基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：二〇一七年八月二十六日 §1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 §2 基金简介2.1基金基本情况基金名称华夏永福养老理财混合型证券投资基金基金简称华夏永福养老理财混合基金主代码000121基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2013年8月13日基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司报告期末基金份额总额247,310,165.15份基金合同存续期不定期下属分级基金的基金简称华夏永福养老理财混合A华夏永福养老理财混合C下属分级基金的交易代码000121002166报告期末下属分级基金的份额总额247,310,165.15份-2.2基金产品说明投资目标在严格控制风险的前提下，追求稳定的绝对回报。投资策略本基金主要通过采取资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、股指期货投资策略等投资策略以实现投资目标。业绩比较基准一年定期存款税后利率+2%。风险收益特征本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金，高于债券基金、货币市场基金。2.3基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称华夏基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司信息披露负责人姓名李彬林葛联系电话400-818-6666010-66060069电子邮箱service@ChinaAMC.comtgxxpl@abchina.com客户服务电话400-818-666695599传真010-63136700010-681218162.4信息披露方式登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址www.ChinaAMC.com基金半年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所§3 主要财务指标和基金净值表现3.1主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1期间数据和指标报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）华夏永福养老理财混合A华夏永福养老理财混合C本期已实现收益9,464,938.75-本期利润22,817,136.30-加权平均基金份额本期利润0.0413-本期加权平均净值利润率2.74%-本期基金份额净值增长率4.70%-3.1.2期末数据和指标报告期末(2017年6月30日)华夏永福养老理财混合A华夏永福养老理财混合C期末可供分配利润90,202,382.77-期末可供分配基金份额利润0.3647-期末基金资产净值385,647,857.65-期末基金份额净值1.559-3.1.3累计期末指标报告期末(2017年6月30日)华夏永福养老理财混合A华夏永福养老理财混合C基金份额累计净值增长率55.90%0.21%注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较华夏永福养老理财混合A阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去一个月3.66%0.30%0.29%0.00%3.37%0.30%过去三个月3.38%0.24%0.87%0.00%2.51%0.24%过去六个月4.70%0.19%1.74%0.00%2.96%0.19%过去一年6.27%0.17%3.50%0.00%2.77%0.17%过去三年49.47%0.28%11.85%0.00%37.62%0.28%自基金合同生效起至今55.90%0.26%16.26%0.00%39.64%0.26%华夏永福养老理财混合C阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④2016年1月1日至2016年2月29日-0.62%0.20%0.57%0.00%-1.19%0.20%2015年11月24日至2016年2月29日0.21%0.16%1.23%0.00%-1.02%0.16%注：2016年3月1日至2017年6月30日期间， 华夏永福养老理财混合C类基金份额为零。3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏永福养老理财混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2013年8月13日至2017年6月30日）华夏永福养老理财混合A/华夏永福养老理财混合C/注：2016年3月1日至2017年6月30日期间，华夏永福养老理财混合C类基金份额为零。§4 管理人报告4.1基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2017年6月30日数据），华夏大盘精选混合在137只普通偏股型基金（A类）中排名第5；华夏消费升级混合A在256只灵活配置型基金（股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%）（A类）中排名第2；华夏回报混合A和华夏回报二号混合分别在172只绝对收益目标基金（A类）中排名第2和第3；华夏全球股票(QDII)在56只QDII股票型基金（A类）中排名第3；华夏安康债券C在126只普通债券型基金（二级非A类）中排名第9；华夏可转债增强债券A在17只可转换债券型基金（A类）中排名第3。在《中国证券报》主办的第十四届中国基金业金牛奖的评选中，华夏基金获得“2016年度被动投资金牛基金公司”奖。在客户服务方面，2017年上半年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）下调旗下开放式基金在直销机构及华夏财富的申购、赎回等业务最低数量限制，更好地满足客户理财需求；（2）新增开通华夏财富宝货币、华夏薪金宝货币网上交易快速赎回业务，并且将单日单账户快速赎回份额上调至50万份，更好地满足了投资者的流动性需求；（3）网上交易上线中信银行和广发银行快捷支付业务，并与花旗银行、青岛农商银行、国美基金等代销机构合作，拓宽客户交易渠道，提高客户交易便利性；（4）开展“华夏基金19周年司庆”、“4月万物生长，定投让理财生花”、“知识就是红包”等多项客户活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期刘鲁旦本基金的基金经理、董事总经理、固定收益总监2015-07-16-13年美国波士顿学院金融学专业博士。曾任德意志银行美国公司全球市场部新兴市场研究员、美国SAC资本管理公司高级分析师、美国摩根士丹利资产管理公司固定收益投资部投资经理、副总裁等。2009年5月加入华夏基金管理有限公司，曾任固定收益部投资经理、固定收益部副总经理等。何家琪本基金的基金经理、固定收益部高级副总裁2016-09-05-5年清华大学应用经济学硕士。2012年7月加入华夏基金管理有限公司，曾任固定收益部研究员、基金经理助理等。注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析2017年上半年，国际方面，美联储积极引导市场预期并在3月和6月分别进行了两次加息，但由于市场对美联储2018年加息预期减弱以及对美国中长期经济增长前景的担忧，美国10年期国债到期收益率出现了比较明显的下行。欧洲经济仍处在稳健回升的通道，今年2季度进行的法国和英国大选并未对市场造成明显扰动，欧央行在年中前后释放出的偏鹰表态使得欧元出现明显上涨。日本经济依然在发达经济体中处在偏弱的位置，但最坏的时期已经过去。大宗商品方面，原油价格总体呈现下跌态势，上半年跌幅超过10%，美国国内页岩油开采需求旺盛，原油库存始终处在相对高位，也使得OPEC减产效果受到影响。黄金价格总体在1200-1300美元/盎司的区间震荡，未出现趋势性机会。国内方面，上半年GDP增长6.9%，略高于市场预期，三四线地产销售以及净出口成为经济超预期的主要构成部分，也体现出了经济较强的韧性。