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江信同福灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告

2018-03-28 15:23:15

基金管理人:江信基金管理有限公司

基金托管人:中国光大银行股份有限公司

送出日期:2018 年 03月 28 日

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告

已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 3月 22

日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合

报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请

投资者注意阅读。

本报告期自 2017 年 01月 01日起至 2017年 12月 31日止。

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

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1.2 目录

§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2

1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2

1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3

§2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5

2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5

2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6

2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6

2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7

3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7

3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8

3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 11

§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 12

4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 12

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 13

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 13

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 14

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 15

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 15

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 15

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 16

4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ......................................... 16

4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................... 16

§5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 16

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 16

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 17

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 17

§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 17

6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 17

6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 17

§7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 19

7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 19

7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 21

7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 23

7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 24

§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 52

8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 52

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 52

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 53

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 54

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 56

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 56

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 56

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 56

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 56

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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 56

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 56

8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 56

§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 57

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 57

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 58

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 58

§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 58

§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 59

11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 59

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 59

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 59

11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 59

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 59

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 59

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 59

11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 60

§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 63

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 63

12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 63

§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 64

13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 64

13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 64

13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 64

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称江信同福灵活配置混合型证券投资基金

基金简称江信同福

基金主代码 001675

交易代码 001675 -

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2015年08月28日

基金管理人江信基金管理有限公司

基金托管人中国光大银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 7,327,144.48份

基金合同存续期不定期

下属分级基金的基金简称江信同福A 江信同福C

下属分级基金的交易代码 001675 001676

报告期末下属分级基金的份额总额 3,110,543.65份 4,216,600.83份

2.2 基金产品说明

投资目标

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，

本基金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证

券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投

资机会，力争实现基金资产较高的长期稳健回报。

投资策略

本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋

势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，

综合运用定性和定量的方法，对股票、债券和现金

类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，

确定基金资产在股票、债券及现金类资产等资产类

别的分配比例。在有效控制投资风险的前提下，形

成大类资产的配置方案。

业绩比较基准沪深300 指数×50%+上证国债指数×50%。

风险收益特征

本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于

较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金，通

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常预期风险与预期收益水平高于货币市场基金和

债券型基金，低于股票型基金。

下属分级基金的风险收益特征

本基金属于主动式混合

型证券投资基金，属于

较高预期风险、较高预

期收益的证券投资基

金，通常预期风险与预

期收益水平高于货币市

场基金和债券型基金，

低于股票型基金。

本基金属于主动式混合

型证券投资基金，属于

较高预期风险、较高预

期收益的证券投资基

金，通常预期风险与预

期收益水平高于货币市

场基金和债券型基金，

低于股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称江信基金管理有限公司中国光大银行股份有限公司

信息披

露负责

人

姓名毛建宇石立平

联系电话 010-57380902 010-63639180

电子邮箱 customer@jxfund.cn shiliping@cebbank.com

客户服务电话 400-622-0583 95595

传真 010-57380988 010-63639132

注册地址

北京市海淀区北三环西路99

号西海国际中心1号楼2001-A

北京市西城区太平桥大街25

号、甲25号中国光大中心

办公地址

北京市海淀区北三环西路99

号西海国际中心1号楼2001-A

北京市西城区太平桥大街25

号、甲25号中国光大中心

邮政编码 100086 100033

法定代表人孙桢磉李晓鹏

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披

露报纸名称

《证券日报》

登载基金年度报告正

文的管理人互联网网

址

www.jxfund.cn

基金年度报告备置地北京市海淀区北三环西路99号西海国际中心1号楼2001-A

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点

2.5 其他相关资料

项目名称办公地址

会计师事务所

大华会计师事务所（特殊普通

合伙）

北京市海淀区西四环中路16号院7号

楼11层

注册登记机构

中国证券登记结算有限责任

公司

北京市西城区太平桥大街17号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数

据和指标

2017年 2016年

2015年8月28日（基金合同生

效日）-2015年12月31日

江信同

福A

江信同

福C

江信同

福A

江信同

福C

江信同福A 江信同福C

本期已实现

收益

-2,98

1,756.

-233,7

60.01

6,292,6

58.03

-1,70

8,570.

2,234,694.

2,870,952.5

本期利润

5,907,

177.10

88,78

9.93

-3,779,

763.89

-3,57

7,586.

3,294,207.

4,661,628.1

加权平均基

金份额本期

利润

0.0167 0.0114 -0.0143

-0.023

0.0255 0.0121

本期加权平

均净值利润

率

1.62% 1.11% -1.40% -2.28% 2.52% 1.19%

本期基金份

额净值增长

率

1.95% 1.03% 3.21% 2.69% 2.55% 2.36%

3.1.2 期末数

据和指标

2017年末 2016年末 2015年末

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

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期末可供分

配利润

-48,42

6.73

-113,0

37.55

12,876,

447.66

184,52

5.01

674,035.10

4,434,634.2

期末可供分

配基金份额

利润

-0.015

-0.026

0.0182 0.0161 0.0050 0.0041

期末基金资

产净值

3,232,

234.44

4,332,

910.36

721,06

8,710.0

11,66

0,670.

