基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二〇一六年十月二十六日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。§2 基金产品概况基金简称易方达稳健收益债券基金主代码110007基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2008年1月29日报告期末基金份额总额9,705,549,523.34份投资目标通过主要投资于债券品种，追求基金资产的长期稳健增值。投资策略本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在固定收益品种、可转换债券、股票主动投资以及新股（含增发）申购之间的配置：1、主要基于对利率走势、利率期限结构等因素的分析，预测固定收益品种的投资收益和风险；2、基于新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等，预测新股申购的收益率以及风险；3、股票市场走势的预测；4、可转换债券发行公司的成长性和转债价值的判断。业绩比较基准中债总指数（全价）风险收益特征本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司下属分级基金的基金简称易方达稳健收益债券A易方达稳健收益债券B下属分级基金的交易代码110007110008报告期末下属分级基金的份额总额2,634,196,546.63份7,071,352,976.71份§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2016年7月1日-2016年9月30日)易方达稳健收益债券A易方达稳健收益债券B1.本期已实现收益52,813,403.91145,101,750.602.本期利润82,455,011.15213,996,928.423.加权平均基金份额本期利润0.03400.03344.期末基金资产净值3,560,035,614.479,608,087,400.695.期末基金份额净值1.35151.3587注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较易方达稳健收益债券A阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月2.89%0.18%1.23%0.06%1.66%0.12%易方达稳健收益债券B阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月2.96%0.17%1.23%0.06%1.73%0.11%3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较易方达稳健收益债券型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2008年1月29日至2016年9月30日)易方达稳健收益债券A易方达稳健收益债券B注：1.本基金转型日期为2008年1月29日。2.自基金转型至报告期末，A级基金份额净值增长率为116.90%，B级基金份额净值增长率为122.73%，同期业绩比较基准收益率为13.64%。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期胡剑本基金的基金经理、易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达信用债债券型证券投资基金的基金经理、易方达裕景添利6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理、易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的基金经理、固定收益研究部总经理2012-02-29-10年硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司固定收益部债券研究员、基金经理助理兼债券研究员、固定收益研究部负责人、固定收益总部总经理助理、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）基金经理、易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金基金经理、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金经理、易方达纯债债券型证券投资基金基金经理。注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为指数量化投资因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析2016年三季度经济整体延续了偏弱的走势。经济增长数据方面，6月份季度末略有走高，7、8月份跟随基建投资的变动有所波动。结构方面，房地产投资延续回落，基建投资在7月份意外走低，但8月份有所恢复。值得关注的是制造业投资在7月份开始有所企稳，8月份民间投资环比也出现回升。物价方面，食品价格持续走低，对冲了非食品和上游资产价格的压力，至8月份非食品价格上涨趋缓，通胀压力大幅下降。市场方面，债券市场整体呈现震荡下行的态势。8月中旬在收益率下行接近前期低点时出现回弹，幅度在15BP左右。9月份收益率再次恢复下行。信用债券方面，高等级品种、城投品种等收益率相对较低的品种利差在低位盘整，过剩产能行业及收益率相对较高的品种利差大幅收窄。截至9月底，钢铁、煤炭等过剩产能行业的利差水平基本恢复至4月份利差上行之前的水平。股票市场三季度维持震荡行情，大盘股走出一波相对独立的行情。操作上，本组合在7-8月份参与了一波超长期限利率债的上涨行情，于8月中旬获利了结。组合久期也在7月份有所上升，在8月中旬开始逐步下降，至9月底下降至较低水平。信用债券方面坚持以2014年以前的城投为主要配置品种，在防范信用风险、流动性风险的前提下获取一定的利差收窄收益。权益方面组合继续维持精选个股的策略，选择具备安全边际且行业基本面有望修复的行业进行投资。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至报告期末，本基金A级基金份额净值为1.3515元，本报告期份额净值增长率为2.89%；B级基金份额净值为1.3587元，本报告期份额净值增长率为2.96%；同期业绩比较基准收益率为1.23%。§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)1权益投资1,988,097,221.4513.27其中：股票1,988,097,221.4513.272固定收益投资12,080,378,202.3880.65其中：债券12,080,378,202.3880.65资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产599,926,019.894.00其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计94,323,586.270.637其他资产216,941,872.701.458合计14,979,666,902.69100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业--B采矿业42,940,200.00 0.33 C制造业1,269,457,475.879.64D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业202,315,451.081.54F批发和零售业68,444,860.690.52G交通运输、仓储和邮政业313,141,846.592.38H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业--J金融业73,450,315.000.56K房地产业18,347,072.220.14L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计1,988,097,221.4515.105.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1002375亚厦股份16,613,388197,865,451.081.502600519贵州茅台650,093193,669,205.631.473000333美的集团6,642,959179,426,322.591.364000858五 粮 液3,831,361127,814,202.960.975600019宝钢股份24,979,857122,401,299.300.936600115东方航空18,811,167116,817,347.070.897601111中国国航15,509,658112,289,923.920.858601318中国平安2,150,00073,444,000.000.569603806福斯特1,453,08867,786,555.200.5110000651格力电器2,580,36357,335,665.860.445.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1国家债券--2央行票据--3金融债券2,092,348,000.0015.89其中：政策性金融债2,092,348,000.0015.894企业债券5,744,658,676.2843.635企业短期融资券2,934,115,000.0022.286中期票据1,283,063,000.009.747可转债（可交换债）26,193,526.100.208同业存单--9其他--10合计12,080,378,202.3891.745.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）116021016国开103,900,000391,521,000.002.97216020616国开063,600,000360,756,000.002.74315021215国开123,200,000324,352,000.002.46410165401316神华MTN0022,900,000297,424,000.002.26516030416进出042,200,000220,176,000.001.675.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未投资国债期货。5.11投资组合报告附注5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成序号名称金额(元)1存出保证金539,267.532应收证券清算款-3应收股利-4应收利息211,503,355.165应收申购款4,881,265.816其他应收款17,984.207待摊费用-8其他-9合计216,941,872.705.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1113009广汽转债8,388,181.800.062110035白云转债2,982,696.000.023110033国贸转债2,864,185.200.024113010江南转债853,844.700.015.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明1600019宝钢股份122,401,299.300.93重大事项停牌§6 开放式基金份额变动单位：份项目易方达稳健收益债券A易方达稳健收益债券B报告期期初基金份额总额2,073,346,625.794,964,764,435.07报告期基金总申购份额870,336,940.983,492,868,946.04减：报告期基金总赎回份额309,487,020.141,386,280,404.40报告期基金拆分变动份额--报告期期末基金份额总额2,634,196,546.637,071,352,976.71§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内基金管理人未持有本基金份额。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。§8备查文件目录8.1备查文件目录1. 中国证监会核准易方达月月收益中短期债券投资基金基金份额持有人大会决议的批复；2.《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》；3.《易方达稳健收益债券型证券投资基金托管协议》；4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；5.中国证监会批准易方达月月收益中短期债券投资基金募集的文件；6.基金管理人业务资格批件和营业执照。8.2存放地点广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。8.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司二〇一六年十月二十六日