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光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

2017-03-28 06:03:43

基金管理人:光大保德信基金管理有限公司基金托管人:宁波银行股份有限公司报告送出日期:二〇一七年三月二十八日 §1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。本报告中财务资料已经审计,普华永道中天会计师事务所为本基金财务出具了2016年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。本报告期自2016年8月19日起至12月31日止。 §2 基金简介2.1基金基本情况基金简称光大保德信永鑫混合基金主代码003105交易代码003105基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年8月19日基金管理人光大保德信基金管理有限公司基金托管人宁波银行股份有限公司报告期末基金份额总额1,199,125,206.70份基金合同存续期不定期下属分级基金的基金简称光大保德信永鑫混合A光大保德信永鑫混合C下属分级基金的交易代码003105003106报告期末下属分级基金的份额总额1,199,037,675.66份87,531.04份2.2 基金产品说明投资目标本基金力争在股票、债券和现金等大类资产的灵活配置与稳健投资下,获取长期、持续、稳定的合理回报。投资策略1、资产配置策略本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究,并通过定性定量分析、风险测算及组合优化,最终形成大类资产配置决策。(1)宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证券市场产生深刻影响。本基金通过综合国内外宏观经济状况、国家财政政策、央行货币政策、物价水平变化趋势等因素,构建宏观经济分析平台;(2)运用历史数据并结合基金管理人内部的定性和定量分析模型,确定影响各类资产收益水平的先行指标,将上一步的宏观经济分析结果量化为对先行指标的影响,进而判断对各类资产收益的影响;(3)结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析结果和本基金投资组合的风险预算管理,确定各类资产的投资比重。2、股票投资策略本基金将结合自上而下行业分析与自下而上研究入库的投资理念,在以整个宏观策略为前提下,把握结构性调整机会,将行业分析与个股精选相结合,寻找出表现优异的子行业和优质个股,并将这些股票组成本基金的核心股票库。(1)行业分析在综合考虑行业的周期、竞争格局、技术进步、政府政策、社会习惯的改变等因素后,精选出行业地位高、行业的发展空间大的子行业。(2)个股选择本基金将在核心股票库的基础上,以定性和定量相结合的方式,从价值和成长等因素对个股进行选择,综合考虑上市公司的增长潜力与市场估值水平,精选估值合理且成长性良好的上市公司进行投资。同时,本基金关注国家相关政策、事件可能对上市公司的当前或未来价值产生的重大影响,本基金将在深入挖掘这类政策、事件的基础上,对行业进行优化配置和动态调整。1)定量分析本基金结合盈利增长指标、现金流量指标、负债比率指标、估值指标、盈利质量指标等与上市公司经营有关的重要定量指标,对目标上市公司的价值进行深入挖掘,并对上市公司的盈利能力、财务质量和经营效率进行评析,为个股选择提供依据。2)定性分析本基金认为股票价格的合理区间并非完全由其财务数据决定,还必须结合企业学习与创新能力、企业发展战略、技术专利优势、市场拓展能力、公司治理结构和管理水平、公司的行业地位、公司增长的可持续性等定性因素,给予股票一定的折溢价水平,并最终决定股票合理的价格区间。根据上述定性定量分析的结果,本基金进一步从价值和成长两个纬度对备选股票进行评估。对于价值被低估且成长性良好的股票,本基金将重点关注;对于价值被高估但成长性良好,或价值被低估但成长性较差的股票,本基金将通过深入的调研和缜密的分析,有选择地进行投资;对于价值被高估且成长性较差的股票,本基金不予考虑投资。3、固定收益类品种投资策略本基金投资于固定收益类品种的目的是在保证基金资产流动性的基础上,使基金资产得到更加合理有效的利用,从而提高投资组合收益。为此,本基金固定收益类资产的投资将在限定的投资范围内,根据国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况来预测债券市场整体利率趋势,同时结合各具体品种的供需情况、流动性、信用状况和利率敏感度等因素进行综合分析,在严格控制风险的前提下,构建和调整债券投资组合。在确定固定收益投资组合的具体品种时,本基金将根据市场对于个券的市场成交情况,对各个目标投资对象进行利差分析,包括信用利差,流动性利差,期权调整利差(OAS),并利用利率模型对利率进行模拟预测,选出定价合理或被低估,到期期限符合组合构建要求的固定收益品种。4、股指期货投资策略本基金将在风险可控的前提下,以套期保值为目的,根据对现货和期货市场的分析,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合的投资效果,实现股票组合的超额收益。5、国债期货投资策略基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率。本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收益特性。6、中小企业私募债投资策略与传统的信用债相比,中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,整体流动性相对较差,而且受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。因此,对于中小企业私募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为,投资该类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的分析,并综合考虑发行人的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,确定最终的投资决策。7、证券公司短期公司债券投资策略本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析,结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。8、资产支持证券投资策略资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证券。9、权证及其他品种投资策略本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究,结合期权定价量化模型估算权证价值,主要考虑运用的策略有:价值挖掘策略、杠杆策略、双向权证策略、获利保护策略和套利策略等。