136,779,47

6.45

1,101,474,0

26.80

期末基金份

额净值

1.0391 1.0276 1.0192 1.0171 1.0131 1.0122

3.1.3 累计期

末指标

2017年末 2016年末 2015年末

基金份额累

计净值增长

率

7.92% 6.21% 5.86% 5.13% 2.55% 2.36%

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

江信同福A

阶段

份额净

值增长

率①

份额

净值

增长

率标

准差

②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①-③ ②-④

过去三个月 -0.17% 0.70% 2.73% 0.43% -2.90% 0.27%

过去六个月 0.57% 0.52% 5.28% 0.38% -4.71% 0.14%

过去一年 1.95% 0.40% 11.08% 0.34% -9.13% 0.06%

自基金合同

生效起至今

7.92% 0.29% 16.21% 0.62% -8.29% -0.33%

江信同福C

阶段

份额净

值增长

率①

份额

净值

增长

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①-③ ②-④

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率标

准差

②

过去三个月 -0.61% 0.70% 2.73% 0.43% -3.34% 0.27%

过去六个月 -0.05% 0.53% 5.28% 0.38% -5.33% 0.15%

过去一年 1.03% 0.40% 11.08% 0.34% -10.05% 0.06%

自基金合同

生效起至今

6.21% 0.29% 16.21% 0.62% -10.00% -0.33%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

较

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

江信同福A

单位：人民币元

年度

每10份基

金份额分

红数

现金形式发放总

额

再投资形式发

放总额

年度利润分配合

计

备注

-年 - - - - -

2016年 0.26 3,234,464.69 41,389.28 3,275,853.97 -

2015年 0.13 1,586,662.59 5,112.41 1,591,775.00 -

合计 0.39 4,821,127.28 46,501.69 4,867,628.97 -

江信同福C

单位：人民币元

年度

每10份基

金份额分

红数

现金形式发放总

额

再投资形式发放

总额

年度利润分配合

计

备注

-年 - - - - -

2016年 0.22 327,056.40 1,121,863.97 1,448,920.37 -

2015年 0.11 1,278,740.38 20,829.09 1,299,569.47 -

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

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合计 0.33 1,605,796.78 1,142,693.06 2,748,489.84 -

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

江信基金管理有限公司是2012年12月经中国证监会（证监基字[2012]1717号文）批

准设立的基金管理公司，注册资本1.8亿元人民币，股东为：国盛证券有限责任公司、

恒生阳光集团有限公司、金麒麟投资有限公司、鹰潭红石投资管理有限合伙企业、鹰潭

聚福投资管理有限合伙企业。目前，各家持股比例分别为：30%、17.5%、17.5%、17.5%、

17.5%。公司经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证

监会许可的其他业务。截至2017年12月31日，本基金管理人管理的开放式基金为：江信

聚福定期开放债券型发起式证券投资基金、江信同福灵活配置混合型证券投资基金、江

信汇福定期开放债券型证券投资基金、江信祺福债券型证券投资基金、江信添福债券型

证券投资基金、江信洪福纯债债券型证券投资基金、江信瑞福灵活配置混合型证券投资

基金、江信一年定期开放债券型证券投资基金、江信增利货币市场基金。同时，公司还

管理着多个特定客户资产管理投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名职务

任本基金的基金经理

（助理）期限

证券从

业年限

说明

任职日期离任日期

王安良

本基金的

基金经

理，公司

权益投资

总监

2016-02-

- 16年

王安良先生，MBA硕士，16年证

券从业经历，曾就职于江西省

国有资产管理局担任资产评估

处干部、2001年2月至2002年1

2月在江西省发展信托股份有

限公司担任证券部经理、2002

年12月至2009年9月国盛证券

有限责任公司担任财务总部副

总经理、2009年9月至2013年1

月在国盛证券有限责任公司担

任投资管理总部总经理、2013

年1月至2015年3月在江信基金

管理有限公司担任督察长、20

15年3月至10月在国盛证券有

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 13

限责任公司担任投资管理总部

总经理。2015年10月至今在江

信基金管理有限公司担任权益

投资总监。

郑昱

本基金基

金经理、

公司固定

收益投资

总监

2015-08-

- 17年

郑昱先生，中共党员，博士。

曾任青海证券有限责任公司研

究员，江南证券有限责任公司

研究所研究员、副所长，江西

江南信托股份有限公司固定收

益部副总经理、总经理，中航

信托股份有限公司固定收益部

总经理，现任江信基金管理有

限公司固定收益投资总监。

（1）任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期或基金成立日期填写；

（2）证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规

定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法

律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责

的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，

无损害基金份额持有人利益的行为。本基金不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情

形。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

为保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者的合法权益，避免不正

当关联交易、利益输送等违法违规行为，本公司根据中国证监会《证券投资基金管理公

司公平交易制度指导意见》，制定了《江信基金管理有限公司公平交易管理办法》，形

成涵盖封闭式基金、开放式基金和特定客户资产管理组合的投资管理，涉及交易所市场、

银行间市场等投资市场，并包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各

环节的公平交易机制。

公司建立了科学的投资决策体系，不断完善投资授权制度，明确投资决策委员会、

投资总监、基金经理等各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各基金经理的投资

权限。加强交易执行环节的内部控制，实行集中交易制度，交易员对于接收到的交易指

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

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令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下

达的相同方向的投资指令时，系统强制启动公平交易程序。严格控制不同投资组合之间

的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。同时，通

过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，

以保证公司管理的不同投资组合获得公平对待，保护投资者合法权益。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

和《江信基金管理有限公司公平交易管理办法》等公司内部公平交易制度，通过不断完

善研究方法和投资决策流程，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投

资组合享有公平的投资决策机会；公司严格贯彻投资管理职能和交易执行职能相隔离的

原则，实行集中交易制度，建立和完善公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平

的交易执行机会；公司不断加强对投资交易行为的监察稽核力度，确保做好对公平交易

各环节的监控和分析评估工作。

公司利用统计分析的方法和工具，对连续四个季度期间内不同时间窗口（日内、3

日内、5日内），公司管理的不同投资组合（包括封闭式基金、开放式基金、特定客户

资产管理计划等）同向交易的交易价差进行了分析。从T检验（置信度为95%）、平均溢

价率、贡献率、正溢价率占优频率等几个方面综合分析，未发现旗下投资组合之间存在

可能导致不公平交易和利益输送的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易行为。本报告期内，本基金管理人管理的所有投