受大宗商品价格回落影响，PPI同比增速在1季度达到高点后持续回落，CPI温和上行，上半年通胀压力不大。市场方面，国内债券市场上半年主要受到货币政策和监管政策的双重影响，延续了去年4季度以来的下跌趋势。在美联储加息、国内“去杠杆、防风险”总基调下，央行连续两次抬升公开市场操作政策利率，银行间资金面维持紧平衡，短端利率上行明显，信用利差进一步扩大，10年期国债到期收益率一度向上突破3.7%并创出此轮调整的新高。权益市场同样受到金融监管加强的影响，股市资金撤出，有限的资金集中在业绩稳定增长的白马蓝筹股上，没有业绩支撑的部分中小创股票估值不断压缩，跌幅较大。可转债市场受到供给放量影响，估值明显压缩，尤其是偏债型的品种受到股债双杀的影响跌幅较大，个券方面，偏股型的品种由于受到正股上涨支撑表现相对较好。报告期内，本基金增加了权益仓位，增持了长久期利率债并减持了部分短久期信用债，积极参与了新股申购。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2017年6月30日，华夏永福养老理财混合A份额净值为1.559元，本报告期份额净值增长率为4.70%，同期业绩比较基准增长率为1.74%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望下半年，美联储加息进程有望放缓，金融强监管带来的实体融资回落对经济的负面影响将会逐步显现，经济增速大概率会低于上半年。随着金融去杠杆进程的不断推进以及各项监管制度的落实，货币政策有可能释放出相对偏友好的信号，以对冲强监管带来的对实体经济的负面影响，叠加当前的债券估值水平，我们认为，下半年国内债券利率有望逐步筑顶并回落。权益方面，由于尚未看到大规模的资金流入股市，因此整体性的行情难以预期，下半年预计仍以结构性行情为主。随着沪深港通的不断深入以及国内市场制度建设的不断完善，A股市场将越来越与国际接轨，业绩表现优异的股票将会持续受到市场追捧。此外，随着下半年“十九大”的召开，此前一直低于市场预期的改革主线有望重新回到投资者的视线。可转债方面，下半年市场进一步扩容将增加市场的流动性，也将带来更多的交易性机会。下半年，本基金将适当拉长组合久期，增配利率债，对权益资产进行波段操作，同时积极关注可转债市场的投资机会。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括主管基金运营的公司领导或其授权人、督察长、投资风控工作负责人、证券研究工作负责人、合规负责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰富的风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。§5 托管人报告5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—华夏基金管理有限公司2017年1月1日至2017年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本托管人认为，华夏基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，华夏基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。§6 半年度财务会计报告（未经审计）6.1资产负债表会计主体：华夏永福养老理财混合型证券投资基金报告截止日：2017年6月30日单位：人民币元资产附注号本期末2017年6月30日上年度末2016年12月31日资产：--银行存款5,374,223.8418,687,568.84结算备付金5,523,981.942,097,492.05存出保证金143,562.08165,366.35交易性金融资产441,658,553.30899,340,812.41其中：股票投资104,761,830.5561,462,555.62基金投资--债券投资299,628,672.75793,512,406.79资产支持证券投资37,268,050.0044,365,850.00贵金属投资--衍生金融资产--买入返售金融资产-9,500,000.00应收证券清算款5,800,224.91-应收利息5,575,079.289,823,482.81应收股利--应收申购款306,663.0241,303.37递延所得税资产--其他资产--资产总计464,382,288.37939,656,025.83负债和所有者权益附注号本期末2017年6月30日上年度末2016年12月31日负债：--短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款70,000,000.00-应付证券清算款7,035,627.796,499,222.50应付赎回款606,604.04252,331.57应付管理人报酬309,042.06718,947.21应付托管费68,676.01159,766.05应付销售服务费--应付交易费用634,714.05589,759.67应交税费--应付利息5,383.01-应付利润--递延所得税负债--其他负债74,383.7670,000.00负债合计78,734,430.728,290,027.00所有者权益：--实收基金247,310,165.15625,589,534.15未分配利润138,337,692.50305,776,464.68所有者权益合计385,647,857.65931,365,998.83负债和所有者权益总计464,382,288.37939,656,025.83注：报告截止日2017年6月30日，华夏永福养老理财混合A基金份额净值1.559元；华夏永福养老理财混合基金份额总额247,310,165.15份（其中A类247,310,165.15份，C类0.00份）。6.2利润表会计主体：华夏永福养老理财混合型证券投资基金本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日单位：人民币元项目附注号本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日一、收入29,431,035.1827,504,246.851.利息收入14,244,153.6334,704,910.91其中：存款利息收入94,578.32425,535.43债券利息收入13,050,187.7532,912,502.05资产支持证券利息收入926,635.53-买入返售金融资产收入172,752.031,366,873.43其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）1,798,490.0112,742,894.46其中：股票投资收益9,273,246.02238,460.06基金投资收益--债券投资收益-8,261,996.1211,937,997.18资产支持证券投资收益-3,700.00-贵金属投资收益--衍生工具收益--股利收益790,940.11566,437.223.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）13,352,197.55-20,424,770.134.汇兑收益（损失以“-”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）36,193.99481,211.61减：二、费用6,613,898.8813,888,884.891.管理人报酬3,749,192.4210,133,128.912.托管费833,153.892,251,806.373.销售服务费-286,098.484.交易费用846,955.34847,382.655.利息支出1,079,872.39246,502.16其中：卖出回购金融资产支出1,079,872.39246,502.166.