基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2015年10月24日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告财务资料未经审计。本报告期间为2015年7月1日至2015年9月30日。 基金产品概况基金简称泰达宏利行业混合交易代码162204基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2004年7月9日报告期末基金份额总额219,341,798.80份投资目标追求资本的长期持续增值，为投资者寻求高于业绩比较基准的投资回报。投资策略全面引进荷兰银行的投资管理流程，采用“自上而下”资产配置和行业类别与行业配置，“自下而上”精选股票的投资策略,主要投资于具有国际、国内竞争力比较优势和长期增值潜力的行业和企业的股票。业绩比较基准70％×富时中国A600指数收益率+30%×中债国债总指数（财富）风险收益特征本基金在证券投资基金中属于风险较高的基金品种基金管理人泰达宏利基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2015年7月1日 － 2015年9月30日 ）1.本期已实现收益-292,644,289.682.本期利润 -355,439,444.453.加权平均基金份额本期利润-1.58614.期末基金资产净值730,613,689.855.期末基金份额净值3.3309注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-31.81%3.35%-20.80%2.27%-11.01%1.08%本基金业绩比较基准：70％×富时中国A600指数收益率＋30%×中债国债总指数（财富）。富时中国A600指数是富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的600只股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。中债国债总指数（财富）是中央国债登记结算有限责任公司推出的中国国债总指数，该指数系基于全市场角度编制的指数，价格选取上更侧重于全国银行间债券市场，选样广泛，全面而细致反映债券市场变动。 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。 管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期陈丹琳本基金基金经理2015年4月3日-8毕业于中国人民大学，经济学硕士，CFA、CPA；2007年7月加入泰达宏利基金管理有限公司，曾担任研究员、研究主管、研究部总经理助理等职务；具备8年证券投资管理经验，8年基金从业经验，具有基金从业资格。注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。公平交易专项说明公平交易制度的执行情况本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。异常交易行为的专项说明本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金投资策略和运作分析市场在6月份暴跌之后企稳，上证综指在3600到4000点之间震荡了约一个月时间，8月中旬以后，在人民币贬值预期以及全球股市连环下跌的促发下，上证综指快速向下触及2850点，后在3000到3200点区间内窄幅波动。本基金在3季度前期重点配置了养殖股和国企改革标的，主要理由是，前期疯狂炒作故事和概念的公司未来仍将面临证伪的过程，在政策底之后还将向下寻找市场底，而养殖股和国企改革标的在景气周期、估值和催化剂方面有较好的优势。本基金8月中下旬仓位有所降低，但仍然在8月下旬这波快速下跌中损失较大。9月中旬之后，以创业板为代表的中小盘有一波小反弹，但主题切换较快，本基金参与较少，仓位没有明显增加。报告期内基金的业绩表现截止报告期末，本基金份额净值为3.3309元，本报告期份额净值增长率为-31.81%，同期业绩比较基准增长率为-20.80%。管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望未来季度，悲观的因素主要有如下三点：一是整体估值仍然偏高，不具备安全性；二是上市公司三季报低于预期的概率较大；三是宏观经济可能没有明显起色；乐观的因素是从债券市场的情况看，流动性非常宽裕，信用债利差被压到了极限，因此我们认为市场大幅下行空间不大，可能出现一些局部热点，可以在震荡区间的较低位置适当介入。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资494,824,226.6666.25其中：股票 494,824,226.6666.252基金投资--3固定收益投资 89,664,149.7012.01其中：债券 89,664,149.7012.01 资产支持证券 --4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 118,000,379.0015.80其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 38,789,630.875.198其他资产 5,607,503.060.759合计 746,885,889.29 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业26,031,650.313.56B采矿业4,321,593.080.59C制造业243,440,142.3733.32D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业19,749,600.002.70F批发和零售业6,689,952.000.92G交通运输、仓储和邮政业109,593,083.1015.00H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业13,717,967.261.88J金融业41,953,847.515.74K房地产业20,902,550.032.86L租赁和商务服务业8,387,287.001.15M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合36,554.000.01合计494,824,226.6667.73 