首页 政经 研报 头条 公告
数据 净值 估值 评级 雷达
选基平台 比较
问诊
代销 视频
集合理财 新基 重仓 策略 视点
路演 基金大学 财经视频
帐户 诊断分析 名家专栏
软件 免费软件 专家版 基金大师
社区 大话基金 套利 京城密语
基金数据查询:
首页 > 基金公告吧 > 正文

银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金2017年第1季度报告

发表日期:2017-04-21 17:43    来源:    关注指数:

基金管理人:银华基金管理股份有限公司基金托管人:中国建设银行股份有限公司报告送出日期:2017年4月21日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 基金产品概况基金简称银华多元视野灵活配置混合交易代码002307基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年5月19日报告期末基金份额总额224,950,661.49份投资目标本基金将在努力控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通过多元化的配置策略,积极优选全市场的投资机会,整体性布局于具有核心竞争力及比较优势的行业和公司,同时追求超越业绩比较基准的投资回报,力求实现基金资产的长期稳定增值。投资策略本基金坚持“多元视野”的投资理念。所谓“多元视野”即指在不同的市场阶段采取相应的多元化收益策略,积极寻求各细分市场以及个股个券的投资机会,力争实现基金资产的稳定回报。具体可以划分为两个层次:首先是大类资产的配置结构多元化,即充分发挥本基金灵活配置的优势,在自上而下判断相关资产风险收益特征的基础上,积极寻求各细分市场的投资机会,相应采取多元化的收益策略,合理确定股票、股指期货、可转换公司债券、债券等投资工具的配置比例,并在适当的时候运用衍生品工具实现套期保值,力争实现基金资产的稳定回报;其次是各类资产内部的应对策略多元化,即根据不同的市场环境和市场阶段,采取与之相匹配的最优投资策略,从不同维度发掘个股个券的投资机会。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的0%—95%,本基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。业绩比较基准沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%风险收益特征本基金是混合型证券投资基金,属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种,其预期风险和收益水平高于债券型基金及货币市场基金。基金管理人银华基金管理股份有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标单位:人民币元主要财务指标报告期( 2017年1月1日 - 2017年3月31日 )1.本期已实现收益3,412,459.872.本期利润2,987,892.763.加权平均基金份额本期利润0.01724.期末基金资产净值244,188,890.215.期末基金份额净值1.086注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月1.59%0.18%1.56%0.27%0.03%-0.09%自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注:本基金生效日期为2016年5月19日,自基金合同生效日起到本报告期末未满一年。按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例已达到基金合同的规定:股票资产占基金资产的0%-95%,本基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。 管理人报告 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期贾鹏先生本基金的基金经理2016年5月19日-8年硕士学位,2008年3月至2011年3月期间任职于银华基金管理有限公司,担任行业研究员职务;2011年4月至2012年3月期间任职于瑞银证券有限责任公司,担任行业研究组长;2012年4月至2014年6月期间任职于建信基金管理有限公司,担任基金经理助理。2014年6月起任职于银华基金管理有限公司,自2014年8月27日起担任银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理,自2014年8月27日至2016年12月22日兼任银华中证转债指数增强分级证券投资基金基金经理,自2014年9月12日起兼任银华保本增值混合型证券投资基金基金经理,自2014年12月31日至2016年12月22日兼任银华信用双利债券型证券投资基金基金经理,自2016年4月1日起兼任银华远景债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。异常交易行为的专项说明本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内,本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 报告期内基金投资策略和运作分析2017年一季度,权益市场整体小幅上行。在此过程中,经济的供需再平衡、大类资产配置再平衡以及“两会”的召开使得再通胀与改革两条主线表现亮眼,主板与中小板走势强于创业板。债券市场则在经济平稳、流动性紧缩、金融监管强化的共振下,年初剧烈调整后进入震荡格局。债券各品种的长短端期限利差处于历史较低水平,同时信用风险持续呈现点状暴露之态。一季度,本基金采继续坚持稳健的投资策略,在控制风险的前提下保证基金组合的流动性。权益方面,继续自下而上精选绩优标的,主题上兼顾国企改革与再通胀要素。债券方面,操作较少,仓位很低。展望2017年二季度,经济环境仍有望延续低位平稳之势,与此同时,资产价格高企、金融监管趋严、海外主要国家货币紧缩等因素均使得国内货币政策易紧难松。在“抑泡沫与防风险”共振背景下,权益市场大概率呈现结构分化和区间震荡特征,周期进入关键抉择期,而改革主题的关注度也在上升。债券市场则在前期诸多利空因素的影响逐渐钝化之际,短期存在一定的交易性行情,然而中长期仍将受到基本面、流动性以及金融监管的持续压制。二季度,本基金继续稳健投资,权益投资将主要关注以下几个方面:(1)国企改革在多个行业的渗透推进;(2)优质自下而上的价值成长标的;(3)关注景气趋势上行的产业,如新能源汽车等。债券方面,等待中期配置机会。报告期内基金的业绩表现截至报告期末,本基金份额净值为1.086元,本报告期份额净值增长率为1.59%,同期业绩比较基准收益率为1.56%。