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招商可转债分级债券型证券投资基金2017年半年度报告

2017-08-29 07:08:15

基金管理人:招商基金管理有限公司基金托管人:中国农业银行股份有限公司送出日期:2017年8月29日 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。本报告中财务资料未经审计 。本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 基金简介基金基本情况基金简称招商可转债分级债券场内简称转债分级基金主代码161719交易代码161719基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年7月31日基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司报告期末基金份额总额128,154,889.73份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所下属分级基金的基金简称招商转债A(场内简称:转债优先)招商转债B(场内简称:转债进取)招商可转债分级债券(场内简称:转债分级)下属分级基金的交易代码150188150189161719报告期末下属分级基金份额总额59,750,703.00份25,607,445.00份42,796,741.73份基金产品说明投资目标在保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,合理配置债券等固定收益类金融工具和权益类资产,充分利用可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,追求基金资产的长期稳健增值。投资策略资产配置策略:本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置,并将采取相对稳定的类被动化投资策略:通过对国内外宏观经济状况、证券市场走势、市场利率走势以及市场资金供求情况、信用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析,预测各类资产在长、中、短期内的风险收益特征,进而进行合理资产配置。可转债投资策略:可转债即可转换公司债券,其投资者可以在约定期限内按照事先确定的价格将该债券转换为公司普通股。利率品种投资策略:本基金主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,在对普通债券的投资过程中,采用久期控制下的主动性投资策略,主要包括:久期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管理手段,对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积极调整。 信用债投资策略与信用风险管理:信用债券由于债券发行人不具备国家等级的高度信用地位,存在发生违约,即债券利息或本金无法按时偿付的信用风险,为此,信用债券在定价时,需要在市场基准利率的基础上,对投资者承担的信用风险给予补偿,也就是说,基准利率水平和信用利差水平是信用债券价格确定中最主要的两方面因素。资产证券化产品投资策略:证券化是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产,通过一定的结构化安排,对资产中的风险与收益进行分离组合,进而转换成可以出售、流通,并带有固定收入的证券的过程。 中小企业私募债券投资策略:中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资中小企业私募债券。非固定收益投资策略:本基金不从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具。业绩比较基准60%*标普中国可转债指数+40%*中债综合指数风险收益特征本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金主要投资于可转换债券,在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。下属分级基金的风险收益特征可转债A份额将表现出低风险、收益相对稳定的特征。可转债B份额表现出较高风险、收益相对较高的特征。本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种。基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称招商基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司信息披露负责人姓名潘西里林葛联系电话0755-83196666010-66060069电子邮箱cmf@cmfchina.comtgxxpl@abchina.com客户服务电话 400-887-955595599传真0755-83196475010-68121816信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址http://www.cmfchina.com基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人处主要财务指标和基金净值表现主要会计数据和财务指标金额单位:人民币元3.1.1 期间数据和指标报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日 )本期已实现收益-28,235,405.60本期利润-4,848,378.95加权平均基金份额本期利润-0.0365本期基金份额净值增长率-3.56%3.1.2 期末数据和指标报告期末( 2017年6月30日 )期末可供分配基金份额利润-0.1692期末基金资产净值124,881,151.53期末基金份额净值0.974注:1、 基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。基金净值表现基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去一个月4.62%0.52%3.17%0.32%1.45%0.20%过去三个月-3.18%0.81%0.78%0.29%-3.96%0.52%过去六个月-3.56%0.59%0.24%0.24%-3.80%0.35%过去一年0.40%0.47%-0.25%0.29%0.65%0.18%自基金合同生效起至今29.44%1.74% 5.38%1.19%24.06%0.55%自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 管理人报告基金管理人及基金经理情况基金管理人及其管理基金的经验招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会(2002)100号文批准设立。目前,公司注册资本金为人民币2.1亿元,招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格;2004年获得全国社保基金投资管理人资格;同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财(特定客户资产管理计划)资格。截至2017年6月30日,本基金管理人共管理137只基金,公募基金管理规模快速增长,公募基金管理规模为3711亿元,行业排名第6。2017年上半年获奖情况如下:债券投资能力五星基金公司(海通证券)晨星2017年度基金奖提名(晨星)招商产业债?三年期开放式债券型持续优胜金牛基金《中国证券报》金基金?股票投资回报基金管理公司奖《上海证券报》招商双债增强?2016年度金基金?一年期债券基金奖《上海证券报》招商产业债?2016年度金基金?三年期债券基金奖《上海证券报》招商安瑞进取?三年持续回报积极债券型明星基金奖《证券时报》招商产业债基金?三年持续回报普通债券型明星基金奖《证券时报》招商丰融基金?2016年度绝对收益明星基金奖《证券时报》招商制造业转型基金?2016年度平衡混合型明星基金奖《证券时报》 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理(助理)期限证券从业年限说明任职日期离任日期王刚本基金基金经理2017年3月11日-5男,硕士。