基金管理人：鹏华基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2017年10月25日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。基金产品概况基金简称鹏华香港中小企业指数（LOF）场内简称港中小企交易代码501023基金主代码501023基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年9月29日报告期末基金份额总额136,156,051.84份投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争将日均跟踪偏离度控制在0.5％以内，年跟踪误差控制在6％以内。投资策略本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.5％以内，年跟踪误差控制在6％以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。1、股票投资策略（1）股票投资组合的构建本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其逐步买入，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当方法，以降低买入成本。当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市场因素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股即将调整或其他影响指数复制的因素时，本基金可以根据市场情况，结合研究分析，对基金财产进行适当调整，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。（2）股票投资组合的调整本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况，对其进行适时调整，以保证基金份额净值增长率与标的指数收益率间的高度正相关和跟踪误差最小化。基金管理人将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。由于受到各项持股比例限制，基金可能不能按照成份股权重持有成份股，基金将会采用合理方法寻求替代。1）定期调整根据标的指数的调整规则和备选股票的预期，对股票投资组合及时进行调整。2）不定期调整根据指数编制规则，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行成份股权重新调整时，本基金将根据各成份股的权重变化进行相应调整；根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有效跟踪标的指数；根据法律、法规规定，成份股在标的指数中的权重因其它特殊原因发生相应变化的，本基金可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。2、债券投资策略本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略，根据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化，并利用债券定价技术，进行个券选择。3、衍生品投资策略本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。4、资产支持证券的投资策略本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。5、融资及转融通投资策略本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上，审慎参与融资及转融通业务。本基金将根据市场情况和组合风险收益，确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资及转融通业务的法律法规发生变化，本基金将从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书中更新公告。业绩比较基准中证香港中小企业投资主题指数收益率×95％＋银行活期存款利率（税后）×5％风险收益特征本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金将投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。基金管理人鹏华基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2017年7月1日 － 2017年9月30日 ）1.本期已实现收益2,571,374.852.本期利润 8,622,872.343.加权平均基金份额本期利润0.05704.期末基金资产净值156,479,335.835.期末基金份额净值1.1493注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月5.25%0.78%5.01%0.79%0.24%-0.01%注：业绩比较基准=中证香港中小企业投资主题指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、本基金基金合同于2016年9月29日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。其他指标注：无。管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期陈龙本基金基金经理2016年9月29日-8陈龙先生，国籍中国，经济学硕士，8年证券从业经验。曾任杭州衡泰软件公司金融工程师，2009年12月加盟鹏华基金管理有限公司，历任监察稽核部金融工程总监助理、量化及衍生品投资部量化研究总监助理，先后从事金融工程、量化研究等工作；2015年9月起担任鹏华钢铁分级基金基金经理，2016年7月起兼任鹏华创业板分级基金基金经理，2016年9月起兼任鹏华地产分级、鹏华香港中小企业指数（LOF）基金经理，2016年10月起兼任鹏华互联网分级基金基金经理。陈龙先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。公平交易专项说明公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。异常交易行为的专项说明报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 报告期内基金投资策略和运作分析2017年2季度，港股市场震荡上行，港股通资金持续流入。报告期内，恒生指数上涨6.95%，恒生国企指数上涨5.26%。受人民币汇率升值影响，恒生AH股溢价率指数持续反弹。本基金秉承指数基金的投资策略，力争跟踪指数的收益，并将基金跟踪误差控制在合理范围内。 报告期内基金的业绩表现报告期末，本基金份额净值为1.1493元，累计净值1.1493元；本报告期基金份额净值增长率为5.25%，同期业绩比较基准收益率为5.01%。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。投资组合报告报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资146,666,632.5092.83其中：股票146,666,632.5092.832基金投资--3固定收益投资--其中：债券--资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计8,816,700.285.588其他资产2,503,309.311.589合计157,986,642.09100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合注：无。报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合注：无。 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）电信业务3,927,731.782.51房地产14,478,032.229.25非日常生活消费品33,165,032.8221.19工业29,636,249.2518.94公用事业10,396,728.656.64金融4,482,529.182.86能源3,189,980.502.04日常消费品8,064,123.065.15信息技术10,644,486.116.80医疗保健11,768,870.047.52原材料16,912,868.8910.81合计146,666,632.5093.73注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）102382舜宇光学科技27,0002,849,249.841.82202689玖龙纸业164,0002,140,327.521.37302314理文造纸231,0001,962,714.601.25401114BRILLIANCE CHI110,0001,944,022.081.24501378中国宏桥324,5001,943,788.421.24602020安踏体育69,0001,925,881.841.23700347鞍钢股份312,0001,826,497.111.17802688新奥能源37,0001,779,357.971.14902338潍柴动力239,0001,738,268.411.111000425敏实集团50,0001,737,554.701.11 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细注：无。报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：无。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注：无。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：无。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：无。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：无。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：本基金本报告期内未发生股指期货投资。本基金投资股指期货的投资政策本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。本期国债期货投资评价本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金-2应收证券清算款1,884,075.533应收股利617,642.624应收利息1,591.165应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计2,503,309.31 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：无。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明注：无。 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额168,508,212.12报告期期间基金总申购份额3,223,382.66减:报告期期间基金总赎回份额35,575,542.94报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-报告期期末基金份额总额136,156,051.84 基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况注:截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构120170701~2017093086,289,320.91--86,289,320.9163.38%个人-------产品特有风险基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投；2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。影响投资者决策的其他重要信息无。备查文件目录备查文件目录（一）《鹏华港股通中证香港中小企业投资主题指数证券投资基金 基金合同》； （二）《鹏华港股通中证香港中小企业投资主题指数证券投资基金 托管协议》；（三）《鹏华港股通中证香港中小企业投资主题指数证券投资基金 2017年第3季度报告》（原文）。 存放地点深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司托管人住所 查阅方式投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司2017年10月25日