基金管理人：景顺长城基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：2016年10月25日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30日止。基金产品概况基金简称景顺长城内需增长混合场内简称无基金主代码260104交易代码260104基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2004年6月25日报告期末基金份额总额245,583,716.93份投资目标本基金通过优先投资于内需拉动型行业中的优势企业，分享中国经济和行业的快速增长带来的最大收益，实现基金资产的长期、可持续的稳定增值。投资策略股票投资部分以“内需拉动型”行业的优势企业为主，以成长、价值及稳定收入为基础，在合适的价位买入具有高成长性的成长型股票，价值被市场低估的价值型股票，以及能提供稳定收入的收益型股票。债券投资部分着重本金安全性和流动性。业绩比较基准沪深综合指数总市值加权指数×80%＋中国债券总指数×20%。风险收益特征本基金是混合型基金，属于风险程度较高的投资品种，依据本基金投资组合管理方法的特征对投资组合风险进行控制，力争使本基金的平均单位风险收益值高于业绩比较基准的平均单位风险收益值。基金管理人景顺长城基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2016年7月1日 － 2016年9月30日 ）1.本期已实现收益29,739,729.222.本期利润 50,957,803.133.加权平均基金份额本期利润0.20284.期末基金资产净值1,160,292,444.495.期末基金份额净值4.725注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月4.42%0.78%2.09%0.66%2.33%0.12% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：在资产配置方面，本基金投资于股票投资的比例为70%-95%；投资于债券投资的最大比例为30%。本基金优先投资于和经济增长最为密切的内需拉动型行业中的优势企业。对这些行业的投资占股票投资的比重不低于80%。按照本基金基金合同的规定，本基金的投资建仓期为自2004年6月25日合同生效日起3个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 其他指标无。 管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期杨鹏本基金的基金经理、股票投资部投资副总监2010年8月21日-12年经济学硕士。曾任职于融通基金研究策划部，担任宏观研究员、债券研究员和货币基金基金经理助理职务。2008年3月加入本公司，担任研究员等职务；自2010年8月起担任基金经理。注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城内需增长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。公平交易专项说明公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内未发现异常交易行为。 报告期内基金投资策略和运作分析3季度，房价上涨趋势从一线城市向全国蔓延、居民加杠杆、房贷成为信贷主角，民间投资和企业信贷不振；“去产能”在煤炭等行业产生了实际效果，煤价明显回升；美元加息落空和人民币汇率保持稳定提供了相对宽松的国际环境。A股延续盘整震荡，但行业和风格差异明显：受益于PPP快速推进的建筑和环保行业、举牌密集的房地产行业、去产能导致煤价上涨的煤炭行业、以及业绩增长较好的电子和汽车等行业表现突出，估值偏高的计算机、国防军工、以及1、2季度通胀概念表现突出的有色、农林牧渔、食品饮料等行业表现落后，风格上，3季度创业板与沪深300相对表现较2季度逆转跌，低估值大盘股表现较优。3季度，沪港通南下资金持续活跃，支持了港股强势表现，沪港通和即将开闸的深港通为处于国内资产荒困境的中长线资金打开一扇小窗，但对A股中长线投资者的分流作用值得关注，价值股是否具备足够价值吸引力、成长股是否具备强劲成长性，曾经相对封闭的A股市场正面临新的竞争。当季度，基于上述观察判断，本基金仓位控制在较低水平，持仓相对集中，重点配置的环保板块、医改受益板块和精准营销行业贡献了主要的收益，持仓的电动车相关行业优质公司尽管在技术和市场份额上仍保持领先，但受行业政策不明朗影响，表现落后。展望4季度，我们认为房地产销售回暖带动的全产业链复苏或难持续，居民加杠杆导致的消费挤出对经济的影响以及和偿付风险增大对信贷和流动性的中长期影响值得关注；PPP加速落地、财政刺激加码，但民间投资不强，房地产投资之外仍需寻找稳增长的新动力。美国大选之后货币政策取向、欧佩克新一轮限产协议对油价和通胀的影响等构成货币政策的不确定性因素。更长远看，中国经济改革空间巨大，我们坚信中国能够成功实现转型实现新的飞跃，A股市场会在成功改革和经济转型的推动下，实现中枢依次抬升。其中，成长型中小市值公司将成为改革红利释放的最大受益者，民营经济的活力必将得到释放，会有一大批中小市值公司成长起来。我们将更加重视自下而上的精选个股，估值与成长性并重，重点关注新兴产业和消费行业，从中发掘良好的投资机会。 报告期内基金的业绩表现2016年3季度，本基金份额净值增长率为4.42%，业绩比较基准收益率2.09%。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资853,767,427.8873.34其中：股票 853,767,427.8873.342基金投资--3固定收益投资 150,035,000.0012.89其中：债券 150,035,000.0012.89 资产支持证券 --4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 99,000,468.508.50其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 55,962,379.414.818其他资产 5,425,722.720.479合计 1,164,190,998.51 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--B采矿业--C制造业453,956,507.3639.12D电力、热力、燃气及水生产和供应业43,607,832.233.76E建筑业45,750.110.00F批发和零售业82,166,430.007.08G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业12,570,905.471.08J金融业177,181.700.02K房地产业96,683,399.898.33L租赁和商务服务业141,795,080.3712.22M科学研究和技术服务业7,669,980.150.66N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作14,056,995.601.21R文化、体育和娱乐业1,037,365.000.09S综合--合计853,767,427.8873.58 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合无。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1300058蓝色光标7,979,17586,015,506.507.412001979招商蛇口5,379,19185,959,472.187.413600867通化东宝2,558,06758,119,282.245.014300072三聚环保1,315,02157,334,915.604.945002400省广股份3,947,59955,779,573.874.816600525长园集团3,566,58149,896,468.194.307000028国药一致540,19938,759,278.253.348000078海王生物4,944,10334,015,428.642.939300009安科生物1,227,95431,558,417.802.7210000967盈峰环境1,970,87830,903,367.042.66 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券--2央行票据--3金融债券150,035,000.0012.93其中：政策性金融债150,035,000.0012.934企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计150,035,000.0012.93 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）116020416国开04800,00080,000,000.006.89216040116农发01700,00070,035,000.006.04 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。本基金投资股指期货的投资政策根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括股指期货。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货。投资组合报告附注 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金171,190.502应收证券清算款2,607,412.713应收股利-4应收利息2,553,856.115应收申购款93,263.406其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计5,425,722.72 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1600525长园集团49,896,468.194.30重大事项 投资组合报告附注的其他文字描述部分无。开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额255,236,612.81报告期期间基金总申购份额7,863,489.93减:报告期期间基金总赎回份额17,516,385.81报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-报告期期末基金份额总额245,583,716.93注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份报告期期初管理人持有的本基金份额3,218,405.59报告期期间买入/申购总份额0.00报告期期间卖出/赎回总份额3,218,405.59报告期期末管理人持有的本基金份额0.00报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）0.00 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率1申赎2016年9月7日985,950.98-4,770,891.080.25%2申赎2016年9月19日1,126,003.38-5,339,637.520.25%3申赎2016年9月26日1,106,451.23-5,167,453.650.25%合计3,218,405.59-15,277,982.25 影响投资者决策的其他重要信息无。备查文件目录备查文件目录1、中国证监会准予景顺长城内需增长开放式证券投资基金募集注册的文件；2、《景顺长城内需增长混合型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城内需增长混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城内需增长混合型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。存放地点以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。查阅方式投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司2016年10月25日