基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期：二〇一七年四月二十四日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。§2 基金产品概况基金简称华夏亚债中国指数基金主代码001021基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2011年5月25日报告期末基金份额总额4,198,486,331.13份投资目标本基金追求取得在扣除各项费用之前与标的指数相似的总回报。投资策略本基金为被动管理基金，主要采用代表性分层抽样复制策略，投资于标的指数中具有代表性的部分成份券，或选择非成份券作为替代，使得债券投资组合的总体特征（如久期、剩余期限分布和到期收益率等）与标的指数相似。此外，本基金还将积极参与风险低且可控的债券回购等投资，以弥补基金费用、增加基金收益。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为Markit指数公司（Markit Indices Limited）编制并发布的iBoxx?亚债中国指数。风险收益特征本基金属于债券基金，风险与收益低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。本基金主要投资于政府债券，风险和收益低于投资范围包括股票、可转换公司债及普通企业债的债券基金。基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司下属分级基金的基金简称华夏亚债中国指数A华夏亚债中国指数C下属分级基金的交易代码001021001023报告期末下属分级基金的份额总额4,183,316,679.80份15,169,651.33份§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2017年1月1日-2017年3月31日)华夏亚债中国指数A华夏亚债中国指数C1.本期已实现收益26,548,149.58102,732.952.本期利润-32,959,476.49-138,438.053.加权平均基金份额本期利润-0.0087-0.00824.期末基金资产净值4,736,427,935.0116,803,375.445.期末基金份额净值1.1321.108注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较华夏亚债中国指数A：阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-0.79%0.12%-0.50%0.14%-0.29%-0.02%华夏亚债中国指数C：阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-0.81%0.12%-0.50%0.14%-0.31%-0.02%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较亚债中国债券指数基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2011年5月25日至2017年3月31日）华夏亚债中国指数A华夏亚债中国指数C§4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期柳万军本基金的基金经理、固定收益部副总裁2015-07-16-10年中国人民银行研究生部金融学硕士。曾任中国人民银行上海总部副主任科员、泰康资产固定收益部投资经理、交银施罗德基金固定收益部基金经理助理等。2013年6月加入华夏基金管理有限公司，曾任固定收益部研究员等。注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析1-2月，央行分别提升MLF和OMO操作利率。受此影响，货币市场短端资金利率明显抬升，银行同业负债成本伴随着Shibor利率的大幅抬升进一步上行。现券市场情绪较为恐慌，曲线陡峭化上行，10年国债和10年国开债中枢分别上行至4.1%和3.3%。3月份，现券市场维持震荡走势。中旬前，美联储加息预期上行带动境内外债券到期收益率回升；美联储加息之后，回购利率、MLF和SLF利率随即上调，利空兑现叠加对经济改善斜率预期的修正，债券到期收益率有所回落；下旬，资金面趋紧叠加MPA考核预期，债券到期收益率呈现震荡走势，全月10年国开债和10年国债的中枢水平较2月变动不大。报告期内，本基金保持了与指数接近的久期。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至2017年3月31日，华夏亚债中国指数A基金份额净值为1.132元，本报告期份额净值增长率为-0.79%；华夏亚债中国指数C基金份额净值为1.108元，本报告期份额净值增长率为-0.81%，同期业绩比较基准增长率为-0.50%。4.5 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资--其中：股票--2固定收益投资4,516,769,897.9094.21其中：债券4,516,769,897.9094.21资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产160,000,000.003.34其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计55,238,443.231.157其他各项资产62,596,203.441.318合计4,794,604,544.57100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）1国家债券2,970,887,897.9062.502央行票据--3金融债券1,545,882,000.0032.52其中：政策性金融债1,545,882,000.0032.524企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计4,516,769,897.9095.035.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）116000716附息国债072,700,000265,167,000.005.58216021016国开101,900,000176,377,000.003.71316000616附息国债061,600,000156,608,000.003.29412000412附息国债041,400,000142,744,000.003.00516040516农发051,400,000131,642,000.002.775.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末无股指期货投资。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末无股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末无国债期货投资。5.11 投资组合报告附注5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金-2应收证券清算款-3应收股利-4应收利息62,525,320.885应收申购款70,882.566其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计62,596,203.445.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。§6 开放式基金份额变动单位：份项目华夏亚债中国指数A华夏亚债中国指数C本报告期期初基金份额总额3,789,925,485.3414,063,178.72本报告期基金总申购份额510,213,847.9111,049,760.04减：本报告期基金总赎回份额116,822,653.459,943,287.43本报告期基金拆分变动份额--本报告期期末基金份额总额4,183,316,679.8015,169,651.33§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。§8 影响投资者决策的其他重要信息8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构12017-01-01至2017-03-31 3,644,096,656.81 329,896,134.75 - 3,973,992,791.56 94.65%个人-------产品特有风险本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。8.2影响投资者决策的其他重要信息8.2.1报告期内披露的主要事项2017年1月16日发布华夏基金管理有限公司关于在直销机构及华夏财富调整旗下部分开放式基金申购、赎回等业务数量限制的公告。2017年2月8日发布亚债中国债券指数基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告。2017年2月15日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增天津国美基金销售有限公司为代销机构的公告。2017年2月16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海联泰资产管理有限公司为代销机构的公告。2017年3月7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京君德汇富投资咨询有限公司为代销机构的公告。2017年3月17日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京肯特瑞财富投资管理有限公司为代销机构的公告。8.2.2其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2017年3月31日数据），华夏大盘精选混合及华夏兴华混合A在60只偏股型基金(股票上限95%)中排名第7和第8；华夏成长混合在35只偏股型基金(股票上限80%)中排名第5；华夏消费升级混合C在188只灵活配置型基金(股票上限95%)（B/C类）中排名第1；华夏回报混合A和华夏回报二号混合分别在176只绝对收益目标-灵活策略基金（A类）中排名第2和第3；华夏全球股票(QDII)在29只QDII股票型基金中排名第1；华夏大中华混合（QDII）在25只QDII混合基金中排名第3。在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）下调旗下开放式基金在直销机构及华夏财富的申购、赎回等业务最低数量限制，更好地满足客户理财需求；（2）升级基金管家app，与花旗银行、青岛农商银行、国美基金等代销机构合作，为客户提供更多的理财渠道；（3）开展多种客户活动，为客户提供多样化的关怀服务。§9 备查文件目录9.1 备查文件目录9.1.1中国证监会核准基金募集的文件；9.1.2《亚债中国债券指数基金基金合同》；9.1.3《亚债中国债券指数基金托管协议》；9.1.4法律意见书；9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。9.2 存放地点备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司二〇一七年四月二十四日