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中银互联网+股票型证券投资基金2016年半年度报告

2016-08-24 17:43:30

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一六年八月二十四日

中银互联网+股票型证券投资基金 2016年半年度报告

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1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上

独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016年 8月 22日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016年 1月 1日起至 6月 30日止。

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1.2 目录

1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2?

1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2?

2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5?

2.1基金基本情况 ................................................................................................................................... 5?

2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5?

2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5?

2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6?

2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6?

3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6?

3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6?

3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 6?

4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 7?

4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 7?

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9?

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9?

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10?

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11?

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11?

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12?

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12?

5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 12?

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12?

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13?

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13?

6半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................................ 13?

6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 13?

6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14?

6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15?

6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16?

7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 30?

7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 30?

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 31?

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 31?

7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 32?

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 36?

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 36?

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 36?

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 36?

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 36?

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 36?

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 37?

7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 37?

8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 38?

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 38?

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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 38?

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 38?

9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 38?

10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 38?

10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 38?

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 38?

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 39?

10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 39?

10.5报告期内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 39?

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 39?

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 39?

10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 41?

11 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 43?

11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 43?

11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 43?

11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 43?

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2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称中银互联网+股票型证券投资基金

基金简称中银互联网+股票

基金主代码 001663

交易代码 001663

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2015年 8月 6日

基金管理人中银基金管理有限公司

基金托管人招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 136,601,135.82份

2.2 基金产品说明

投资目标

本基金通过深入研究互联网与传统行业及新兴产业的应用和融合趋势，基

于基本面分析，优选互联网+主题相关的上市公司，在严格控制风险的前

提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略

本基金以“互联网+”为代表的新兴成长产业为主要投资方向。通过重点分

析国内外财政政策、货币政策和资本市场政策，比如国家产业政策、信贷

政策、利率政策、汇率政策以及资本市场相关政策，实施股票、债券、现

金等大类资产之间的配置。通过深入研究互联网与新兴产业与传统行业的

融合趋势，消费市场需求的变化趋势，借鉴海外发达市场的产业演进经验，

综合考虑经济周期、国家政策、社会经济结构等因素，筛选空间大、景气

高的行业方向。与此同时，结合定性与定量相结合的方法，发掘处于行业

高景气、商业模式独特、竞争优势明显、业绩持续高增长、估值水平相对

合理的优质上市公司，分享企业成长及变革带来的资本增值。

业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：中证 800指数收益率×80% +中债综合指数收率×20%

风险收益特征

本基金为股票型证券投资基金，属于高预期风险和高预期收益的证券投资

基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市

场基金

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称中银基金管理有限公司招商银行股份有限公司

信息披露

负责人

姓名薛文成张燕

联系电话 021-38834999 0755-83199084

电子邮箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com

客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95555

传真 021-68873488 0755-83195201

注册地址上海市银城中路200号中银大厦45层

深圳市深南大道7088 号招商

银行大厦

办公地址上海市银城中路200号中银大厦26层、27层、45层

深圳市深南大道7088号招商银

行大厦

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邮政编码 200120 518040

法定代表人白志中李建红

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报、中国证券报、证券时报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com

基金半年度报告备置地点上海市浦东新区银城中路 200号 26楼

2.5 其他相关资料

项目名称办公地址

注册登记机构中银基金管理有限公司上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦45楼

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标报告期（2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日）

本期已实现收益 -23,507,019.86

本期利润 -25,621,593.65

加权平均基金份额本期利润 -0.1873

本期加权平均净值利润率 -21.65%

本期基金份额净值增长率 -17.90%

3.1.2 期末数据和指标报告期末(2016年 6月 30日)

期末可供分配利润 -10,594,986.72

期末可供分配基金份额利润 -0.0776

期末基金资产净值 126,006,149.10

期末基金份额净值 0.922

3.1.3 累计期末指标报告期末(2016年 6月 30日)

