真 0755-83196475 010-68121816   信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com  基金年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 (2)中国农业银行股份有限公司 地址:北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9  主要财务指标和基金净值表现 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日 - 2015年6月30日 )  本期已实现收益 253,605,417.98  本期利润 266,194,790.76  加权平均基金份额本期利润 0.0660  本期基金份额净值增长率 2.18%  3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日 )  期末可供分配基金份额利润 0.1853  期末基金资产净值 3,303,545,750.15  期末基金份额净值 0.957  注:1、 基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去一个月 -20.18% 4.67% -16.28% 3.31% -3.90% 1.36%  过去三个月 -4.59% 3.54% -4.69% 2.28% 0.10% 1.26%  过去六个月 2.18% 2.91% -4.66% 1.83% 6.84% 1.08%  自基金合同生效起至今 70.24% 2.53% 22.26% 1.48% 47.98% 1.05%  注:业绩比较基准收益率=60%*中信标普可转债指数+40%*中债综合指数。 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较  注:1、根据基金合同的规定:本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%,其中,投资于可转换债券的比例不低于非现金资产的80%;本基金投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资产20%。同时本基金还应保留不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金于2014年7月31日成立,自基金成立日起6个月内为建仓期,建仓期结束时(2015年1月30日)相关比例均符合上诉规定的要求。 2、本基金合同于2014年7月31日生效,截至本报告期末基金成立未满一年。 管理人报告 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会(2002)100号文批准设立。目前,公司注册资本金为2.1亿元人民币,其中,招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 截至2015年6月30日,本基金管理人共管理53只共同基金,具体如下: 基金名称 基金类型 基金成立日  招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-4-28  招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-4-28  招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-4-28  招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-1-14  招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-6-1  招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17  招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-7-11  招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-3-30  招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-6-19  招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22  招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-6-19  招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25  招商深证100指数证券投资基金 股票型基金 2010-6-22  招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-6-25  上证消费80交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-8  招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金 股票型基金 2010-12-8  招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-3-17  招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-3-25  招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-2-11  深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2011-6-27  招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金 股票型基金 2011-6-27  招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-9-1  招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-2-1  招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-3-21  招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-6-28  招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-7-20  招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-8-20  招商理财7天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-7  招商央视财经50指数证券投资基金 股票型基金 2013-2-5  招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-3-1  招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-4-19  招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-5-17  招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-8-1  