资组合参与交易所公开竞价交易，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证

券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

债券策略主要以债券为投资对象，以绝对收益为目标。

股票策略：坚持"自下而上"的个股投资策略，对企业内在价值进行深入细致的分析，

精选出价格低估、质地优秀、未来预期成长性良好，具有领先优势的上市公司股票进行

投资。

2017年，国内经济走势平稳，经济增长有较强韧性，消费升级仍在持续。全球主要

经济体都处于经济复苏阶段。行业和个股表现分化，龙头企业竞争优势明显，行业集中

度迎来提升，公司盈利能力和股价都表现较好。

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

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操作上，上半年主要配置了低估值的周期类股票，中后期开始配置具备长期竞争优

势，成长空间较大，所属行业景气度较高的公司股票，把握了该类股票的的投资机会。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末江信同福A基金份额净值为1.0391元，本报告期内，基金份额净值增

长率为1.95%，同期业绩比较基准收益率为11.08%；截至报告期末江信同福C基金份额净

值为1.0276元，本报告期内，基金份额净值增长率为1.03%，同期业绩比较基准收益率

为11.08%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2018年，预计经济整体仍处于平稳区间，消费升级，行业集中度提升的趋势仍

会继续。考虑企业盈利状况，流动性以及市场估值水平等因素，我们判断指数整体波动

幅度不会大，市场仍以结构性机会为主。未来市场将延续对价值型公司的偏好，对于估

值偏高，业绩成长较弱的公司预计仍难有较好的收益。新兴产业，消费升级类龙头公司

仍有较大的成长空间，我们看好其长期投资价值。本基金将会重点配置景气度较高行业

的龙头公司。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人进一步完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制

度和业务规章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基

金合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度

和执行情况进行持续的监察稽核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪

改进效果。定期编制监察稽核报告，及时报送上级监管部门。按照法律法规的要求，认

真做好基金的信息披露工作，确保有关信息披露的真实、完整、准确、及时。同时定期

不定期地组织合规培训，进一步加强对员工的合规教育。

报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以

风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和

有效性，切实保障基金安全、合规运作。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关

法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会负责人为公司总经理，成

员包括投资管理总部、运营保障总部、研究发展部、风控稽核总部、证券交易部等部门

的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值

的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 16

有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。

本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，

对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托

管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完

成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给

基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内

相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。

上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述

参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内本基金未进行利润分配。

4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明

无。

4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

根据《基金合同》约定，本基金生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量

不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以

披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决

方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人

大会进行表决。

本基金的自2017年10月26日起基金资产净值已持续47个工作日低于5000万元，存在

转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国光大银行股份有限公司在江信同福灵活配置混合型证券投资基金

（以下称"本基金"）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运

作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管

协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会

计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立

地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行

为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 17

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基

金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、

托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未

发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基

金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法

律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《江信同福灵活配置混合型证

券投资基金2017年年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务

会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、

投资组合报告等内容真实、准确。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是

审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号大华审字[2018]004196号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告

审计报告收件人

江信同福灵活配置混合型证券投资基金全体基

金份额持有人

审计意见

我们审计了后附的江信同福灵活配置混合型证

券投资基金(以下简称江信同福基金)财务报表，

包括2017年12月31日的资产负债表，2017年度利

润表和所有者权益(基金净值)变动表，以及财

务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所

有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附

注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允

许的基金行业实务操作编制，公允反映了江信同

福基金2017年12月31日的财务状况以及2017年

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 18

度经营成果和基金净值变动情况。

形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行

了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报

表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准

则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守

则，我们独立于江信同福基金，并履行了职业道

德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计

证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基

础。

强调事项无

其他事项无

其他信息无

管理层和治理层对财务报表的责任

江信同福基金管理层负责按照企业会计准则的

规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、

执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存

在由于舞弊或错误导致的重大错报。

注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于

舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出

具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平

的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计

在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于

舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总

起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作

出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在

按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用

职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行

以下工作： 1．识别和评估由于舞弊或错误导致

的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序

以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，

作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串

通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控

制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风

险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风

险。 2．了解与审计相关的内部控制，以设计恰

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 19

当的审计程序。 3．评价管理层选用会计政策的

恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4．对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结

论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对

江信同福基金持续经营能力产生重大疑虑的事

项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果

我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则

要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财

务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应

当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计

报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况

可能导致江信同福基金不能持续经营。 5．评价

财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），

并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

6．就江信同福基金中实体或业务活动的财务信

息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发

表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。

我们对审计意见承担全部责任。我们与治理层

就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等

事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的

值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与

独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，

并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立

性的所有关系和其他事项。

会计师事务所的名称大华会计师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名陈静李永伟

会计师事务所的地址北京市海淀区西四环中路16号院7号楼11层

审计报告日期 2018-03-21

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：江信同福灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年12月31日

单位：人民币元

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 20

资产

附注

号

本期末

2017年12月31日

上年度末

2016年12月31日

资产：

银行存款 7.4.7.1 2,871,659.89 8,584,826.68

结算备付金 28,865.90 1,817,629.05

存出保证金 78,317.08 51,036.01

交易性金融资产 7.4.7.2 4,364,290.00 581,722,839.78

其中：股票投资 4,364,290.00 107,953,778.58

基金投资 - -

债券投资 - 473,769,061.20

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - 130,000,315.00

应收证券清算款 460,298.32 10,000,000.00

应收利息 7.4.7.5 694.36 11,350,675.94

应收股利 - -

应收申购款 30.90 10.00

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 7,804,156.45 743,527,332.46