基金份额累计净值增长率 -7.80%

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，

采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期

末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利

润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未

分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶过去一

过去三

过去六

自基金

效起至

3.2.2 自

较

注：

本基金投

易日日终

日在一年

4.1 基金

4.1.1 基

中银

段份

个月

合同生

今

基金合同生

截至报告期

资于互联网

在扣除股指

以内的政府

管理人及基

金管理人及其

基金管理有

额净值增

长率①

7.46%

4.30%

-17.90%

-7.80%

效以来基金

份额累计净值

（2

末，本基金

+相关主题的

期货需缴纳

债券。

金经理情况

管理基金的

限公司前身

第

份额净值

长率标准

②

1.63%

1.67%

2.51%

2.20%

份额累计净值

中银互联网

增长率与业

015年 8月

成立未满一

上市公司股

的交易保证

经验

为中银国际

中

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增

差业绩比准收益

0.51

-1.2

-13.3

-14.8

增长率变动

+股票型证券

绩比较基准

6日至 2016

年。本基金

票的比例不

金后，应当保

管理人报

基金管理有

银互联网+股

较基

率③

业绩

准收

准

% 0

8% 0

0% 1

1% 1

及其与同期

投资基金

收益率历史

年 6月 30日

股票投资占

低于非现金

持不低于基

告

限公司，于

票型证券投资基

比较基

益率标

差④

.91%

.94%

.62%

.77%

业绩比较基

走势对比图

）

基金资产的

金资产净值

2004年 8月

金 2016年半

①－③

6.95%

5.58%

-4.60%

7.01%

准收益率变

比例范围为

80%，本基金

5%的现金或

12日正式成

年度报告

②－④

0.72%

0.73%

0.89%

0.43%

动的比

80-95%，

每个交

者到期

立，由

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中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有

限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”）。2007年 12月 25日，经中国证券监

督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市，注

册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5％的股权，贝莱德投资管理拥有 16.5％的股权。截

至 2016年 6月 30日，本管理人共管理六十六只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式

证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混合型

证券投资基金、中银动态策略混合型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业

优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配

置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投

资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF）、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金、

中银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长混合型证券投资基金、中银信用增利债券型证

券投资基金、中银沪深 300等权重指数证券投资基金(LOF)、中银主题策略混合型证券投资基金、中

银保本混合型证券投资基金、中银理财 14天债券型证券投资基金、中银理财 60天债券型发起式证

券投资基金、中银纯债债券型证券投资基金、中银理财 7天债券型证券投资基金、中银理财 30天债

券型证券投资基金、中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、中银标普全球精选自然资源等权重

指数证券投资基金、中银消费主题混合型证券投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银

盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）、中银新回报灵活配置混合型证券投资基金、中

银互利分级债券型证券投资基金、中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金、中银中高等级

债券型证券投资基金、中银理财 21天债券型证券投资基金、中银优秀企业混合型证券投资基金、中

银活期宝货币市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、中银健康生活混合型证券投资

基金、中银聚利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包货币市场基金、中银产业债一年定期开放债

券型证券投资基金、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金、中银安心回报半年定期开放债券型

证券投资基金、中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、中银恒利半年定期开放债券型证券投

资基金、中银新动力股票型证券投资基金、中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金、中银新趋

势灵活配置混合型证券投资基金、中银智能制造股票型证券投资基金、中银互联网+股票型证券投资

基金、中银国有企业债债券型证券投资基金、中银新财富灵活配置混合型证券投资基金、中银新机

遇灵活配置混合型证券投资基金、中银战略新兴产业股票型证券投资基金、中银机构现金管理货币

市场基金、中银美元债债券型证券投资基金(QDII)、中银稳进保本混合型证券投资基金、中银宝利

灵活配置混合型证券投资基金、中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金、中银珍利灵活配置混合型

证券投资基金、中银鑫利灵活配置混合型证券投资基金、中银益利灵活配置混合型证券投资基金、

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中银裕利灵活配置混合型证券投资基金、中银合利债券型证券投资基金、中银腾利灵活配置混合型

证券投资基金、中银永利半年定期开放债券型证券投资基金，同时管理着多个特定客户资产管理投

资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

姓名职务

任本基金的基金经理

（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期

邬炜

本基金的基金

经理、中银健

康生活基金基

金经理、中银

策略基金基金

经理、中银价

值基金经理

2015-08-0

6 - 6

中银基金管理有限公司助理副总

裁（AVP）,数量经济学硕士。2010

年加入中银基金管理有限公司，曾

任研究员、基金经理助理、专户投

资经理。2015 年 3 月至今任中银

价值基金基金经理，2015 年 5 月

至今任中银策略基金基金经理，

2015 年 5 月至今任中银健康生活

基金基金经理，2015 年 8 月至今

任中银互联网+基金基金经理。具

有 6年证券从业年限。具备基金从

业资格。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公

司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年

限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法

律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，

在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基

金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价

申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投

资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员

会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环

节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公

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司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证