招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-6  招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11  招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-3-20  招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-3-25  招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-6-18  招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-7-31  招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-8-12  招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-9-3  招商招利1个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-9-25  招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13  招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27  招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-1-30  招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-4-17  招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-20  招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-20  招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-27  招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-27  招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-6-11  招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-6-19  招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-6-29  基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    孙海波 离任本基金的基金经理 2014年7月31日 2015年4月11日 16 孙海波,男,中国国籍,经济学硕士。曾任职于南开大学计算中心及泰康人寿保险股份有限公司;1999年加入光大证券股份有限公司,曾任职于投行部、债券投资部及自营部;2004年起先后任职于万家基金管理有限公司 (原天同基金)及中信基金管理有限公司(现华夏基金)的投资管理部,均从事证券投资相关工作;2007年加入中国中投证券有限责任公司,担任证券投资部副总经理,全面负责公司证券投资业务;2012年加入招商基金管理有限公司固定收益投资部,曾任招商理财7天债券型证券投资基金基金经理,现任投资管理三部总监兼招商安心收益债券型证券投资基金、招商安盈保本混合型证券投资基金、招商安达保本混合型证券投资基金及招商可转债分级债券型证券投资基金基金经理。  吴伟明 离任本基金的基金经理 2014年8月26日 2015年4月14日 4 吴伟明,男,中国国籍,理学硕士。2010年加入招商基金管理有限公司,任固定收益投资部研究员,从事可转债,宏观经济及新股申购等研究工作,现任招商信用增强债券型证券投资基金、招商可转债分级债券型证券投资基金、招商安本增利债券型证券投资基金基金经理和招商产业债券型证投资基金基金经理。  马龙 本基金的基金经理 2015年4月1日 - 5 马龙,男,中国国籍,经济学博士。2009年7月加入泰达宏利基金管理有限公司,任研究员,从事宏观经济、债券市场策略、股票市场策略研究工作,2012年11月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部,曾任研究员,从事宏观经济、债券市场策略研究,现任招商安心收益债券型证券投资基金、招商安盈保本混合型证券投资基金、招商招利1个月期理财债券型证券投资基金、招商产业债券型证券投资基金、招商可转债分级债券型证券投资基金及招商安益保本混合型证券投资基金基金经理。  注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商可转债分级债券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观与政策分析: 2015年上半年,经济延续下行走势,投资、消费和工业生产都延续了去年下半年的疲弱走势。上半年房地产增速在1季度环比有所下滑后,2季度房地产销售增速出现了明显的回升,但是地产持续的回升却没有对地产投资及新开工、购地等增速起到提振的作用,房地产领域依旧以去库存为主题,对经济正面影响有限。国内商品价格表现低迷,动力煤、螺纹钢和电解铝等工业原材料价格出现了大幅下跌,接近历史低位。 社会融资增速有所反弹,但是其中票据融资贡献较大,而中长期贷款持续回落,显示出企业贷款投资意愿较低。叠加权益市场对资金的分流作用,流入实体投资领域的资金可能相对有限。 2015年上半年通胀压力依旧不大。虽然有猪肉价格恢复性上涨的压力,但是货币增速、经济热度以及有效汇率的大幅升值都不支持CPI大幅反弹的基础。受此影响目前实际利率水平与历史相比仍然偏高。 债券市场回顾: 2015年上半年,利率债收益率在1季度呈先下后上的表现,总体小幅上行,而2度利率债收益率表现平稳,总体小幅下行,曲线形态呈陡峭化。上半年总体经济数据依旧没有起色,央行连续降准、降息和定向降准,市场资金充裕,短端利率明显下行,由于市场对于地方债和国债的供给压力的担忧和信用扩张的担心,使得长端收益率表现较为平稳,略有下行。 2015年上半年,转债市场总体跟随股票市场同步上涨,但由于转债市场估值水平过高,在6月份大幅下跌的过程中,转债指数跌幅远大于主要股指的跌幅。上半年大量转债触发提前赎回调条款,投资者被迫转股,整体转债市场规模严重缩水。 基金运作分析: 回顾2015年上半年的基金操作,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范运作。转债投资上,根据市场行情的节奏变化及时进行了组合调整。在1-5月份股市上涨阶段我们坚持高杠杆买入转债策略,6月份股市转弱之时我们大幅降低转债仓位至契约下限附近。 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.957元,本报告期份额净值增长率为2.18%,同期业绩比较基准增长率为-4.66%,基金净值表现优于业绩比较基准,幅度为6.84%。主要原因是:本基金在上半年根据市场变化,在股市上涨阶段,采取高杠杆买入转债策略,基金净值涨幅超越转债指数;进入6月份之后,本基金及时降低杠杆至契约下限附近,基金净值跌幅小于转债指数。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015年3季度经济仍有下行压力,通胀水平可能相对走稳,基本面对市场而言影响不大,地方债发行带来的供求失衡如何解决和信用债发行是否会放量是三季度市场的主要变量。目前央行的宽松态度较为明确,但是3季度面临的地方债发行压力仍然较大,可能叠加国债、企业债和公司债发行的放量。