同时,法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,本基金若认为有助于基金进行风险管理和组合优化的,可依据法律法规的规定履行适当程序后,运用金融衍生产品进行投资风险管理。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。风险收益特征本基金为混合型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征,其风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称光大保德信基金管理有限公司宁波银行股份有限公司信息披露负责人姓名魏丹贺碧波联系电话021-80262888-6050574-89103198电子邮箱epfservice@epf.com.cnhebibo@nbcb.cn客户服务电话4008-202-88895574传真021-802624680574-891032132.4 信息披露方式登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.epf.com.cn基金年度报告备置地点光大保德信基金管理有限公司、宁波银行股份有限公司的办公场所。§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标金额单位:人民币元3.1.1期间数据和指标2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日光大保德信永鑫混合A光大保德信永鑫混合C本期已实现收益-4,499,417.69-308.37本期利润-8,503,756.71-590.33加权平均基金份额本期利润-0.0090-0.0066本期基金份额净值增长率-0.60%-0.70%3.1.2期末数据和指标2016年末光大保德信永鑫混合A光大保德信永鑫混合C期末可供分配基金份额利润-0.0063-0.0068期末基金资产净值1,191,531,875.5886,935.55期末基金份额净值0.9940.993注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。(4)本基金合同于2016年8月19日生效,未满一年。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1.光大保德信永鑫混合A:阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-0.60%0.08%0.00%0.39%-0.60%-0.31%自基金合同生效起至今-0.60%0.07%-1.45%0.36%0.85%-0.29%2.光大保德信永鑫混合C:阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-0.70%0.08%0.00%0.39%-0.70%-0.31%自基金合同生效起至今-0.70%0.07%-1.45%0.36%0.75%-0.29%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2016年8月19日至2016年12月31日)1、光大保德信永鑫混合A/2、光大保德信永鑫混合C/注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为2016年8月19日至2017年2月18日。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图1、光大保德信永鑫混合A/2、光大保德信永鑫混合C/注:本基金基金合同于2016年8月19日生效,合同生效当年净值收益率按实际存续期计算,未按整个自然年度折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况本基金过去三年未进行利润分配。§4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验光大保德信基金管理有限公司(以下简称“光大保德信”)成立于2004年4月,由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建,公司总部设在上海,注册资本为人民币1.6亿元人民币,两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营),今后,将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。截至2016年12月31日,光大保德信旗下管理着30只开放式基金,即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金。4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介姓名职务任本基金的基金经理(助理)期限证券从业年限说明任职日期离任日期杨烨超基金经理2016-08-19-6年杨烨超先生,硕士。2007年毕业于复旦大学世界经济系,2010年获得复旦大学世界经济系的硕士学位。自2010年7月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任市场部产品助理、产品经理(负责产品设计研究等),2014年3月至2015年11月担任固定收益部研究员,现任光大保德信耀钱包货币市场基金基金经理、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金基金经理、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。注:对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。本基金于2017年3月9日增聘房雷先生为基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内,本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,未有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度和控制方法本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规,制定了《光大保德信基金管理有限公司公平交易制度》,并建立《投资研究管理制度》及细则、《集中交易管理制度》、《异常交易监控与报告制度》、《投资对象备选库建立与维护管理办法》等制度作为公平交易执行的制度保障。在投资管理活动中公平的对待公司管理包括开放式基金、特定客户资产管理组合在内的所有组合,范围包括股票、债券等所有投资品种,以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。实行事前控制、事中监控、事后分析的全过程控制,形成有效的公平交易体系。具体的控制方法包括:事前控制:1、研究人员通过内部晨会、邮件和统一的研究报告平台系统发布投资建议,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;2、各个投资主体有明确的职责和权限划分,投资组合经理在权限范围内自主决策,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离;3、建立规范的一级市场股票债券询价申购和配售等审批流程、银行间债券价格公允性审批流程;建立和定期维护二级市场投资对象备选库和银行间市场交易对手库。