基金管理人：长信基金管理有限责任公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：2016年10月24日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于2016年10月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30日止。 基金产品概况基金简称长信恒利优势混合场内简称长信恒利基金主代码519987交易代码519987基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2009年7月30日报告期末基金份额总额34,527,731.86份投资目标把握经济及产业发展趋势和市场运行特征，充分利用产业升级和产业机构调整的机会，挖掘在经济发展以及市场运行不同阶段中优势产业内所蕴含的投资机会，重点投向受益于产业增长和兼具优质品质的个股，力争获取基金资产的长期稳定增值。投资策略本基金实行风险管理下的主动投资策略，即采用自上而下和自下而上相结合的投资策略，自上而下是以战略的角度强调资产配置和组合管理，自下而上是以战术的角度强调精选个股。具体而言，在资产配置和组合管理方面，利用组合管理技术和金融工程相结合的方法，严格控制及监测组合的风险和保持组合流动性。在股票组合方面，自上而下通过深入研究宏观经济环境、市场环境、产业特征等因素，优选增长前景良好和增长动力充分，具备价值增值优势的产业作为重点投资对象，并结合自下而上的对上市公司的深入分析，投资于精选出来的个股，为投资者获取优势产业增长所能带来的最佳投资收益。业绩比较基准沪深300指数*70%+上证国债指数*30%风险收益特征本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。基金管理人长信基金管理有限责任公司基金托管人中国建设银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2016年7月1日 － 2016年9月30日 ）1.本期已实现收益968,117.452.本期利润 1,083,115.253.加权平均基金份额本期利润0.02554.期末基金资产净值37,666,290.595.期末基金份额净值1.091注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月2.44%0.98%2.64%0.56%-0.20%0.42%自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、图示日期为2009年7月30日至2016年9月30日。2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。 管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期叶松本基金、长信增利动态策略混合型证券投资基金和长信创新驱动股票型证券投资基金的基金经理2011年3月30日-9年经济学硕士，中南财经政法大学投资学专业研究生毕业，具有基金从业资格。2007年7月加入长信基金管理有限责任公司，历任行业研究员、长信增利动态策略股票型证券投资基金的基金经理助理和长信新利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。现任长信增利动态策略混合型证券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金和长信创新驱动股票型证券投资基金的基金经理。黄韵本基金、长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证券投资基金和长信利盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理2015年4月1日-10年金融学硕士，武汉大学研究生毕业，具备基金从业资格。曾任职于三九企业集团；2006年加入长信基金管理有限责任公司，历任公司产品设计研究员、研究发展部行业研究员、长信金利趋势股票型证券投资基金的基金经理助理。现任长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证券投资基金和长信利盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准；2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 公平交易专项说明公平交易制度的执行情况本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。异常交易行为的专项说明本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。 报告期内基金投资策略和运作分析4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析整体来看，市场在三季度继续呈震荡走势。期间上证指数上涨2.56%，沪深300指数上涨3.15%，中小板指数下跌-1.58%，创业板指数下跌-3.5%。从行业结构看，涨幅靠前的主要是建筑材料，综合，建筑装饰，家用电器等行业，而计算机，传媒，有色金属，电气设备等行业跌幅相对较大。整体看，市场上下波动的幅度不大，各行业之间分化相对二季度更为显著。三季度基金的持仓相对二季度没有大的调整，食品和农业板块在二季度获得相对较高的超额收益，三季度整体表现平稳，其他新兴产业的股票在三季度迎来一波上涨。未来基金仍将继续努力为持有人创造财富。4.4.2 2016年四季度市场展望和投资策略市场在三季度继续维持震荡走势，投资者的风险偏好在三季度也没有显著的改善。回顾三季度，国内外的宏观环境相对二季度而言并没有大的变化。国内，主要靠PPP项目模式等刺激手段和房地产投资的回升稳住了经济，在货币政策方面依旧维持中性的态度。国外，美联储加息和欧央行关于QE的表态反复影响着投资者对于未来全球流动性判断的预期。在这样的背景下，市场整体表现出震荡走势，同时投资者风险偏好依旧处于较低的水平，因此估值、业绩和股息率指标成投资者重点关注的因素，业绩增速高，估值相对低，分红率高的行业和公司受到投资者的追捧。展望未来一个季度，国内随着地产政策的加码，对明年房地产的开工数据将产生负面影响，从而影响到经济增长与货币政策预期，因此从维持经济增长的角度看，未来政策和货币还有宽松的倾向，至少不会太紧。短期因为外围市场流动性预期的改变，以及12月美国加息预期的增强，人民币贬值的压力下，短期很难看到货币宽松的情况。另外，欧央行关于未来减少资产购买的讨论以及9月美国非农数据出来后美国加息概率的上升，可能预示着全球流动性出现拐点。未来一段时间随着三季报的披露，上市公司全年的业绩基本落定。基金将重点围绕明年的一些方向进行布局。