基金管理人：
富国基金管理有限公司
基金托管人：
中国建设银行股份有限公司
送出日期：
2016年03月26日
2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015年1月1日起至2015年12月31日止。
3
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ....................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................... 7
3.3 其他指标 ....................................................................................................................... 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理 ............................................................................................. 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................. 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ............................................. 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................... 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核报告 ................................................................. 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................... 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................. 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 ..................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................. 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ................................................................................................................. 17
7.2 利润表 ......................................................................................................................... 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................. 20
7.4 报表附注 ..................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................... 43
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................. 43
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................. 43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ......................... 44
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................................................... 46
4
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................................................... 48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 . 49
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 . 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 49
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................. 49
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................... 49
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................. 49
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................... 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................. 51
9.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................................................... 51
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................... 52
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................. 52
§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................... 52
§11 重大事件揭示 ..................................................................................................................... 53
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................... 53
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................... 53
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................. 53
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................. 53
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................... 53
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................... 53
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................... 54
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................. 56
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................... 59
5
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
富国中证军工指数分级证券投资基金
基金简称
富国中证军工指数分级
基金主代码
161024
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年04月04日
基金管理人
富国基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
35,435,003,292.32份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2014年4月23日
下属三级基金的基金简称
军工A
军工B
富国中证军工指数分级
下属三级基金场内简称
军工A
军工B
军工分级
下属三级基金的交易代码
150181
150182
161024
报告期末下属三级基金的份额总额
（单位：份）
8,217,491,031.00
8,217,491,031.00
19,000,021,230.32
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪中证军工指数。在正常市场情况下，力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内。
投资策略
本基金主要采用完全复制法进行投资，依托富国量化投资平台，利用长期稳定的风险模型和交易成本模型，按照成份股在中证军工指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合，以拟合、跟踪中证军工指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。本基金力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内。
业绩比较基准
95%×中证军工价格指数收益率 ＋ 5%×银行人民币活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为股票型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征。
下属三级基金的风险收益特征
富国军工A份额具有低预期风险、预期收益相对稳定的特征。
富国军工B份额具有高预期风险、预期收益相对较高的特征。
本基金为股票型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特
6
征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
富国基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
范伟隽
田青
联系电话
021-20361818
010-67595096
电子邮箱
public@fullgoal.com.cn
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
95105686、4008880688
010-67595096
传真
021-20361616
010-66275853
注册地址
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17
北京市西城区金融大街25号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码
200120
100033
法定代表人
薛爱东
王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报，上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.fullgoal.com.cn
基金年度报告备置地点
富国基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
中国建设银行股份有限公司 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
上海市世纪大道100号环球金融中心50楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2015年 2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日
本期已实现收益
844,446,605.84
143,674,992.80
7
本期利润
-2,569,899,684.02
659,233,777.18
加权平均基金份额本期利润
-0.0894
0.1831
本期加权平均净值利润率
-8.94%
17.53%
本期基金份额净值增长率
40.63%
53.17% 3.1.2期末数据和指标 2015年12月31日 2014年12月31日
期末可供分配利润
3,117,455,607.40
762,954,047.23
期末可供分配基金份额利润
0.0880
0.0475
期末基金资产净值
31,174,776,521.16
16,183,065,931.69
期末基金份额净值
0.880