事中监控:1、主动管理型的基金,严禁同一投资组合或不同投资组合在同一交易日进行股票的反向交易,严禁不同投资组合在同一交易日进行债券的反向交易,确有需要进行日内反向交易的,需要进行严格的审批流程;2、交易环节中所有指令严格按照“时间优先、价格优先”的原则执行指令,交易所指令均需通过恒生系统公平交易模块进行分发和委托下单。事后分析:对公平交易的事后分析主要集中在对同一投资组合或不同投资组合临近交易日的反向交易和不同投资组合临近交易日的同向交易,同时在每季度和每年度,对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。特别的,对同一投资组合经理管理的不同投资组合之间的同向交易和反向交易重点进行分析。若出现异常交易行为,则及时进行核查并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。对于公平交易同向交易价差分析,具体的分析方法如下:第一步,在A组合买入或者卖出某只证券的当日(3日、5日)内,统计A组合在此期间的买入或者卖出该股票的均价,同时统计B组合在同期、同方向交易同一只证券的均价,然后比较两者的均价差异,其中买入溢价率 = (B组合交易均价/A组合交易均价-1),卖出溢价率 = (A组合交易均价/B组合交易均价-1);第二步,将发生的所有交易价差汇总进行T检验,置信区间95%,得到交易价差是否趋近于0的判断结果,并计算A组合与B组合同向交易中占优次数的比例为占优比例,用溢价率乘以成交量较少方的成交量计算得到B组合对A组合溢价金额大小,将所有同向交易溢价金额求和,除以A组合平均资产净值来计算对A组合净值的影响,称为单位溢价率。判断同向交易价格是否有显著差异有以下四条标准:交易价差不趋向于零、样本数大于30、单位溢价率大于1%、占优比例不在45%-55%之间。4.3.2公平交易制度的执行情况本报告期内,各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行。在同向交易价差分析中,出现溢价率统计显著主要原因是市场交易价格波动较大且组合经理交易时机的选择不同,本基金管理人旗下所有投资组合从投资信息的获取、投资决策到交易执行的各个环节均按照公平交易制度的要求进行,未发现存在违反公平交易原则的现象。4.3.3异常交易行为的专项说明本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与公司旗下其他投资组合在交易所市场与银行间市场未发生较少单边成交量大于5%的同日反向交易。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析2016年一季度经济整体运行稳中向上,通胀在1月、2月出现连续上行,猪肉和鲜菜都有不同程度的非季节性上涨。中观数据方面,上游动力煤价格在一季度出现了比较明显的回升,焦煤价格保持稳定,铁矿石价格受到政府项目投放的影响,也从低位出现明显抬升。受到联储加息步伐放缓的影响,国际大宗商品价格在一季度也出现反弹,石油价格和各类有色价格出现了回升。货币市场在一季度整体表现平稳,但在春节前和季度末出现比较明显的结构性资金紧张。债券市场方面,一季度利率债呈震荡态势,信用债在机构配置需求影响下,表现相对较好。2016年二季度经济整体运行再次出现回落,虽然一季度在政府项目放量拉动下,宏观经济出现了短暂的回暖,但随着2季度通胀回落和房地产投资不及预期,整体经济动能再次趋弱。2季度固定资产投资累计同比继续下滑,其中制造业投资和房地产投资单月增速出现了明显的下滑;通胀方面,2季度在部分农产品价格回落带动下,CPI重新回落,二季度M2增速和社融增速出现下滑。 3季度宏观经济数据显示宏观经济运行依然保持下行趋势,但短期出现一定企稳。从公布的经济数据来看,2016年3季度工业增加值呈现先下后上走势,8月份工业增加值同比增长为6.3%,今年以来工业增加值整体呈现平稳态势。从经济数据的分项指标来看,2016年3季度固定资产投资继续放缓,房地产投资也继续放缓,最新8月份的房地产投资累计增速为5.4%,相比二季度末的6.1%进一步下行。2016年3季度CPI仍延续从今年4月以来的下行趋势。2016年4季度宏观经济数据显示我国经济运行短期有所企稳。从工业生产看,工业增加值10月和11月分别为6.1%和6.2%,从12月高频数据看,工业生产依然维持稳定。从固定资产投资看,由于上游价格上涨和库存低点,制造业投资4季度保持强劲势头,工业企业利润也持续改善。房地产投资由于限购政策的滞后效应,10月和11月仍然保持较高水平。基建投资4季度维持17%以上的增速,是固定资产投资的重要支撑力量。通货膨胀方面,2016年4季度CPI和PPI上行,11月同比分别为2.3%和4.0%,上游原材料价格上涨导致PPI快速上行。债券市场的运行方面,2016年前三季度收益率稳中有降,但4季度债市经历了巨大的调整,10年国开最大调整幅度达90bp。10年国债从2.65%的低点回调至最高点3.37%,10年国开从3.02%回调至最高3.93%,调整的速度和幅度均超出市场预期。从目前来看,由于情绪面和市场流动性的好转,债券市场修复了部分前期的下跌,但由于基本面和流动性上对债券市场仍没有利好支撑,短期仍将震荡运行。春节前后,央行先后调高了MLF和SLF的利率,同时对OMO的政策利率价格也有所调高,此举基本确立了货币政策偏紧的态势,央行表现出对金融机构去杠杆的强烈决心,另外1月信贷放量也可能是央行选择现在变相加息的原因之一。对于债券市场,我们认为较好的策略是维持低久期+低杠杆的策略,这样可以确保获取持有期票息收益,而规避政策收紧带来的资本利得损失。4.4.2报告期内基金的业绩表现本报告期内光大保德信永鑫灵活配置混合型A份额净值增长率为-0.60%,业绩比较基准收益率为-1.45%,光大保德信永鑫灵活配置混合型C份额净值增长率为-0.70%,业绩比较基准收益率为-1.45%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2017年, 利率的波动性或将明显高于2016年,但中长期看利率的走势还是与基本面走势保持一致,在判断经济下行风险尚未消除的前提下,2017年债券市场仍有机会,但期间的波动不可忽视。在1季度将重点关注春节过后流动性边际改善带来的交易性机会。另外,2017年最大的不确定性来源于政策对理财和金融机构杠杆的监管,市场情绪的拐点来自于金融去杠杆取得一定成效、经济基本面再次下行以及特朗普新政低于预期这三个利好因素显现。本基金将会密切关注国际国内经济形势和货币、财政政策的动态,在固定收益类资产投资方面,本基金将严控组合信用风险,规避低等级信用债的持仓,增持优质公司债或城投债,控制组合久期和杠杆,择机参与利率债的阶段性行情来增强组合投资收益,争取提高组合收益率的确定性和稳定性。在权益市场方面,适度参与权益市场行情,从获得绝对收益的角度,在控制组合净值波动的前提下,为组合增强收益。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内,本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。