其他费用104,724.84123,966.32三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）22,817,136.3013,615,361.96减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）22,817,136.3013,615,361.966.3所有者权益（基金净值）变动表会计主体：华夏永福养老理财混合型证券投资基金本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）625,589,534.15305,776,464.68931,365,998.83二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-22,817,136.3022,817,136.30三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-378,279,369.00-190,255,908.48-568,535,277.48其中：1.基金申购款39,159,663.1919,891,477.3259,051,140.512.基金赎回款-417,439,032.19-210,147,385.80-627,586,417.99四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）247,310,165.15138,337,692.50385,647,857.65项目上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）2,516,267,613.611,121,612,176.223,637,879,789.83二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-13,615,361.9613,615,361.96三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-1,865,290,448.69-831,542,885.05-2,696,833,333.74其中：1.基金申购款19,282,320.108,609,433.3027,891,753.402.基金赎回款-1,884,572,768.79-840,152,318.35-2,724,725,087.14四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）650,977,164.92303,684,653.13954,661,818.05报表附注为财务报表的组成部分。本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：汪贵华，会计机构负责人：汪贵华6.4报表附注6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。6.4.2差错更正的说明本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。6.4.3关联方关系6.4.3.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。6.4.3.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称与本基金的关系华夏基金管理有限公司基金管理人中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”）基金托管人注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易6.4.4.1.1股票交易无。6.4.4.1.2权证交易无。6.4.4.1.3债券交易无。6.4.4.1.4债券回购交易无。6.4.4.1.5应支付关联方的佣金无。6.4.4.2关联方报酬6.4.4.2.1基金管理费单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日当期发生的基金应支付的管理费3,749,192.4210,133,128.91其中：支付销售机构的客户维护费324,437.76353,743.59注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.90%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.90%/当年天数。③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。6.4.4.2.2基金托管费单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日当期发生的基金应支付的托管费833,153.892,251,806.37注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。6.4.4.2.3销售服务费单位：人民币元获得销售服务费的各关联方名称本期2017年1月1日至2017年6月30日当期发生的基金应支付的销售服务费华夏永福养老理财混合A华夏永福养老理财混合C合计华夏基金管理有限公司---合计---获得销售服务费的各关联方名称上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日当期发生的基金应支付的销售服务费华夏永福养老理财混合A华夏永福养老理财混合C合计华夏基金管理有限公司-286,301.53286,301.53合计-286,301.53286,301.53注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。②基金销售服务费计算公式为：C类日基金销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.30%/当年天数。6.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。6.4.4.4各关联方投资本基金的情况6.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。6.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国农业银行活期存款5,374,223.8466,185.222,832,771.14264,874.95注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。6.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。6.4.5期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位：人民币元6.4.5.1.1受限证券类别：股票证券代码证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期末估值单价数量(单位：股)期末成本总额期末估值总额备注002879长缆科技2017-06-052017-07-07新发流通受限18.0218.021,31323,660.2623,660.26-002882金龙羽2017-06-152017-07-17新发流通受限6.206.202,96618,389.2018,389.20-603933睿能科技2017-06-282017-07-06新发流通受限20.2020.2085717,311.4017,311.40-603331百达精工2017-06-272017-07-05新发流通受限9.639.639999,620.379,620.37-603617君禾股份2017-06-232017-07-03新发流通受限8.938.938327,429.767,429.76-6.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位：人民币元股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量(单位：股)期末成本总额期末估值总额备注300145中金环境2017-06-28重大事项16.92--350,6285,225,077.375,932,625.76-注：上述股票的复牌日期及复牌开盘单价更新截至本财务报表批准日。6.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.5.3.1银行间市场债券正回购无。