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)1权益投资81,916,329.1532.99其中:股票 81,916,329.1532.992基金投资--3固定收益投资 14,683,832.205.91其中:债券 14,683,832.205.91资产支持证券 --4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 136,700,634.9055.05其中:买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 10,068,758.614.058其他资产 4,942,484.581.999合计 248,312,039.44 100.00报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业4,822,383.001.97B采矿业2,073,834.000.85C制造业34,610,874.5114.17D电力、热力、燃气及水生产和供应业608,210.980.25E建筑业9,848,355.004.03F批发和零售业7,023,445.002.88G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业1,990,823.960.82J金融业11,259,913.704.61K房地产业--L租赁和商务服务业3,320,343.001.36M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业2,323,390.000.95O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业4,034,756.001.65S综合--合计81,916,329.1533.55报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合注:本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1600887伊利股份362,9026,862,476.822.812000998隆平高科232,4044,822,383.001.973000661长春高新43,2004,752,000.001.954600977中国电影171,4004,034,756.001.655601336新华保险92,7003,911,013.001.606300197铁汉生态266,5003,571,100.001.467000651格力电器107,1003,395,070.001.398000553沙隆达A234,3003,357,519.001.379600138中青旅152,1003,320,343.001.3610600335国机汽车254,6003,291,978.001.35报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1国家债券13,604,832.205.572央行票据--3金融债券--其中:政策性金融债--4企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债(可交换债)1,079,000.000.448同业存单--9其他--10合计14,683,832.206.01报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)101953916国债11136,13013,604,832.205.572113011光大转债10,0001,000,000.000.413113012骆驼转债79079,000.000.03注:本基金本报告期末仅持有上述债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注:本基金本报告期末未持有贵金属。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注:本基金本报告期末未持有股指期货。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明注:本基金本报告期末未持有国债期货。投资组合报告附注本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。其他资产构成序号名称金额(元)1存出保证金91,658.412应收证券清算款1,210,533.483应收股利-4应收利息360,645.445应收申购款3,279,647.256其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计4,942,484.58报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况的说明。投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。 开放式基金份额变动单位:份报告期期初基金份额总额156,143,735.14报告期期间基金总申购份额117,676,897.45减:报告期期间基金总赎回份额48,869,971.10报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)-报告期期末基金份额总额224,950,661.49注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 基金管理人运用固有资金投资本基金情况注:本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构12017/01/01-2017/03/3150,001,750.000.00-50,001,750.0022.23%产品特有风险投资人在投资本基金时,将面临本基金的特有风险,具体包括:1)当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权;2)在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元,进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金,其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会;3)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额;4)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券,可能造成证券价格波动,导致本基金的收益水平发生波动。同时,巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提,会导致基金份额净值出现大幅波动;5)当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时,本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下,该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%,该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。 影响投资者决策的其他重要信息无。备查文件目录 备查文件目录9.1.1银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件9.1.2《银华多元视野灵活配置混合型基金合同》9.1.3《银华多元视野灵活配置混合型招募说明书》9.1.4《银华多元视野灵活配置混合型托管协议》9.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告存放地点上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。查阅方式投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。 银华基金管理股份有限公司2017年4月21日

您看完这篇新闻有何感觉:


太兴奋了

有点意思

没啥感觉

搞笑了点

比较无聊

又伤心了


 本栏目最新文章 24小时热门文章