报告期内,公司设立由负责运营的高管、运营部代表(包括基金会计)、投研部门代表、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,选择基金估值模型及估值模型假设,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制,对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议,经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见,并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历,并具有广泛的代表性,估值委员会中的投研人员比例不超过三分之一。委员会对各相关部门和代表人员的分工如下:投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论,负责执行基金估值政策进行日常估值业务,负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项;监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见;投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估;金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估;IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金本报告期内无利润分配。4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。§5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内,本托管人在光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。§6 审计报告本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师薛竞、黄浩签字出具了普华永道中天审字(2017)第20336号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。§7年度财务报表7.1 资产负债表会计主体:光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金报告截止日:2016年12月31日单位:人民币元资产本期末2016年12月31日资产:-银行存款16,583,904.12结算备付金2,821,982.77存出保证金78,254.27交易性金融资产1,056,801,740.52其中:股票投资36,956,740.52基金投资-债券投资1,019,845,000.00资产支持证券投资-贵金属投资-衍生金融资产-买入返售金融资产103,000,240.00应收证券清算款5,002,348.89应收利息13,535,547.95应收股利-应收申购款-递延所得税资产-其他资产-资产总计1,197,824,018.52负债和所有者权益本期末2016年12月31日负债:-短期借款-交易性金融负债-衍生金融负债-卖出回购金融资产款-应付证券清算款4,999,451.42应付赎回款-应付管理人报酬605,385.42应付托管费100,897.55应付销售服务费7.44应付交易费用295,465.56应交税费-应付利息-应付利润-递延所得税负债-其他负债204,000.00负债合计6,205,207.39所有者权益:-实收基金1,199,125,206.70未分配利润-7,506,395.57所有者权益合计1,191,618,811.13负债和所有者权益总计1,197,824,018.52注:1.报告截止日2016年12月31日,基金份额净值0.994元,基金份额总额1,199,125,206.70份,其中A类基金份额总额为1,199,037,675.66份,基金份额净值0.994元;C类基金份额总额为87,531.04份,基金份额净值0.993元。 2.本财务报表的实际编制期间为2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间。7.2 利润表会计主体:光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金本报告期:2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日单位:人民币元项目本期2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日一、收入-5,488,939.621.利息收入10,549,839.33其中:存款利息收入1,555,717.65债券利息收入6,387,083.00资产支持证券利息收入-买入返售金融资产收入2,607,038.68其他利息收入-2.投资收益(损失以“-”填列)-12,034,165.81其中:股票投资收益-1,289,959.50基金投资收益-债券投资收益-10,744,206.31资产支持证券投资收益-贵金属投资收益-衍生工具收益-股利收益-3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)-4,004,620.984.汇兑收益(损失以“-”号填列)-5.其他收入(损失以“-”号填列)7.84减:二、费用3,015,407.421.管理人报酬2,029,725.742.托管费338,287.633.销售服务费32.854.交易费用441,516.135.利息支出1,445.07其中:卖出回购金融资产支出1,445.076.其他费用204,400.00三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)-8,504,347.04减:所得税费用-四、净利润(净亏损以“-”号填列)-8,504,347.047.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金本报告期:2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日单位:人民币元项目本期2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益(基金净值)600,120,361.73-600,120,361.73二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)--8,504,347.04-8,504,347.04三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)599,004,844.97997,951.47600,002,796.44其中:1.基金申购款599,011,063.19997,946.58600,009,009.772.