6.4.5.3.2交易所市场债券正回购截止本报告期末2017年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额70,000,000.00元，于2017年7月3日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.6有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项6.4.6.1金融工具公允价值计量的方法 根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层次： 第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。 第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。 第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。6.4.6.2各层次金融工具公允价值 截至2017年6月30日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为153,128,095.10元，第二层次的余额为288,530,458.20元，第三层次的余额为0元。（截至2016年12月31日止：第一层次的余额为175,726,988.21元，第二层次的余额为723,613,824.20元，第三层次的余额为0元。）6.4.6.3公允价值所属层次间的重大变动 对于特殊事项停牌的股票、收盘价异常的债券，本基金将相关股票和债券公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌、债券收盘价能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月20日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值，并将其公允价值从第一层次调整至第二层次。6.4.6.4第三层次公允价值本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。6.4.6.5增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。§7 投资组合报告7.1期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资104,761,830.5522.56其中：股票104,761,830.5522.562固定收益投资336,896,722.7572.55其中：债券299,628,672.7564.52资产支持证券37,268,050.008.033贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计10,898,205.782.357其他各项资产11,825,529.292.558合计464,382,288.37100.007.2报告期末按行业分类的股票投资组合7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业--B采矿业439,584.000.11C制造业60,112,591.7415.59D电力、热力、燃气及水生产和供应业12,026,499.823.12E建筑业12,267,816.003.18F批发和零售业2,655,747.040.69G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业--J金融业17,259,591.954.48K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计104,761,830.5527.177.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量(股)公允价值占基金资产净值比例(％)1600116三峡水利880,5429,870,875.822.562002241歌尔股份380,6667,339,240.481.903601688华泰证券407,9007,301,410.001.894600104上汽集团233,9837,265,172.151.885002050三花智控421,7976,883,727.041.786600477杭萧钢构392,6005,991,076.001.557300145中金环境350,6285,932,625.761.548601166兴业银行343,8005,796,468.001.509601600中国铝业1,217,0005,500,840.001.4310002456欧菲光299,9145,449,437.381.41注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的半年度报告正文。7.4报告期内股票投资组合的重大变动7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）1601688华泰证券25,460,553.002.732600116三峡水利25,061,786.812.693601668中国建筑18,485,748.301.984600104上汽集团10,989,783.741.185002241歌尔股份9,267,921.681.006002573清新环境8,658,333.200.937601939建设银行7,996,244.000.868600477杭萧钢构7,993,997.800.869601600中国铝业7,489,600.000.8010002142宁波银行6,994,766.310.7511002050三花智控6,994,291.830.7512600759洲际油气5,997,707.000.6413601989中国重工5,995,810.000.6414601166兴业银行5,777,266.000.6215300097智云股份5,088,773.000.5516000783长江证券4,999,051.000.5417601766中国中车4,995,223.000.5418601318中国平安4,744,856.340.5119600195中牧股份4,737,716.680.5120601009南京银行4,496,530.000.48注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）1601688华泰证券17,975,471.561.932601668中国建筑14,999,028.381.613600116三峡水利14,046,363.001.514601989中国重工11,509,259.961.245002573清新环境8,904,657.140.966300156神雾环保8,840,024.030.957601939建设银行8,629,246.000.938000902新洋丰7,842,476.000.849002142宁波银行7,534,324.440.8110600195中牧股份6,565,284.300.7011600104上汽集团5,762,736.250.6212000709河钢股份5,682,968.240.6113000858五粮液4,963,434.520.5314000783长江证券4,935,896.000.5315601766中国中车4,741,091.540.5116603993洛阳钼业4,673,696.400.5017600759洲际油气4,619,086.000.5018300097智云股份4,561,388.050.4919601398工商银行4,281,526.000.4620000768中航飞机4,253,632.010.46注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元买入股票的成本（成交）总额298,963,631.28卖出股票的收入（成交）总额272,904,984.26注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.5期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(％)1国家债券59,822,000.0015.512央行票据--3金融债券--其中：政策性金融债--4企业债券157,869,000.0040.945企业短期融资券19,988,000.005.186中期票据48,911,000.0012.687可转债（可交换债）13,038,672.753.388同业存单--9其他--10合计299,628,672.7577.697.