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嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金2017年第4季度报告

2018-01-22 15:01:42

基金管理人:嘉实基金管理有限公司基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2018年1月22日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。 基金产品概况 基金简称 嘉实增强收益定期债券 基金主代码 070033基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2012年9月24日报告期末基金份额总额 75,108,561.24份 投资目标 本基金在审慎的投资管理和风险控制下,力争当期总回报最大化,以谋求长期保值增值。投资策略 在具备足够多预期风险可控、收益率良好的投资标的时,优先考虑短期融资券及非AAA级别的其他信用债券的配置。同时,还可通过其他债券,衍生工具等辅助投资策略,规避风险、增强收益;基于深入的宏观信用环境、行业发展趋势等基本面研究,运用定性定量模型,采取适度分散的行业配置策略以及自下而上的个债精选策略。业绩比较基准 中债企业债总财富指数收益率风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。基金管理人 嘉实基金管理有限公司基金托管人 招商银行股份有限公司下属分级基金的基金简称 嘉实增强收益定期债券A 嘉实增强收益定期债券C 下属分级基金的交易代码 070033 001873 报告期末下属分级基金的份额总额 75,067,068.79份 41,492.45份 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017年10月1日 - 2017年12月31日) 报告期(2017年10月1日 - 2017年12月31日) 嘉实增强收益定期债券A嘉实增强收益定期债券C1.本期已实现收益 -7,034,165.25-1,738.652.本期利润 1,140,327.06-171.203.加权平均基金份额本期利润 0.0111-0.00404.期末基金资产净值 75,228,763.9741,345.635.期末基金份额净值 1.0020.996注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。(3)自2015年9月22日起本基金增加C类基金份额类别;自2015年9月24日起开放嘉实增强收益定期债券A和嘉实增强收益定期债券C的申赎业务。(4)嘉实增强收益定期债券A收取认(申)购费,嘉实增强收益定期债券C计提销售服务费,不收取认(申)购费。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实增强收益定期债券A阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.42% 0.11% -0.34% 0.05% -0.08% 0.06% 嘉实增强收益定期债券C阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.54% 0.10% -0.34% 0.05% -0.20% 0.05% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 图1:嘉实增强收益定期债券A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2012年9月24日至2017年12月31日) 图2:嘉实增强收益定期债券C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2015年9月25日至2017年12月31日)注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十三部分(二)投资范围和(六)投资禁止行为与限制”的有关约定。 管理人报告 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 胡永青 本基金、嘉实稳固收益债券、嘉实信用债券、嘉实中证中期企业债指数(LOF)、嘉实丰益策略定期债券、嘉实元和、嘉实新财富混合、嘉实新起航混合、嘉实新常态混合、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实稳泰债券、嘉实稳盛债券、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实价值增强混合、嘉实稳宏债券、嘉实稳怡债券、嘉实稳愉债券基金经理,公司固定收益业务体系全回报策略组组长 2014年3月28日 14年 曾任天安保险股份有限公司固定收益组合经理,信诚基金管理有限公司投资经理,国泰基金管理有限公司固定收益部总监助理、基金经理。2013年11月加入嘉实基金管理有限公司,现任固定收益业务体系全回报策略组组长。硕士研究生,具有基金从业资格。 注:(1)任职日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的,合计12次,均为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年四季度债券市场经历了本轮熊市以来第三波利率快速上行,国债上行20-30bp、金融债上行55-65bp、信用债上行60-80bp。8-9月,随着资金面相对宽松,数据没有过于强劲的表现,资管类机构不论在信用债还是利率债方面都有加久期、加杠杆的行为,这使得四季度“预期内”的数据下行已经在价格中体现的非常充分。但一方面随着国庆长假期间海外市场PMI不断创出新高,油价以及欧美核心通胀上行,全球经济复苏和通胀回升的预期不断强化,全球货币政策收紧和财政政策的加快逐步达成共识;另一方面,国内基本面回落幅度低于预期,而十九大会议、政治局会议、以及中央经济工作会议陆续召开,不断强化严监管的基调,资管新规也开始公开征求意见,导致市场信心不足。因此10-11月市场主要体现为交易盘的集中抛售,交易属性更强的金融债调整幅度明显大于国债,直至国开行对活跃券进行回购置换才使得市场恐慌情绪得以缓解,而前期非银机构加仓最为集中的2-3年信用债也有明显调整。12月,美国税改落地、美联储加息叠加中国跟随降息、以及年末资金面的极度紧张,市场配置资金不足,交投情绪较弱,债券收益率仍然保持高位震荡,短端信用债随资金面波动收益率大幅上行。 转债方面,随着转债发行新规的执行,转债供给快速上升,导致供需环境偏弱;叠加四季度市场流动性不断收紧,正股方面情绪减弱,10-11月转债出现一轮明显调整,12月则维持低位震荡。 报告期内组合年度开放,规模缩小,操作策略上维持对债券市场的谨慎态度,保持组合的短久期低仓位配置,较为理想地应对了四季度的下跌。可转债方面,则受到整体估值下调的冲击,在十二月受到一定负面影响。 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实增强收益定期债券A基金份额净值为1.002元,本报告期基金份额净值增长率为-0.42%;截至本报告期末嘉实增强收益定期债券C基金份额净值为0.996元,本报告期基金份额净值增长率为-0.54%,同期业绩比较基准收益率为-0.34%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 --其中:股票 --2 基金投资 --3 固定收益投资 62,359,852.2082.27其中:债券 62,359,852.2082.27资产支持证券 --4 贵金属投资 --5 金融衍生品投资 --6 买入返售金融资产 11,500,000.0015.17其中:买断式回购的买入返售金融资产 --7 银行存款和结算备付金合计 793,224.101.058 其他资产 1,148,226.001.519 合计 75,801,302.30100.00报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末,本基金未持有股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末,本基金未持有股票。 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 8,030,400.0010.672 央行票据 --3 金融债券 --其中:政策性金融债 --4 企业债券 46,117,246.6061.275 企业短期融资券 --6 中期票据 --7 可转债(可交换债) 8,212,205.6010.918 同业存单 --9 其他 --10 合计 62,359,852.2082.85报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 010107 21国债⑺ 80,0008,030,400.0010.672 128016 雨虹转债 61,1106,971,428.809.263 124214 PR河城投 100,0006,039,000.008.024 124299 PR西经开 100,0005,989,000.007.965 122253 12一拖02 50,0004,970,000.006.60报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末,本基金未持有贵金属投资。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 7,328.132 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 1,140,897.875 应收申购款 -6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 1,148,226.00报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金未持有股票。开放式基金份额变动 单位:份 项目嘉实增强收益定期债券A嘉实增强收益定期债券C报告期期初基金份额总额797,786,831.4956,659.87报告期期间基金总申购份额 535,408.0318.32减:报告期期间基金总赎回份额 723,255,170.7315,185.74报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) --报告期期末基金份额总额 75,067,068.7941,492.45注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比(%) 机构12017/10/01至2017/10/15713,874,641.14-713,874,641.14--个人-------产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对基金份额净值产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款项;若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。备查文件目录 备查文件目录 (1)中国证监会批准嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金募集的文件;? (2)《嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金基金合同》;? (3)《嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金招募说明书》;? (4)《嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金基金托管协议》;? (5)?基金管理人业务资格批件、营业执照;? (6)?报告期内嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿。存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。? (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn? 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。? 嘉实基金管理有限公司2018年1月22日