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1601919中国远洋4,617,13041,000,114.405.612002594比亚迪593,19535,597,631.954.873601328交通银行5,137,87131,238,255.684.284601333广深铁路7,375,65031,198,999.504.275300186大华农763,02426,400,630.403.616300207欣旺达1,029,43325,715,236.343.527000800一汽轿车1,657,83524,121,499.253.308000559万向钱潮1,199,90023,254,062.003.189600428中远航运2,002,97021,872,432.402.9910600598北大荒1,514,40021,686,208.002.97 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券26,398,437.803.612央行票据--3金融债券60,186,000.008.24其中：政策性金融债60,186,000.008.244企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债3,079,711.900.428同业存单--9其他--10合计89,664,149.7012.27 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）115021115国开11600,00060,186,000.008.24201010721国债⑺132,44014,127,374.801.93301030303国债⑶121,10012,271,063.001.684110031航信转债24,1303,079,711.900.42注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。本基金投资股指期货的投资政策在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。本期国债期货投资评价本报告期本基金没有投资国债期货。投资组合报告附注 报告期内本基金投资的欣旺达（300207）于2015年7月14日发布《关于收到中国证券监督管理委员会调查通知书的公告》，该公司控股股东王明旺及一致行动人新余市欣明达投资有限公司涉嫌信息披露违规、控股股东王威因减持公司股份涉嫌信息披露违规，分别收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（深证调查通字15087、15088、15089号）。欣旺达于2015年8月21日发布《中国证监会依法严厉查处上市公司大股东及实际控制人违法减持案件》公告，中国证监会拟对该上市公司的实际控制人王明旺进行处罚。 基金管理人分析认为，欣旺达7月份被监管部门立案调查的原因是实际控制人涉嫌信息披露违规，体现了该公司此前在内部管理方面存在的漏洞与不足，但公司自查及改正的态度是端正的，后续处理的情况也基本明朗，该事件不会影响公司后续经营活动的正常开展。我们判断公司本身的经营趋势向好，收入和利润持续快速增长，公司在电子产业和新能源车方向都有快速的业务成长，在前沿业务储能方面也有业务储备，公司整体呈现良好的发展态势。与此同时，公司实际控制人也在三季度持续进行了增持活动，体现了管理层对上市公司的信心。因此，基金管理人经审慎分析，在本报告期内继续保持对其的投资。 本基金投资的其余前九名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金863,497.212应收证券清算款3,649,046.113应收股利-4应收利息1,062,383.815应收申购款32,575.936其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计5,607,503.06 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1601919中国远洋41,000,114.405.61重大事项2600428中远航运21,872,432.402.99重大事项 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额234,144,033.70报告期期间基金总申购份额9,199,548.16减:报告期期间基金总赎回份额24,001,783.06报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-报告期期末基金份额总额219,341,798.80 基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。 影响投资者决策的其他重要信息1.本公司于2015年7月18日发布《关于泰达宏利行业精选股票型证券投资基金变更基金名称、基金类型以及相应修订基金合同部分条款的公告》，基金名称由“泰达宏利行业精选股票型证券投资基金”变更为“泰达宏利行业精选混合型证券投资基金”，基金简称相应变更，基金合同当事人权利义务关系未发生变化。2. 本公司于2015年8月15日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任刘建先生为公司总经理。 备查文件目录备查文件目录1、中国证监会批准泰达宏利行业精选证券投资基金设立的文件；2、《泰达宏利行业精选证券投资基金基金合同》；3、《泰达宏利行业精选证券投资基金招募说明书》；4、《泰达宏利行业精选证券投资基金托管协议》。 存放地点基金管理人和基金托管人的住所。查阅方式投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。 泰达宏利基金管理有限公司2015年10月24日