基金管理人：光大保德信基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：二〇一七年八月二十六日 1 重要提示1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 2 基金简介2.1 基金基本情况基金简称光大保德信行业轮动混合基金主代码360016交易代码360016基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2012年2月15日基金管理人光大保德信基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司报告期末基金份额总额234,324,781.39份基金合同存续期不定期2.2 基金产品说明投资目标本基金通过对整体宏观经济周期和行业景气度的分析判断，根据行业基本面轮动策略和行业量化轮动策略，力争把握不同经济周期阶段下的相对优势行业，以获取不同行业之间轮动效应所带来的资本增值回报。投资策略本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究，并通过定性定量分析、风险测算及组合优化，最终形成大类资产配置决策。行业配置策略是本基金的核心投资策略，本基金主要采用行业轮动策略作为行业配置的指导。本基金将从“估值、成长和动量”三个因素进行行业配置和轮动。具体地，本基金将通过行业基本面轮动策略对行业的成长性和估值合理性进行分析，同时结合行业量化轮动策略从行业的动量、反转策略进行分析。本基金将以定性和定量相结合的方式、从价值、成长和动量等因素对个股进行选择，精选估值合理且成长性良好的上市公司进行投资。本基金固定收益类资产的投资将在限定的投资范围内，根据国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况来预测债券市场整体利率趋势，同时结合各具体品种的供需情况、流动性、信用状况和利率敏感度等因素进行综合分析，在严格控制风险的前提下，构建和调整债券投资组合。业绩比较基准75%×沪深300指数收益率+25%×中证全债指数收益率。风险收益特征本基金为混合型基金，属于证券投资基金中风险中高的品种，其预期收益和风险高于货币市场基金及债券基金，但低于股票型基金。2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称光大保德信基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司信息披露负责人姓名魏丹林葛联系电话021-80262888010-66060069电子邮箱epfservice@epf.com.cntgxxpl@abchina.com客户服务电话4008-202-88895599传真021-80262468010-681218162.4 信息披露方式登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址www.epf.com.cn基金半年度报告备置地点光大保德信基金管理有限公司、中国农业银行股份有限公司的办公场所。3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）本期已实现收益-9,099,696.60本期利润-6,492,983.80加权平均基金份额本期利润-0.0433本期基金份额净值增长率1.17%3.1.2 期末数据和指标报告期末(2017年6月30日)期末可供分配基金份额利润-0.0481期末基金资产净值223,042,643.68期末基金份额净值0.952注：注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去一个月5.78%1.03%4.03%0.51%1.75%0.52%过去三个月-2.66%0.93%4.60%0.47%-7.26%0.46%过去六个月1.17%0.87%7.96%0.43%-6.79%0.44%过去一年0.74%0.91%12.12%0.51%-11.38%0.40%过去三年82.89%2.07%57.45%1.31%25.44%0.76%自基金合同生效起至今96.06%1.72%44.31%1.16%51.75%0.56%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较光大保德信行业轮动混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2012年2月15日至2017年6月30日）/注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2012年2月15日至2012年8月14日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于2004年4月，由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。截至2017年6月30日，光大保德信旗下管理着37只开放式基金，即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期黄兴亮基金经理2014-02-11-9年黄兴亮先生，清华大学博士。2002年毕业于清华大学电机系电气工程及自动化专业，2007年获得清华大学计算机系计算机应用技术专业博士学位。黄兴亮先生于2007年8月至2011年5月在交银施罗德基金管理有限公司，担任高级研究员，2011年6月加入光大保德信基金管理有限公司，担任高级研究员。现任光大保德信行业轮动混合型证券投资基金基金经理、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金基金经理。注：1、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析今年以来，A股行情极端分化。以上证50为核心的少数大市值公司持续上涨，而中小创板块则闪崩不断，持续下跌。IPO持续高速推进，金融监管力度加强，海外投资者借道陆港通持续买入白马蓝筹。场内投资者逐步认识这一变化，并相应调整了持仓，降低仓位或者卖要命3000买漂亮50是过去一段时间的普遍现象。上半年总体来看，家电、白酒、电子、金融等板块表现较好，其余多数板块表现不佳。 本基金持仓风格为均衡偏成长，在极端分化的行情之下，部分重仓个股下跌幅度较大，因而在5月份阶段性降低了仓位，以控制短期的回撤。从结构来看，本基金降低了工程机械和医药行业的持仓，增加了TMT、工控自动化和环保行业的持仓。截止半年度，本基金的持仓风格仍为均衡偏成长。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现本基金本报告期内份额净值增长率为1.17%，业绩比较基准收益率为7.96%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望许多投资者都在热议A股的漂亮50。这其中的确有一部公司仍有很大的发展空间，例如其中的一些医药公司、电子类公司等。但A股的漂亮50中与上证50重叠的大部分公司，主要处在传统经济领域，体量较大，增速平缓甚至停滞，天花板临近。近几年中国的GDP增速降到6-7%的水平，虽然下降了一个台阶，但仍然是全球增长最快的经济体之一。在这样活跃的经济体当中，我们必然有机会在许多领域找到许多快速成长中的企业，这其中蕴含着更大的机会。 目前，我们观察到A股中部分有竞争力，有较大发展空间的中小市值公司的估值已经降至今年30倍PE、明年20倍PE的水平。如果目前的股价维持到今年末明年初，那将具有很高的性价比。这些公司多处在消费升级、制造升级领域，经营持续向好。他们直面海外品牌的竞争，实现进口替代；有的甚至已经走出国门，走向全球市场。我们相信，中国经济的转型和持续发展需要一批这样的新生力量，也必然会出现一批这样的新兴优势企业，推动我们国家迈过中等收入陷阱，跨入发达经济体的行列。对投资者而言，不变的是不断寻找真正的优势企业，同时保持对市场的敬畏。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表（包括权益、固定收益业务板块）、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论特别估值方案，同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法，与托管行沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值委员会二分之一以上成员同意。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性。委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内不进行利润分配。