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东吴优信稳健债券型证券投资基金2016年第3季度报告

2016-10-26 07:10:44

基金管理人:东吴基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年十月二十六日

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2016年第 3季度报告

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 7 月 1日起至 9月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东吴优信稳健债券

基金主代码 582001

交易代码 582001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008 年 11 月 5 日

报告期末基金份额总额 29,135,526.92 份

投资目标

本基金属于债券型基金,在控制风险和保持资产

流动性的前提下,在精选高信用等级债券基础上

通过主动式管理及量化分析追求稳健、较高的投

资收益。

投资策略

本基金是一只债券型基金,以债券投资为主,股

票投资为辅的原则构建和管理投资组合。对于债

券投资,本基金通过对利率走势的判断和债券收

益率曲线变动趋势的分析,确定本基金债券组合

久期和期限结构配置。债券选择上,本基金根据

债券信用风险特征、到期收益率、信用利差和税

收差异等因素的分析,并考虑债券流动性和操作

策略,选择投资价值高的债券作为本基金的投资

对象。本基金股票投资是作为债券投资的有益补

充,主要采取自下而上的策略精选具有估值优势

的优势企业股票作为投资对象。

业绩比较基准 中证全债指数

风险收益特征 本基金主要投资于高信用级别、投资价值高的债券资产,属证券投资基金中的低风险品种,长期

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平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型

基金,高于货币市场基金。

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东吴优信稳健债券 A 东吴优信稳健债券 C

下属分级基金的交易代码 582001 582201

报告期末下属分级基金的份额总额 22,778,030.49 份 6,357,496.43 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 )

东吴优信稳健债券 A 东吴优信稳健债券 C

1.本期已实现收益 -598,904.62 -171,331.30

2.本期利润 -459,582.87 -130,955.97

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0202 -0.0207

4.期末基金资产净值 25,381,716.52 6,891,028.28

5.期末基金份额净值 1.1143 1.0839

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3、经中国证监会批准,本基金于 2009 年 6 月 15 日开始分为 A、C 两类。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东吴优信稳健债券 A

阶段 净值增长率①

净值增长率

标准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基准收

益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个

月 -1.78% 0.35% 2.20% 0.04% -3.98% 0.31%

东吴优信稳健债券 C

阶段 净值增长率①

净值增长率

标准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基准收

益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个

月 -1.88% 0.35% 2.20% 0.04% -4.08% 0.31%

注:1、业绩比较基准=中证全债指数。

2、本基金于 2009 年 6 月 15 日开始分为 A、C 两类。

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注:1、业绩比较基准=中证全债指数。

2、本基金于 2009 年 6 月 15 日开始分为 A、C 两类。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期

杨庆定

固定收

益部总

经理、本

基金基

金经理

2014 年 6

月 28 日 - 10 年

博士,上海交通大学管理学

专业毕业。历任大公国际资

信评估有限责任公司上海

分公司研究员与结构融资

部总经理、上海证券有限公

司高级经理、太平资产管理

有限公司高级投资经理;

2007 年 7 月至 2010 年 6 月

期间任东吴基金管理有限

公司研究员、基金经理助

理;2013 年 4 月再次加入东

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吴基金管理有限公司,现担

任公司固定收益部总经理,

其中自 2013 年 6 月 25 日起

担任东吴鼎利债券型证券

投资基金(原东吴鼎利分级

债券型证券投资基金)基金

经理、自 2014 年 5 月 9 日

起担任东吴中证可转换债

券指数分级证券投资基金

基金经理、自 2014 年 6 月

28 日起担任东吴优信稳健

债券型证券投资基金基金

经理、自 2015 年 8 月 19 日

起担任东吴配置优化混合

型证券投资基金基金经理,

自 2016 年 5月 19 日起担任

东吴鼎元双债债券型证券

投资基金基金经理。

注:1、此处的任职日期指公司对外公告之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,因赎回等原因,本基金 2016 年 7 月 1日至 2016 年 9 月 30 日持续出现基金资产