总之,3季度债券市场的多空因素将比较复杂,我们将密切关注央行政策、地方债发行和信用债供给等问题相机抉择。 在经历了6-7月份的大幅下跌之后,投资者信心恐受打击,下半年股市恐怕难有大幅上涨的行情,且目前转债市场估值仍高,我们在下半年的操作中将采用中性策略。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报告期无需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分,将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十一条的相关要求,基金合同生效后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—招商基金管理有限公司 2015 年 1月 1日至 2015年 6月30 日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 招商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的招商可转债分级债券型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。 半年度财务会计报告(未经审计) 资产负债表 会计主体:招商可转债分级债券型证券投资基金 报告截止日: 2015年6月30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2015年6月30日 上年度末 2014年12月31日  资 产:    银行存款 1,248,528,541.73 199,834,567.79  结算备付金 21,971,471.40 12,597,102.45  存出保证金 1,056,601.75 82,088.52  交易性金融资产 2,734,491,657.02 2,084,618,090.95  其中:股票投资 452,794,605.10 114,553,440.68  基金投资 - -  债券投资 2,281,697,051.92 1,970,064,650.27  资产支持证券投资 - -  贵金属投资 - -  衍生金融资产 - -  买入返售金融资产 - -  应收证券清算款 - -  应收利息 8,407,019.93 9,532,529.81  应收股利 - -  应收申购款 51,710,043.47 14,167,369.67  递延所得税资产 - -  其他资产 - -  资产总计 4,066,165,335.30 2,320,831,749.19  负债和所有者权益 本期末 2015年6月30日 上年度末 2014年12月31日  负 债:    短期借款 - -  交易性金融负债 - -  衍生金融负债 - -  卖出回购金融资产款 370,000,000.00 520,000,000.00  应付证券清算款 386,262,060.57 63,492,521.82  应付赎回款 2,476,623.11 13,289,993.34  应付管理人报酬 1,798,070.24 529,584.79  应付托管费 449,517.54 132,396.22  应付销售服务费 - -  应付交易费用 1,114,853.64 799.70  应交税费 - -  应付利息 218,411.06 259,370.92  应付利润 - -  递延所得税负债 - -  其他负债 300,048.99 139,976.93  负债合计 762,619,585.15 597,844,643.72  所有者权益:    实收基金 1,940,729,782.47 1,034,318,293.45  未分配利润 1,362,815,967.68 688,668,812.02  所有者权益合计 3,303,545,750.15 1,722,987,105.47  负债和所有者权益总计 4,066,165,335.30 2,320,831,749.19  注:报告截止日2015年6月30日,招商可转债分级份额净值0.957元,招商可转债A份额参考净值1.026元,招商可转债B份额参考净值0.796元;基金份额总额3,452,368,430.78份,其中招商可转债分级份额230,655,034.78份,招商可转债A份额2,255,199,377.00份,招商可转债B份额966,514,019.00份。 利润表 会计主体:招商可转债分级债券型证券投资基金 本报告期: 2015年1月1日至2015年6月30日 单位:人民币元 项 目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日  一、收入 311,448,321.48  1.利息收入 14,656,429.76  其中:存款利息收入 871,025.65  债券利息收入 13,454,853.79  资产支持证券利息收入 -   买入返售金融资产收入 330,550.32  其他利息收入 -   2.投资收益(损失以“-”填列) 282,909,236.13  其中:股票投资收益 184,581,634.61  基金投资收益 -  债券投资收益 95,489,757.75  资产支持证券投资收益 -   贵金属投资收益 -   衍生工具收益 -   股利收益 2,837,843.77  3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 12,589,372.78  4.汇兑收益(损失以“-”号填列) -   5.其他收入(损失以“-”号填列) 1,293,282.81  减:二、费用 45,253,530.72  1.管理人报酬 16,378,185.80  2.托管费 4,094,546.40  3.销售服务费 -   4.交易费用 4,412,403.34  5.利息支出 20,108,524.37  其中:卖出回购金融资产支出 20,108,524.37  6.其他费用 259,870.81  三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 266,194,790.76  减:所得税费用 -   四、净利润(净亏损以“-”号填列) 266,194,790.76  注:本基金的基金合同于2014年7月31日生效,截止至本报告期末成立未满一年,上年度无可比区间。 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:招商可转债分级债券型证券投资基金 本报告期:2015年1月1日至2015年6月30日 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计  一、期初所有者权益(基金净值) 1,034,318,293.45 688,668,812.02 1,722,987,105.47  二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 266,194,790.76 266,194,790.76  三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) 906,411,489.02 407,952,364.90 1,314,363,853.92  其中:1.基金申购款 3,606,226,475.28 2,881,124,398.01 6,487,350,873.29  2.基金赎回款 -2,699,814,986.26 -2,473,172,033.11 -5,172,987,019.37  四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -  五、期末所有者权益(基金净值) 1,940,729,782.47 1,362,815,967.68 3,303,545,750.15  注:本基金的基金合同于2014年7月31日生效,截止至本报告期末成立未满一年,上年度无可比区间。