2011年7月加入中国人保资产管理股份有限公司,曾任助理组合经理、产品经理;2014年5月加入泰康资产管理有限责任公司,曾任资产管理部高级经理;2015年7月加入招商基金管理有限公司,任固定收益投资部研究员,从事固定收益类产品研究相关工作,现任招商可转债分级债券型证券投资基金基金经理。马龙离任本基金基金经理2015年4月1日2017年3月11日8男,经济学博士。2009年7月加入泰达宏利基金管理有限公司,任研究员,从事宏观经济、债券市场策略、股票市场策略研究工作,2012年11月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部,曾任研究员,从事宏观经济、债券市场策略研究,曾任招商安盈保本混合型证券投资基金、招商招利1个月期理财债券型证券投资基金及招商可转债分级债券型证券投资基金基金经理,现任固定收益投资部总监助理兼招商安心收益债券型证券投资基金、招商产业债券型证券投资基金、招商安益保本混合型证券投资基金、招商安弘保本混合型证券投资基金、招商安德保本混合型证券投资基金、招商安荣保本混合型证券投资基金、招商睿祥定期开放混合型证券投资基金及招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金基金经理。注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商可转债分级债券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。管理人对报告期内公平交易情况的专项说明公平交易制度的执行情况基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。异常交易行为的专项说明公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明报告期内基金投资策略和运作分析2017年一二季度可转债市场整体处于持续压缩估值过程,5月份受资金面紧张影响可转债抛压较重,转债指数一度跌至2015年低点,低迷的市场环境为组合提供了较好的布局时机。6月以后受增量资金进场和市场情绪转暖带动,多数品种出现上涨,转股溢价率较低品种上涨更多。回顾2017年上半年的基金操作,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范运作。在转债投资上,本基金维持了适度杠杆,维持了组合的适度弹性。报告期内基金的业绩表现报告期内,本基金份额净值增长率为-3.56%,同期业绩比较基准增长率为0.24%。管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望下半年,转债第一驱动力仍是正股,而正股中主要关注业绩确定性品种。周期品受短期涨价因素提振,股价有较好的表现;银行、保险等估值较低品种也有相对确定的估值修复机会。预期后续货币政策仍维持中性,资金面保持松紧适度格局,中小市值品种会出现分化,业绩好估值压缩到位的品种预期率先企稳,关注中报业绩超预期品种的投资机会。管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据《基金合同》的约定,“本基金 (包括招商可转债份额、招商转债A份额、招商转债B份额) 不进行收益分配”,故本报告期内本基金无需进行收益分配。报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 托管人报告报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—招商基金管理有限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017年6月30日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本托管人认为,招商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为,招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。半年度财务会计报告(未经审计)资产负债表会计主体:招商可转债分级债券型证券投资基金报告截止日: 2017年6月30日单位:人民币元资 产本期末2017年6月30日上年度末2016年12月31日资 产:银行存款7,763,420.209,411,175.02结算备付金670,815.27762,322.78存出保证金33,970.0376,580.22交易性金融资产144,342,165.53137,469,491.18其中:股票投资--基金投资--债券投资144,342,165.53137,469,491.18资产支持证券投资--贵金属投资--衍生金融资产--买入返售金融资产--应收证券清算款--应收利息408,394.27425,298.37应收股利--应收申购款36,939.3450,359.74递延所得税资产--其他资产--资产总计153,255,704.64148,195,227.31负债和所有者权益本期末2017年6月30日上年度末2016年12月31日负 债:短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款28,000,000.00-应付证券清算款-2,031,542.01应付赎回款56,474.28252,077.45应付管理人报酬77,794.20242,814.67应付托管费19,448.5760,703.66应付销售服务费--应付交易费用-3,157.55应交税费--应付利息7,563.02-应付利润--递延所得税负债--其他负债213,273.04330,188.39负债合计28,374,553.112,920,483.73所有者权益:实收基金96,406,414.21108,243,883.30未分配利润28,474,737.3237,030,860.28所有者权益合计124,881,151.53145,274,743.58负债和所有者权益总计153,255,704.64148,195,227.31注:报告截止日2017年6月30日,招商可转债分级份额净值0.974元,招商可转债A份额参考净值1.024元,招商可转债B份额参考净值0.857元;,其中招商可转债分级份额42,796,741.73份,招商可转债A份额59,750,703.00份,招商可转债B份额25,607,445.00份,基金份额总额128,154,889.73份,。 利润表会计主体:招商可转债分级债券型证券投资基金本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日单位:人民币元项 目本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日一、收入-3,758,552.60-74,970,313.771.利息收入528,354.823,055,225.50其中:存款利息收入32,710.58177,872.67债券利息收入489,504.842,790,844.48资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入6,139.4086,508.35其他利息收入--2.投资收益(损失以“-”填列)-27,679,036.01-46,183,372.59其中:股票投资收益--基金投资收益--债券投资收益-27,679,036.01-46,183,372.59资产支持证券投资收益--贵金属投资收益--衍生工具收益--股利收益--3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)23,387,026.65-31,900,496.714.汇兑收益(损失以“-”号填列)--5.其他收入(损失以“-”号填列)5,101.9458,330.03减:二、费用1,089,826.353,268,769.241.管理人报酬523,642.382,276,985.782.托管费130,910.60569,246.433.销售服务费--4.交易费用6,848.5213,991.715.利息支出192,800.30166,730.24其中:卖出回购金融资产支出192,800.30166,730.246.