基金赎回款-6,218.224.89-6,213.33四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)---五、期末所有者权益(基金净值)1,199,125,206.70-7,506,395.571,191,618,811.13报表附注为财务报表的组成部分。本报告页码(序号)从7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署:基金管理人负责人:包爱丽,主管会计工作负责人:梅雷军,会计机构负责人:王永万7.4 报表附注7.4.1基金基本情况光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]925号《关于准予光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》准予,由光大保德信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币600,120,359.06元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第1106号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2016年8月19日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为600,120,361.73份基金份额,其中认购资金利息折合2.67份基金份额。本基金的基金管理人为光大保德信基金管理有限公司,基金托管人为宁波银行股份有限公司(以下简称“宁波银行”)。 根据《光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》,本基金根据认购费、申购费和销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购费或申购费的,称为A类基金份额;不收取前后端认购费或申购费,而从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为C类基金份额。A类、C类基金份额分别设置代码,分别计算和公告两类基金份额净值和两类基金份额累计净值。投资者可自行选择认购或申购基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、固定收益类金融工具(包括国债、金融债、公司债、证券公司短期公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、货币市场工具、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、央行票据、银行存款等)、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例范围为0%-95%,每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。 本财务报表由本基金的基金管理人光大保德信基金管理有限公司于2017年3月27日批准报出。7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。7.4.4重要会计政策和会计估计7.4.4.1会计年度本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间。7.4.4.2 记账本位币本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类(1)金融资产的分类金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。7.4.4.7 实收基金实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。7.4.4.8 损益平准金损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.10 费用的确认和计量本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.11 基金的收益分配政策本基金每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12 分部报告本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》,若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3)在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1会计政策变更的说明本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6税项根据财政部、国家税务总局、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7关联方关系关联方名称与本基金的关系光大保德信基金管理有限公司(简称"光大保德信")基金管理人、注册登记机构、基金销售机构宁波银行股份有限公司(简称"宁波银行")基金托管人、基金代销机构光大证券股份有限公司(简称"光大证券")基金管理人的股东、基金代销机构保德信投资管理有限公司基金管理人的股东光大保德信资产管理有限公司基金管理人控制的子公司注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易7.4.8.1.1股票交易金额单位:人民币元关联方名称本期2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日成交金额占当期股票成交总额的比例光大证券296,341,696.72100.00%7.4.8.1.2权证交易本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行的权证交易。7.4.8.1.3债券交易本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行的债券交易。7.4.8.1.4债券回购交易金额单位:人民币元关联方名称本期2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日成交金额占当期债券回购成交总额的比例光大证券1,951,000,000.00100.00%7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金金额单位:人民币元关联方名称本期2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例光大证券270,055.70100.00%270,055.70100.00%注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。