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 报表附注 基金基本情况 招商可转债分级债券型证券投资基金(以下简称 “本基金” ) 经中国证券监督管理委员会 (以下简称 “中国证监会” )《关于核准招商可转债分级债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可 [2013] 1420号文) 和《关于招商可转债分级债券型证券投资基金延期募集备案的回函》(证券基金机构监管部部函[2014] 668号)批准,由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《招商可转债分级债券型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于2014年7月31日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为1,369,172,734.07份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司 ( “中国农业银行” ) 。 本基金于2014年7月7日至2014年7月25日募集,募集期间净认购资金人民币1,368,770,648.81元,认购资金在募集期间产生的利息人民币402,085.26元,募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计1,369,172,734.07份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所验证,并出具了毕马威华振验字第1400436号验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商可转债分级债券型证券投资基金基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商可转债分级债券型证券投资基金基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、中期票据、中小企业私募债、可转换公司债(含可分离交易公司债)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金的投资组合比例为:投资于债券的比例不低于基金资产的 80%,其中,投资于可转换债券的比例不低于非现金资产的80%;本基金投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资产20%。同时本基金还应保留不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为: 60%*中信标普可转债指数+40%*中债综合指数。 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制。 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况、自2015年1月1日至2015年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除6.4.5.2中提及的会计估计变更,本报告期所采用的会计政策、会计估计与2014年度报告相一致。 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 会计估计变更的说明 为确保证券投资基金估值的合理性和公允性,根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》(以下简称“估值处理标准”),自2015年3月26日起,本公司对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)的估值方法进行调整,采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。于2015年3月26 日,相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.50%。 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 税项 根据财税字[1998]55号文、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005] 102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005] 107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012] 85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下: (a) 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (b) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 (c) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税;其中对基金取得的股票的股息、红利收入、债券利息收入,由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 (d) 对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税,暂不征收企业所得税。 (e) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (f) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税和企业所得税。 关联方关系 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系  招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构  中国农业银行 基金托管人、基金代销机构  本报告期及上年度可比期间的关联方交易 通过关联方交易单元进行的交易 股票交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。 债券交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券交易。 债券回购交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 权证交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。 关联方报酬 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日  当期发生的基金应支付的管理费 16,378,185.80  其中:支付销售机构的客户维护费 468,753.96  注:支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.80%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.80%÷当年天数 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日  当期发生的基金应支付的托管费 4,094,546.40  注:支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日   期末余额 当期利息收入  中国农业银行 1,248,528,541.73 632,639.49  注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息。 