1.008 3.1.3累计期末指标 2015年12月31日 2014年12月31日
基金份额累计净值增长率
115.40%
53.17%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
19.59%
2.40%
18.67%
2.23%
0.92%
0.17%
过去六个月
-17.30%
3.76%
-16.96%
3.74%
-0.34%
0.02%
过去一年
40.63%
3.23%
43.14%
3.21%
-2.51%
0.02%
自基金合同生效日起至今
115.40%
2.67%
135.88%
2.69%
-20.48%
-0.02%
注：根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金业绩比较基准为：
95%×中证军工价格指数收益率 ＋ 5%×银行人民币活期存款利率（税后）
由于本基金投资标的指数为中证军工价格指数，且每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%，因此，本基金将业绩比较基准定为95%×中证军工价格指数收益率 ＋ 5%×银行人民币活期存款利率（税后）。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1日收益率（benchmarkt）按下列公式计算：
benchmarkt =95％* [中证军工价格指数t/(中证军工价格指数t-1)-1] +5％*银行人民币活期存款利率（税后）/360；
8
其中，t=1,2,3,..., T，T表示时间截至日；
期间T日收益率（benchmarkT）按下列公式计算：
benchmarkT =[ΠTt=1(1+benchmarkt )]-1
其中，T=2,3,4,...；ΠTt=1(1+benchmarkt )表示t日至T日的(1+benchmarkt )数学连乘。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为2015年12月31日。
2、本基金于2014年4月4日成立，建仓期6个月，即从2014年4月4日起至2014年10月3日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
9
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：2014年按实际存续期计算。
3.3 其他指标
单位：人民币元
其他指标
本期末（2015年12月31日）
军工A与军工B基金份额配比
1:1
期末军工A份额参考净值
1.002
期末军工A份额累计参考净值
1.101
期末军工B份额参考净值
0.758
期末军工B份额累计参考净值
2.830
2015年富国军工A的预计年收益率
5.75%
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合计
备注
2015年
－
－
－
－
－
2014年
－
－
－
－
－
合计
－
－
－
－
－
注：基金自2014年4月4日(基金合同生效日)至2015年12月31日未进行利润分配。
10
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001年3月从北京迁址上海。2003年9月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。截至2015年12月31日，本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、富国消费主题混合型证券投资基金、富国天源沪港深平衡混合型证券投资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值混合型证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国天时货币市场基金、富国天合稳健优选混合型证券投资基金、富国天博创新主题混合型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、富国天丰强化收益债券型证券投资基金（LOF）、富国中证红利指数增强型证券投资基金、富国优化增强债券型证券投资基金、富国沪深300增强证券投资基金、富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金、富国汇利回报分级债券型证券投资基金、富国全球债券证券投资基金、富国可转换债券证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金、富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国天盈债券型证券投资基金（LOF）、富国全球顶级消费品混合型证券投资基金、富国低碳环保混合型证券投资基金、富国中证500指数增强型证券投资基金（LOF）、富国产业债债券型证券投资基金、富国新天锋定期开放债券型证券投资基金、富国高新技术产业混合型证券投资基金、富国中国中小盘(香港上市)混合型证券投资基金、富国纯债债券型发起式证券投资基金、富国强回报定期开放债券型证券投资基金、富国宏观策略灵活配置混合型证券投资基金、富国稳健增强债券型证券投资基金（原富国信用增强债券型证券投资基金）、富国信用债债券型证券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、富国医疗保健行业混合型证券投资基金、富国创业板指数分级证券投资基金、富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金、富国国有企业债债券型证券投资基金、富国城镇发展股票型证券投资基金、富国高端制造行业股票型证券投资基金、富国收益增强债券型证券投资基金、富国新回报灵活配置混合型证券投资基金、富国研究精选灵活配置混合型证券投资基金、富国中证军工指数分级证券投资基金、富国中证移动互联网指数分级证券投资基金、富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金、富国目标齐利一年期纯债债券型证券投资基金、富国富钱包货币市场基金、富国收益宝货币市场基金、富国中小盘精选混合型证券投资基金、富国新兴产业股票型证券投资基金、富国中证新能源汽车指数分级证券投资基金、富国中证全指证券公司指数分级证券投资基金、富国中证银行指数分级证券投资基金、富国文体健康股票型证券投资基金、富国国家安全主题混合型证券投资基金、富国改革动力混合型证券投资基金、富国新收益灵活配置混合型证券投资基金、富国中证工业4.0指数分级证券投资基金、富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金、富国中证煤炭指数分级证券投资基金、富国中证体育指数分级证券投资基金、富国绝对收益多策略定期开放混合型发起式证券投资基金、富国新动力灵活配置混合型证券投资基金、富国收益宝交易型货币市场基金、富国低碳新经济混合型证
11
券投资基金等六十七只证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王保合
本基金基金经理兼任量化投资总监、富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金、富国创业板指数分级证券投资基金、富国中证移动互联网指数分级证券投资基金、富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金、富国中证全指证券公司指数分级证券投资基金、富国中证银行指数分级证券投资基金基金经理
2014-04-04
－
9年
博士，曾任富国基金管理有限公司研究员、富国沪深300增强证券投资基金基金经理助理；2011年3月起任上证综指交易型开放式指数证券投资基金、富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，2013年9月起任富国创业板指数分级证券投资基金基金经理，2014年4月起任富国中证军工指数分级证券投资基金基金经理，2015年4月起任富国中证移动互联网指数分级证券投资基金、富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金基金经理,2015年5月起任富国中证全指证券公司指数分级证券投资基金、富国中证银行指数分级证券投资基金基金经理；兼任量化投资总监。具有基金从业资格。
张圣贤
本基金经理兼任富
2015-06-05
－
8年
硕士，自2007年7月至2015年3月任上海申银万国证券研究所有
12
国中证国有企业改革指数分级证券投资基金、富国中证新能源汽车指数分级证券投资基金、富国中证工业4.0指数分级证券投资基金、富国中证体育产业指数分级证券投资基金基金经理
限公司分析师；自2015年3月至2015年6月任富国基金管理有限公司基金经理助理；2015年6月起任富国中证军工指数分级证券投资基金、富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金、富国中证新能源汽车指数分级证券投资基金基金经理；自2015年8月起任富国中证工业4.0指数分级证券投资基金、富国中证体育产业指数分级证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。
章椹元
本基金前任基金经理
2014-04-09
2015-05-13
7年
硕士，自2008年7月至2011年5月在建信基金管理有限责任公司任研究员助理、初级研究员、研究员；自2011年5月至2013年12月在富国基金管理有限公司任基金经理助理，自2013年12月至2015年5月任富国创业板指数分级证券投资基金基金经理，2014年4月至2015年5月任富国中证军工指数分级证券投资基金基金经理，2014年9月至2015年5月任富国中证移动互联网指数分级证券投资基金基金经理，2014年12月至2015年5月任富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金基金经理,2015年3月至2015年5月任富国中证全指证券公司指数分级证券投资基金、中证新能源汽车指数分级证券投资基金基金经理，2015年4月至2015年5月任富国中证银行指数分级证券投资基金。具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的
13
解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国中证军工指数分级证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国中证军工指数分级证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期，在同向交易价差分析方面，公司采集连续四个季度，不同时间窗口（1日内、3日内、5日内）的同向交易样本，在假设同向交易价差为零及95%的置信水平下，对同向交易价差进行t分布假设检验并对检验结果进行跟踪分析。分析结果显示本投资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。
14
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出现12次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年上半年，随着央行连续降息带来流动性宽松，叠加金融改革、经济转型推进降低风险溢价，促使居民的大量资产配置行为发生改变，股市替代房地产，成为居民资产配置的首选。2季度，在场内券商融资及场外配资等杠杆资金的作用下，A股市场迎来加速上涨，但同时指数波动幅度也明显加大，特别是6月份以后主要指数日最高振幅超过10%。6月中旬以后，随着市场资金去杠杆，同时伴随着人民币贬值等事件的出现，3季度A股出现一轮大幅调整行情。在此期间，以证金公司为代表的国家队积极救市，在一定程度上缓解了场外配资强平带来的流动性风险。从6月中旬的高点，到8月下旬的低点，上证综指、创业板指数等代表性指数跌幅分别超过40%、50%。4季度以来，随着两融余额的快速下降和场外配资的清理进入尾声，市场经过充分调整之后迎来一些积极变化，保险公司的频频举牌带动市场逐步震荡反弹。从全年来看，代表未来经济转型创新方向的创业板上涨幅度较大，2015年创业板指数上涨84.41%，而受经济下行压力的影响，银行、资源品等行业占比较高的上证综指反弹幅度相对较小，2015年上证综指上涨9.41%。其中，2015年中证军工指数上涨44.81%。
在投资管理上，本基金采取完全复制的被动式指数基金管理策略，采用量化和人工管理相结合的方法，处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件。本基金在报告期内遇到多次大额申购赎回，同时受上市公司大面积停牌的影响，明显增加了本基金的交易成本。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月31日，本基金份额净值为0.880元，份额累计净值为1.966元。本报告期内，本基金份额净值增长率为40.63%，同期业绩比较基准收益率43.14%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年，A股经过1年多的大幅波动后，市场的资金供需、投资者信心、估值体系、结构主线都将寻找新的平衡。目前来看，美联储加息、人民币贬值、上市公司大非解禁、注册制增加供给等因素都给市场投资者带来担忧，市场尚未出现较为清晰持续的投资主线，更多机会将来自市场的超跌反弹。从全年来看，需持续观察供给侧改革及其他改革的执行情况，改革的逐步落实将有望使市场投资者信心重新恢复。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核报告
本基金管理人始终将加强内部控制，促进公司诚信、合法、有效经营，保障基金持有人利益作为己任。在监察稽核基础性工作基础上，2015年本基金管理