4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金本报告期内出现了连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况，该情况自2016年1月22日起出现，于2016年3月16日终止。本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—光大保德信基金管理有限公司2017年1月1日至2017年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本托管人认为, 光大保德信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，光大保德信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。6 半年度财务会计报告（未经审计）6.1 资产负债表会计主体：光大保德信行业轮动混合型证券投资基金报告截止日：2017年6月30日单位：人民币元资产本期末2017年6月30日上年度末2016年12月31日资产：--银行存款5,112,068.481,321,488.92结算备付金1,893,612.70326,983.52存出保证金135,521.2578,487.88交易性金融资产212,561,232.8259,074,863.06其中：股票投资206,584,032.8257,075,263.06基金投资--债券投资5,977,200.001,999,600.00资产支持证券投资--贵金属投资--衍生金融资产--买入返售金融资产6,000,000.00-应收证券清算款812,006.92-应收利息58,811.3715,161.98应收股利--应收申购款52,811.714,800.98递延所得税资产--其他资产--资产总计226,626,065.2560,821,786.34负债和所有者权益本期末2017年6月30日上年度末2016年12月31日负债：--短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款--应付证券清算款2,529,119.07-应付赎回款82,612.0575,930.10应付管理人报酬287,587.4676,691.39应付托管费47,931.2512,781.89应付销售服务费--应付交易费用583,882.44272,093.57应交税费--应付利息--应付利润--递延所得税负债--其他负债52,289.3095,260.60负债合计3,583,421.57532,757.55所有者权益：--实收基金234,324,781.3964,072,978.23未分配利润-11,282,137.71-3,783,949.44所有者权益合计223,042,643.6860,289,028.79负债和所有者权益总计226,626,065.2560,821,786.34注：报告截止日2017年06月30日，基金份额净值0.952元，基金份额总额234,324,781.39份。6.2 利润表会计主体：光大保德信行业轮动混合型证券投资基金本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日一、收入-4,145,170.06800,995.401.利息收入170,863.0039,425.04其中：存款利息收入38,826.8014,644.91债券利息收入49,678.3623,554.77资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入82,357.841,225.36其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）-6,961,186.85-2,699,014.12其中：股票投资收益-7,830,775.10-2,718,382.09基金投资收益--债券投资收益--76,058.44资产支持证券投资收益--贵金属投资收益--衍生工具收益--股利收益869,588.2595,426.413.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）2,606,712.803,405,744.894.汇兑收益（损失以“－”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）38,440.9954,839.59减：二、费用2,347,813.741,068,144.391．管理人报酬1,028,328.02364,345.662．托管费171,388.0460,724.313．销售服务费--4．交易费用1,081,674.78532,795.375．利息支出257.951,933.11其中：卖出回购金融资产支出257.951,933.116．其他费用66,164.95108,345.94三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-6,492,983.80-267,148.99减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）-6,492,983.80-267,148.996.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：光大保德信行业轮动混合型证券投资基金本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）64,072,978.23-3,783,949.4460,289,028.79二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）--6,492,983.80-6,492,983.80三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）170,251,803.16-1,005,204.47169,246,598.69其中：1.基金申购款204,365,425.76-2,721,129.63201,644,296.132.基金赎回款-34,113,622.601,715,925.16-32,397,697.44四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）234,324,781.39-11,282,137.71223,042,643.68项目上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）48,516,935.53378,450.8248,895,386.35二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）--267,148.99-267,148.99三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）11,420,058.09-3,394,919.508,025,138.59其中：1.基金申购款63,809,839.74-11,569,013.2452,240,826.502.基金赎回款-52,389,781.658,174,093.74-44,215,687.91四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）59,936,993.62-3,283,617.6756,653,375.95报表附注为财务报表的组成部分。本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：基金管理人负责人：林昌，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万6.4 报表附注6.4.1 基金基本情况光大保德信行业轮动混合型证券投资基金(原名光大保德信行业轮动股票型证券投资基金以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]1341号文《关于核准光大保德信行业轮动股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由光大保德信基金管理有限公司作为管理人向社会公开募集。基金合同于2012年2月15日生效，首次设立募集规模为925,897,664.07份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金为混合型基金，股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%，其他资产占基金资产的比例范围为5%－40%，权证资产占基金资产的比例范围为0－3%，债券等固定收益类证券投资范围主要包括公司债券、企业债券、可转换债券、短期融资券、金融债、资产支持证券、国债、央行票据等。