基金管理人：南方基金管理有限公司基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司送出日期：2017年08月28日 重要提示 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 ??基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 ? ??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。?本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 ??本报告中财务资料未经审计。 ??本报告期自2017年1月1日起至06月30日止。 基金简介 基金基本情况 基金名称 南方宣利定期开放债券型证券投资基金 基金简称 南方宣利定期开放债券 基金主代码 003776基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2016年12月6日基金管理人 南方基金管理有限公司基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司报告期末基金份额总额 510,354,249.94份基金合同存续期 不定期下属分级基金的基金简称 南方宣利A 南方宣利C 下属分级基金的交易代码 003776 003777 报告期末下属分级基金的份额总额 509,903,141.27份 451,108.67份 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方宣利”。基金产品说明投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资收益。投资策略 1、信用债投资策略?本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源，本基金将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获取信用利差带来的高投资收益。?债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是市场信用利差曲线的走势；二是债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析，判断市场信用利差曲线整体及分行业走势，确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资，减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券。?2、收益率曲线策略?收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。?3、杠杆放大策略?杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。?4、资产支持证券投资策略?资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。?5、中小企业私募债券投资策略?由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资人数量上限，整体流动性相对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中，应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。?6、国债期货投资策略?本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。?7、开放期投资策略?本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。?今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。业绩比较基准 中债信用债总指数收益率风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司上海浦东发展银行股份有限公司信息披露负责人 姓名 鲍文革朱萍联系电话 0755-82763888021-61618888 电子邮箱 manager@southernfund.comZhup02@spdb.com.cn 客户服务电话 400-889-889995528传真 0755-82763889021-63602540 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 主要财务指标和基金净值表现 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2017年01月01日至2017年06月30日 2017年01月01日至2017年06月30日 南方宣利A 南方宣利C 本期已实现收益 3,716,533.712,397.72本期利润 -657,544.37 -1,475.14 加权平均基金份额本期利润 -0.0013 -0.0033 本期加权平均净值利润率 -0.13% -0.33% 本期基金份额净值增长率 -0.13% -0.33% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2017年06月30日） 报告期末（2017年06月30日） 期末可供分配利润 -111,914.89 -1,115.74 期末可供分配基金份额利润 -0.0002 -0.0025 期末基金资产净值 509,791,226.38 449,992.93 期末基金份额净值 0.9998 0.9975 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。? 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。? 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方宣利A阶段 净值增长率①（%） 净值增长率标准差②（%） 业绩比较基准收益率③（%） 业绩比较基准收益率标准差④（%） ①－③（%） ②－④（%） 过去一个月1.97 0.15 0.94 0.04 1.03 0.11 过去三个月0.26 0.14 -0.64 0.07 0.90 0.07 过去六个月-0.13 0.11 -1.66 0.07 1.53 0.04 自基金合同生效起至今-0.02 0.11 -2.39 0.10 2.37 0.01 南方宣利C阶段 净值增长率①（%） 净值增长率标准差②（%） 业绩比较基准收益率③（%） 业绩比较基准收益率标准差④（%） ①－③（%） ②－④（%） 过去一个月1.93 0.15 0.94 0.04 0.99 0.11 过去三个月0.15 0.13 -0.64 0.07 0.79 0.06 过去六个月-0.33 0.11 -1.66 0.07 1.33 0.04 自基金合同生效起至今-0.25 0.11 -2.39 0.10 2.14 0.01 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 管理人报告 基金管理人及基金经理情况基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。?南方基金总部设在深圳，注册资本3亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）；深圳市投资控股有限公司（30%）；厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。?截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过6,500亿元，旗下管理134只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 杜才超本基金基金经理2016年12月28日5中央财经大学金融学硕士，具有基金从业资格。2012年7月加入南方基金，历任债券交易员、债券研究员、信用分析师。2016年3月至2016年12月，任南方润元、南方稳利、南方多利、南方金利的基金经理助理。2016年12月至今，任南方丰元、南方润元、南方稳利、南方宣利基金经理。陶铄本基金基金经理2016年12月6日14清华大学应用数学专业学士，中国科学院金融工程专业硕士，具有基金从业资格。曾任职于招商银行总行、普华永道会计师事务所、穆迪投资者服务有限公司、中国国际金融有限公司；2010年9月至2014年9月任职于大成基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理、基金经理；2012年2月至2014年9月任大成景丰分级债券型基金的基金经理；2012年5月至2012年10月任大成货币市场基金的基金经理；2012年9月至2014年4月任大成月添利基金的基金经理；2012年11月至2014年4月任大成月月盈基金的基金经理；2013年5月至2014年9月任大成景安基金的基金经理；2013年6月至2014年9月任大成景兴基金的基金经理；2014年1月至2014年9月任大成信用增利基金的基金经理。2014年9月加入南方基金产品开发部，从事产品研发工作；2014年12月至2015年12月，任固定收益部资深研究员，现任固定收益研究部负责人；2015年12月至今，任南方启元基金经理；2016年1月至今，任南方弘利、南方聚利基金经理；2016年8月至今，任南方荣毅、南方荣欢、南方双元基金经理；2016年9月至今，任南方颐元基金经理；2016年11月至今，任南方荣光基金经理；2016年12月至今，任南方宣利基金经理。