净值低于 5000 万元的情形,已上报中国证券监督管理委员会,公司正在拟定相关应对方案,除此

之外,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他

有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利

益,无损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易

管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在

授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

虽外贸和消费不振,在地产和基建的助力下,2016 年三季度各月份的工业增加值分别为 6.0%、

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6.3%和 6.1%,这应该是今年较好的一个季度。由于实现增长主要源于地产和基建,特别是地产。

其中地产价格的过快上涨,导致管理层出台严厉的调控措施。这将影响大类资产的配置,应该有

利于资本市场。特别是在当前 CPI 和 PPI 低位运行、市场流动性相对宽裕的背景下,债券市场在

三季度受到市场关注,银行间 10 年期国债收益率下行约 8BP。

地产投资受到抑制,基建投资增速本身处于高位。我们认为监管层推广 PPP 一定程度弥补地

产投资不足,但其效果和持续性都有待于观察,市场对此信心似乎不足,近期国债期货的表现即

是证明。

当前债券受到关注程度提高,但收益率偏低也是事实。做好利率债的波段操作,在近 30 万亿

的存量信用债市场中寻找景气指数上行的行业,寻找基本面优秀的个债应该是近期投资的重点。

本基金在报告期内保持中性偏高的债券仓位,中性的久期。精选个券,争取为投资者实现较

好收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末,东吴优信稳健债券 A份额净值为 1.1143 元,累计净值 1.1263 元;本报告

期份额净值增长率-1.78%,同期业绩比较基准收益率为 2.20%;东吴优信稳健债券 C份额净值为

1.0839 元,累计净值 1.0959 元;本报告期份额净值增长率-1.88%,同期业绩比较基准收益率为

2.20%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,因赎回等原因,本基金 2016 年 7 月 1日至 2016 年 9 月 30 日持续出现基金资产

净值低于 5000 万元的情形,已上报中国证券监督管理委员会,公司正在拟定相关应对方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 184,300.00 0.43

其中:股票 184,300.00 0.43

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 39,398,343.48 92.61

其中:债券 39,398,343.48 92.61

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售 - -

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金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,396,618.47 3.28

8 其他资产 1,563,723.83 3.68

9 合计 42,542,985.78 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 184,300.00 0.57

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 184,300.00 0.57

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 600552 凯盛科技 10,000 184,300.00 0.57

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 1,709,628.60 5.30

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 37,688,714.88 116.78

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 39,398,343.48 122.08

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 112268 15 东华 01 29,900 3,038,737.00 9.42

2 112213 14 中超债 26,000 2,768,220.00 8.58

3 122212 12 京江河 25,000 2,536,500.00 7.86

4 112169 12 中财债 24,700 2,504,086.00 7.76

5 136210 16 力帆债 22,000 2,240,260.00 6.94

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

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5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 7,558.11

2 应收证券清算款 777,751.38

3 应收股利 -

4 应收利息 778,414.34

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,563,723.83

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称

流通受限部分

的公允价值

(元)

占基金资

产净值比

例(%)

流通受限情况说明

1 600552 凯盛科技 184,300.00 0.57 重大资产重组

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

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§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 东吴优信稳健债券 A 东吴优信稳健债券 C

报告期期初基金份额总额 22,229,401.45 6,488,676.40

报告期期间基金总申购份额 875,122.55 394,587.30

减:报告期期间基金总赎回份额 326,493.51 525,767.27

报告期期间基金拆分变动份额(份额减

少以"-"填列) - -

报告期期末基金份额总额 22,778,030.49 6,357,496.43

注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务份额;

2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

东吴优信稳健债券 A

单位:份

报告期期初管理人持有的本基金份额 7,915,099.94

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 7,915,099.94

报告期期末持有的本基金份额占基金总份

额比例(%) 34.75

东吴优信稳健债券 C

基金管理人未持有本基金 C级份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。

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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准东吴优信稳健债券型证券投资基金设立的文件;

2、《东吴优信稳健债券型证券投资基金基金合同》;

3、《东吴优信稳健债券型证券投资基金托管协议》;

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;

5、报告期内东吴优信稳健债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

9.2 存放地点

基金管理人处、基金托管人处。

9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

网站:http://www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话 (021)50509666;400-821-0588。

东吴基金管理有限公司

2016 年 10 月 26 日