各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有

公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程

和结果的有效监督。

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资

组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各

投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的

单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

1. 宏观经济分析

国外经济方面，全球经济步入较为稳定但缓慢的复苏通道，美国仍是表现相对较好的经济体。

从领先指标来看，二季度美国 ISM 制造业 PMI 指数缓慢回升至 53.2 水平，就业市场持续改善，失

业率下行至 4.7%左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态势，制造业 PMI 指数小幅回升至 52.8，

CPI同比增速小幅上行至 0.1%左右。美国仍是全球复苏前景最好的经济体，受美联储加息预期反复

影响，美元指数在 94-96左右的区间窄幅波动。

国内经济方面，在前期“稳增长”政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影响下，

经济领先指标整体震荡走弱，下行压力并未消除。具体来看，领先指标制造业 PMI缓慢下行至 50.0

的荣枯线附近，同步指标工业增加值同比增速 1-5月累计增长 5.9%，仍处于较低水平。从经济增长

动力来看，拉动经济的三驾马车以下滑为主：1-5月消费增速小幅回落至 10.2%，5月出口增速继续

进一步下滑至-4.1%左右，1-5月固定资产投资增速小幅下降至 9.6%的水平。通胀方面，CPI通缩预

期有所修正，5月小幅下行于 2.0%的水平，PPI环比跌幅有所收窄，5月同比跌幅缩小至-2.8%左右。

2. 市场回顾

股票市场上半年整体波动较大，年初市场大幅下跌，而后整体处于震荡调整中，期间呈现部分

结构性机会。具体而言，上半年上证综指下跌 17.22%，沪深 300指数下跌 15.47%，中小板综合指数

下跌 14.22%，创业板综合指数下跌 13.89%。其中，食品饮料、家电、银行等行业涨幅靠前，计算机、

传媒、餐饮旅游等行业涨幅靠后。

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3. 运行分析

报告期内，本基金整体维持中性仓位，但积极把握股票市场中的结构性机会。具体地，本基金

继续专注于挑选“互联网+”为代表的新兴产业投资机遇，其中包括新能源、半导体、智能制造、传媒

娱乐等景气趋势向上的行业。与此同时，基金更为重视业绩增长和估值的匹配程度。整体而言，报

告期内基金净值在年初下跌后出现回升。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2016年 6月 30日为止，本基金的单位净值为 0.922元，本基金的累计单位净值为 0.922元。

报告期内本基金净值增长率为-17.90%，业绩比较基准收益率为-13.30%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，全球经济有望在美国经济的拉动下维持缓慢复苏的态势，但受制于美联储货币政策

加息预期反复叠加英国公投脱欧冲击，国际资本流出新兴市场经济体的压力可能抬升，新兴市场金

融体系稳定性面临考验。鉴于对当前经济和通胀增速的判断，经济增速下滑压力仍未消退，但财政

政策放松有望继续，加之货币政策转向稳健偏松，或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。2016

年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之年，也是推进结构性改革的攻坚之年。2016年及今后一个

时期，要在适度扩大总需求的同时，着力加强供给侧结构性改革，实施相互配合的政策支柱。宏观

政策要稳，就是要为结构性改革营造稳定的宏观经济环境。积极的财政政策要加大力度，实行减税

政策，阶段性提高财政赤字率。预计 2016年三季度财政政策力度将有所增大，货币政策可能稳健偏

松操作，宏观调控更注重引导经济增速平稳放缓，产业结构进一步提质、增效、升级。公开市场方

面，在近期经济下行压力未减的情况下，预计货币政策维持中性偏松基调，公开市场方面也更加注

重维持流动性环境平稳。社会融资方面，防范金融风险及规范表外融资的政策思路延续，商业银行

风险偏好及实体企业融资需求匹配度下降，预计表外融资自发扩张的动力依然有限，表内信贷投放

也或将小幅放缓，社会融资总量增速大概率上呈现小幅放缓态势。

综合国内外经济形势，我们认为股票市场 3 季度可能呈现宽幅震荡的走势，但期间将会有较多

的结构性机会，也需要留意国际经济形势不确定性增加可能带来的风险。站在更长期的角度，我们

坚定看好“互联网+”为代表的新兴成长方向，并将坚持在此领域内挖掘投资机会，优选经营趋势向上、

业绩高速增长的上市公司。

作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，

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公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由研究部、风险管理部、基金运