15
人着重开展了如下与监察稽核有关的工作：
（一）针对日常检查发现的问题，建立健全公司制度
监察稽核部结合公司运作及日常检查情况，督促各业务部门对制度、流程进行了全面梳理，2015年公司制订或修订了三十项规章制度。通过健全完善公司制度体系，明确新设部门岗位设置及岗位职责、相关业务操作规则，为业务办理提供清晰、明确的依据，确保公司各项工作准确高效完成。
（二）着眼于日常流程控制，推动流程改进工作
2015年监察稽核部以各项检查、日常发现为契机，牵头推动流程改进工作。如通过逐步梳理信息披露流程、合同审核流程和跨部门协作流程等，解决了用其他流程替代业务审核流程的问题，使产品设计能满足后续运维的实际需要，更有效地保障投资者的相关权益。
（三）积极开展合规培训，提升全员合规意识
2015年监察稽核部积极配合人力资源部做好员工合规培训。为加强培训效果，公司采用灵活多样的培训方式，选取基金行业的热点问题，邀请外部律师和会计师事务所专家参与培训互动，向员工详细讲解公募行业“三条底线”，介绍利用未公开信息交易和内幕交易的真实案件，解读内部控制的监管要求和核查要点，分析基金管理公司各部门内部控制常见问题和潜在风险。通过对法律法规、真实案例的解读，提高全体员工合规意识，并在日常工作中自觉遵守各项法规要求。
（四）着重开展专项审计，提高内部控制有效性
为加强审计工作的有效性，不至于流于形式，2015年监察稽核部结合常规季度监察稽核工作，有针对性地开展了6项专项审计。根据审计情况，除帮助相关部门对审计发现的问题进行梳理外，监察稽核部还协同对相应的流程进行了重整，以规范相关业务操作流程，提高内部控制的有效性。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会，并制订了《富国基金管理有限公司估值委员会运作管理办法》。估值委员会是公司基金估值的主要决策机关，由主管运营副总经理负责，成员包括基金清算、监察稽核、金融工程方面的业务骨干以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策和程序、对外信息披露等工作，保证基金估值的公允性和合理性，维护基金持有人的利益。基金经理是估值委员会的重要成员，必须列席估值委员会的定期会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同约定，“在存续期内，本基金（包括富国军工份额、富国军工A份额、富国军工B份额）不进行收益分配。”因此本报告期内本基金未进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期无需要说明的相关情形。
16
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
安永华明（2016）审字第60467606_B41号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
富国中证军工指数分级证券投资基金全体基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的富国中证军工指数分级证券投资基金财务报表，包括2015年12月31日的资产负债表和2015年度的利润表及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是基金管理人富国基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
17
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了富国中证军工指数分级证券投资基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名
郭杭翔
黎 燕
会计师事务所的名称
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址
上海市世纪大道100号环球金融中心50楼
审计报告日期
2016年03月24日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富国中证军工指数分级证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
18
资 产
本期末
（2015年12月31日）
上年度末
（2014年12月31日）
资 产：
银行存款
1,959,582,870.20
968,553,873.59
结算备付金
7,529,885.00
14,598,851.38
存出保证金
8,421,678.35
1,977,653.58
交易性金融资产
29,371,777,058.63
14,945,465,260.86
其中：股票投资
29,371,777,058.63
14,945,465,260.86
基金投资
－
－
债券投资
－
－
资产支持证券投资
－
－
贵金属投资
－
－
衍生金融资产
－
－
买入返售金融资产
－
－
应收证券清算款
－
－
应收利息
460,415.49
266,298.34
应收股利
－
－
应收申购款
21,091,561.85
388,991,669.56
递延所得税资产
－
－
其他资产
－
－
资产总计
31,368,863,469.52
16,319,853,607.31
负债和所有者权益
本期末
（2015年12月31日）
上年度末
（2014年12月31日）
负 债：
短期借款
－
－
交易性金融负债
－
－
衍生金融负债
－
－
卖出回购金融资产款
－
－
应付证券清算款
－
35,483,985.58
应付赎回款
148,175,786.21
73,147,561.77
应付管理人报酬
27,362,382.31
11,998,399.24
应付托管费
6,019,724.09
2,639,647.84
应付销售服务费
－
－
应付交易费用
10,297,228.35
12,538,002.16
应交税费
－
－
应付利息
－
－
应付利润
－
－
递延所得税负债
－
－
其他负债
2,231,827.40
980,079.03
负债合计
194,086,948.36
136,787,675.62
所有者权益：
实收基金
14,746,375,017.51
10,565,561,589.52
未分配利润
16,428,401,503.65
5,617,504,342.17
19
所有者权益合计
31,174,776,521.16
16,183,065,931.69
负债和所有者权益总计
31,368,863,469.52
16,319,853,607.31
注：报告截止日2015年12月31日，基金份额净值0.880元，基金份额总额35,435,003,292.32份。其中：富国中证军工指数分级份额净值0.880元，份额总额19,000,021,230.32份；军工A份额净值1.002元，份额总额8,217,491,031.00份；军工B份额净值0.758元，份额总额8,217,491,031.00份。
7.2 利润表
会计主体：富国中证军工指数分级证券投资基金
本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
（2015年01月01日至2015年12月31日）
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
一、收入
-2,113,536,274.56
714,845,229.25
1.利息收入
20,904,720.45
2,661,332.85
其中：存款利息收入
20,605,338.55
2,243,773.51
债券利息收入
6,048.87
－
资产支持证券利息收入
－
－
买入返售金融资产收入
293,333.03
417,559.34
其他利息收入
－
－
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,187,136,281.34
185,236,584.86
其中：股票投资收益
1,095,820,767.60
183,114,906.60
基金投资收益
－
－
债券投资收益
35,301,670.13
－
资产支持证券投资收益
－
－
贵金属投资收益
－
－
衍生工具投资收益
－
－
股利收益
56,013,843.61
2,121,678.26
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-3,414,346,289.86
515,558,784.38
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
－
－
5.其他收入（损失以“-”号填列）
92,769,013.51
11,388,527.16
减：二、费用
456,363,409.46
55,611,452.07
1．管理人报酬
283,482,195.99
27,488,142.58
2．托管费
62,366,083.07
6,047,391.39
3．销售服务费
－
－
4．交易费用
104,440,007.78
21,172,321.65
5．利息支出
－
－
其中：卖出回购金融资产支出
－
－
20
6．其他费用
6,075,122.62
903,596.45
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-2,569,899,684.02
659,233,777.18
减：所得税费用
－
－
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-2,569,899,684.02
659,233,777.18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富国中证军工指数分级证券投资基金
本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
（2015年01月01日至2015年12月31日）
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
10,565,561,589.52
5,617,504,342.17
16,183,065,931.69
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
－
-2,569,899,684.02
-2,569,899,684.02
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
4,180,813,427.99
13,380,796,845.50
17,561,610,273.49
其中：1.基金申购款
37,778,974,925.35
53,968,053,689.82
91,747,028,615.17
2.基金赎回款
-33,598,161,497.36
-40,587,256,844.32
-74,185,418,341.68
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
－
－
－
五、期末所有者权益（基金净值）
14,746,375,017.51
16,428,401,503.65
31,174,776,521.16
项目
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
981,730,575.51
－
981,730,575.51
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
－
659,233,777.18
659,233,777.18
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
9,583,831,014.01
4,958,270,564.99
14,542,101,579.00
其中：1.基金申购款
16,041,608,077.52
7,610,052,116.91
23,651,660,194.43
2.基金赎回款
-6,457,777,063.51
-2,651,781,551.92
-9,109,558,615.43
四、本期向基金份额持有人分
－
－
－
21
配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值）
10,565,561,589.52
5,617,504,342.17
16,183,065,931.69
注：所附附注为本会计报表的组成部分
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署；
陈 戈 林志松 雷青松
————————— ————————— ————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富国中证军工指数分级证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2014】236号文《关于核准富国中证军工指数分级证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人富国基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2014年4月4日生效，首次设立募集规模为981,730,575.51份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为富国基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的基金份额包括富国中证军工指数分级证券投资基金之基础份额（即“富国军工份额”）、富国中证军工指数分级证券投资基金之稳健收益类份额（即“富国军工A份额”）与富国中证军工指数分级证券投资基金之积极收益类份额（即“富国军工B份额”）。其中，富国军工A份额、富国军工B份额的基金份额配比始终保持1∶1 的比例不变。基金发售结束后，本基金将投资人在场内认购的全部富国军工份额按照1:1的比例自动分离为预期收益与预期风险不同的两种份额类别，即富国军工A份额和富国军工B份额。基金合同生效后，富国军工份额设置单独的基金代码，接受场内与场外的申购和赎回。富国军工A份额与富国军工B份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易，不接受申购或赎回。