7.4.8.2关联方报酬7.4.8.2.1基金管理费单位:人民币元项目本期2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日当期发生的基金应支付的管理费2,029,725.74其中:支付销售机构的客户维护费0.00注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。基金管理费的计算方法如下:H=E×0.6%÷当年天数H为每日应计提的基金管理费E为前一日的基金资产净值基金管理费每日计提,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。7.4.8.2.2基金托管费单位:人民币元项目本期2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日当期发生的基金应支付的托管费338,287.63注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。基金托管费的计算方法如下:H=E×0.1%÷当年天数H为每日应计提的基金托管费E为前一日的基金资产净值基金托管费每日计提,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。7.4.8.2.3销售服务费单位:人民币元获得销售服务费的各关联方名称本期2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日当期发生的基金应支付的销售服务费光大保德信永鑫混合A光大保德信永鑫混合C合计光大保德信-32.8532.85合计-32.8532.85注:销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金份额分为不同的类别,适用不同的销售服务费率。其中,A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额销售服务费年费率为0.1%。本基金C类基金份额销售服务费计提的计算公式如下:H=E×0.1%÷当年天数H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费E为前一日C类基金份额的基金资产净值C类基金份额的销售服务费每日计提,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内按照指定的账户路径进行资金支付。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易单位:人民币元本期2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出宁波银行50,020,510.27131,906,568.22----7.4.8.4各关联方投资本基金的情况本报告期内基金管理人未投资本基金。7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位:人民币元关联方名称本期2016年8月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日期末余额当期利息收入宁波银行16,583,904.12254,391.62注:本基金的银行存款由基金托管人宁波银行保管,按银行同业利率计息。7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。7.4.8.7其他关联交易事项的说明本基金本报告期内无其他关联交易事项。7.4.9期末(2016年12月31日)本基金持有的流通受限证券7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位:人民币元7.4.9.1.1受限证券类别:股票证券代码证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期末估值单价数量(单位:股)期末成本总额期末估值总额备注601375中原证券2016-12-202017-01-03新股申购4.004.0026,695.00106,780.00106,780.00-603035常熟汽饰2016-12-272017-01-05新股申购10.4410.442,316.0024,179.0424,179.04-603877太平鸟2016-12-292017-01-09新股申购21.3021.303,180.0067,734.0067,734.00-注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1)公允价值(a)金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。(b)持续的以公允价值计量的金融工具(i)各层次金融工具公允价值于2016年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为36,758,047.48 元,属于第二层次的余额为1,020,043,693.04 元,无属于第三层次的余额。(ii)公允价值所属层次间的重大变动对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额无。(c)非持续的以公允价值计量的金融工具于2016年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。(d)不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。§8投资组合报告8.1期末基金资产组合情况金额单位:人民币元序号项目金额占基金总资产的比例(%)1权益投资36,956,740.523.09其中:股票36,956,740.523.092固定收益投资1,019,845,000.0085.14其中:债券1,019,845,000.0085.14资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产103,000,240.008.60其中:买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计19,405,886.891.627其他各项资产18,616,151.111.558合计1,197,824,018.52100.008.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业4,176,000.000.35B采矿业3,868,150.000.32C制造业11,043,789.990.93D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业15,592.230.00F批发和零售业3,716,628.300.31G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业--J金融业14,136,580.001.19K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计36,956,740.523.108.