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量(张)公允价值占基金资产净值比例(％)117001017附息国债10400,00039,844,000.0010.332128038812蒙路债300,00030,732,000.007.973158022815渝能源债300,00029,502,000.007.65412214712华新02200,00020,170,000.005.23510155603415鞍钢MTN001200,00020,034,000.005.197.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细金额单位：人民币元序号证券代码证券名称数量(份)公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1142579花呗15A1200,000.0020,000,000.005.192142154国药1优150,000.005,000,450.001.303142297国控一A248,000.004,800,000.001.244142637汇通9A630,000.003,000,000.000.785142636汇通9A530,000.003,000,000.000.786142399PR聚肆A140,000.001,467,600.000.387-----8-----9-----10-----7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末无股指期货投资。7.10.2本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末无股指期货投资。7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明7.11.1本期国债期货投资政策本基金本报告期末无国债期货投资。7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末无国债期货投资。7.11.3本期国债期货投资评价本基金本报告期末无国债期货投资。7.12投资组合报告附注7.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。7.12.3期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金143,562.082应收证券清算款5,800,224.913应收股利-4应收利息5,575,079.285应收申购款306,663.026其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计11,825,529.297.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例(%)1128010顺昌转债3,394,655.550.882110032三一转债2,131,272.000.553110033国贸转债1,721,826.800.457.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明金额单位：人民币元序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明1300145中金环境5,932,625.761.54重大事项7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。§8 基金份额持有人信息8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份份额级别持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例华夏永福养老理财混合A15,90915,545.301,880,608.150.76%245,429,557.0099.24%华夏永福养老理财混合C------合计15,90915,545.301,880,608.150.76%245,429,557.0099.24%8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金华夏永福养老理财混合A467,993.190.19%华夏永福养老理财混合C--合计467,993.190.19%8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金华夏永福养老理财混合A0华夏永福养老理财混合C0合计0本基金基金经理持有本开放式基金华夏永福养老理财混合A0华夏永福养老理财混合C0合计0§9 开放式基金份额变动单位：份项目华夏永福养老理财混合A华夏永福养老理财混合C基金合同生效日（2013年8月13日）基金份额总额1,704,395,782.72-本报告期期初基金份额总额625,589,534.15-本报告期基金总申购份额39,159,663.19-减：本报告期基金总赎回份额417,439,032.19-本报告期基金拆分变动份额--本报告期期末基金份额总额247,310,165.15-§10 重大事件揭示10.1基金份额持有人大会决议本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。10.4基金投资策略的改变本基金本报告期投资策略未发生改变。10.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例申万宏源证券1235,646,154.0642.10%216,391.8242.05%-长江证券1211,893,012.1137.86%197,336.8538.35%-安信证券193,905,438.9316.78%87,454.3817.00%-东吴证券118,298,061.083.27%13,381.172.60%-注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。ⅱ公司财务状况良好。ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。②券商专用交易单元选择程序：ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。ⅱ协议签署及通知托管人本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。③除本表列示外，本基金还选择了高华证券、光大证券、广发证券、国海证券、国泰君安证券、国信证券、海通证券、华泰证券、华西证券、西部证券、中国银河证券、中投证券、中信建投证券、中银国际证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。④本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易回购交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例申万宏源证券82,936,307.7836.61%2,155,800,000.0051.83%长江证券41,567,821.0518.35%1,000,000.000.02%安信证券83,214,827.3036.73%1,003,900,000.0024.14%东吴证券18,832,219.008.31%998,700,000.0024.01%§11 影响投资者决策的其他重要信息11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构12017-01-01至2017-06-05355,112,926.14-355,112,926.14--产品特有风险本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于5000万元，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 华夏基金管理有限公司二〇一七年八月二十六日