每年的基金份额定期折算基准日，本基金将按规则对富国军工 A 份额和富国军工份额进行定期份额折算；当富国军工份额的基金份额净值高至1.500元或以上当富国军工B份额的基金份额参考净值低至0.250元或以下，本基金还将进行不定期份额折算。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证军工指数的成份股、备选成份股、固定收益资产（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、资产支持证券、质押及买断式回购、银行存款等）、衍生工具（股指期货、权证等）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
22
基金的投资组合比例为：本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的 90%，其中投资于中证军工指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。
本基金的业绩比较基准为：95%×中证军工价格指数收益率＋5%×银行人民币活期存款利率（税后）。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号＜年度报告和半年度报告＞》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
23
的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 股指期货投资
买入或卖出股指期货投资于成交日确认为股指期货投资。股指期货初始合约价值按成交金额确认；
股指期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指期货的初始合约价值按移动
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加权平均法于成交日结转
(5) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(6) 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
(1) 存在活跃市场的金融工具
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。
(2)不存在活跃市场的金融工具
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
25
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 权证投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(8) 股指期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差额入账；
(9) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.00%的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.22%的年费率逐日计提；
(3) 指数许可使用费按前一日的基金资产净值的0.02%的年费率计提。指数许可使用基点费每日计算，逐日累计，按季支付;
(4) 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实
26
际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
在存续期内，本基金（包括富国军工份额、富国军工A份额、富国军工B份额）不进行收益分配。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，自2015年3月23日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3. 个人所得税
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根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末（2015年12月31日）
上年度末（2014年12月31日）
活期存款
1,959,582,870.20
968,553,873.59
定期存款
－
－
其中：存款期限1-3个月
－
－
其他存款
－
－
合计
1,959,582,870.20
968,553,873.59
注：本基金本报告期内及上年度内未投资于定期存款。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末（2015年12月31日）
成本
公允价值
公允价值变动
股票
32,270,564,564.11
29,371,777,058.63
-2,898,787,505.48
贵金属投资-金交所黄金合约
－
－
－
债券
交易所市场
－
－
－
银行间市场
－
－
－
28
合计
－
－
－
资产支持证券
－
－
－
其他
－
－
－
合计
32,270,564,564.11
29,371,777,058.63
-2,898,787,505.48
项目
上年度末（2014年12月31日）
成本
公允价值
公允价值变动
股票
14,429,906,476.48
14,945,465,260.86
515,558,784.38
贵金属投资-金交所黄金合约
－
－
－
债券
交易所市场
－
－
－
银行间市场
－
－
－
合计
－
－
－
资产支持证券
－
－
－
其他
－
－
－
合计
14,429,906,476.48
14,945,465,260.86
515,558,784.38
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末（2015年12月31日）
上年度末（2014年12月31日）
应收活期存款利息
452,519.58
258,091.24
应收定期存款利息
－
－
应收其他存款利息
－
－
应收结算备付金利息
3,727.24
7,228.10
应收债券利息
－
－
应收买入返售证券利息
－
－
应收申购款利息
－
－
应收黄金合约拆借孳息
－
－
其他
4,168.67
979.00
合计
460,415.49
266,298.34
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末（2015年12月31日）
上年度末（2014年12月31日）
29
交易所市场应付交易费用
10,297,228.35
12,538,002.16
银行间市场应付交易费用
－
－
合计
10,297,228.35
12,538,002.16
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末（2015年12月31日）
上年度末（2014年12月31日）
应付券商交易单元保证金
－
－
应付赎回费
564,233.60
275,666.17
应付指数使用费
1,537,593.80
444,412.86
预提审计费
130,000.00
80,000.00
预提信息披露费
－
180,000.00
合计
2,231,827.40
980,079.03
7.4.7.9 实收基金
母基金：
金额单位：人民币元
项目
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
基金份额（份）
账面金额
上年度末
16,052,023,611.19
10,565,561,589.52
本期申购
6,503,255,440.66
4,280,441,042.12
本期赎回（以“-”号填列）
-12,619,083,359.22
-8,306,002,566.75
2015年04月27日基金拆分/份额折算前
9,936,195,692.63
6,540,000,064.89
基金拆分/份额折算调整
5,462,731,203.16
-
本期申购
79,630,508,593.62
33,498,533,883.24
本期赎回（以“-”号填列）
-59,594,432,197.09
-25,292,158,930.62
本期末
35,435,003,292.32
14,746,375,017.51
注：(1)本基金的基金份额包括富国军工份额、富国军工A份额和富国军工B份额。
(2)申购含配对转换入份额，赎回含配对转换出。
(3)根据《富国中证军工指数分级证券投资基金基金合同》，每年的基金份额定期折算基准日，即每年12 月 15 日（若该日为非工作日，则提前至该日之前的最后一个工作日），本基金将对富国军工A份额和富国军工份额进行定期份额折算。当富国军工份额的基金份额净值高至1.500元或以上；当富国军工B份额的基金份额参考净值低至0.250元或以下，本基金将分别对富国军工份额、富国军工A份额和富国军工B份额进行不定期份额折算。
(4)本基金于2015年4月27日进行不定期份额折算，对富国军工份额、富国军工A份额及富国军工B份额按照基金合同规定的不定期份额折算方法进行份额调整。根据基金管理人于2015年4月29日发布的《关于富国中证军工指数分级证券投资基金不定期份额折算结果及恢复交易的公告》，折算前富国军工份额为4,490,071,806.63份，富国军工A份额为2,723,061,943.00份，富国军工B份额为2,723,061,943.00份；折算后富国军工份额为9,952,803,009.79份，富国军工A份额为2,723,061,943.00份，富国军工B份额为2,723,061,943.00份。
30
(5)本基金于2015年12月15日进行定期份额折算，对富国军工份额及富国军工A份额按照基金合同规定的定期份额折算方法进行份额调整。根据基金管理人于2015年12月17日发布的《关于富国中证军工指数分级证券投资基金定期份额折算结果及恢复交易的公告》，折算前富国军工份额为18,683,084,857.37份，富国军工A份额为8,829,265,656.00份；折算后富国军工份额为19,428,902,303.44 份，富国军工A份额为8,829,265,656.00份。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
762,954,047.23
4,854,550,294.94
5,617,504,342.17
本期利润
844,446,605.84
-3,414,346,289.86
-2,569,899,684.02
本期基金份额交易产生的变动数
1,510,054,954.33
11,870,741,891.17
13,380,796,845.50
其中：基金申购款
10,481,500,676.25
43,486,553,013.57
53,968,053,689.82
基金赎回款
-8,971,445,721.92
-31,615,811,122.40
-40,587,256,844.32
本期已分配利润
－
－
－
本期末
3,117,455,607.40
13,310,945,896.25
16,428,401,503.65
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
活期存款利息收入
19,582,528.83
2,004,819.43
定期存款利息收入
－
－
其他存款利息收入
－
－
结算备付金利息收入
653,183.04
131,334.73
其他
369,626.68
107,619.35
合计
20,605,338.55
2,243,773.51
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
卖出股票成交总额
29,089,348,629.70
2,251,585,034.09
减：卖出股票成本总额
27,993,527,862.10
2,068,470,127.49
买卖股票差价收入
1,095,820,767.60
183,114,906.60
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31
31
日)
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额
104,302,719.00
－
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额
68,995,000.00
－
减：应收利息总额
6,048.87
－
买卖债券差价收入
35,301,670.13
－
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
注：本基金本报告期和上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——其他投资收益。
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
股票投资产生的股利收益
56,013,843.61
2,121,678.26
基金投资产生的股利收益
－
－
合计
56,013,843.61
2,121,678.26
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