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 期末( 2015年6月30日 )本基金持有的流通受限证券 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票  证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注  - - - - - - - - - - -  6.4.12.1.2 受限证券类别:债券  证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 (单位:张) 期末 成本总额 期末估值总额 备注  132002 15天集EB 2015年6月11日 2015年7月2日 新债流通受限 99.99 99.99 11,210 1,120,901.72 1,120,901.72 -  6.4.12.1.3 受限证券类别:权证  证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 (单位:份) 期末 成本总额 期末估值总额 备注  - - - - - - - - - - -  期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年6月30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额370,000,000.00元,在2015年7月7日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。 投资组合报告 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 452,794,605.10 11.14   其中:股票 452,794,605.10 11.14  2 固定收益投资 2,281,697,051.92 56.11   其中:债券 2,281,697,051.92 56.11    资产支持证券 - -  3 贵金属投资 - -  4 金融衍生品投资 - -  5 买入返售金融资产 - -   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  6 银行存款和结算备付金合计 1,270,500,013.13 31.25  7 其他各项资产 61,173,665.15 1.50  8 合计 4,066,165,335.30 100.00   期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  A 农、林、牧、渔业 - -  B 采矿业 - -  C 制造业 148,019,431.28 4.48  D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 89,280,000.00 2.70  E 建筑业 - -  F 批发和零售业 - -  G 交通运输、仓储和邮政业 - -  H 住宿和餐饮业 - -  I 信息传输、软件和信息技术服务业 37,705,726.80 1.14  J 金融业 177,789,447.02 5.38  K 房地产业 - -  L 租赁和商务服务业 - -  M 科学研究和技术服务业 - -  N 水利、环境和公共设施管理业 - -  O 居民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 - -  R 文化、体育和娱乐业 - -  S 综合 - -   合计 452,794,605.10 13.71   期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 600016 民生银行 16,656,383 165,564,447.02 5.01  2 600023 浙能电力 9,000,000 89,280,000.00 2.70  3 600085 同仁堂 2,388,714 85,778,719.74 2.60  4 601929 吉视传媒 2,493,765 37,705,726.80 1.14  5 002408 齐翔腾达 1,309,031 22,436,791.34 0.68  6 002521 齐峰新材 1,519,294 21,148,572.48 0.64  7 000425 徐工机械 1,000,000 13,270,000.00 0.40  8 601988 中国银行 2,500,000 12,225,000.00 0.37  9 002391 长青股份 269,807 5,385,347.72 0.16  注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于招商基金管理公司网站http://www.cmfchina.com上的半年度报告正文。 报告期内股票投资组合的重大变动 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)  1 600028 中国石化 606,870,481.67 35.22  2 601988 中国银行 385,845,355.32 22.39  3 601398 工商银行 232,845,893.59 13.51  4 600023 浙能电力 232,084,795.50 13.47  5 000425 徐工机械 185,181,787.41 10.75  6 600016 民生银行 168,729,160.48 9.79  7 600219 南山铝业 147,549,835.12 8.56  8 600085 同仁堂 77,579,600.56 4.50  9 600875 东方电气 68,146,312.50 3.96  10 600798 宁波海运 54,897,514.62 3.19  11 601929 吉视传媒 45,610,961.85 2.65  12 002408 齐翔腾达 25,125,496.44 1.46  13 002521 齐峰新材 22,561,515.90 1.31  14 002491 通鼎互联 12,626,069.28 0.73  15 002391 长青股份 4,972,543.01 0.29  注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、“买入股票成本(成交)总额”、“卖出股票收入(成交)总额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)  1 600028 中国石化 621,484,278.96 36.07  2 601988 中国银行 397,715,457.36 23.08  3 601398 工商银行 256,042,676.75 14.86  4 000425 徐工机械 194,570,273.97 11.29  5 600023 浙能电力 189,058,386.33 10.97  6 600219 南山铝业 185,688,218.24 10.78  7 601318 中国平安 131,322,154.71 7.62  8 600875 东方电气 