负债和所有者权益

附注

号

本期末

2017年12月31日

上年度末

2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - 10,000,000.00

应付证券清算款 40,253.56 -

应付赎回款 3,072.13 2,041.33

应付管理人报酬

4,564.02 448,808.66

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 21

应付托管费

977.99 96,173.28

应付销售服务费 1,880.19 5,097.97

应付交易费用 7.4.7.7 8,263.76 65,608.81

应交税费 - -

应付利息 - 222.22

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 180,000.00 180,000.00

负债合计 239,011.65 10,797,952.27

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 7,327,144.48 718,934,363.92

未分配利润

7.4.7.1

238,000.32 13,795,016.27

所有者权益合计 7,565,144.80 732,729,380.19

负债和所有者权益总计 7,804,156.45 743,527,332.46

7.2 利润表

会计主体：江信同福灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日

单位：人民币元

项目

附注

号

本期2017年01月01

日至2017年12月31

日

上年度可比期间

2016年01月01日至201

6年12月31日

一、收入 10,966,050.62 -1,409,732.15

1.利息收入 14,635,499.39 14,788,062.99

其中：存款利息收入

7.4.7.1

198,132.11 289,993.33

债券利息收入 12,515,146.49 12,865,204.04

资产支持证券利息

收入

- -

买入返售金融资产

收入

1,922,220.79 1,632,865.62

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 22

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填

列）

-13,046,325.99 -4,626,584.00

其中：股票投资收益

7.4.7.1

17,905,622.21 -1,515,986.64

基金投资收益

7.4.7.1

- -

债券投资收益

7.4.7.1

-31,849,682.48 -3,392,597.36

资产支持证券投资收

益

7.4.7.1

4.3

- -

贵金属投资收益

7.4.7.1

- -

衍生工具收益

7.4.7.1

- -

股利收益

7.4.7.1

897,734.28 282,000.00

3.公允价值变动收益（损失以

“-”号填列）

7.4.7.1

9,211,483.97 -11,941,437.31

4.汇兑收益（损失以“－”号

填列）

- -

5.其他收入（损失以“-”号

填列）

7.4.7.1

165,393.25 370,226.17

减：二、费用 4,970,083.59 5,947,618.09

1．管理人报酬

7.4.10.

2.1

2,662,674.97 3,020,003.22

2．托管费

7.4.10.

2.2

570,573.20 647,143.55

3．销售服务费

7.4.10.

2.3

40,545.91 835,292.85

4．交易费用

7.4.7.2

397,211.37 221,036.05

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 23

5．利息支出 1,070,208.14 1,055,662.42

其中：卖出回购金融资产支出 1,070,208.14 1,055,662.42

6．其他费用

7.4.7.2

228,870.00 168,480.00

三、利润总额（亏损总额以“-”

号填列）

5,995,967.03 -7,357,350.24

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”

号填列）

5,995,967.03 -7,357,350.24

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：江信同福灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日

单位：人民币元

项目

本期

2017年01月01日至2017年12月31日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净

值)

718,934,363.9

13,795,016.27 732,729,380.19

二、本期经营活动产生的基金

净值变动数(本期利润)

- 5,995,967.03 5,995,967.03

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数（净值减少以

“-”号填列）

-711,607,219.

-19,552,982.9

-731,160,202.42

其中：1.基金申购款 61,599.35 1,694.47 63,293.82

2.基金赎回款

-711,668,818.

-19,554,677.4

-731,223,496.24

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动

（净值减少以“-”号填列）

- - -

五、期末所有者权益（基金净

值）

7,327,144.48 238,000.32 7,565,144.80

项目上年度可比期间

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 24

2016年01月01日至2016年12月31日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净

值)

1,223,233,30

3.50

15,020,199.75 1,238,253,503.25

二、本期经营活动产生的基金

净值变动数(本期利润)

- -7,357,350.24 -7,357,350.24

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数（净值减少以

“-”号填列）

-504,298,939.

10,856,941.10 -493,441,998.48

其中：1.基金申购款

693,785,432.0

21,668,691.01 715,454,123.09

2.基金赎回款

-1,198,084,37

1.66

-10,811,749.9

-1,208,896,121.5

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动

（净值减少以“-”号填列）

- -4,724,774.34 -4,724,774.34

五、期末所有者权益（基金净

值）

718,934,363.9

13,795,016.27 732,729,380.19

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告第[1]页至第[26]页财务报表由下列负责人签署:

初英

—————————

基金管理人负责人

付明

—————————

主管会计工作负责人

刘健菲

—————————

会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

江信同福灵活配置混合型证券投资基金(简称"本基金")经中国证券监督管理委员

会（简称"中国证监会"）证监许可[2015]1496号文《关于核准江信同福灵活配置混合型

证券投资基金募集的批复》核准，由江信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券

投资基金法》和《江信同福灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责在2015年8月

10日至2015年8月21日公开募集。

本基金根据认购/申购费用、销售服务收取方式的不同，将基金份额分级。其中在

投资者认购/申购时收取认购/申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 25

称为A类基金份额，其基金代码为001675,基金简称为"江信同福A"；在投资者认购/申购

时不收取认/申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额,

其基金代码为001676,基金简称为"江信同福C"。

本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次设立募集，江信同福A不包括认购资

金利息共募集127,337,397.62元，江信同福C不包括认购资金利息共募集

112,999,629.74元，合计240,337,027.36元，已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）