其他费用235,624.55241,815.08三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)-4,848,378.95-78,239,083.01减:所得税费用--四、净利润(净亏损以“-”号填列)-4,848,378.95-78,239,083.01所有者权益(基金净值)变动表会计主体:招商可转债分级债券型证券投资基金本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日单位:人民币元项目本期2017年1月1日至2017年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益(基金净值)108,243,883.3037,030,860.28145,274,743.58二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)--4,848,378.95-4,848,378.95三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)-11,837,469.09-3,707,744.01-15,545,213.10其中:1.基金申购款7,052,817.932,163,087.329,215,905.252.基金赎回款-18,890,287.02-5,870,831.33-24,761,118.35四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)---五、期末所有者权益(基金净值)96,406,414.2128,474,737.32124,881,151.53项目上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益(基金净值)486,888,577.40227,175,705.66714,064,283.06二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)--78,239,083.01-78,239,083.01三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)-68,624,820.05-27,915,590.23-96,540,410.28其中:1.基金申购款102,996,403.9535,238,423.69138,234,827.642.基金赎回款-171,621,224.00-63,154,013.92-234,775,237.92四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)---五、期末所有者权益(基金净值)418,263,757.35121,021,032.42539,284,789.77报表附注为财务报表的组成部分。本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人报表附注基金基本情况招商可转债分级债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准招商可转债分级债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可 [2013] 1420号文) 和《关于招商可转债分级债券型证券投资基金延期募集备案的回函》(证券基金机构监管部部函 [2014] 668号) 批准,由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《招商可转债分级债券型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于2014年7月31日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为1,369,172,734.07份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司 (以下简称“中国农业银行”) 。本基金于2014年7月7日至2014年7月25日募集,募集期间净认购资金人民币1,368,770,648.81元,认购资金在募集期间产生的利息人民币402,085.26元,募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计1,369,172,734.07份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 验证,并出具了毕马威华振验字第1400436号验资报告。招商可转债分级债券型证券投资基金的转债优先份额、转债进取份额于2014年8月25日开始在深圳证券交易所上市交易。根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商可转债分级债券型证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商可转债分级债券型证券投资基金基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、中期票据、中小企业私募债、可转换公司债 (含可分离交易公司债) 、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金的投资组合比例为:投资于债券的比例不低于基金资产的80%,其中,投资于可转换债券的比例不低于非现金资产的80%;本基金投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资产20% 。同时本基金还应保留不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为:60%*中信标普可转债指数+40%*中债综合指数。会计报表的编制基础本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号 <年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。重要会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明会计政策变更的说明本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。会计估计变更的说明本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。差错更正的说明本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。税项根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2015] 125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017] 56号)及其他相关税务法规和实务操作,本基金及同类型基金适用的主要税项列示如下:(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,暂免征收企业所得税,4月30日 (含) 前免征营业税。(b)自2016年5月1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。对香港市场投资者(包括单位和个人)通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。2018年1月1日(含)以后,资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运营业务),以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。管理人接受投资者委托以及管理人发生的除资管产品运营业务以外的其他增值税应税行为(以下称其他业务),按照现行规定缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额,未分别核算的,资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。因此,截至2017年6月30日,本基金没有计提有关增值税费用。(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。(d)对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入,由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起,对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额:持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的,暂减按25%计入应纳税所得额,股权登记日在2015年9月8日及以后的,暂免征收个人所得税。