66,027,537.02 3.83  9 600798 宁波海运 58,302,660.72 3.38  10 600085 同仁堂 33,949,551.82 1.97  11 002491 通鼎互联 9,771,730.92 0.57  注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 2,270,627,323.25  卖出股票收入(成交)总额 2,143,932,926.80  注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、“买入股票成本(成交)总额”、“卖出股票收入(成交)总额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 国家债券 39,131,276.00 1.18  2 央行票据 - -  3 金融债券 100,540,000.00 3.04   其中:政策性金融债 100,540,000.00 3.04  4 企业债券 29,236,093.40 0.88  5 企业短期融资券 - -  6 中期票据 41,440,000.00 1.25  7 可转债 2,071,349,682.52 62.70  8 其他 - -  9 合计 2,281,697,051.92 69.07   期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 113008 电气转债 4,182,560 757,210,662.40 22.92  2 132001 14宝钢EB 3,528,280 652,484,820.40 19.75  3 113501 洛钼转债 3,200,000 446,208,000.00 13.51  4 128009 歌尔转债 800,000 127,024,000.00 3.85  5 150202 15国开02 1,000,000 100,540,000.00 3.04  期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券除11西钢债(证券代码122077)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2014年10月28日,上交所公告称,西宁特钢(股票代码600117)的控股子公司青海江仓能源发展有限责任公司在2011年4月,与青海省木里煤业开发集团有限公司(签订《探矿权转让合同》,将其持有的海西州天峻县江仓矿区三、四井田的两项探矿权以零价格转让给了木里煤业,公司对该重大事项未及时披露。时任江仓能源总经理、法定代表人王玉臣在未经过公司正常决策程序的情况下,代表公司签署了有关转让协议。时任公司董事长陈显刚、董事汤巨祥在知悉此事后,未督促公司及时进行披露。鉴于此,上交所做出如下纪律处分决定:对西宁特殊钢股份有限公司予以通报批评;对西宁特殊钢股份有限公司时任董事长陈显刚、时任董事汤巨祥予以通报批评。 对该债券的投资决策程序的说明:本基金管理人看好西宁特钢作为青海省重要的省级国有企业,公司债务偿付能力较强,经营状况和偿债能力并未因此事项有明显恶化,经过与管理层的交流以及本基金管理人内部严格的投资决策流程,该债券被纳入本基金的实际投资组合。 本基金本报告期内投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本公司从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额  1 存出保证金 1,056,601.75  2 应收证券清算款 -  3 应收股利 -  4 应收利息 8,407,019.93  5 应收申购款 51,710,043.47  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 61,173,665.15   期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 113501 洛钼转债 446,208,000.00 13.51  2 128009 歌尔转债 127,024,000.00 3.85  3 110030 格力转债 86,458,500.00 2.62   期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 基金份额持有人信息 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构     机构投资者 个人投资者     持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例  转债A 1,128 1,999,290.23 2,027,069,096.00 89.88% 228,130,281.00 10.12%  转债B 18,170 53,192.85 277,159,511.00 28.68% 689,354,508.00 71.32%  招商可转债 8,756 26,342.51 46,359,648.22 20.10% 184,295,386.56 79.90%  合计 28,054 123,061.54 2,350,588,255.22 68.09% 1,101,780,175.56 31.91%  注:分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 期末上市基金前十名持有人 转债A: 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例  1 中国对外经济贸易信托有限公司-光大稳健1号信托计划  305,861,527.00 13.56%  2 建信人寿保险有限公司-传统保险产品  247,200,732.00 10.96%  3 安邦人寿保险股份有限公司-积极型投资组合  172,823,597.00 7.66%  4 中国太平洋人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品  85,358,254.00 3.78%  5 招商基金公司-招行-招商银行企业年金理事会  70,970,964.00 3.15%  6 中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红-个人分红  66,432,819.00 2.95%  7 安邦人寿保险股份有限公司-稳健型投资组合  60,922,073.00 2.70%  8 中国人民保险集团股份有限公司  57,301,449.00 2.54%  9 全国社保基金二一四组合  57,168,175.00 2.53%  10 中国人民财产保险股份有限公司-自有资金  52,141,560.00 2.31%  注:以上数据由中国证券登记结算公司提供,持有人为场内持有人。 转债B: 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例  1 英大泰和人寿保险股份有限公司-团险万能  37,999,969.00 3.93%  2 工银如意养老1号企业年金集合计划-中国光大银行股份有限公  24,449,077.00 2.53%  3 钱莉  19,081,552.00 1.97%  4 天安财产保险股份有限公司  15,938,000.00 1.65%  5 全国社保基金二一零组合  10,152,142.00 1.05%  6 鑫元基金-宁波银行-鑫安利得23号资产管理计划  10,054,239.00 1.04%  7 中国银行股份有限公司企业年金计划-中国农业银行  9,670,562.00 1.00%  8 鑫元基金-宁波银行-鑫安利得12号资产管理计划  9,130,700.00 0.94%  9 英大泰和人寿保险股份有限公司-分红  8,000,100.00 0.83%  10 国寿永颐企业年金集合计划-中国建设银行股份有限公司  8,000,000.00 0.83%  注:以上数据由中国证券登记结算公司提供,持有人为场内持有人。 