同时，四季度在流动性可能出现拐点的情况下，重点控制好基金组合的风险。 报告期内基金的业绩表现截至2016年9月30日，本基金单位净值为1.091元，份额累计净值为1.222元，本报告期内本基金净值增长率为2.44%，同期业绩比较基准涨幅为2.64%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明自2016年2月25日至2016年5月20日，本基金资产净值已连续六十个工作日低于五千万元，本基金管理人已向中国证监会报送了解决方案。截至报告期末2016年9月30日，本基金资产净值仍低于五千万元。 投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资31,865,057.4481.76其中：股票 31,865,057.4481.762基金投资--3固定收益投资 --其中：债券 -- 资产支持证券 --4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 --其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 7,095,237.6018.218其他资产 13,067.850.039合计 38,973,362.89 100.00注：本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--B采矿业--C制造业20,950,001.8455.62D电力、热力、燃气及水生产和供应业1,062,600.002.82E建筑业1,145,133.603.04F批发和零售业2,223,551.005.90G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业3,482,415.009.25J金融业--K房地产业790,832.002.10L租赁和商务服务业1,031,900.002.74M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业1,178,624.003.13S综合--合计31,865,057.4484.60报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合注：本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1002688金河生物213,3002,538,270.006.742300196长海股份45,9851,880,786.504.993002640跨境通80,7001,680,981.004.464002236大华股份102,3001,586,673.004.215002494华斯股份76,2001,251,204.003.326002026山东威达109,0001,236,060.003.287300291华录百纳51,2001,178,624.003.138300310宜通世纪36,8001,175,024.003.129600477杭萧钢构112,7101,145,133.603.0410600098广州发展128,8001,062,600.002.82 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注：本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：本基金本报告期末未投资股指期货。本基金投资股指期货的投资政策注：本基金本报告期末未投资股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策注：本基金本报告期末未投资国债期货。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金本报告期末未投资国债期货。本期国债期货投资评价注：本基金本报告期末未投资国债期货。 投资组合报告附注报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金11,394.002应收证券清算款-3应收股利-4应收利息1,179.785应收申购款494.076其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计13,067.85报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：本基金本报告期末未持有债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1300310宜通世纪1,175,024.003.12临时停牌投资组合报告附注的其他文字描述部分注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额43,299,583.36报告期期间基金总申购份额1,118,353.16减:报告期期间基金总赎回份额9,890,204.66报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-报告期期末基金份额总额34,527,731.86 基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份报告期期初管理人持有的本基金份额7,837,285.59报告期期间买入/申购总份额-报告期期间卖出/赎回总份额7,837,285.59报告期期末管理人持有的本基金份额0.00报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）0.00 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率1基金转出2016年9月28日-7,837,285.59-8,478,626.350.20%合计-7,837,285.59-8,478,626.35注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书公布的费率执行。 影响投资者决策的其他重要信息注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。 备查文件目录备查文件目录1、中国证监会批准设立基金的文件；2、《长信恒利优势混合型证券投资基金基金合同》；3、《长信恒利优势混合型证券投资基金招募说明书》；4、《长信恒利优势混合型证券投资基金托管协议》；5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 存放地点基金管理人的办公场所。 查阅方式长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。 长信基金管理有限责任公司2016年10月24日