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：75%×沪深300指数收益率+25%×中证全债指数收益率。6.4.2 会计报表的编制基础本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财务状况以及2017年上半年度的经营成果和净值变动情况。6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明6.4.5.1会计估计变更的说明本基金本报告期无会计估计变更。6.4.5.2差错更正的说明本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。6.4.6 税项6.4.6.1 印花税经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。6.4.6.2 营业税、增值税根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。6.4.6.3 企业所得税根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。6.4.6.4 个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。6.4.7 关联方关系6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称与本基金的关系光大保德信基金管理有限公司（简称“光大保德信”）基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国农业银行股份有限公司（简称“农业银行”）基金托管人、基金代销机构光大证券股份有限公司（简称“光大证券”）基金管理人的股东、基金代销机构注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易6.4.8.1.1 股票交易金额单位：人民币元关联方名称本期2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例光大证券0.000.00%53,305,136.8214.93%6.4.8.1.2 权证交易本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。6.4.8.1.3 债券交易金额单位：人民币元关联方名称本期2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例光大证券0.000.00%7,123,299.6045.53%6.4.8.1.4 债券回购交易金额单位：人民币元关联方名称本期2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例光大证券0.000.00%26,600,000.0068.91%6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元关联方名称本期2017年1月1日至2017年6月30日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例关联方名称上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例光大证券49,643.1715.18%11,417.439.98%注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除由证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、证券结算风险基金和买（卖）证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。6.4.8.2 关联方报酬6.4.8.2.1 基金管理费单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日当期发生的基金应支付的管理费1,028,328.02364,345.66其中：支付销售机构的客户维护费149,225.99124,875.94注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：H=E×1.50%/当年天数H为每日应支付的基金管理费E为前一日的基金资产净值基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人于次月首日起三个工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人在收到计算结果当日完成复核，并于当日从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。6.4.8.2.2 基金托管费单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日当期发生的基金应支付的托管费171,388.0460,724.31注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：H=E×0.25%/当年天数H为每日应支付的基金托管费E为前一日的基金资产净值基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，基金管理人应于次月首日起三个工作日内将上月基金托管费的计算结果书面通知基金托管人并作出划付指令，基金托管人复核后于当日从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期以及上年度可比期间未做银行间市场债券（含回购）的关联交易。6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况份额单位：份项目本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日期初持有的基金份额9,999,000.009,999,000.00期间申购/买入总份额--期间因拆分变动份额--减：期间赎回/卖出总份额--期末持有的基金份额9,999,000.009,999,000.00期末持有的基金份额占基金总份额比例4.27%16.68%6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入农业银行5,112,068.4825,084.911,480,786.515,843.516.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。6.4.9 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位：人民币元6.4.9.1.1受限证券类别：股票证券代码证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期末估值单价数量(单位：股)期末成本总额期末估值总额备注002879长缆科技2017-06-052017-07-07网下中签18.0218.021,313.0023,660.2623,660.26-002882金龙羽2017-06-152017-07-17网下中签6.206.202,966.0018,389.2018,389.20-300670大烨智能2017-06-262017-07-03网下中签10.9310.931,259.0013,760.8713,760.87-300671富满电子2017-06-272017-07-05网下中签8.118.11942.007,639.627,639.62-300672国科微2017-06-302017-07-12网下中签8.488.481,257.0010,659.3610,659.36-603305旭升股份2017-06-302017-07-10网下中签11.2611.261,351.0015,212.2615,212.26-603331百达精工2017-06-272017-07-05网下中签9.639.63999.009,620.379,620.37-603617君禾股份2017-06-232017-07-03网下中签8.938.93832.007,429.767,429.76-603933睿能科技2017-06-282017-07-06网下中签20.2020.20857.0017,311.4017,311.40-6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购截至本报告期末2017年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购截至本报告期末2017年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。