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位:人民币元序号股票代码股票名称数量(股)公允价值占基金资产净值比例(%)1601318中国平安278,000.009,849,540.000.832601166兴业银行259,000.004,180,260.000.353601118海南橡胶600,000.004,176,000.000.354600028中国石化715,000.003,868,150.000.325300196长海股份99,976.003,761,097.120.326002221东华能源299,970.003,716,628.300.317600803新奥股份249,904.003,563,631.040.308600688上海石化500,000.003,220,000.000.279601375中原证券26,695.00106,780.000.0110603298杭叉集团3,641.0088,403.480.01注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于http://www.epf.com.cn网站的年度报告正文。8.4报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位:人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期末基金资产净值比例(%)1601318中国平安9,582,344.000.802000001平安银行6,610,600.000.553600803新奥股份6,573,071.500.554600000浦发银行6,559,283.160.555601611中国核建6,455,336.000.546300196长海股份6,006,030.180.507600406国电南瑞5,987,615.000.508600519贵州茅台5,614,400.000.479000915山大华特5,437,628.810.4610601169北京银行5,161,135.000.4311300015爱尔眼科4,567,099.000.3812002648卫星石化4,516,788.000.3813000630铜陵有色4,431,792.800.3714601166兴业银行4,373,490.000.3715600155宝硕股份4,355,875.000.3716601118海南橡胶4,201,307.000.3517601607上海医药4,024,423.000.3418000157中联重科3,922,400.000.3319002221东华能源3,907,257.770.3320600028中国石化3,847,250.000.328.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位:人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期末基金资产净值比例(%)1000001平安银行6,607,111.130.552601611中国核建6,573,298.000.553600000浦发银行6,570,205.470.554600406国电南瑞5,861,107.530.495600519贵州茅台5,564,901.000.476000915山大华特5,305,879.000.457601169北京银行5,134,573.070.438002648卫星石化5,122,235.100.439300015爱尔眼科4,319,744.240.3610600155宝硕股份4,131,421.970.3511000630铜陵有色4,118,400.000.3512601607上海医药4,025,070.000.3413600803新奥股份3,661,354.000.3114300367东方网力3,637,225.000.3115000157中联重科3,630,408.000.3016002299圣农发展3,416,677.000.2917601998中信银行3,361,226.150.2818601009南京银行3,067,268.080.2619000776广发证券2,783,036.000.2320002807江阴银行2,701,900.000.238.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位:人民币元买入股票的成本(成交)总额167,306,222.52卖出股票的收入(成交)总额129,796,222.658.5期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位:人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)1国家债券--2央行票据--3金融债券59,940,000.005.03其中:政策性金融债59,940,000.005.034企业债券37,752,000.003.175企业短期融资券209,222,000.0017.566中期票据182,979,000.0015.367可转债(可交换债)--8同业存单529,952,000.0044.479其他--10合计1,019,845,000.0085.588.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位:人民币元序号债券代码债券名称数量(张)公允价值占基金资产净值比例(%)111169470116吉林银行CD099700,00067,382,000.005.65216020916国开09600,00059,940,000.005.03311169462916贵州银行CD012600,00057,714,000.004.84411169782316哈尔滨银行CD027600,00057,708,000.004.84510155104615张江高科MTN001500,00050,300,000.004.228.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。8.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。8.8.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。8.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.9.1 本期国债期货投资政策根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。8.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。8.10 投资组合报告附注8.10.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。8.10.2本报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。8.10.3期末其他各项资产构成单位:人民币元序号名称金额1存出保证金78,254.272应收证券清算款5,002,348.893应收股利-4应收利息13,535,547.955应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计18,616,151.118.10.