(e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题:对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得,暂免征收所得税。对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认从内地基金分配取得的收益,由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税;或发行债券的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税,并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。(f)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。(g)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税和企业所得税。关联方关系本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称与本基金的关系招商基金管理有限公司基金管理人中国农业银行基金托管人本报告期及上年度可比期间的关联方交易通过关联方交易单元进行的交易股票交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。债券交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。债券回购交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。权证交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。应支付关联方的佣金本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。关联方报酬基金管理费单位:人民币元项目本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日当期发生的基金应支付的管理费523,642.382,276,985.78其中:支付销售机构的客户维护费66,691.7988,655.74注:支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.80%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.80%÷当年天数基金托管费单位:人民币元项目本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日当期发生的基金应支付的托管费130,910.60569,246.43注:支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。各关联方投资本基金的情况报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位:人民币元关联方名称本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国农业银行7,763,420.2028,156.326,321,369.11169,460.22注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息。本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。期末(2017年6月30日)本基金持有的流通受限证券因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。期末债券正回购交易中作为抵押的债券银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。交易所市场债券正回购截至本报告期末2017年6月30日止,基金从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币28,000,000.00元,于2017年7月5日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。 投资组合报告期末基金资产组合情况金额单位:人民币元序号项目金额占基金总资产的比例(%)1权益投资--其中:股票--2固定收益投资144,342,165.5394.18其中:债券144,342,165.5394.18 资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产--其中:买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计8,434,235.475.507其他各项资产479,303.640.318合计153,255,704.64100.00期末按行业分类的股票投资组合期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合本基金报告期末未持有股票。期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合本基金报告期末未持有股票。报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金报告期末未持有股票。期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金报告期末未持有股票。报告期内股票投资组合的重大变动累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细本基金本报告期内未持有股票。累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细本基金本报告期内未持有股票。期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位:人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)1国家债券9,990,000.008.002央行票据--3金融债券--其中:政策性金融债--4企业债券678,483.900.545企业短期融资券--6中期票据--7可转债(可交换债)133,673,681.63107.048同业存单--9其他--10合计144,342,165.53115.58期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位:人民币元序号债券代码债券名称数量(张)公允价值占基金资产净值比例(%)1110033国贸转债306,79036,330,071.8029.09212000116以岭EB234,53725,991,390.3420.813113011光大转债230,00024,166,100.0019.35413200817山高EB230,44022,168,328.0017.75516001816附息国债18100,0009,990,000.008.00期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货合约。本基金投资股指期货的投资政策根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货合约。本期国债期货投资评价根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券除国贸转债(证券代码110033)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。该证券发行人于2017年6月10日发布公告称,因控股股东增持公司股份中误操作导致短线交易的问题,被上海证券交易所要求予以说明,目前已予以说明。对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 报告期内,本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形。