7 投资组合报告7.1 期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资206,584,032.8291.16其中：股票206,584,032.8291.162固定收益投资5,977,200.002.64其中：债券5,977,200.002.64资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产6,000,000.002.65其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计7,005,681.183.097其他各项资产1,059,151.250.478合计226,626,065.25100.007.2 报告期末按行业分类的股票投资组合7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业--B采矿业--C制造业131,176,738.4058.81D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业--F批发和零售业--G交通运输、仓储和邮政业10,087,654.804.52H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业21,439,639.629.61J金融业--K房地产业--L租赁和商务服务业25,360,000.0011.37M科学研究和技术服务业18,520,000.008.30N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计206,584,032.8292.627.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票。7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量(股)公允价值占基金资产净值比例(％)1300156神雾环保600,00019,656,000.008.812300012华测检测4,000,00018,520,000.008.303600315上海家化500,00016,225,000.007.274000820神雾节能399,99915,191,962.026.815002594比亚迪300,00014,985,000.006.726600031三一重工1,600,00013,008,000.005.837002400省广股份1,600,00012,848,000.005.768300124汇川技术500,00012,770,000.005.739300058蓝色光标1,600,00012,512,000.005.6110002439启明星辰600,00011,160,000.005.00注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，请阅读登载于http://www.epf.com.cn网站的本基金半年度报告正文。7.4报告期内股票投资组合的重大变动7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）1002594比亚迪40,383,801.8466.982600031三一重工38,061,983.2963.133000820神雾节能25,345,635.5542.044601689拓普集团21,416,596.2335.525300156神雾环保19,615,853.0432.546600315上海家化19,197,274.1231.847300058蓝色光标18,937,906.9531.418300012华测检测17,510,345.3329.049300124汇川技术16,447,008.4027.2810002422科伦药业15,313,964.7325.4011002672东江环保15,056,799.3324.9712002439启明星辰14,963,848.4224.8213002400省广股份14,296,694.9723.7114300484蓝海华腾14,172,281.5523.5115600588用友网络13,823,058.2822.9316600699均胜电子13,541,045.3022.4617600584长电科技13,119,528.9521.7618300170汉得信息12,876,237.3621.3619601100恒立液压10,509,767.5317.4320002583海能达10,208,840.8516.9321601021春秋航空9,754,073.2016.1822002285世联行8,189,446.7713.5823002582好想你7,693,033.0012.7624600597光明乳业7,617,489.9612.6325000157中联重科6,315,786.0010.4826600612老凤祥6,165,805.0010.2327300577开润股份5,773,337.449.5828000425徐工机械5,325,900.008.8329000538云南白药4,491,084.737.4530300049福瑞股份4,326,515.317.1831000792盐湖股份3,747,531.006.2232300196长海股份3,484,817.255.7833600418江淮汽车2,997,747.474.9734000681视觉中国2,715,069.004.5035002661克明面业2,417,314.054.0136002387黑牛食品2,400,434.033.9837601028玉龙股份2,399,836.003.9838000528柳工2,351,662.603.9039000338潍柴动力1,836,774.183.0540000680山推股份1,682,998.002.7941600509天富能源1,376,331.002.2842600256广汇能源1,250,480.002.077.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）1600031三一重工31,336,083.6651.982002594比亚迪24,639,112.1440.873601689拓普集团21,745,367.0836.074000820神雾节能14,943,103.3024.795002672东江环保13,540,052.9622.466600699均胜电子12,404,398.5220.577300170汉得信息12,154,025.5020.168300484蓝海华腾12,145,645.6220.159000157中联重科8,328,875.0013.8110300058蓝色光标8,195,079.8113.5911002582好想你7,588,928.5712.5912002285世联行7,553,107.0012.5313000425徐工机械7,350,574.0012.1914600597光明乳业6,888,603.8411.4315002439启明星辰6,518,747.9610.8116600612老凤祥6,195,940.9010.2817300577开润股份5,975,605.009.9118600584长电科技5,705,881.009.4619002583海能达5,623,261.929.3320000681视觉中国5,514,568.979.1521002422科伦药业5,372,823.088.9122300124汇川技术4,837,484.968.0223600315上海家化4,619,726.607.6624000538云南白药4,561,046.007.5725300156神雾环保4,426,156.807.3426300049福瑞股份4,165,131.006.9127002400省广股份3,862,594.806.4128000792盐湖股份3,723,444.006.1829300196长海股份3,573,133.005.9330601100恒立液压3,248,792.905.3931600803新奥股份3,102,623.005.1532600588用友网络3,026,451.505.0233600418江淮汽车2,989,504.004.9634600759洲际油气2,654,503.004.4035000526*ST紫学2,471,027.004.1036601028玉龙股份2,413,101.004.0037002661克明面业2,377,730.383.9438600856中天能源2,354,516.003.9139000528柳工2,340,168.003.8840002387黑牛食品2,300,426.953.8241600777新潮能源2,290,610.003.8042002018华信国际2,245,456.003.7243300012华测检测2,089,770.003.4744000338潍柴动力1,813,165.003.0145000680山推股份1,691,000.002.8046600509天富能源1,335,740.002.2247600256广汇能源1,252,860.002.087.