大华验字[2015]000850号验资报告予以验证。经中国证监会备案，《江信同福灵活配置

混合型证券投资基金基金合同》于2015年8月28日正式生效，基金合同生效日的基金份

额总额为240,348,155.57份基金份额，其中认购资金利息折合11,128.21基金份额。本

基金的基金管理人为江信基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公

司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票

（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企

业/公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、短

期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币

市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他

金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资

其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的0%-95%；权证投资占基金

资产净值的0%-3%；在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到

期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机

构以后变更投资品种的投资比例限额，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投

资品种的投资比例。

本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×50%+上证国债指数×50%。如果今后法律

法规发生变化，或指数编制机构调整或停止该等指数的发布，或者有更权威的、更能为

市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较

基准的指数时，基金管理人可以在与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后变更业

绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。

本财务报表由本基金的基金管理人江信基金管理有限公司于2018年3月21日批准报

出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》和具体会计准则、

其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企

业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 26

半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、

《江信同福灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注列示的中国证监

会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于

2017年12月31日的财务状况以及2017年度经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金以人民币为记账本位币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对

金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有

至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以

衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负

债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和

各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍

生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 27

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在

资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的

相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买

日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始

确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计

量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合

同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和

报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金

融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除

的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公

允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无

交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的

重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重

大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公

允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易

价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易

的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允

价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场

参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销

已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算

时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。除此以外,金融资产和

金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。

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第页，共 65 页 28

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余

额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日

认列。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金

份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金

额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现

损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认

列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量

债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况

下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。在债券实际持有期

内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行

期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重

大差异，按实际利率计算利息收入。

股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴

的个人所得税后的净额确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确

认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资

收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异

较小的则按直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率

和计算方法逐日确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的

金额计入交易费用。

卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率

法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。

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第页，共 65 页 29

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法

差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式分两种：现金分红

与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若

投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。若期末未分配利润中的未实现

部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准

金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利

润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分

相抵未实现部分后的余额。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益

分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分

部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组

成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理

人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基

金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或

多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以

下类别股票及债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)在交易所上市的有价证券（包括股票、可转换债券、权证等），根据中国证监

会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值

计价有关事项的通知》，以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价

格估值。交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在

估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。本基金以其估值日在

证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未

发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价

（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证

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第页，共 65 页 30

券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易

市价，确定公允价格；

在交易所市场上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取第三方估值机构提

供的相应品种当日的估值净价。交易所市场上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，

选取第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价；交易所上市

不存在活跃市场的有价证券（包括资产支持债券等），采用估值技术确定公允价值。如

基金管理人认为成本能够近似体现公允价值，基金管理人应持续评估上述做法的适当

性，并在情况发生改变时做出适当调整。

（2）在交易所发行的未上市品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于

证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》，首次发

行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量

公允价值的情况下，按成本计量；送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股

票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股

票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行有明确锁定期的

股票，按本文附件确定公允价值。本基金分为以下几类进行估值：

1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股

票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

2）首次公开发行未上市的股票和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术

难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市

的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会

有关规定确定公允价值。

4）已经发行未上市期间的债券按以下原则处理：①交易所市场发行未上市或未挂

牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日

的公允价值；对于活跃市场报价未能代表计量日公允价值的情况下，应对市场报价进行

调整以确认计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，则应采

用估值技术确定其公允价值。②对银行间市场未上市，且第三方未提供估值价格的债券，

在发行利率与二级市场利率不存在明显差异、未上市期间市场利率没有发生大的变动的

情况下，采用成本估值。③分离交易可转债，上市日前，按未上市有价证券估值原则分

别对债券和获配的权证进行估值；自上市日起，债券和获配的权证按上市有价证券估值

原则进行估值。

（3）在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号

《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采

用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，

具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

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第页，共 65 页 31

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投

资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、

财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通

知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的

通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税

[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税

[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规

和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征

收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业

税。自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投

资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融

同业往来利息收入亦免征增值税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收

入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代

扣代缴 20%的个人所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交

易印花税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

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第页，共 65 页 32

单位：人民币元

项目

本期末

2017年12月31日

上年度末

2016年12月31日

活期存款 2,871,659.89 8,584,826.68

定期存款 - -

其中：存款期限1-3个月 - -

其他存款 - -

合计 2,871,659.89 8,584,826.68

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

项目

本期末2017年12月31日

成本公允价值公允价值变动

股票 4,244,054.00 4,364,290.00 120,236.00

贵金属投资-金交所黄

金合约

- - -

债券

交易所市场 - - -

银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 4,244,054.00 4,364,290.00 120,236.00

项目

上年度末2016年12月31日

成本公允价值公允价值变动

股票 112,223,929.03 107,953,778.58 -4,270,150.45

贵金属投资-金交所黄

金合约

- - -

债券

交易所市场 154,550,048.72 152,588,061.20 -1,961,987.52

银行间市场 324,040,110.00 321,181,000.00 -2,859,110.00

合计 478,590,158.72 473,769,061.20 -4,821,097.52

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

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资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 590,814,087.75 581,722,839.78 -9,091,247.97

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本期末（2017年12月31日），本基金未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

项目

本期末2017年12月31日

账面余额其中；买断式逆回购

交易所市场 - -

银行间市场 - -

合计 - -

项目

上年度末2016年12月31日

账面余额其中；买断式逆回购

交易所市场 - -

银行间市场 130,000,315.00 -

合计 130,000,315.00 -

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本期末（2017年12月31日）无买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目