期末其他各项资产构成单位:人民币元序号名称金额1存出保证金33,970.032应收证券清算款-3应收股利-4应收利息408,394.275应收申购款36,939.346其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计479,303.64期末持有的处于转股期的可转换债券明细金额单位:人民币元序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例(%)113200215天集EB9,406,109.007.53212000116以岭EB25,991,390.3420.813110033国贸转债36,330,071.8029.094128010顺昌转债6,507,565.355.21期末前十名股票中存在流通受限情况的说明期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。基金份额持有人信息期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位:份份额级别持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例招商转债A(场内简称:转债优先)7,5117,955.0940,352,660.0067.54%19,398,043.0032.46%招商转债B(场内简称:转债进取)7,6023,368.5113,569,845.0052.99%12,037,600.0047.01%招商可转债分级债券(场内简称:转债分级)2,53916,855.757,082,959.2916.55%35,713,782.4483.45%合计17,6527,260.0861,005,464.2947.60%67,149,425.4452.40%注:分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。期末上市基金前十名持有人招商转债A(场内简称:转债优先) 序号持有人名称持有份额(份)占上市总份额比例1中国太平洋人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品5,243,093.008.77%2中信证券-民生银行-中信证券贵宾定制52号集合资产管理计划4,952,744.008.29%3上海铂绅投资中心(有限合伙)-铂绅四号证券投资基金(私募)4,152,800.006.95%4中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红-个人分红3,060,295.005.12%5太平养老金溢丰债券型养老金产品-中国工商银行股份有限公司2,777,676.004.65%6中国石油天然气集团公司企业年金计划-中国工商银行股份有限公2,700,083.004.52%7中国电信集团公司企业年金计划-中国银行股份有限公司2,096,657.003.51%8中国银河证券股份有限公司1,800,820.003.01%9太平洋资管-建设银行-太平洋第三极稳定增值混合型产品1,758,059.002.94%10海通资管-上海银行-海通月月财集合资产管理计划1,678,804.002.81%招商转债B(场内简称:转债进取)序号持有人名称持有份额(份)占上市总份额比例1中国太平洋人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品2,247,040.008.77%2中信证券-民生银行-中信证券贵宾定制52号集合资产管理计划2,121,710.008.29%3王登1,400,174.005.47%4中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红-个人分红1,311,555.005.12%5中国石油天然气集团公司企业年金计划-中国工商银行股份有限公1,157,179.004.52%6太平养老金溢丰债券型养老金产品-中国工商银行股份有限公司1,125,002.004.39%7中国电信集团公司企业年金计划-中国银行股份有限公司898,567.003.51%8汪明清792,949.003.10%9海通资管-上海银行-海通月月财集合资产管理计划719,488.002.81%10罗向东600,951.002.35%注:以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供,持有人为场内持有人。期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目份额级别持有份额总数(份)占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金招商转债A(场内简称:转债优先)招商转债B(场内简称:转债进取)--招商可转债分级债券(场内简称:转债分级)4,561.500.0107%合计4,561.500.0036%期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目份额级别持有基金份额总量的数量区间(万份)本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金招商转债A(场内简称:转债优先)0招商转债B(场内简称:转债进取)0招商可转债分级债券(场内简称:转债分级)0合计0本基金基金经理持有本开放式基金招商转债A(场内简称:转债优先)0招商转债B(场内简称:转债进取)0招商可转债分级债券(场内简称:转债分级)0合计0开放式基金份额变动单位:份项目招商转债A(场内简称:转债优先)招商转债B(场内简称:转债进取)招商可转债分级债券(场内简称:转债分级)基金合同生效日(2014年7月31日)基金份额总额128,442,108.0055,046,618.001,185,684,008.07本报告期期初基金份额总额70,779,644.0030,334,134.0042,778,265.46本报告期基金总申购份额838,467.00359,343.009,373,967.88减:本报告期基金总赎回份额11,867,408.005,086,032.0025,111,121.61本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)-11,028,941.00-4,726,689.0015,755,630.00本报告期期末基金份额总额59,750,703.0025,607,445.0042,796,741.73注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 重大事件揭示基金份额持有人大会决议本报告期未举行基金份额持有人大会。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 基金投资策略的改变本报告期内基金投资策略无改变。 为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期本基金聘用的会计师事务所无变化。 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位:人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金 备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例中信建投1-----天风证券1-----东方证券1-----方正证券1-----西南证券1-----华泰证券2-----山西证券1-----川财证券2-----西藏东方财富1-----注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位:人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例中信建投163,552,656.1227.82%265,000,000.0059.28%--天风证券147,716,526.9325.13%----东方证券1,402,116.880.24%----方正证券243,623,459.5341.44%133,000,000.0029.75%--西南证券------华泰证券------山西证券------川财证券------西藏东方财富31,629,883.345.38%49,000,000.0010.96%--招商基金管理有限公司2017年8月29日