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额金额单位：人民币元买入股票的成本（成交）总额462,131,053.47卖出股票的收入（成交）总额307,414,822.81注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(％)1国家债券5,977,200.002.682央行票据--3金融债券--其中：政策性金融债--4企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计5,977,200.002.687.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量(张)公允价值占基金资产净值比例(％)101021302国债⒀30,0002,988,900.001.34201955717国债0330,0002,988,300.001.347.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期未投资资产支持证券。7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期未投资权证。7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未投资股指期货。7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明7.11.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期末未投资国债期货。7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。7.12 投资组合报告附注7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体，本期未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。7.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。7.12.3期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金135,521.252应收证券清算款812,006.923应收股利-4应收利息58,811.375应收申购款52,811.716其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计1,059,151.257.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未有处于转股期的可转债券。7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 8 基金份额持有人信息8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份 持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例3,68763,554.32181,987,583.2077.66%52,337,198.1922.34%8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金5,603,179.952.39%8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金>100本基金基金经理持有本开放式基金>1009 开放式基金份额变动单位：份基金合同生效日（2012年2月15日）基金份额总额925,897,664.07 本报告期期初基金份额总额64,072,978.23本报告期基金总申购份额204,365,425.76减：本报告期基金总赎回份额34,113,622.60本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额234,324,781.3910 重大事件揭示10.1 基金份额持有人大会决议本报告期内未召开基金份额持有人大会。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动经公司九届十一次董事会会议审议通过，自2017年8月1日起，董文卓先生正式担任公司副总经理一职。本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。10.4 基金投资策略的改变本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。10.5报告期内改聘会计师事务所情况本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例申银万国1200,073,638.6426.03%182,327.5725.82%-广发证券1277,479,150.8136.10%258,417.0236.60%-东方证券1291,141,797.3737.87%265,318.9137.58%-光大证券1-----注：（1）报告期内租用证券公司交易单元变更情况本基金本报告期内无新增交易单元。专用交易单元的选择标准和程序（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。基本选择标准如下：? 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；? 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；? 经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；? 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；? 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务；? 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；? 对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。（3）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序? 投资研究团队按照（1）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选；? 对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。? 根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。? 投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管理人董事会批准。? 经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例广发证券3,994,201.40100.00%448,900,000.00100.00%--11 影响投资者决策的其他重要信息11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构1201704110.0020,262,411.3520,262,411.350.000.00%220170412-20170630-101,009,090.91-101,009,090.9143.11%产品特有风险本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回的情况，从而：（1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。（2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。（3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导致基金不能满足存续条件的风险。本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。11.2 影响投资者决策的其他重要信息无 光大保德信基金管理有限公司二〇一七年八月二十六日