本期末

2017年12月31日

上年度末

2016年12月31日

应收活期存款利息 641.34 9,300.52

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 34

应收结算备付金利息 14.19 899.69

应收债券利息 - 11,306,020.24

应收买入返售证券利息 - 34,430.19

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 38.83 25.30

合计 694.36 11,350,675.94

本期末“其他”项为结算保证金利息。

7.4.7.6 其他资产

本期末（2017年12月31日），本基金无其他资产（其他应收款、待摊费用等）。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目

本期末

2017年12月31日

上年度末

2016年12月31日

交易所市场应付交易费用 8,263.76 53,890.73

银行间市场应付交易费用 - 11,718.08

合计 8,263.76 65,608.81

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目

本期末

2017年12月31日

上年度末

2016年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - -

预提费用 180,000.00 180,000.00

合计 180,000.00 180,000.00

7.4.7.9 实收基金

7.4.7.9.1 江信同福A

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 35

金额单位：人民币元

项目

(江信同福A)

本期2017年01月01日至2017年12月31日

基金份额（份）账面金额

上年度末 707,470,159.07 707,470,159.07

本期申购 21,324.78 21,324.78

本期赎回（以“-”号填列） -704,380,940.20 -704,380,940.20

本期末 3,110,543.65 3,110,543.65

7.4.7.9.2 江信同福C

金额单位：人民币元

项目

(江信同福C)

本期2017年01月01日至2017年12月31日

基金份额（份）账面金额

上年度末 11,464,204.85 11,464,204.85

本期申购 40,274.57 40,274.57

本期赎回（以“-”号填列） -7,287,878.59 -7,287,878.59

本期末 4,216,600.83 4,216,600.83

7.4.7.10 未分配利润

7.4.7.10.1 江信同福A

单位：人民币元

项目

(江信同福A)

已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 12,876,447.66 722,103.34 13,598,551.00

本期利润 -2,981,756.93 8,888,934.03 5,907,177.10

本期基金份额交易产

生的变动数

-9,943,117.46 -9,440,919.85 -19,384,037.31

其中：基金申购款 311.02 221.53 532.55

基金赎回款 -9,943,428.48 -9,441,141.38 -19,384,569.86

本期已分配利润 - - -

本期末 -48,426.73 170,117.52 121,690.79

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 36

7.4.7.10.2 江信同福C

单位：人民币元

项目

(江信同福C)

已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 184,525.01 11,940.26 196,465.27