1.交易性金融资产
-3,414,346,289.86
515,558,784.38
股票投资
-3,414,346,289.86
515,558,784.38
债券投资
－
－
资产支持证券投资
－
－
基金投资
－
－
贵金属投资
－
－
32
其他
－
－
2.衍生工具
－
－
权证投资
－
－
3.其他
－
－
合计
-3,414,346,289.86
515,558,784.38
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
基金赎回费收入
91,660,199.53
11,387,645.95
其他
33,676.20
881.21
转换费收入
1,075,137.78
－
合计
92,769,013.51
11,388,527.16
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
交易所市场交易费用
104,440,007.78
21,172,321.65
银行间市场交易费用
－
－
合计
104,440,007.78
21,172,321.65
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
审计费用
130,000.00
80,000.00
信息披露费
200,000.00
180,000.00
其他
－
900.00
上市费
60,000.00
75,000.00
银行费用
15,478.62
17,933.63
指数使用费
5,669,644.00
549,762.82
合计
6,075,122.62
903,596.45
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金于资产负债表日之后、年度报告批准报出日之前批准、公告或实施的基金定期份额折算的情况如下：
33
本基金于2016年1月29日进行不定期份额折算，对富国军工A份额、富国军工B份额和富国军工份额按照基金合同规定的不定期份额折算方法进行份额调整。根据基金管理人于2016年2月2日发布的《关于富国中证军工指数分级证券投资基金不定期份额折算结果及恢复交易的公告》，折算前富国军工份额为19,763,656,822.20份，富国军工A份额为9,000,404,085.00份，富国军工B份额为9,000,404,085.00份；折算后富国军工份额为19,216,053,841.39份，富国军工A份额为2,362,416,838.00份，富国军工B份额为2,362,416,838.00份。
除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
富国基金管理有限公司
基金管理人，基金销售机构
海通证券股份有限公司
基金管理人的股东、基金代销机构
申万宏源证券有限公司
基金管理人的股东、基金代销机构
中国建设银行股份有限公司
基金托管人,基金代销机构
山东省国际信托股份有限公司（原山东省国际信托有限公司）
基金管理人的股东
蒙特利尔银行
基金管理人的股东
富国量化增强1号混合型资产管理计划
基金管理人控制的资产管理计划
注：（1）关联方申万宏源证券有限公司是由原关联方申银万国证券股份有限公司（“申银万国”）与宏源证券股份有限公司于2015年1月16日合并组建而成。
（2）2015年7月，原山东省国际信托有限公司更名为山东省国际信托股份有限公司。
（3）以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
成交金额
占当期股票成交总额的比例（%）
成交金额
占当期股票成交总额的比例（%）
海通证券
6,804,514,068.62
9.08
2,903,113,950.16
15.49
申万宏源
3,910,410,522.48
5.22
－
－
申银万国
－
－
2,705,242,860.42
14.43
7.4.10.1.2 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
34
关联方名称
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
成交金额
占当期债券成交总额的比例（%）
成交金额
占当期债券成交总额的比例（%）
海通证券
104,302,719.00
100.00
－
－
7.4.10.1.4 回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
成交金额
占当期回购成交总额的比例（%）
成交金额
占当期回购成交总额的比例（%）
海通证券
－
－
928,700,000.00
22.66
申银万国
－
－
2,230,000,000.00
54.41
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
佣金
占当期佣金总量的比例（%）
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例（%）
申万宏源
3,569,509.45
5.28
147,379.31
1.43
海通证券
6,109,461.08
9.03
482,221.44
4.68
关联方名称
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
佣金
占当期佣金总量的比例（%）
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例（%）
海通证券
2,568,972.77
15.26
2,248,547.41
17.93
申银万国
2,462,850.13
14.63
2,182,942.49
17.41
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
当期发生的基金应支付的管理费
283,482,195.99
27,488,142.58
其中：支付销售机构的客户维护费
62,081,699.41
7,686,749.22
注：基金管理费按前一日基金资产净值的1.00%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
35
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
当期发生的基金应支付的托管费
62,366,083.07
6,047,391.39
注：基金托管费按前一日基金资产净值的0.22%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过银行间同业市场进行债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
军工A：
份额单位：份
关联方名称
本期末（2015年12月31日）
上期末（2014年12月31日）
持有的
基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例(%)
持有的
基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例(%)
海通证券股份有限公司
32,000,167
0.39
－
－
富国中证军工指数分级：
份额单位：份
关联方名称
本期末（2015年12月31日）
上期末（2014年12月31日）
持有的
基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例(%)
持有的
基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例(%)
海通证券股份有限公司
7
0.00
－
－
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
36
关联方名称
本期（2015年01月01日至2015年12月31日）
上年度可比期间(2014年4月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日)
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国建设银行股份有限公司
1,959,582,870.20
19,582,528.83
968,553,873.59
2,004,819.43
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联方交易事项。
7.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码
股票名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000748
长城信息
2015-06-18
重大事项停牌
24.68
2016-03-10
31.39
28,134,997
755,808,848.08
694,371,725.96
－
000901
航天科技
2015-08-19
重大事项停牌
42.14
2016-02-18
47.59
8,991,026
471,064,913.22
378,881,835.64
－
002049
同方国芯
2015-12-11
重大事项停牌
60.15
2016-03-11
54.14
8,972,212
388,473,690.29
539,678,551.80
－
002465
海格通信
2015-12-30
重大事项停牌
16.69
2016-02-04
15.02
64,649,869
1,058,490,893.09
1,079,006,313.61
－
002544
杰赛科技
2015-08-31
重大事项停牌
41.36
－
－
9,877,326
358,808,682.11
408,526,203.36
－
002608
*ST舜船
2015-08-06
重大事项停牌
8.75
－
－
37
438.13
323.75
－
300324
旋极信息
2015-12-01
重大事项停牌
49.25
2016-03-10
44.33
4,847,428
180,084,420.91
238,735,829.00
－
600271
航天信息
2015-10-12
重大事项停牌
71.46
－
－
19,256,857
1,209,197,282.38
1,376,095,001.22
－
600990
四创电子
2015-08-31
重大事项停牌
62.75
2016-03-25
69.03
3,141,606
274,150,806.37
197,135,776.50
－
37
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末2015年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括其他价格风险、利率风险和外汇风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本
38
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
39
单位：人民币元
本期末（2015年12月31日）
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
1,959,582,870.20
－
－
－
－
－
1,959,582,870.20
结算备付金
7,529,885.00
－
－
－
－
－
7,529,885.00
存出保证金
8,421,678.35
－
－
－
－
－
8,421,678.35
交易性金融资产
－
－
－
－
－
29,371,777,058.63
29,371,777,058.63
应收利息
－
－
－
－
－
460,415.49
460,415.49
应收申购款
984,264.57
－
－
－
－
20,107,297.28
21,091,561.85
资产总计
1,976,518,698.12
－
－
－
－
29,392,344,771.40
31,368,863,469.52
负债
卖出回购金融资产款
－
－
－
－
－
－
－
应付赎回款
－
－
－
－
－
148,175,786.21
148,175,786.21
应付管理人报酬
－
－
－
－
－
27,362,382.31
27,362,382.31
应付托管费
－
－
－
－
－
6,019,724.09
6,019,724.09
应付交易费用
－
－
－
－
－
10,297,228.35
10,297,228.35
其他负债
－
－
－
－
－
2,231,827.40
2,231,827.40
负债总计
－
－
－
－
－
194,086,948.36
194,086,948.36
利率敏感度缺口
1,976,518,698.12
－
－
－
－
29,198,257,823.04
31,174,776,521.16
上年度末（2014年12月31日）
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
968,553,873.59
－
－
－
－
－
968,553,873.59
40
结算备付金
14,598,851.38
－
－
－
－
－
14,598,851.38
存出保证金
1,977,653.58
－
－
－
－
－
1,977,653.58
交易性金融资产
－
－
－
－
－
14,945,465,260.86
14,945,465,260.86
应收利息
－
－
－
－
－
266,298.34
266,298.34
应收申购款
9,344,510.14
－
－
－
－
379,647,159.42
388,991,669.56
资产总计
994,474,888.69
－
－
－
－
15,325,378,718.62
16,319,853,607.31
负债
卖出回购金融资产款
－
－
－
－
－
－
－
应付证券清算款
－
－
－
－
－