营部相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明

确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程

序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各

个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策

估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值

的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：

由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值

方法并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由基金运营部做出提示，对其潜在估值调整对前一

估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25％以上进行测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值

模型、估值流程计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，待清算人员复核后，将估值结

果反馈基金经理，并提交公司估值委员会。其他特殊情形，可由基金经理主动做出提示，并由研究

员提供研究报告，交估值委员会审议，同时按流程对外公布。

4.6.2基金经理参与或决定估值的程度

基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。

4.6.3本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

4.6.4定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益

分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配。

本报告期期末，本基金未满足基金合同中有关收益与分配的约定，未进行收益分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值

低于五千万元的情形。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额

持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合

同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

中银互联网+股票型证券投资基金 2016年半年度报告

第 13页共 43页

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格

的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华

人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、

准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：中银互联网+股票型证券投资基金

报告截止日：2016年 6月 30日

单位：人民币元

资产附注号本期末 2016年 6月 30日

上年度末

2015年 12月 31日

资产： - -

银行存款 6.4.7.1 24,853,692.89 16,504,645.95

结算备付金 684,314.45 1,465,008.12

存出保证金 102,967.05 106,195.00

交易性金融资产 6.4.7.2 103,306,635.08 127,813,983.20

其中：股票投资 103,306,635.08 127,813,983.20

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 - 1,477,526.46

应收利息 6.4.7.5 4,398.02 5,654.81

应收股利 - -

应收申购款 32,429.83 231,280.88

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 128,984,437.32 147,604,294.42

负债和所有者权益附注号本期末 2016年 6月 30日

上年度末

2015年 12月 31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

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衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 1,884,457.03 -