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额类别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例  基金管理公司所有从业人员持有本基金 转债A - -   转债B - -   招商可转债 334,019.84 0.1448%   合计: 334,019.84 0.0097%  注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)  本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 转债A 0   转债B 0   转债分级 0   合计 0  本基金基金经理持有本开放式基金 转债A 0   转债B 0   转债分级 0   合计 0   开放式基金份额变动 单位:份 项目 招商转债A(场内简称:转债优先) 招商转债B(场内简称:转债进取) 招商可转债分级债券(场内简称:转债分级)  基金合同生效日(2014年7月31日)基金份额总额 128,442,108.00 55,046,618.00 1,185,684,008.07  本报告期期初基金份额总额 605,099,534.00 259,328,372.00 478,674,109.94  本报告期基金总申购份额 - - 6,882,316,819.55  减:本报告期基金总赎回份额 - - 4,773,050,404.71  本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) 1,650,099,843.00 707,185,647.00 -2,357,285,490.00  本报告期期末基金份额总额 2,255,199,377.00 966,514,019.00 230,655,034.78  注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算中的调整份额。 重大事件揭示 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。  基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、根据本基金管理人2015年1月7日的公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第一次会议审议并通过,同意许小松先生离任公司总经理职务,全职担任招商财富资产管理有限公司董事长。公司总经理职务由董事长张光华先生代任。 2、根据本基金管理人2015年3月12日公告,经招商基金第四届董事会2015年第三次会议审议通过,本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任,转而全职担任招商财富副董事长兼任招商资产(香港)董事,离任日期为2015年3月12日。 3、根据本管理人2015年4月2日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第二次会议审议通过,同意聘任金旭为公司总经理。 4、根据本基金管理人2015年4月18日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第四次会议审议通过,同意聘任欧志明先生为公司副总经理,不再担任督察长。在新任督察长到任之前,欧志明先生代理履行公司督察长职务,代理期限至新任督察长正式任职之日止。 5、根据本基金管理人2015年6月25日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第五次会议审议通过,同意王晓东女士离任公司副总经理,全职担任招商财富资产管理有限公司相关职务。 6、根据本基金管理人2015年7月9日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第六次会议审议通过,同意张光华先生离任董事长职务,并由总经理金旭女士代理履行公司第四届董事会董事长(法定代表人)职责,代理履行职责的期限至公司新任董事长(法定代表人)正式任职之日止。 7、根据本基金管理人2015年7月10日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第五次会议审议通过,同意聘任钟文岳先生为副总经理。 8、根据本基金管理人2015年8月5日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第七次会议审议通过,同意聘任沙骎先生为副总经理。 9、根据本基金管理人2015年8月7日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第七次会议审议通过,同意聘任潘西里先生为督察长。 10、根据本基金管理人2015年8月24日公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第七次会议审议通过,同意选举李浩先生为董事长。  涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。  基金投资策略的改变 本报告期内基金投资策略无改变。  为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘用的会计师事务所无变化。  管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。   基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称  交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金  备注    成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例   中信建投 1 1,722,444,649.49 80.34% 1,568,119.02 80.34% -  西南证券 1 217,146,272.42 10.13% 197,690.76 10.13% -  东方证券 1 204,342,004.89 9.53% 186,032.87 9.53% -  川财证券 2 - - - - -  宏源证券 1 - - - - -  山西证券 2 - - - - -  方正证券 1 - - - - 新增  华泰证券 2 - - - - -  注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易   成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例  中信建投 7,963,724,646.66 88.00% 24,623,300,000.00 84.52% - -  西南证券 553,242,589.50 6.11% 4,510,000,000.00 15.48% - -  东方证券 533,228,901.04 5.89% - - - -  川财证券 - - - - - -  宏源证券 - - - - - -  山西证券 - - - - - -  方正证券 - - - - -   华泰证券 - - - - - -   招商基金管理有限公司 2015年8月26日