35,483,985.58
35,483,985.58
应付赎回款
－
－
－
－
－
73,147,561.77
73,147,561.77
应付管理人报酬
－
－
－
－
－
11,998,399.24
11,998,399.24
应付托管费
－
－
－
－
－
2,639,647.84
2,639,647.84
应付交易费用
－
－
－
－
－
12,538,002.16
12,538,002.16
其他负债
－
－
－
－
－
980,079.03
980,079.03
负债总计
－
－
－
－
－
136,787,675.62
136,787,675.62
利率敏感度缺口
994,474,888.69
－
－
－
－
15,188,591,043.00
16,183,065,931.69
41
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末和上年期末未持有债券资产，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证军工指数的成份股、备选成份股、固定收益资产、衍生工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的 90%，其中投资于中证军工指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
金额单位：人民币元
项目
本期末（2015年12月31日）
上年度末（2014年12月31日）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资
29,371,777,058.63
94.22
14,945,465,260.86
92.35
交易性金融资产－债券投资
－
－
－
－
交易性金融资产－贵金属投资
－
－
－
－
衍生金融资产－权证投资
－
－
－
－
其他
－
－
－
－
合计
29,371,777,058.63
94.22
14,945,465,260.86
92.35
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩比较基准所对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
假设
1.基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险，即与基金的贝塔系数紧密相关；
2.以下分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。
42
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元 ）
本期末（2015年12月31日）
上年度末（2014年12月31日）
1.业绩比较基准增加1%
312,244,397.65
152,792,386.84
2.业绩比较基准减少1%
-312,244,397.65
-152,792,386.84
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1公允价值
7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币24,459,345,497.79元，属于第二层次的余额为人民币4,912,431,560.84元，属于第三层次余额为人民币0.00元（于2014年12月31日，属于第一层次的余额为人民币14,710,590,393.76元，属于第二层次的余额为人民币234,874,867.10元，属于第三层次余额为人民币0.00元）。
7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，自2015年3月23日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值，相关固定收益品种的公允价值所属层次从第一层次转入第二层次。
7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
43
7.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
29,371,777,058.63
93.63
其中：股票
29,371,777,058.63
93.63
2
固定收益投资
－
－
其中：债券
－
－
资产支持证券
－
－
3
贵金属投资
－
－
4
金融衍生品投资
－
－
5
买入返售金融资产
－
－
其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－
6
银行存款和结算备付金合计
1,967,112,755.20
6.27
7
其他各项资产
29,973,655.69
0.10
8
合计
31,368,863,469.52
100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合：
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
－
－
B
采矿业
－
－
C
制造业
1,520,826.27
0.00
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
－
－
E
建筑业
－
－
F
批发和零售业
－
－
G
交通运输、仓储和邮政业
－
－
H
住宿和餐饮业
－
－
I
信息传输、软件和信息技术服务业
299,632.32
0.00
J
金融业
－
－
K
房地产业
－
－
L
租赁和商务服务业
－
－
M
科学研究和技术服务业
－
－
44
N
水利、环境和公共设施管理业
－
－
O
居民服务、修理和其他服务业
－
－
P
教育
－
－
Q
卫生和社会工作
－
－
R
文化、体育和娱乐业
－
－
S
综合
－
－
合计
1,820,458.59
0.01
8.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合：
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
－
－
B
采矿业
－
－
C
制造业
27,144,323,141.90
87.07
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
－
－
E
建筑业
－
－
F
批发和零售业
301,808,219.68
0.97
G
交通运输、仓储和邮政业
－
－
H
住宿和餐饮业
－
－
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,771,816,000.66
5.68
J
金融业
－
－
K
房地产业
－
－
L
租赁和商务服务业
－
－
M
科学研究和技术服务业
152,009,237.80
0.49
N
水利、环境和公共设施管理业
－
－
O
居民服务、修理和其他服务业
－
－
P
教育
－
－
Q
卫生和社会工作
－
－
R
文化、体育和娱乐业
－
－
S
综合
－
－
合计
29,369,956,600.04
94.21
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
601989
中国重工
298,879,082
2,809,463,370.80
9.01
2
600271
航天信息
19,256,857
1,376,095,001.22
4.41
3
600893
中航动力
29,356,753
1,321,934,587.59
4.24
4
002465
海格通信
64,649,869
1,079,006,313.61
3.46
5
000768
中航飞机
41,708,620
1,033,122,517.40
3.31
45
6
600118
中国卫星
22,267,296
947,250,771.84
3.04
7
600150
中国船舶
25,951,094
903,876,604.02
2.90
8
600839
四川长虹
139,083,984
805,296,267.36
2.58
9
000748
长城信息
28,134,997
694,371,725.96
2.23
10
600482
风帆股份
14,143,851
665,468,189.55
2.13
11
600879
航天电子
31,320,436
559,696,191.32
1.80
12
002268
卫士通
9,773,740
549,381,925.40
1.76
13
000738
中航动控
17,258,714
545,720,536.68
1.75
14
002049
同方国芯
8,972,212
539,678,551.80
1.73
15
000547
航天发展
26,921,083
512,846,631.15
1.65
16
600372
中航电子
19,875,874
489,542,776.62
1.57
17
600038
中直股份
8,880,306
468,258,535.38
1.50
18
600391
成发科技
8,703,222
451,349,092.92
1.45
19
600967
北方创业
24,791,227
440,044,279.25
1.41
20
300101
振芯科技
14,657,929
432,555,484.79
1.39
21
002179
中航光电
11,345,893
430,690,098.28
1.38
22
002544
杰赛科技
9,877,326
408,526,203.36
1.31
23
600151
航天机电
32,958,639
407,368,778.04
1.31
24
600435
北方导航
14,022,577
402,447,959.90
1.29
25
002013
中航机电
17,534,750
397,337,435.00
1.27
26
000901
航天科技
8,991,026
378,881,835.64
1.22
27
600316
洪都航空
16,204,690
378,217,464.60
1.21
28
600343
航天动力
14,421,617
368,760,746.69
1.18
29
600685
中船防务
9,281,035
368,364,279.15
1.18
30
002023
海特高新
19,951,365
365,908,034.10
1.17
31
002368
太极股份
5,421,936
363,811,905.60
1.17
32
600855
航天长峰
8,742,426
346,899,463.68
1.11
33
600765
中航重机
17,580,553
345,282,060.92
1.11
34
002260
德奥通航
7,145,188
322,962,497.60
1.04
35
300252
金信诺
7,693,003
310,797,321.20
1.00
36
000733
振华科技
12,373,415
309,335,375.00
0.99
37
600677
航天通信
13,756,072
301,808,219.68
0.97
38
600562
国睿科技
4,840,675
301,041,578.25
0.97
39
000801
四川九洲
9,630,133
297,860,013.69
0.96
40
002151
北斗星通
5,530,807
288,597,509.26
0.93
41
002414
高德红外
9,038,749
275,410,682.03
0.88
42
601890
亚星锚链
21,679,542
266,007,980.34
0.85
43
300045
华力创通
10,453,417
255,690,579.82
0.82
44
000519
江南红箭
14,953,737
253,914,454.26
0.81
45
002025
航天电器
9,694,092
251,949,451.08
0.81
46
300053
欧比特
6,094,109
248,334,941.75
0.80
46
47
300324
旋极信息
4,847,428
238,735,829.00
0.77
48
300065
海兰信
5,549,689
211,998,119.80
0.68
49
002253
川大智胜
3,965,481
211,360,137.30
0.68
50
600501
航天晨光
7,933,197
209,436,400.80
0.67
51
002111
威海广泰
6,799,699
206,370,864.65
0.66
52
600815
厦工股份
21,669,877
202,396,651.18
0.65
53
600760
中航黑豹
12,991,208
200,844,075.68
0.64
54
600990
四创电子
3,141,606
197,135,776.50
0.63
55
002214
大立科技
12,091,967
192,020,435.96
0.62
56
300034
钢研高纳
7,238,009
189,635,835.80
0.61
57
300177
中海达
9,848,448
188,893,232.64
0.61
58
600184
光电股份
6,308,440
182,377,000.40
0.59
59
002297
博云新材
12,016,251
174,355,802.01
0.56
60
600480
凌云股份
10,189,808
172,309,653.28
0.55
61
600456
宝钛股份
8,102,305
164,476,791.50
0.53
62
002338
奥普光电
2,259,766
163,222,898.18
0.52
63
000561
烽火电子
11,220,283
159,103,612.94
0.51
64
300008
上海佳豪
5,714,633
152,009,237.80
0.49
65
300114
中航电测