应付赎回款 288,209.25 560,867.25

应付管理人报酬 152,293.54 199,770.98

应付托管费 25,382.27 33,295.20

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 444,006.26 608,047.49

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 183,939.87 55,740.73

负债合计 2,978,288.22 1,457,721.65

所有者权益： - -

实收基金 6.4.7.9 136,601,135.82 130,120,778.43

未分配利润 6.4.7.10 -10,594,986.72 16,025,794.34

所有者权益合计 126,006,149.10 146,146,572.77

负债和所有者权益总计 128,984,437.32 147,604,294.42

注：报告截止日 2016年 6月 30日，基金份额净值 0.922元，基金份额总额 136,601,135.82份。

6.2 利润表

会计主体：中银互联网+股票型证券投资基金

本报告期：2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

单位：人民币元

项目附注号本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

一、收入 -23,277,412.75

1.利息收入 94,096.61

其中：存款利息收入 6.4.7.11 81,170.52

债券利息收入 -

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 12,926.09

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） -21,333,203.58

其中：股票投资收益 6.4.7.12 -21,580,684.77

基金投资收益 -

债券投资收益 6.4.7.13 -

资产支持证券投资收益 6.4.7.14 -

贵金属投资收益 6.4.7.15 -

衍生工具收益 6.4.7.16 -

股利收益 6.4.7.17 247,481.19

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3.公允价值变动收益（损失以“-”号

填列） 6.4.7.18 -2,114,573.79

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 76,268.01

减：二、费用 2,344,180.90

1．管理人报酬 6.4.10.2 884,048.23

2．托管费 6.4.10.2 147,341.42

3．销售服务费 -

4．交易费用 6.4.7.20 1,120,030.92

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6．其他费用 6.4.7.21 192,760.33

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

列） -25,621,593.65

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -25,621,593.65

注：本基金合同于 2015年 08月 06日生效，无上年度可比期间数据。

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中银互联网+股票型证券投资基金

本报告期：2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

单位：人民币元

项目

本期

2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

金净值） 130,120,778.43 16,025,794.34 146,146,572.77

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利

润）

- -25,621,593.65 -25,621,593.65

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净

值减少以“-”号填列）

6,480,357.39 -999,187.41 5,481,169.98

其中：1.基金申购款 28,589,350.00 -3,341,894.01 25,247,455.99

2.基金赎回款 -22,108,992.61 2,342,706.60 -19,766,286.01

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-”号

填列）

- - -

五、期末所有者权益（基

金净值） 136,601,135.82 -10,594,986.72 126,006,149.10

注：本基金合同于 2015年 08月 06日生效，无上年度可比期间数据。

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：欧阳向军，会计机构负责人：乐妮

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

中银互联网+股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简

称“中国证监会”）证监许可[2015]1474号文《关于准予中银互联网+股票型证券投资基金注册的批复》

准予注册，由基金管理人中银基金管理有限公司于 2015年 7月 10日至 2015年 8月 3日向社会公开

募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明(2015)验字第

61062100_B09号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2015年 8月 6日生效。

本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币

239,283,243.69 元，在募集期间产生的利息为人民币 82,375.58 元，以上实收基金（本息）合计为人

民币 239,365,619.27元，折合 239,365,619.27份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构均为

中银基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。

本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、

创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货等权益类品种，债券等固定收益类品

种（包括但不限于国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券、可

分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产

支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具），以及法律法规或中国证监会允许基金投

资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

基金的业绩比较基准为：中证 800指数收益率×80% +中债综合指数收率×20%。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计

准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，在具体会计核

算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务

指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基

金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办

法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金

信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第

3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

中银互联网+股票型证券投资基金 2016年半年度报告

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本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016年 6月 30日的财务

状况以及 2016年上半年的经营成果和净值变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6 税项

(1)印花税

证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。

股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花

税。

(2) 营业税、企业所得税

证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券

的差价收入，免征营业税。

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收

流通股股东应缴纳的企业所得税。

(3) 个人所得税

个人所得税税率为 20%。

基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行

中银互联网+股票型证券投资基金 2016年半年度报告

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企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所

得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收

流通股股东应缴纳的个人所得税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其

股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计

入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。

自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超

过一年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目本期末 2016年 6月 30日

活期存款 24,853,692.89

定期存款 -

其他存款 -

合计 24,853,692.89

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

项目

本期末

2016年 6月 30日

成本公允价值公允价值变动

股票 97,861,911.70 103,306,635.08 5,444,723.38

贵金属投资-金交所黄

金合约 - - -

债券

交易所市场 - - -

银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 97,861,911.70 103,306,635.08 5,444,723.38

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

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6.4.7.4 买入返售金融资产

本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目本期末 2016年 6月 30日

应收活期存款利息 4,038.04

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 307.90

应收债券利息 -

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 5.68

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 46.40

合计 4,398.02

6.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目本期末 2016年 6月 30日

交易所市场应付交易费用 444,006.26

银行间市场应付交易费用 -

合计 444,006.26

6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目本期末 2016年 6月 30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 426.49

预提费用 183,513.38

其他 -

合计 183,939.87

6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

项目本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

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基金份额（份）账面金额

上年度末 130,120,778.43 130,120,778.43

本期申购 28,589,350.00 28,589,350.00

本期赎回（以“-”号填列） -22,108,992.61 -22,108,992.61

本期末 136,601,135.82 136,601,135.82

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 15,035,102.18 990,692.16 16,025,794.34

本期利润 -23,507,019.86 -2,114,573.79 -25,621,593.65

本期基金份额交易产生的

变动数 389,994.21 -1,389,181.62 -999,187.41

其中：基金申购款 -251,692.67 -3,090,201.34 -3,341,894.01

基金赎回款 641,686.88 1,701,019.72 2,342,706.60

本期已分配利润 - - -

本期末 -8,081,923.47 -2,513,063.25 -10,594,986.72

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

活期存款利息收入 74,639.92

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 5,201.41

其他 1,329.19

合计 81,170.52

6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

项目本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

卖出股票成交总额 372,214,779.70

减：卖出股票成本总额 393,795,464.47

买卖股票差价收入 -21,580,684.77

6.4.7.13债券投资收益

本基金本报告期无债券投资收益。

6.4.7.14资产支持证券投资收益

本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

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6.4.7.15 贵金属投资收益

本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.16 衍生工具收益

本基金本报告期无衍生工具收益。

6.4.7.17 股利收益

单位：人民币元

项目本期 2016年1月1日至2016年6月30日

股票投资产生的股利收益 247,481.19

基金投资产生的股利收益 -

合计 247,481.19

6.4.7.18 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称本期 2016年1月1日至2016年6月30日