本期利润 -233,760.01 322,549.94 88,789.93

本期基金份额交易产

生的变动数

-63,802.55 -105,143.12 -168,945.67

其中：基金申购款 379.83 782.09 1,161.92

基金赎回款 -64,182.38 -105,925.21 -170,107.59

本期已分配利润 - - -

本期末 -113,037.55 229,347.08 116,309.53

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目

本期2017年01月01日

至2017年12月31日

上年度可比期间2016年01月

01日至2016年12月31日

活期存款利息收入 145,763.72 153,512.76

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 49,911.96 135,165.47

其他 2,456.43 1,315.10

合计 198,132.11 289,993.33

本报告期内“其他”为结算保证金利息收入。

7.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

项目

本期

2017年01月01日至2017年

12月31日

上年度可比期间

2016年01月01日至2016年

12月31日

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 37

卖出股票成交总额 200,476,960.44 57,186,966.71

减：卖出股票成本总额 182,571,338.23 58,702,953.35

买卖股票差价收入 17,905,622.21 -1,515,986.64

7.4.7.13 基金投资收益

本期本基金无基金投资收益。

7.4.7.14 债券投资收益

7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目

本期

2017年01月01日至2017年

12月31日

上年度可比期间

2016年01月01日至2016年

12月31日

债券投资收益——买卖债券

（、债转股及债券到期兑付）

差价收入

-31,849,682.48 -3,392,597.36

债券投资收益——赎回差价

收入

- -

债券投资收益——申购差价

收入

- -

合计 -31,849,682.48 -3,392,597.36

7.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目

本期

2017年01月01日至2017年

12月31日

上年度可比期间

2016年01月01日至2016年

12月31日

卖出债券（、债转股及债券

到期兑付）成交总额

1,686,911,625.55 1,054,004,145.26

减：卖出债券（、债转股及

债券到期兑付）成本总额

1,681,604,391.72 1,040,820,831.65

减：应收利息总额 37,156,916.31 16,575,910.97

买卖债券差价收入 -31,849,682.48 -3,392,597.36

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第页，共 65 页 38

7.4.7.14.3 资产支持证券投资收益

本期本基金无资产支持证券投资收益。

7.4.7.15 贵金属投资收益

7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成

本期本基金无贵金属投资收益。

7.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

本期本基金无贵金属投资收益。

7.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入

本期本基金无贵金属投资收益。

7.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入

本期本基金无贵金属投资收益。

7.4.7.16 衍生工具收益

7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

本期本基金无衍生工具收益。

7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益

本期本基金无衍生工具收益。

7.4.7.17 股利收益

单位：人民币元

项目

本期

2017年01月01日至2017年

12月31日

上年度可比期间

2016年01月01日至2016年

12月31日

股票投资产生的股利收益 897,734.28 282,000.00

基金投资产生的股利收益 - -

合计 897,734.28 282,000.00

7.4.7.18 公允价值变动收益

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 39

单位：人民币元

项目名称

本期

2017年01月01日至2017年

12月31日

上年度可比期间

2016年01月01日至2016年

12月31日

1.交易性金融资产 9,211,483.97 -11,941,437.31

——股票投资 4,390,386.45 -2,957,177.99

——债券投资 4,821,097.52 -8,984,259.32

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

合计 9,211,483.97 -11,941,437.31

7.4.7.19 其他收入

单位：人民币元

项目

本期

2017年01月01日至2017年

12月31日

上年度可比期间

2016年01月01日至2016年

12月31日

基金赎回费收入 152,102.84 370,226.17

其他收入 13,290.41 -

合计 165,393.25 370,226.17

7.4.7.20 交易费用

单位：人民币元

项目

本期

2017年01月01日至2017年

12月31日

上年度可比期间

2016年01月01日至2016年

12月31日

交易所市场交易费用 386,924.07 211,136.05

银行间市场交易费用 10,287.30 9,900.00

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 40

合计 397,211.37 221,036.05

7.4.7.21 其他费用

单位：人民币元

项目

本期

2017年01月01日至2017年

12月31日

上年度可比期间

2016年01月01日至2016年

12月31日

审计费用 80,000.00 80,000.00

信息披露费 100,000.00 100,000.00

帐户维护费 35,850.00 30,000.00

跨市场转托管手续费 4,500.00 22,000.00

其他费用 8,520.00 -64,520.00

银行结算费用 - 1,000.00

合计 228,870.00 168,480.00

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

截止资产负债表日，本基金无重大或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报告日止，本公司无应披露未披露的重大资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系

本期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

关联方名称与本基金的关系

国盛证券有限责任公司管理人的股东

江信基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构

中国光大银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构

下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 41

7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2017年01月01日至2017年12

月31日

上年度可比期间

2016年01月01日至2016年12

月31日

成交金额

占当期股票成交

总额的比例

成交金额

占当期股票成交

总额的比例

国盛证券有限责任公司

21,278,0

61.00

7.82%

68,901,7

77.41

36.59%

7.4.10.1.2 权证交易

本期本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2017年01月01日至2017年12月31日

当期佣

金

占当期佣金总

量的比例

期末应付佣

金余额

占期末应付佣金

总额的比例

国盛证券有限责任公

司

15,56

0.29

9.69% 2,812.74 34.04%

关联方名称

上年度可比期间

2016年01月01日至2016年12月31日

当期佣

金

占当期佣金总

量的比例

期末应付佣

金余额

占期末应付佣金

总额的比例

国盛证券有限责任公

司

50,38

7.70

36.94% 23,983.36 44.50%

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目

本期

2017年01月01日至201

上年度可比期间

2016年01月01日至201

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 42

7年12月31日 6年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 2,662,674.97 3,020,003.22

其中：支付销售机构的客户维护费 130,323.90 1,075,527.69

基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提，基金管理费每日计算，逐日

累计至每月月末，按月支付。管理费的计算方法如下：

H=E×0.70%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目

本期

2017年01月01日至2017

年12月31日

上年度可比期间

2016年01月01日至2016

年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 570,573.20 647,143.55

基金的托管费按前一日的基金资产净值的0.15%的年费率计提，基金托管费每日计算，

逐日累计至每月月末，按月支付。托管费的计算方法如下：

H=E×0.15%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费的各关联方

名称

本期

2017年01月01日至2017年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

江信同福A 江信同福C 合计

国盛证券有限责任公司 - 20,694.40 20,694.40

中国光大银行股份有限公司 - 8,657.42 8,657.42

江信基金管理有限公司 - 5,960.21 5,960.21

合计 - 35,312.03 35,312.03

获得销售服务费的各关联方

名称

上年度可比期间

2016年01月01日至2016年12月31日

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 43

当期发生的基金应支付的销售服务费

江信同福A 江信同福C 合计

国盛证券有限责任公司 - 70,705.08 70,705.08

中国光大银行股份有限公司 - 16,301.25 16,301.25

江信基金管理有限公司 - 8,552.98 8,552.98

合计 - 95,559.31 95,559.31

本基金A类基金份额无销售服务费。

本基金C类基金份额销售服务费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。销售服务费

的计算方法如下：

H＝E×0.50%÷当年天数

H为每日应计提的销售服务费

E前一日基金资产净值

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本期本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

江信同福A

份额单位：份

项目

本期

2017年01月01

日至2017年12

月31日

上年度可比期

间

2016年01月01

日至2016年12

月31日

基金合同生效日（2015年08月28日）持有的基金

份额

- -

报告期初持有的基金份额 9,999,194.44 9,999,194.44

报告期间申购/买入总份额 - -

报告期间因拆分变动份额 - -

减：报告期间赎回/卖出总份额 9,999,194.44 -

报告期末持有的基金份额 - 9,999,194.44

报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 - 1.41%

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 44

江信同福C

份额单位：份

项目

本期

2017年01月01

日至2017年12

月31日

上年度可比期

间

2016年01月01

日至2016年12

月31日

基金合同生效日（2015年08月28日）持有的基金

份额

- -

报告期初持有的基金份额 - -

报告期间申购/买入总份额 - -

报告期间因拆分变动份额 - -

减：报告期间赎回/卖出总份额 - -

报告期末持有的基金份额 - -

报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 - -

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

江信同福A

关联方名称

本期末

2017年12月31日

上年度末

2016年12月31日

持有的基金

份额

持有的基金

份额占基金

总份额的比

例

持有的基金

份额

持有的基金

份额占基金

总份额的比

例

国盛证券有限责任公

司

- -

49,999,972.

7.07%

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名称

本期

2017年01月01日至2017年

12月31日

上年度可比期间

2016年01月01日至2016年1

2月31日

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 45

期末余额

当期利息收

入

期末余额

当期利息收

入

中国光大银行股份有限公司

2,871,659.

145,763.72

8,584,826.