2,966,620
148,657,328.20
0.48
66
600523
贵航股份
5,438,228
121,816,307.20
0.39
67
300354
东华测试
2,605,610
112,796,856.90
0.36
68
300123
太阳鸟
6,528,234
103,472,508.90
0.33
69
002046
轴研科技
7,693,262
102,474,249.84
0.33
70
300447
全信股份
915,180
92,890,770.00
0.30
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
603398
邦宝益智
6,343
586,220.06
0.00
2
603696
安记食品
9,278
513,722.86
0.00
3
002779
中坚科技
5,378
420,559.60
0.00
4
300493
润欣科技
7,248
299,632.32
0.00
5
002608
*ST舜船
37
323.75
0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（%）
1
601989
中国重工
5,351,027,695.91
33.07
2
600839
四川长虹
2,567,263,419.79
15.86
47
3
000768
中航飞机
2,197,397,388.14
13.58
4
300024
机器人
2,122,008,034.92
13.11
5
600893
中航动力
1,880,698,884.83
11.62
6
600150
中国船舶
1,732,734,590.79
10.71
7
600271
航天信息
1,613,837,048.42
9.97
8
600118
中国卫星
1,607,245,115.36
9.93
9
002465
海格通信
1,425,801,911.80
8.81
10
000547
航天发展
1,253,123,585.93
7.74
11
600372
中航电子
912,299,252.70
5.64
12
002405
四维图新
859,533,766.63
5.31
13
600435
北方导航
817,764,157.22
5.05
14
600316
洪都航空
781,141,527.92
4.83
15
000738
中航动控
726,707,428.17
4.49
16
000748
长城信息
698,817,243.25
4.32
17
600038
中直股份
686,531,163.93
4.24
18
600685
中船防务
661,630,194.71
4.09
19
600391
成发科技
653,818,890.07
4.04
20
600815
厦工股份
627,947,256.17
3.88
21
600151
航天机电
590,238,648.71
3.65
22
002013
中航机电
585,141,402.90
3.62
23
600765
中航重机
570,173,473.44
3.52
24
600343
航天动力
552,856,596.91
3.42
25
002023
海特高新
530,688,959.39
3.28
26
000901
航天科技
514,513,304.70
3.18
27
002179
中航光电
490,891,235.31
3.03
28
002049
同方国芯
473,771,254.74
2.93
29
600855
航天长峰
470,193,770.14
2.91
30
000801
四川九洲
462,182,475.87
2.86
31
002268
卫士通
433,840,429.67
2.68
32
002190
成飞集成
420,887,940.50
2.60
33
002544
杰赛科技
414,845,195.72
2.56
34
002260
德奥通航
414,665,150.13
2.56
35
600879
航天电子
388,728,278.29
2.40
36
300252
金信诺
384,136,900.45
2.37
37
300053
欧比特
375,821,892.02
2.32
38
000733
振华科技
359,978,704.76
2.22
39
002151
北斗星通
354,572,599.28
2.19
40
300034
钢研高纳
343,407,479.59
2.12
41
300101
振芯科技
337,706,223.10
2.09
42
300177
中海达
336,955,114.60
2.08
43
600990
四创电子
330,273,708.78
2.04
48
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（%）
1
601989
中国重工
3,441,382,770.84
21.27
2
300024
机器人
2,884,589,934.70
17.82
3
000768
中航飞机
1,769,712,460.35
10.94
4
002405
四维图新
1,389,002,819.85
8.58
5
600150
中国船舶
1,223,659,330.45
7.56
6
600271
航天信息
1,027,047,072.10
6.35
7
600118
中国卫星
1,026,997,357.37
6.35
8
600893
中航动力
947,591,736.92
5.86
9
002465
海格通信
901,159,017.39
5.57
10
600372
中航电子
625,196,682.36
3.86
11
002190
成飞集成
547,552,824.61
3.38
12
600839
四川长虹
539,499,971.69
3.33
13
600316
洪都航空
527,737,521.54
3.26
14
000738
中航动控
488,257,174.44
3.02
15
600435
北方导航
484,021,287.22
2.99
16
600685
中船防务
433,648,119.59
2.68
17
600391
成发科技
414,367,519.69
2.56
18
600343
航天动力
393,463,989.48
2.43
19
600765
中航重机
371,800,564.77
2.30
20
600855
航天长峰
371,475,341.23
2.30
21
002023
海特高新
369,146,061.05
2.28
22
002179
中航光电
356,860,975.51
2.21
23
600038
中直股份
350,766,687.67
2.17
24
000748
长城信息
344,343,131.26
2.13
25
600151
航天机电
328,621,469.67
2.03
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
45,834,185,949.73
卖出股票收入（成交）总额
29,089,348,629.70
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元)
－
股指期货投资本期收益(元)
－
股指期货投资本期公允价值变动(元)
－
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计（元）
－
国债期货投资本期收益（元）
－
国债期货投资本期公允价值变动（元）
－
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
50
8.12.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
8,421,678.35
2
应收证券清算款
－
3
应收股利
－
4
应收利息
460,415.49
5
应收申购款
21,091,561.85
6
其他应收款
－
7
待摊费用
－
8
其他
－
9
合计
29,973,655.69
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况说明
1
600271
航天信息
1,376,095,001.22
4.41
筹划重大事项
2
002465
海格通信
1,079,006,313.61
3.46
筹划重大事项
3
000748
长城信息
694,371,725.96
2.23
筹划重大事项
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况说明
1
002608
*ST舜船
323.75
－
筹划重大事项
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例（%）
持有份额
占总份额比例（%）
军工A
6,674
1,231,269.26
7,062,578,575.00
85.95
1,154,912,456.00
14.05
军工B
254,775
32,253.91
938,507,296.00
11.42
7,278,983,735.00
88.58
富国中证军工指数分级
608,719
31,213.12
1,362,581,470.63
7.17
17,637,439,759.69
92.83
合计
869,055
40,774.18
9,363,667,341.63
26.42
26,071,335,950.69
73.58
9.2 期末上市基金前十名持有人
军工A
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（%）
1
中邮创业基金－华夏银行－华夏银行股份有限公司
499,999,894
6.08
2
新华人寿保险股份有限公司
488,003,255
5.94
3
银华财富资本－工商银行－银华财富资本管理（北京）有限公司
388,629,912
4.73
4
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红-个人分红
378,696,164
4.61
5
全国社保基金二零三组合
346,459,228
4.22
6
中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品-013C-CT001深
301,601,672
3.67
7
全国社保基金一零零八组合
223,090,885
2.71
8
中意人寿保险有限公司－分红－团体年金
206,724,034
2.52
9
中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品
193,976,167
2.36
10
中国银河证券股份有限公司
181,436,881
2.21
军工B
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（%）
1
中国人寿保险（集团）公司
252,226,043
3.07
2
中国人寿保险股份有限公司
173,521,695
2.11
3
中信证券股份有限公司
81,799,835
1.00
4
华润深国投信托有限公司－民森H号证券投资集合资金信托计划
45,491,700
0.55
5
张远钜
33,964,873
0.41
6
易建东
32,106,401
0.39
52
7
华泰期货有限公司－华泰期货量化对冲一号资产管理计划
28,924,300
0.35
8
宋伟铭
28,070,005
0.34
9
王毅
27,978,850
0.34
10
马明星
27,510,180
0.33
富国中证军工指数分级
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（%）
－
－
－
－
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例(%)
基金管理公司所有从业人员持有本基金
军工A
－
－
军工B
2,000.00
0.0000
富国中证军工指数分级
171,103.33
0.0009
合计
173,103.33
0.0005
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
军工A
0
军工B
0
富国中证军工指数分级
0~10
合计
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
军工A
0
军工B
0
富国中证军工指数分级
0
合计
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
军工A
军工B
富国中证军工指数分级
基金合同生效日(2014年04月04日)基金份额总额
－
－
769,456,933.51
报告期期初基金份额总额
5,359,888,057.00
5,359,888,057.00
5,332,247,497.19
本报告期基金总申购份额
－
－
91,596,495,237.44
减：本报告期基金总赎回份额
－
－
72,213,515,556.31
本报告期基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
2,857,602,974.00
2,857,602,974.00
-5,715,205,948.00
53
报告期期末基金份额总额
8,217,491,031.00
8,217,491,031.00
19,000,021,230.32
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及份额折算的份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人已于2015年1月10日发布公告，李笑薇女士、朱少醒先生自2015年1月9日起担任公司副总经理。
本基金管理人已于2015年1月31日发布公告，薛爱东先生自2015年1月30日起担任公司董事长。