1.交易性金融资产 -2,114,573.79

——股票投资 -2,114,573.79

——债券投资 -

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 -2,114,573.79

6.4.7.19 其他收入

单位：人民币元

项目本期 2016年1月1日至2016年6月30日

基金赎回费收入 56,772.73

转换费收入 19,495.28

合计 76,268.01

6.4.7.20 交易费用

单位：人民币元

项目本期 2016年1月1日至2016年6月30日

交易所市场交易费用 1,120,030.92

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银行间市场交易费用 0.00

合计 1,120,030.92

6.4.7.21 其他费用

单位：人民币元

项目本期 2016年1月1日至2016年6月30日

审计费用 29,835.26

信息披露费 149,178.12

银行间账户维护费 9,000.00

银行汇划费 4,746.95

合计 192,760.33

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需作披露的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

中银基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构

中国银行股份有限公司 (“中国银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构

中银国际证券有限责任公司(“中银证券”) 受中国银行重大影响、基金销售机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2016年1月1日至2016年6月30日

成交金额占当期股票成交总额的比例

中银证券 163,794,070.95 22.03%

6.4.10.1.2 权证交易

中银互联网+股票型证券投资基金 2016年半年度报告

第 23页共 43页

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.3 债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.10.1.4 债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。

6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2016年1月1日至2016年6月30日

当期

佣金

占当期佣金

总量的比例期末应付佣金余额

占期末应付佣

金总额的比例

中银证券 150,528.65 22.08% 133,648.92 30.10%

6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目本期 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 884,048.23

其中：支付销售机构的客户维护费 334,653.58

注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率

计提。计算方法如下：

H=E×1.50%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目本期 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 147,341.42

注：基金托管费每日计提，按月支付。本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费

率计提。计算方法如下：

H＝E×0.25%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

中银互联网+股票型证券投资基金 2016年半年度报告

第 24页共 43页

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期不存在与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名称

本期

2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额当期利息收入

招商银行股份有限公司 24,853,692.89 74,639.92

合计 24,853,692.89 74,639.92

注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期未进行利润分配。

6.4.12 期末（2016年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券

代码

证券

名称

成功

认购日

可流

通日

流通

受

限类

型

认购

价格

期末估

值单价

数量(单

位：股)

期末

成本

总额

期末

估值

总额

备注

60301

新宏

泰

2016-0

6-23

2016-0

8-01

网下

中签 8.49 8.49 862

7,318.

38 -

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票

代码

股票

名称

停牌

日期

停牌

原因

期末估

值单价

复牌

日期

复牌

开

数量

(单位：股)

期末

成本总额

期末

估值总额备注

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盘单

价

00212

南极电

商

2016-05

-16

重大事

项 9.63 - - 350,694 2,889,047.79 3,377,183.22 -

00083

长城动

漫

2016-02

-29

重大事

项 14.15 - - 248,000 4,483,443.00 3,509,200.00 -

30003

8 梅泰诺

2015-12

-16

重大事

项 50.58 - - 96,700 4,749,197.00 4,891,086.00 -

30029

富春通

信

2016-02

-29

重大事

项 31.48 - - 110,800 3,502,995.00 3,487,984.00 -

30030

汉鼎宇

佑

2016-05

-09

重大事

项 34.36 - - 130,200 3,624,973.00 4,473,672.00 -

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2016年 06月 30日止，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的

债券。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2016年 06月 30日止，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的

债券。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金投资的金融工具主要为股票投资等。本基金在日常经营活动中面临的相关的风险主要包

括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对

风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”

的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了包括风险管理委员会、风险控制委

员会、督察长、风险管理部、法律合规部、稽核部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。

本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风

险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防

范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运

作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估

测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损

失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征

中银互联网+股票型证券投资基金 2016年半年度报告

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通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可

靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出

现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均

存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国

证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小。在

银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信

用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行

人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于 2016 年 6 月 30 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券。(2015 年

12月 31日：无)。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份

额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带

来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密

监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在

基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模

式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比

例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能

力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投

资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理

的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券均在证券交易所

上市，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融

资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动

中银互联网+股票型证券投资基金 2016年半年度报告

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性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于 2016年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计

息，可赎回基金份额净值 (所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到

期现金流量。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而

发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性

金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每

个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久

期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金

流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保

证金及部分应收申购款等。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2016年 6月 30日 1年以内 1-5年 5年以上不计息合计

资产

银行存款 24,853,692.89 - - - 24,853,692.89

结算备付金 684,314.45 - - - 684,314.45

存出保证金 102,967.05 - - - 102,967.05

交易性金融资产 - - - 103,306,635.08 103,306,635.08

买入返售金融资

产 - - - - -

应收证券清算款 - - - - -

应收利息 - - - 4,398.02 4,398.02

应收股利 - - - - -

应收申购款 17,264.63 - - 15,165.20 32,429.83

资产总计 25,658,239.02 - - 103,326,198.30 128,984,437.32

负债

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卖出回购金融资

产款 - - - - -

应付证券清算款 - - - 1,884,457.03 1,884,457.03

应付赎回款 - - - 288,209.25 288,209.25

应付管理人报酬 - - - 152,293.54 152,293.54

应付托管费 - - - 25,382.27 25,382.27

应付销售服务费 - - - - -

应付交易费用 - - - 444,006.26 444,006.26

应交税费 - - - - -

应付利息 - - - - -

应付利润 - - - - -

其他负债 - - - 183,939.87 183,939.87

负债总计 - - - 2,978,288.22 2,978,288.22

利率敏感度缺口 25,658,239.02 - - 100,347,910.08 126,006,149.1

上年度末

2015年 12月 31

日

1年以内 1-5年 5年以上不计息合计

资产

银行存款 16,504,645.95 - - - 16,504,645.95

结算备付金 1,465,008.12 - - - 1,465,008.12

存出保证金 106,195.00 - - - 106,195.00

交易性金融资产 - - - 127,813,983.20 127,813,983.20

买入返售金融资

产 - - - - -

应收证券清算款 - - - 1,477,526.46 1,477,526.46

应收利息 - - - 5,654.81 5,654.81

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - 231,280.88 231,280.88

资产总计 18,075,849.07 - - 129,528,445.35 147,604,294.42

负债

卖出回购金融资

产款 - - - - -

应付证券清算款 - - - - -

应付赎回款 - - - 560,867.25 560,867.25

应付管理人报酬 - - - 199,770.98 199,770.98

应付托管费 - - - 33,295.20 33,295.20

应付销售服务费 - - - - -

应付交易费用 - - - 608,047.49 608,047.49

应交税费 - - - - -

应付利息 - - - - -

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应付利润 - - - - -

其他负债 - - - 55,740.73 55,740.73

负债总计 - - - 1,457,721.65 1,457,721.65

利率敏感度缺口 18,075,849.07 - - 128,070,723.70 146,146,572.77

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2016年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资（2015年 12月 31日：同），银行存款、

结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变

动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响，因此市场利率的变动对于本基

金资产净值无重大影响（2015年 12月 31日：同）。

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金

的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外

的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易

的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，

也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经

济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券

的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定

期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生

的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例范围为

80-95%。本基金投资于互联网+相关主题的上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的 80%。本

基金每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现

金或者到期日在一年以内的政府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格

实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括特定指标等来测试本基金面临的潜在

价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

项目本期末上年度末

中银互联网+股票型证券投资基金 2016年半年度报告

第 30页共 43页

2016年 6月 30日 2015年 12月 31日

公允价值

占基金资

产净值比

例（%）

公允价值

占基金资产

净值比例

（%）

交易性金融资产－股票投资 103,306,635.08 81.99 - -

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 103,306,635.08 81.99 - -

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设

1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金所

投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产负债表

日后短期内保持不变；2.以下分析，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的

风险变量保持不变。

分析