153,512.76

本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本期本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本期本基金无其他关联交易事项的说明。

7.4.11 利润分配情况--非货币市场基金

本期本基金无利润分配。

7.4.12 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本期本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本期末（2017年12月31日）本基金无持有的暂时停牌等流通受限的股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2017年12月31日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易形成

的卖出回购证券款。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年12月31日止，本基金未持有从事证券交易所债券正回购交易形成

的卖出回购证券款。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只混合型证券投资基金。本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要

包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标

是在有效控制风险的基础上，通过主动管理，力争创造高于业绩比较基准的投资收益。

本基金的基金管理人风险管理组织体系由三级构成:第一级次为董事会层面的合规

与风险管理委员会、督察长；第二级次为经营层面的总经理、风险控制委员会、风控稽

核总部；第三级次为公司各业务部门对各自部门的风险控制负责。

本基金的基金管理人主要采取定量和定性相结合的方法。

7.4.13.2 信用风险

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 46

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券

之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国光大银行，与该银行存款相关的信用

风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对

手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对

交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控

制信用风险。通过内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行信用风险管理；根据交

易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级。

于2017年12月31日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的

标准统计及汇总。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

本期末（2017年12月31日），本基金未持有按短期信用评级列示的债券投资。短期信用

评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的

国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及

央行票据等。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级

本期末

2017年12月31日

上年度末

2016年12月31日

AAA - 77,308,061.20

AAA以下 - 346,403,000.00

未评级 - -

合计 - 423,711,061.20

本期末（2017年12月31日），本基金未持有按长期信用评级列示的债券投资。长期信用

评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的

国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中无国债、政策性金融债及央行

票据等。

7.4.13.3 流动性风险

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 47

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一是在某

种情况下因市场交易量不足，某些投资品种的流动性不佳，可能导致证券不能迅速、低

成本地转变为现金，进而影响到基金投资收益的实现；二是在本基金的开放期内投资人

的连续大量赎回将会导致基金的现金支付出现困难，或迫使基金以不适当的价格大量抛

售证券，使基金的净值增长率受到不利影响。

7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在开放期内为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，

在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，

减小基金净值的波动。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进

行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基

金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理

方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设

定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、

组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受

限制的投资品种比例等。本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值

的 10％，本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券

的 10％。因此除附注12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况

外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短

期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

本期末（2017年12月31日）本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一

个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账

面余额约为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是由于市场条件（包括但不限于利率、汇率、股票价格和商品价格等因素）

发生不利变化，给公司或客户投资带来损失的风险。其中利率水平的变动，将直接影响

到基金拟投资债券、利率及债券衍生品等投资品种的价格波动，进而影响基金的收益水

平。股票、商品的市场价格变化，将直接作用于股票及股票衍生金融工具、商品及商品

衍生工具的市场价格。而当所投资基金在持有的资产组合或金融工具暴露于某外汇币种

的情形下，将会可能受到外汇价格变化导致的折价损失，即汇率风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利

率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 48

的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投

资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金部分投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率

风险。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末2017年12

月31日

1年以内 1-5年 5年以上不计息合计

资产

银行存款

2,871,65

9.89

- - -

2,871,65

9.89

结算备付金 28,865.90 - - - 28,865.90

存出保证金 78,317.08 - - - 78,317.08

交易性金融资产 - - -

4,364,29

0.00

4,364,29

0.00

应收证券清算款 - - -

460,298.3

应收利息 - - - 694.36 694.36

应收申购款 - - - 30.90 30.90

资产总计

2,978,84

2.87

- -

4,825,31

3.58

7,804,15

6.45

负债

应付证券清算款 - - - 40,253.56 40,253.56

应付赎回款 - - - 3,072.13 3,072.13

应付管理人报酬 - - - 4,564.02 4,564.02

应付托管费 - - - 977.99 977.99

应付销售服务费 - - - 1,880.19 1,880.19

应付交易费用 - - - 8,263.76 8,263.76

其他负债 - - -

180,000.0

负债总计 - - - 239,011.6 239,011.6

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 49

5 5

利率敏感度缺口

2,978,84

2.87

- -

4,586,30

1.93

7,565,14

4.80

上年度末2016年1

2月31日

1年以内 1-5年 5年以上不计息合计

资产

银行存款

8,584,82

6.68

- - -

8,584,82

6.68

结算备付金

1,817,62

9.05

- - -

1,817,62

9.05

存出保证金 51,036.01 - - - 51,036.01

交易性金融资产

142,154,8

39.78

377,857,0

00.00

61,711,00

0.00

581,722,8

39.78

买入返售金融资

产

130,000,3

15.00

- - -

130,000,3

15.00

应收证券清算款 - - -

10,000,00

0.00

10,000,00

0.00

应收利息 - - -

11,350,67

5.94

11,350,67

5.94

应收申购款 - - - 10.00 10.00

资产总计

282,608,6

46.52

377,857,0

00.00

61,711,00

0.00

21,350,68

5.94

743,527,3

32.46

负债

卖出回购金融资

产款

10,000,00

0.00

- - -

10,000,00

0.00

应付赎回款 - - - 2,041.33 2,041.33

应付管理人报酬 - - -

448,808.6

应付托管费 - - - 96,173.28 96,173.28

应付销售服务费 - - - 5,097.97 5,097.97

应付交易费用 - - - 65,608.81 65,608.81

应付利息 - - - 222.22 222.22

江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告

第页，共 65 页 50

其他负债 - - -

180,000.0

负债总计

10,000,00

0.00

- -

797,952.2

10,797,95

2.27

利率敏感度缺口

272,608,6

46.52

377,857,0

00.00

61,711,00

0.00

20,552,73

3.67

732,729,3

80.19

表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日

孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变

分析