本报告期内，本基金托管人已于2015年1月4日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部副总经理。本基金托管人已于2015年9月18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。本基金本年度支付给审计机构安永华明会计师事务所的报酬为13万元人民币，其已提供审计服务的连续年限为13年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2015年7月29日，中国证券监督管理委员会上海监管局向我司下发了《关于对富国基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》，主要涉及投资权限管理、异常交易管理及员工行为管理等问题，并要求我司就上述问题于2015年8月5日前予以改正。对此我司高度重视，成立了整改工作小组，梳理相关制度流程，排查现行内控漏洞，针对性的制定了整改执行方案，完善了公司内部控制措施，并已向中国证券监督管理委员会上海监管局提交了整改报告。
除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
54
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
债券交易
债券回购交易
权证交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例（%）
成交金额
占当期债券成交总额的比例（%）
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例（%）
成交金额
占当期权证
成交总额的比例（%）
佣金
占当期佣金
总量的比例（%）
安信证券
2
11,497,950,313.50
15.35
－
－
1,000,000,000.00
80.65
－
－
10,500,953.82
15.52
－
长城证券
1
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
长江证券
2
4,706,070,543.01
6.28
－
－
240,000,000.00
19.35
－
－
4,214,483.18
6.23
－
德邦证券
1
573,347,643.76
0.77
－
－
－
－
－
－
533,954.51
0.79
－
高华证券
1
934,453,407.68
1.25
－
－
－
－
－
－
850,724.98
1.26
－
光大证券
2
1,526,095,790.79
2.04
－
－
－
－
－
－
1,390,730.00
2.06
－
广发证券
2
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
国海证券
2
342,592,482.59
0.46
－
－
－
－
－
－
312,203.85
0.46
－
国泰君安
2
10,614,488,592.37
14.17
－
－
－
－
－
－
9,588,519.80
14.18
－
国信证券
1
6,047,734,951.84
8.07
－
－
－
－
－
－
5,369,389.06
7.94
－
海通证券
2
6,804,514,068.62
9.08
104,302,719.00
100.00
－
－
－
－
6,109,461.08
9.03
－
华泰证券
1
5,252,964,834.08
7.01
－
－
－
－
－
－
4,648,352.34
6.87
－
华信证券
2
1,185,386,899.32
1.58
－
－
－
－
－
－
1,080,214.01
1.60
－
上海证券
1
441,826,356.26
0.59
－
－
－
－
－
－
411,473.11
0.61
－
申万宏源
1
3,910,410,522.48
5.22
－
－
－
－
－
－
3,569,509.45
5.28
－
55
太平洋证券
2
700,017,925.25
0.93
－
－
－
－
－
－
637,925.98
0.94
－
西南证券
2
3,421,957,301.72
4.57
－
－
－
－
－
－
3,096,340.65
4.58
－
湘财证券
1
2,930,817,398.26
3.91
－
－
－
－
－
－
2,684,882.01
3.97
－
信达证券
2
1,138,734,666.93
1.52
－
－
－
－
－
－
1,013,699.24
1.50
－
兴业证券
1
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
招商证券
1
4,463,043,011.33
5.96
－
－
－
－
－
－
3,968,911.94
5.87
－
中泰证券
2
1,135,051,520.72
1.51
－
－
－
－
－
－
1,034,372.34
1.53
－
中投证券
1
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
中信建投
2
2,227,099,365.16
2.97
－
－
－
－
－
－
2,040,566.53
3.02
－
中信证券
1
2,307,881,698.06
3.08
－
－
－
－
－
－
2,101,085.92
3.11
－
中银国际
1
2,578,775,590.53
3.44
－
－
－
－
－
－
2,321,319.79
3.43
－
东北证券
2
181,904,194.32
0.24
－
－
－
－
－
－
162,700.48
0.24
－
注：我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。本报告期本基金新增券商交易单元：华泰证券398771；招商证券396014；东北证券31608；东北证券395974；广发证券31667；广发证券396149；中信建投399176；安信证券396216；华信证券000262；华信证券34867；光大证券000502；光大证券34914；中泰证券390835；中泰证券27649；国海证券32846；国海证券396524。其余租用券商交易单元未发生变动。
56
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
信息披露方式
披露日期
1
富国基金管理有限公司旗下基金2014年12月31日基金资产净值和基金份额净值公告
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
2015年01月05日
2
富国基金管理有限公司关于副总经理变更的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
2015年01月10日
3
富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
2015年01月31日
4
富国基金管理有限公司关于旗下部分指数证券投资基金变更场内简称的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2015年04月09日
5
富国中证军工指数分级证券投资基金可能发生不定期份额折算的第一次风险提示公告
中国证券报、上海证券报
2015年04月21日
6
富国中证军工指数分级证券投资基金可能发生不定期份额折算的第二次风险提示公告
中国证券报、上海证券报
2015年04月23日
7
关于富国中证军工指数分级证券投资基金办理不定期份额折算业务的公告
中国证券报、上海证券报
2015年04月27日
8
富国中证军工指数分级证券投资基金办理不定期份额折算业务期间暂停申购、赎回及定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报
2015年04月27日
9
关于富国中证军工指数分级证券投资基金不定期折算业务期间停复牌的公告
中国证券报、上海证券报
2015年04月28日
10
关于军工A和军工B不定期份额折算后
中国证券报、上海证
2015年04月29日
57
前收盘价调整的公告
券报
11
关于富国中证军工指数分级证券投资基金不定期份额折算结果及恢复交易的公告
中国证券报、上海证券报
2015年04月29日
12
富国基金管理有限公司关于富国中证军工指数分级证券投资基金基金经理变更的公告
中国证券报、上海证券报
2015年05月14日
13
富国基金管理有限公司关于增聘富国中证军工指数分级证券投资基金基金经理的公告
中国证券报、上海证券报
2015年06月06日
14
关于在京东电商平台开通富国基金官方旗舰店基金网上直销业务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
2015年06月24日
15
富国基金管理有限公司旗下基金2015年06月30日基金资产净值和基金份额净值公告
公司网站
2015年07月01日
16
富国基金管理有限公司关于公司及高级管理人员投资旗下基金相关事宜的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
2015年07月06日
17
富国基金管理有限公司关于开展官方京东旗舰店基金费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
2015年07月07日
18
富国基金管理有限公司关于调整旗下基金长期停牌股票估值方法的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2015年07月10日
19
富国基金管理有限公司关于旗下部分基金开展赎回转申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2015年07月25日
20
富国基金管理有限公司关于开展京东官方旗舰店基金费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2015年08月14日
58
21
富国基金管理有限公司关于旗下部分基金开展赎回转申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2015年08月21日
22
富国基金管理有限公司关于中信浙江并入中信证券期间基金业务安排的提示性公告
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
2015年09月01日
23
富国基金管理有限公司关于调整旗下基金长期停牌股票估值方法的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
2015年09月15日
24
富国中证军工指数分级证券投资基金可能发生不定期份额折算的风险提示公告
中国证券报、上海证券报
2015年09月16日
25
富国中证军工指数分级证券投资基金之军工B交易价格波动提示公告
中国证券报、上海证券报
2015年09月16日
26
关于调整旗下基金长期停牌股票估值方法的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2015年09月16日
27
关于调整旗下基金长期停牌股票估值方法的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
2015年09月17日
28
富国中证军工指数分级证券投资基金可能发生不定期份额折算的风险提示公告
中国证券报、上海证券报
2015年09月18日
29
关于淘宝官方店继续进行在售基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
2015年10月14日
30
富国基金管理有限公司关于调整旗下基金长期停牌股票估值方法的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2015年10月21日
31
提请广大投资者持有效身份证件办理相关业务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报、证
2015年11月16日
59
券日报
32
富国基金管理有限公司关于开展官方京东旗舰店基金费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2015年12月04日
33
关于富国中证军工指数分级证券投资基金办理定期份额折算业务的公告
中国证券报、上海证券报
2015年12月10日
34
关于富国中证军工指数分级证券投资基金办理定期份额折算业务期间暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报
2015年12月10日
35
关于富国中证军工指数分级证券投资基金办理定期份额折算业务期间富国军工A份额停复牌的公告
中国证券报、上海证券报
2015年12月16日
36
关于富国中证军工指数分级证券投资基金定期份额折算结果及恢复交易的公告
中国证券报、上海证券报
2015年12月17日
37
关于富国军工A份额定期份额折算后次日前收盘价调整的公告
中国证券报、上海证券报
2015年12月17日
38
关于富国中证军工指数分级证券投资基金之富国军工A份额约定年基准收益率调整的公告
中国证券报、上海证券报
2015年12月17日
§12 备查文件目录
备查文件名称
备查文件存放地点
备查文件查阅方式
1、中国证监会批准设立富国中证军工指数分级证券投资基金的文件
2、富国中证军工指数分级证券投资基金基金合同
3、富国中证军工指数分
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
60
级证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国中证军工指数分级证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn