基金管理人：嘉实基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：2017年1月19日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期中的财务资料未经审计。本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。基金产品概况基金简称嘉实增强收益定期债券基金主代码070033基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2012年9月24日报告期末基金份额总额2,058,343,175.06份投资目标本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争当期总回报最大化，以谋求长期保值增值。投资策略在具备足够多预期风险可控、收益率良好的投资标的时，优先考虑短期融资券及非AAA级别的其他信用债券的配置。同时，还可通过其他债券，衍生工具等辅助投资策略，规避风险、增强收益；基于深入的宏观信用环境、行业发展趋势等基本面研究，运用定性定量模型，采取适度分散的行业配置策略以及自下而上的个债精选策略。业绩比较基准中债企业债总财富指数收益率风险收益特征本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司下属分级基金的基金简称嘉实增强收益定期债券A嘉实增强收益定期债券C下属分级基金的交易代码070033001873报告期末下属分级基金的份额总额2,058,174,375.75份168,799.31份 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2016年10月1日 － 2016年12月31日 ）嘉实增强收益定期债券A嘉实增强收益定期债券C1．本期已实现收益11,164,772.23748.222．本期利润-15,367,596.46-1,378.533．加权平均基金份额本期利润-0.0075-0.00834．期末基金资产净值2,096,729,204.50167,980.355．期末基金份额净值1.0190.995注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（3）自2015年9月22日起本基金增加C类基金份额类别；自2015年9月24日起开放嘉实增强收益定期债券A和嘉实增强收益定期债券C的申赎业务。（4）嘉实增强收益定期债券A收取认（申）购费，嘉实增强收益定期债券C计提销售服务费，不收取认（申）购费。基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较嘉实增强收益定期债券A阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-0.69%0.08%-2.00%0.15%1.31%-0.07%嘉实增强收益定期债券C阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-0.82%0.08%-2.00%0.15%1.18%-0.07% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较图1：嘉实增强收益定期债券A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2012年9月24日至2016年12月31日） 图2：嘉实增强收益定期债券C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2015年9月25日至2016年12月31日）注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十三部分（二）投资范围和（六）投资禁止行为与限制”的有关约定。 管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期胡永青本基金、嘉实丰益策略定期债券、嘉实信用债券、嘉实元和、嘉实稳固收益债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF)、嘉实新财富混合基金经理、嘉实新常态混合、嘉实新思路混合、嘉实新起航混合、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实稳泰债券、嘉实稳丰纯债债券、嘉实稳盛债券、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实价值增强混合基金经理，公司固定收益业务体系全回报策略组组长2014年3月28日-13年曾任天安保险股份有限公司固定收益组合经理，信诚基金管理有限公司投资经理，国泰基金管理有限公司固定收益部总监助理、基金经理。2013年11月加入嘉实基金管理有限公司，现任固定收益业务体系全回报策略组组长。硕士研究生，具有基金从业资格。注：（1）任职日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。公平交易专项说明公平交易制度的执行情况报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。异常交易行为的专项说明报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计4次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度经济回顾：国内，四季度整体经济呈现弱稳定格局，投资、消费增速大体平稳。分项来看，4季度基建整体增速有小幅回落，地产投资增速在快速回升之后也出现回调的压力，而制造业投资增速在连续数年下滑之后出现反弹。通胀水平持续回升，供给侧改革带动煤炭、钢铁等其他商品价格普遍大幅上涨。全年焦煤、焦炭价格涨幅超1倍，动力煤、螺纹钢、铁矿石涨幅均超60%，PPI回升力度明显超出预期，PPI对CPI的传导不可忽视。央行政策转向，进行收短放长操作，警示杠杆和流动性风险，加强对表外资产的监管，加之海外特朗普新政、美联储时隔1年再度加息等因素，银行间市场非银机构融资成本飙升，跨元旦资金成交达到10%的高位。随后央行通过mlf对冲、窗口指导、财政存款投放等缓解资金紧张局面。四季度债券市场回顾：四季度最后两个月市场风云突变，流动性冲击引发资金紧张、债券市场大跌，同时与信任危机共振，收益率出现了巨幅调整，从主要券种的季度收益率比较来看，10年国债收益率上行幅度超过30BP，信用债整体收益率上行幅度超过100BP。而区间内波动来看，债券市场波动幅度更大，一年期短端品种收益率最高升幅为200bp左右，十年国债四季度初收益率水平为2.7%左右，而在12月中旬收益率一度接近3.4%，波动幅度在70BP左右。报告期内基金在三季度末基于货币政策边际收紧的判断，降低整体组合杠杆和久期，以防御性组合迎接四季度。但在四季度特别是11月末至12月“钱荒”+“债灾”式的调整过程中，组合净值也出现了一定回撤。 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末嘉实增强收益定期债券A基金份额净值为1.019元，本报告期基金份额净值增长率为-0.69%；截至本报告期末嘉实增强收益定期债券C基金份额净值为0.995元，本报告期基金份额净值增长率为-0.82%；业绩比较基准收益率为-2.00%。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资--其中：股票 --2基金投资--3固定收益投资 2,273,665,105.2497.85其中：债券 2,273,665,105.2497.85资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 --其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 9,876,943.840.438其他资产 40,031,621.541.729合计 2,323,573,670.62 100.00报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末，本基金未持有股票。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末，本基金未持有股票。 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券60,812,477.502.902央行票据--3金融债券--其中：政策性金融债--4企业债券168,861,119.208.055企业短期融资券1,189,300,000.0056.726中期票据842,510,000.0040.187可转债（可交换债）12,181,508.540.588同业存单--9其他--10合计2,273,665,105.24108.43 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）104165305416河钢CP0041,500,000149,250,000.007.12204165300116中普天CP001800,00080,384,000.003.83310145803014陕高速MTN001600,00061,740,000.002.94410167800416首钢MTN001600,00057,300,000.002.73510145605014金阳建投MTN001500,00053,025,000.002.53报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细报告期末，本基金未持有贵金属投资。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细报告期末，本基金未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期内，本基金未参与股指期货交易。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明报告期内，本基金未参与国债期货交易。投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金3,913.372应收证券清算款5,959,909.413应收股利-4应收利息34,067,798.765应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计40,031,621.54报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例（％）1127003海印转债4,993,261.140.24报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明报告期末，本基金未持有股票。开放式基金份额变动单位：份项目嘉实增强收益定期债券A嘉实增强收益定期债券C报告期期初基金份额总额2,067,105,066.48112,541.57报告期期间基金总申购份额1,002,748.7056,257.74减:报告期期间基金总赎回份额9,933,439.43-报告期期间基金拆分变动份额--报告期期末基金份额总额2,058,174,375.75168,799.31注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 备查文件目录备查文件目录（1）中国证监会批准嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金基金托管协议》； （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 报告期内嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿。存放地点北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司查阅方式（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司2017年1月19日