注：1.?对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ??2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方宣利定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下各组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析，对本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值、卖出溢价率、交易占优比等因素进行了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明报告期内基金投资策略和运作分析 上半年经济数据整体稳中有升，GDP同比增速回升至6.9%，好于市场预期水平。工业增加值累计同比增长6.9%；固定资产投资累计同比增长8.6%，其中房地产投资累计同比增长8.5%，基建投资累计同比增长16.9%，制造业投资累计同比增长5.5%；社会消费品零售总额累计同比增长10.4%。房地产销售面积累计同比增长16%，新开工面积累计同比增长11%，土地购置面积累计同比增长9%。上半年金融数据出现分化，其中5月M2同比增速9.6%，历史首次跌破10%。上半年通胀水平有所下降，其中6月CPI同比增长1.5%，缓步回升；6月PPI同比增长5.5%，较一季度出现明显回落。美国6月会议加息，且声明偏鹰派，表明近期通胀走弱未动摇联储的信心，对经济、通胀的看法仍然乐观，预期年内继续加息一次，并开启缩表。欧央行转向鹰派，德拉吉表示欧洲的通缩因素已被再通胀因素取代。日本方面，市场开始预期日本的经济和通胀将要走出持续的低谷。上半年美元大跌，人民币兑美元汇率中间价明显升值。央行无降息降准操作，但一季度多次上调MLF、SLF和公开市场政策利率。上半年来看，市场资金利率水平抬升，波动加大。债券市场方面，上半年10年国开、10年国债收益率分别上行52BP、上行56BP，国开国债短端收益率上行幅度大于长端，利率曲线平坦化。3-5年高等级信用债整体表现持平于同期限国开债，城投债表现持平于中票，AA级信用债表现好于AAA级信用债。 投资运作上，我们认为在金融去杠杆的背景下债券收益率下行空间有限，因此操作上以防风险为主，从2月份开始我们逐步降低组合久期，但由于市场调整过快，仍导致基金在2月份债市大跌中出现一定程度的回撤，3月市场逐渐企稳，期间我们也通过利率债波段赚取资本利得。进入二季度，受银监会连续发文强化监管影响，债市大幅下跌，组合净值也承受了较大回撤，二季度后半段，我们认为金融去杠杆对市场的冲击逐步减弱，当前债券收益配置价值显现，因此逐步增仓部分信用债，同时加强利率债波段，在此期间获得较好的收益。我们将积极关注三季度债券市场操作机会，以及经济基本面和政策方面的变化带来的转机，加强利率债波段，提高组合收益。报告期内基金的业绩表现 本报告期南方宣利A级基金净值增长率为-0.13%，同期业绩比较基准增长率为-1.66%；南方宣利C级基金净值增长率为-0.33%，同期业绩比较基准增长率为-1.66%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2017年下半年，经济层面，6月经济数据显著超预期，PMI及中观数据也显示经济有所反弹，并未出现明显的快速下行。综合来看，经济整体仍处于高位震荡阶段，下行速度不快。通胀方面，预计下半年CPI同比增速缓慢回升，难以突破2.0%；PPI同比增速至年中保持缓慢回落，年末将加速回落。政策层面，美联储将缩表提上议事日程，或从9月/12月正式实施，平均每月100亿，每3个月提高100亿，并最终达到500亿/月的水平。当前美元指数大幅下跌，人民币贬值压力明显缓解。当前央行货币政策从收紧转向中性，金融监管预计也将协调统一平稳进行，以防止出现新的金融风险。利率债方面，金融去杠杆影响暂时淡化，经济稳中有降，货币政策重回中性等都边际利好债市，但是经济下行速度可控也意味着货币政策难以完全转向，债市上涨空间也将受限。而从历史经验来看，大的债市调整之后，市场也需要用较长的时间才能重回牛市氛围。信用债方面，绝对收益率水平较高，初步具备配置价值。不过在紧信用背景下，企业融资环境恶化，需要严防信用风险，加强对于持仓债券的跟踪和梳理。权益市场方面，稳中有降的经济数据，相对平衡的资金和政策面，难以支持权益市场出现趋势性大行情。下半年转债供给压力较大，转债估值承压，关注供给放量可能带来的配置机会。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、权益研究部总监、数量化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为同一类别的基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权。法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对南方宣利定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对南方宣利定期开放债券型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由南方基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 半年度财务会计报告（未经审计） 资产负债表会计主体：南方宣利定期开放债券型证券投资基金报告截止日：2017年6月30日单位：人民币元 资 产 本期末 2017年6月30日上年度末 2016年12月31日 资 产： 银行存款 13,113,291.05174,100.79结算备付金 38,078,580.34-存出保证金 782,805.90-交易性金融资产 753,672,853.41163,166,497.94其中：股票投资 -- 基金投资 --债券投资 753,672,853.41163,166,497.94资产支持证券投资 --贵金属投资 --衍生金融资产 --买入返售金融资产 -438,499,360.00应收证券清算款 1,961,360.531,961,360.53应收利息 15,101,671.914,721,705.60应收股利 --应收申购款 --递延所得税资产 --其他资产 --资产总计 822,710,563.14615,672,275.91负债和所有者权益 本期末 2017年6月30日上年度末 2016年12月31日 负 债： 短期借款 --交易性金融负债 --衍生金融负债 --卖出回购金融资产款 298,000,000.0096,128,000.00应付证券清算款 14,173,051.708,467,331.01应付赎回款 --应付管理人报酬 165,853.17139,409.28应付托管费 41,463.2734,852.30应付销售服务费 146.29123.20应付交易费用 32,373.80400.00应交税费 --应付利息 -127,024.101,921.30应付利润 --递延所得税负债--其他负债183,479.70-负债合计 312,469,343.83104,772,037.09所有者权益： 实收基金 510,354,249.94510,354,249.94未分配利润 -113,030.63545,988.88所有者权益合计 510,241,219.31510,900,238.82负债和所有者权益总计 822,710,563.14615,672,275.91注：报告截止日2017年6月30日，A级基金份额净值0.9998元,C级基金份额净值0.9975元 ，基金份额总额510,354,249.94份。利润表 会计主体：南方宣利定期开放债券型证券投资基金本报告期：2017年1月1日 至 2017年6月30日单位：人民币元 项 目 本期 2017年1月1日 至 2017年6月30日 一、收入 7,060,956.691.利息收入 19,449,564.58其中：存款利息收入 247,315.12债券利息收入 18,747,767.83资产支持证券利息收入 -买入返售金融资产收入 454,481.63其他利息收入 -2.投资收益（损失以“-”填列） -8,010,656.95其中：股票投资收益 - 基金投资收益 -债券投资收益 -5,654,806.95资产支持证券投资收益 -贵金属投资收益 -衍生工具收益 -2,355,850.00股利收益 -3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -4,377,950.944.汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） -减：二、费用 7,719,976.201．管理人报酬 1,006,932.472．托管费 251,733.103．销售服务费 888.954．交易费用 62,235.705．利息支出 6,192,548.26其中：卖出回购金融资产支出 6,192,548.266．其他费用 205,637.72三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -659,019.51减：所得税费用 -四、净利润（净亏损以“-”号填列） -659,019.51 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方宣利定期开放债券型证券投资基金本报告期：2017年1月1日 至 2017年6月30日单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日 至 2017年6月30日实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）510,354,249.94545,988.88510,900,238.82二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） --659,019.51 -659,019.51三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） ---其中：1.基金申购款 ---2.基金赎回款 ---四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） ---五、期末所有者权益（基金净值） 510,354,249.94-113,030.63510,241,219.31报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 报表附注 基金基本情况 南方宣利定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2543号《关于准予南方宣利定期开放债券型证券投资基金注册的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方宣利定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集510,351,000.00元，已经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2016)第1568号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南方宣利定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2016年12月6日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为510,354,249.94份，其中认购资金利息折合3,249.94份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。 ??根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方宣利定期开放债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、资产支持证券、中小企业私募债券、可分离交易可转债中的纯债部分、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。? ??基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。应开放期流动性需要，为保护持有人利益，本基金开放期开始前一个月、开放期以及开放期结束后的一个月内，本基金的债券资产的投资比例可不受上述限制。本基金不投资股票、权证等权益类资产，可转债仅投资可分离交易可转债中的纯债部分。 ??本基金的业绩比较基准为：中债信用债总指数收益率.?会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号?》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方宣利定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2017年1月1日至2017年6月30日止期间。 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类?金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。?本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。?本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。?(2)金融负债的分类?金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。?对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。?金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)?收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)?该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)?该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。?金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。?当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：?(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。?(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。?(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)?具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)?交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。?以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。?应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。? 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。?经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)?该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)?本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)?本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。?本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：?(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。?(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明 本报告期无会计政策变更。 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。??差错更正的说明 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：???(1)?于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。???(2)?对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。???(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。???(4)?基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。关联方关系 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“南方基金”)基金管理人、注册登记机构、基金销售机构上海浦东发展银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构华泰证券股份有限公司(“华泰证券”)基金管理人的股东、基金销售机构注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 通过关联方交易单元进行的交易 股票交易 注：无。债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日 至 2017年6月30日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例（%） 华泰证券1,276,574,313.47100.00 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日 至 2017年6月30日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例（%） 华泰证券26,916,318,000.00100.00 基金交易 注：无。权证交易 注：无。应支付关联方的佣金 注:无。 关联方报酬 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日 至 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,006,932.47其中：支付销售机构的客户维护费 - 注：支付基金管理人南方基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：?日管理人报酬＝前一日基金资产净值?X?0.4%?/?当年天数。基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日 至 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 251,733.10注：支付基金托管人上海浦东发展银行股份的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：?日托管费＝前一日基金资产净值?X?0.1%?/当年天数。销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的各关联方名称 本期 2017年1月1日 至 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 南方宣利A南方宣利C合计 南方基金-196.45196.45合计 -196.45196.45注：支付C类基金份额销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金，再由南方基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：?日销售服务费＝前一日C类基金份额基金资产净值?X?0.4%?/?当年天数。 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无。报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注: :无。 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日 至 2017年6月30日 期末余额 当期利息收入 上海浦东发展银行股份有限公司 13,113,291.05 34,714.56 注:本基金的银行活期存款由基金托管人上海浦东发展银行保管，按银行同业利率计息。本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。利润分配情况 利润分配情况 注: :无。 期末本基金持有的流通受限证券 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:无。期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:无。 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 银行间市场债券正回购 注:无。 交易所市场债券正回购 无。 投资组合报告 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 --其中：股票 --2 固定收益投资 753,672,853.4191.61其中：债券 753,672,853.4191.61 资产支持证券 --3 贵金属投资 --4 金融衍生品投资 --5 买入返售金融资产 --其中：买断式回购的买入返售金融资产 --6 银行存款和结算备付金合计 51,191,871.396.227其他各项资产 17,845,838.342.178合计 822,710,563.14100.00报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票.报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。报告期内股票投资组合的重大变动累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细 注：无. 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细 注：无. 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 注：无.期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 7,401,658.401.452 央行票据 --3 金融债券 --其中：政策性金融债 --4 企业债券 546,310,195.01107.075 企业短期融资券 19,982,000.003.926 中期票据 141,283,000.0027.697 可转债（可交换债） --8 同业存单 38,696,000.007.589其他 --10合计 753,672,853.41147.71期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 113617616绿地01489,900 47,598,684.00 9.33 210155300315五矿股MTN001400,000 40,008,000.00 7.84 311160831616中信CD316400,000 38,696,000.00 7.58 410146800514中铝业MTN001300,000 30,933,000.00 6.06 5128034412大庆债500,000 30,760,000.00 6.03 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注：本基金本报告期内未投资股指期货。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动（元） 风险说明 T1709T17093432,381,600.00-146,400.00-公允价值变动总额合计（元） -146,400.00国债期货投资本期收益（元） -2,355,850.00国债期货投资本期公允价值变动（元） -146,400.00投资组合报告附注本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 782,805.902 应收证券清算款 1,961,360.533 应收股利 -4 应收利息 15,101,671.915 应收申购款 -6 其他应收款 - 7 待摊费用 -8其他 -9合计 17,845,838.34 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。? 股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 基金份额持有人信息 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例（%） 持有份额 占总份额比例（%） 南方宣利A2254,951,570.64509,903,141.27100.00--南方宣利C2491,811.68--451,108.67-合计 2512,033,283.86509,903,141.2799.91451,108.670.09注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金南方宣利A-- 南方宣利C100,000.0022.1676 合计 100,000.000.0196注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 注:未持有本基金份额 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方宣利A 南方宣利C 基金合同生效日（2016年12月6日）基金份额总额 509,903,141.27451,108.67本报告期期初基金份额总额 509,903,141.27451,108.67本报告期基金总申购份额 --减：本报告期基金总赎回份额 --本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） --本报告期期末基金份额总额 509,903,141.27 451,108.67 重大事件揭示 基金份额持有人大会决议本报告期内无基金份额持有人大会决议。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 南方基金管理有限公司第七届董事会第二次会议已于2017年1月23日审议通过了《公司关于聘任公司副总经理、督察长和财务负责人的议案》，秦长奎因任期届满，工作调整的原因不再担任公司副总经理职务。? ??本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。? 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。?? 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。? 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。?基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例（%） 佣金 占当期佣金 总量的比例（%） 华泰证券2-- -- -注：交易单元的选择标准和程序?根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程?公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例（%） 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例（%） 成交金额 占当期权证 成交总额的比例（%） 成交金额 占当期基金 成交总额的比例（%） 华泰证券1,276,574,313.47100.0026,916,318,000.00100.00 -- -- 1影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比（%） 机构 1 20170101-20170630 500,000,000.00 - - 500,000,000.00 97.97 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。