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细报告期末本基金未投资可转换债券。8.10.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明金额单位:人民币元序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明1601375中原证券106,780.000.01新股中签§9基金份额持有人信息9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位:份 份额级别持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例光大保德信永鑫混合A1209,991,980.631,198,998,998.00100.00%38,677.660.00%光大保德信永鑫混合C302289.84--87,531.04100.00%合计4222,841,528.931,198,998,998.0099.99%126,208.700.01%9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目份额级别持有份额总数(份)占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金光大保德信永鑫混合A10,723.120.00%光大保德信永鑫混合C19,815.8122.64%合计30,538.930.00%9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目份额级别持有基金份额总量的数量区间(万份)本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金光大保德信永鑫混合A0光大保德信永鑫混合C0~10合计0~10本基金基金经理持有本开放式基金光大保德信永鑫混合A0光大保德信永鑫混合C0~10合计0~10§10 开放式基金份额变动单位:份项目光大保德信永鑫混合A光大保德信永鑫混合C基金合同生效日(2016年8月19日)基金份额总额600,027,717.5992,644.14基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额599,011,063.19-减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额1,105.125,113.10基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额--本报告期期末基金份额总额1,199,037,675.6687,531.04§11重大事件揭示11.1基金份额持有人大会决议本报告期内未召开基金份额持有人大会。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动经公司八届二十一次董事会会议审议通过,自2016年3月3日起,陶耿先生正式离任公司总经理,由林昌先生代任公司总经理。包爱丽女士自2016年7月19日起担任公司总经理,自包爱丽女士任总经理职务之日起,本基金管理人董事长林昌先生不再代行总经理职务。本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。11.4 基金投资策略的改变本报告期内本基金投资策略无改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况报告期内,本基金聘任普华永道会计师事务所为其审计的会计师事务所。报告年度应支付给聘任普华永道会计师事务所的报酬为人民币5.4万元,目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为1年。11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内,本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位:人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例光大证券2296,341,696.72100.00%270,055.70100.00%-注:(1)报告期内租用证券公司交易单元变更情况 报告期内新增租用光大证券交易单元。 报告期内未撤销租用交易单元。(2)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准基金管理人选择证券经营机构,并选用其交易单元供本基金买卖证券专用,应本着安全、高效、低成本,能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则,对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。基本选择标准如下:实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币;财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;经营行为规范,近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚;内部管理规范、严格,具备健全的内部控制制度,并能满足基金运作高度保密的要求;具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求,并能为本基金提供全面的信息服务;研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务;对于某一领域的研究实力超群,或是能够提供全方面,高质量的服务。(3)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序投资研究团队按照(2)中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准,对备选的证券经营机构进行初步筛选;对通过初选的各证券经营机构,投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内,对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。根据各成员评分,得出各证券经营机构的综合评分。投资研究团队根据各机构的得分排名,拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构,并报本管理人董事会批准。经董事会批准后,由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位:人民币元券商名称债券交易回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例光大证券--1,951,000,000.00100.00%--光大保德信基金管理有限公司二〇一七年三月二十八日