基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司送出日期：二〇一八年三月三十日 §1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。 §2 基金简介2.1 基金基本情况基金简称易方达黄金ETF场内简称黄金ETF基金主代码159934交易代码159934基金运作方式交易型开放式（ETF）基金合同生效日2013年11月29日基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司报告期末基金份额总额422,262,646.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2013年12月16日2.2 基金产品说明投资目标紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。投资策略本基金投资于黄金现货合约的比例不低于基金资产净值的95%。为紧密追踪业绩比较基准的表现，本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。当黄金现货实盘合约流动性不足或黄金现货延期交收合约投资成本更低时，本基金可适当投资于黄金现货延期交收合约。为降低基金费用对跟踪偏离度与跟踪误差的影响，本基金可以将持有的黄金现货合约借出给信誉良好的机构，取得租赁收入。业绩比较基准上海黄金交易所Au99.99 现货实盘合约收盘价风险收益特征本基金追踪上海黄金交易所Au99.99 现货实盘合约收盘价表现，具有与上海黄金交易所Au99.99 现货实盘合约相似的风险收益特征。2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称易方达基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司信息披露负责人姓名张南郭明联系电话020-85102688010-66105799电子邮箱service@efunds.com.cncustody@icbc.com.cn客户服务电话400 881 808895588传真020-85104666010-661057982.4 信息披露方式登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.efunds.com.cn基金年度报告备置地点广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标2017年2016年2015年本期已实现收益7,400,922.9821,989,724.76-1,235,579.81本期利润97,264,798.86-72,723,142.44-5,340,041.99加权平均基金份额本期利润0.1834-0.1842-0.2000本期基金份额净值增长率3.25%18.18%-7.53%3.1.2 期末数据和指标2017年末2016年末2015年末期末可供分配基金份额利润0.25750.1722-0.2319期末基金资产净值1,145,260,677.791,972,171,183.06107,722,139.95期末基金份额净值2.71222.62692.2228注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.本基金已于2013年12月11日进行了基金份额折算，折算比例为0.40739099。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-1.68%0.34%-1.60%0.35%-0.08%-0.01%过去六个月-0.17%0.45%-0.04%0.45%-0.13%0.00%过去一年3.25%0.51%3.45%0.51%-0.20%0.00%过去三年12.83%0.79%13.47%0.79%-0.64%0.00%过去五年------自基金合同生效起至今10.49%0.81%11.61%0.81%-1.12%0.00%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达黄金交易型开放式证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2013年11月29日至2017年12月31日）/注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为10.49%，同期业绩比较基准收益率为11.61%。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较易方达黄金交易型开放式证券投资基金自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图/注：本基金合同生效日为2013年11月29日，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期计算。3.3 过去三年基金的利润分配情况本基金过去三年未发生利润分配。§4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立于2001年4月17日，总部设在广州，在北京、上海、香港、深圳、成都、大连等地设有办公场所，并全资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终坚持在诚信规范的前提下，通过市场化、专业化的运作，为投资人的资产实现持续稳定的保值增值，成为国内领先的综合性资产管理机构，具有较强的综合实力。易方达是国内为数不多的具有基金公司全部业务牌照的公司之一，拥有公募、社保、年金、专户、QDII、QFII、RQFII、保险资金委托投资、基本养老保险基金投资等业务资格，投资业务包括主动权益、指数量化、固定收益、国际投资、多资产投资、另类投资等六大板块，为境内外投资者提供个性化、多样化的投资管理服务。截至2017年12月31日，易方达旗下管理的各类资产规模总计12338亿元，其中公募基金规模6077亿元；服务各类客户总数6703万户，公募基金累计分红931亿元。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期林伟斌本基金的基金经理、易方达中证500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理（自2015年08月27日至2017年06月22日）、易方达纳斯达克100指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金的基金经理（自2016年05月26日至2017年07月06日）、易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金的基金经理（自2013年11月14日至2017年06月22日）、易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金的基金经理（自2013年03月06日至2017年06月22日）、易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普信息科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普500指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达资产管理（香港）有限公司基金经理、量化基金组合部副总经理2013-11-292017-07-079年博士研究生，曾任中国金融期货交易所股份有限公司研发部研究员，易方达基金管理有限公司指数与量化投资部量化研究员、基金经理助理兼指数量化研究员。FAN BING(范冰)本基金的基金经理、易方达中证海外中国互联网50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达原油证券投资基金(QDII)的基金经理、易方达纳斯达克100指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金的基金经理、易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普信息科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金的基金经理、易方达标普500指数证券投资基金(LOF)的基金经理2017-03-25-12年硕士研究生，曾任皇家加拿大银行托管部核算专员，美国道富集团Middle Office中台交易支持专员，巴克莱资产管理公司悉尼金融数据部高级金融数据分析员、主管，新加坡金融数据部主管，贝莱德集团金融数据运营部部门经理、风险控制与咨询部客户经理、亚太股票指数基金部基金经理。注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，林伟斌的“任职日期”为基金合同生效之日，FAN BING(范冰)的“任职日期”为公告确定的聘任日期。2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度和控制方法公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》，内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时评估反馈原则。公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认方可执行。公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和完善公平交易制度。4.3.2 公平交易制度的执行情况本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好。公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对我司旗下所有投资组合2017年度的同向交易价差情况进行了分析，包括旗下各大类资产组合之间（即公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的同向交易价差、各组合与其他所有组合之间的同向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。根据对样本个数、平均溢价率是否为0的T检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素的综合分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有36次，其中33次为旗下指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生反向交易, 3次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析继2016年12月美联储鹰派加息之后，2017年又分别在3月、6月和12月加息三次。2017年四季度，美国正式开始缩表，根据缩减政策，美联储让其所持有的$60亿美国国债在2017年10月、11月和12月自然到期，并将剩余资金用于再投资。现任美联储主席耶伦将于2018年卸任，鲍威尔成为接班人。经济基本面方面，美国经济整体保持扩张的态势，劳动力市场保持稳健，失业率维持低位，工资水平稳中有升，商业投资部分也有企稳复苏的迹象。由于市场对美联储加息消化的比较充分，美元指数在12月加息后开始走低，朝鲜半岛和中东的紧张局势也带动了避险情绪，推动黄金价格在2017年末站上1300美元每盎司。作为被动管理型基金，报告期内，本基金紧密跟踪上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格，取得与业绩比较基准基本一致的业绩表现。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至报告期末，本基金份额净值为2.7122元，本报告期份额净值增长率为3.25%，同期业绩比较基准收益率为3.45%，年化跟踪误差0.067%，在合同规定的目标控制范围之内。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2018年，金融危机后拖累经济增长的诸多因素逐渐消退。发达国家将重新为全球增长提供动力，美国财政政策也将重回扩张轨道。美国在减税、去监管的环境下，商业信心得到改善，企业盈利良好，资本开支计划持续回升。核心通胀预计在2018年逐步走高，加息和缩表也将进一步推进，市场预测2018年会有3次左右的加息。通胀上升和美元指数走弱有利于金价，但也要警惕通胀不及预期和加息速度超预期等可能的风险点。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司首席运营官担任估值委员会主席，主动权益板块、固定收益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金本报告期内未实施利润分配。§5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，本基金托管人在对易方达黄金交易型开放式证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，易方达黄金交易型开放式证券投资基金的管理人——易方达基金管理有限公司在易方达黄金交易型开放式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，易方达黄金交易型开放式证券投资基金未进行利润分配。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达黄金交易型开放式证券投资基金2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。§6 审计报告普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 审计了2017年12月31日的资产负债表、2017年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。§7 年度财务报表7.1 资产负债表会计主体：易方达黄金交易型开放式证券投资基金报告截止日：2017年12月31日单位：人民币元资 产本期末2017年12月31日上年度末2016年12月31日资 产：银行存款7,032,226.7113,973,465.29结算备付金1,704,674.0311,482,023.14存出保证金--交易性金融资产1,137,929,520.001,951,867,736.00其中：股票投资--基金投资--债券投资--资产支持证券投资--贵金属投资1,137,929,520.001,951,867,736.00衍生金融资产--买入返售金融资产--应收证券清算款53,138.70127,022.70应收利息613,149.482,512,038.60应收股利--应收申购款--递延所得税资产--其他资产--资产总计1,147,332,708.921,979,962,285.73负债和所有者权益本期末2017年12月31日上年度末2016年12月31日负 债：短期借款--交易性金融负债-2,421,237.00衍生金融负债--卖出回购金融资产款--应付证券清算款37,240.7729,069.07应付赎回款--应付管理人报酬464,252.35854,347.17应付托管费92,850.48170,869.43应付销售服务费--应付交易费用--应交税费--应付利息--应付利润--递延所得税负债--其他负债1,477,687.534,315,580.00负债合计2,072,031.137,791,102.67所有者权益：实收基金1,036,516,589.911,842,876,569.66未分配利润108,744,087.88129,294,613.40所有者权益合计1,145,260,677.791,972,171,183.06负债和所有者权益总计1,147,332,708.921,979,962,285.73注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值2.7122元，基金份额总额422,262,646.00份。7.2 利润表会计主体：易方达黄金交易型开放式证券投资基金本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日单位：人民币元项 目本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日一、收入108,084,348.12-64,183,710.131.利息收入7,906,228.515,336,562.56其中：存款利息收入151,984.65282,116.56债券利息收入--资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入--其他利息收入7,754,243.865,054,446.002.投资收益（损失以“-”填列）9,034,329.5222,441,115.90其中：股票投资收益--基金投资收益--债券投资收益--资产支持证券投资收益--贵金属投资收益9,034,329.5222,438,835.90衍生工具收益-2,280.00股利收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）89,863,875.88-94,712,867.204.汇兑收益（损失以“－”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）1,279,914.212,751,478.61减：二、费用10,819,549.268,539,432.311．管理人报酬7,286,552.715,325,993.812．托管费1,457,310.501,065,198.733．销售服务费--4．交易费用1,615,061.051,719,732.775．利息支出--其中：卖出回购金融资产支出--6．其他费用460,625.00428,507.00三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）97,264,798.86-72,723,142.44减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）97,264,798.86-72,723,142.447.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：易方达黄金交易型开放式证券投资基金本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）1,842,876,569.66129,294,613.401,972,171,183.06二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-97,264,798.8697,264,798.86三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-806,359,979.75-117,815,324.38-924,175,304.13其中：1.基金申购款1,975,766,056.05223,011,235.052,198,777,291.102.基金赎回款-2,782,126,035.80-340,826,559.43-3,122,952,595.23四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）1,036,516,589.91108,744,087.881,145,260,677.79项目上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）118,959,933.69-11,237,793.74107,722,139.95二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）--72,723,142.44-72,723,142.44三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）1,723,916,635.97213,255,549.581,937,172,185.55其中：1.基金申购款4,293,958,955.45542,121,211.394,836,080,166.842.基金赎回款-2,570,042,319.48-328,865,661.81-2,898,907,981.29四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）1,842,876,569.66129,294,613.401,972,171,183.06报表附注为财务报表的组成部分。本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：基金管理人负责人：刘晓艳 ，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣7.4 报表附注7.4.1 基金基本情况易方达黄金交易型开放式证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]1027号《关于核准易方达黄金交易型开放式证券投资基金及联接基金募集的批复》注册，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》于2013年11月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为500,416,072.00份基金份额，其中认购资金利息折合32,272.00份基金份额。根据《易方达黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》的约定，本基金为交易型开放式（ETF）基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。为了与上海黄金交易所挂盘交易的Au99.99现货实盘合约的收盘价进行对比，根据《易方达黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》和《易方达黄金交易型开放式证券投资基金招募说明书》的有关规定，易方达基金管理有限公司确定2013年12月11日为本基金的基金份额折算日。当日Au99.99现货实盘合约的收盘价为246.71元/克，本基金的基金资产净值为502,955,335.17元，折算前基金份额总额为500,416,072份，折算前基金份额净值为1.0051元。根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为0.40739099，折算后基金份额总额为203,862,646份，折算后基金份额净值为2.4671元。易方达基金管理有限公司已根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于2013年12月12日进行了变更登记。7.4.2 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。本财务报表以持续经营为基础编制。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明除下述事项外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。根据中国证券投资基金业协会中基协发（2017）6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》（以下简称“估值业务指引”），自2017年12月15日起，本基金持有的流通受限股票参考估值业务指引进行估值。7.4.5差错更正的说明本基金本报告期无会计差错。7.4.6 税项根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》、国税发明电[2002]47号《黄金交易增值税征收管理办法》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：（1）于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖黄金现货实盘合约和买卖债券的差价收入不征收营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。基金买卖黄金现货实盘合约未发生实物交割的，免征增值税。（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖黄金现货实盘合约、买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。7.4.7 关联方关系关联方名称与本基金的关系易方达基金管理有限公司基金管理人中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)基金托管人、申赎业务办理机构广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”)基金管理人股东、申赎代办券商广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”）基金管理人股东盈峰投资控股集团有限公司基金管理人股东广东省广晟资产经营有限公司基金管理人股东广州市广永国有资产经营有限公司基金管理人股东易方达资产管理有限公司基金管理人的子公司易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金该基金是本基金的联接基金注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易7.4.8.1.1 股票交易本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。7.4.8.1.2 权证交易本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。7.4.8.2 关联方报酬7.4.8.2.1 基金管理费单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日当期发生的基金应支付的管理费7,286,552.715,325,993.81其中：支付销售机构的客户维护费155,655.35390,535.16注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.5%的年管理费率计提。管理费的计算方法如下：H＝E×年管理费率÷当年天数H 为每日应计提的基金管理费E 为前一日的基金资产净值基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人和基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月前3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。7.4.8.2.2 基金托管费单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日当期发生的基金应支付的托管费1,457,310.501,065,198.73注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年托管费率计提。托管费的计算方法如下：H＝E×年托管费率÷当年天数H 为每日应计提的基金托管费E 为前一日的基金资产净值基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人和基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月前3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况份额单位：份关联方名称本期末2017年12月31日上年度末2016年12月31日持有的基金份额持有的基金份额占基金总份额的比例持有的基金份额持有的基金份额占基金总份额的比例广发证券100,000.000.02%2,784,700.000.37%易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金315,991,826.0074.83%469,624,215.0062.55%注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支付。7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国工商银行-活期存款7,032,226.7164,481.4413,973,465.2953,729.96注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。7.4.8.7 其他关联交易事项的说明7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明无。7.4.9 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购截至本报告期末2017年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购截至本报告期末2017年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为1,137,929,520.00元，无属于第二层次的余额，无属于第三层次的余额(2016年12月31日：第一层次1,951,867,736.00元，无属于第二层次的余额,无属于第三层次的余额)。(ii)公允价值所属层次间的重大变动对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31日：同) 。(d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)增值税根据财政部、国家税务总局颁布的财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局颁布的财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。(3)除上述事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。§8 投资组合报告8.1 期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资--其中：股票--2基金投资--3固定收益投资--其中：债券--资产支持证券--4贵金属投资1,137,929,520.0099.185金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计8,736,900.740.768其他各项资产666,288.180.069合计1,147,332,708.92100.008.2 报告期末按行业分类的股票投资组合8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。8.4 报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细本基金本报告期内未进行股票投资交易。8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细本基金本报告期内未进行股票投资交易。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额本基金本报告期内未进行股票投资交易。8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细序号贵金属代码贵金属名称数量（份）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1Au99.99AU99994,168,2401,137,929,520.0099.368.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未投资股指期货。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未投资国债期货。8.12 投资组合报告附注8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。8.12.3 期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金-2应收证券清算款53,138.703应收股利-4应收利息613,149.485应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计666,288.188.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。§9 基金份额持有人信息9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者中国工商银行股份有限公司－易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例5,52776,399.97326,578,787.0077.34%95,683,859.0022.66%315,991,826.0074.83%注：机构投资者“持有份额”和“占总份额比例”数据中已包含“中国工商银行股份有限公司－易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金”的“持有份额”和“占总份额比例”数据。9.2 期末上市基金前十名持有人序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例1李清16,215,700.003.84%2陈晨5,000,000.001.18%3申万宏源证券有限公司3,734,384.000.88%4上海天迪资产管理有限公司－天迪点金1号私募证券投资基金2,709,036.000.64%5贺晓菁2,015,100.000.48%6郭红奇1,987,400.000.47%7林牧茵1,758,000.000.42%8裴泳波1,600,000.000.38%9黄建1,579,500.000.37%10王勇1,200,000.000.28%11中国工商银行股份有限公司－易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金315,991,826.0074.83%注：本表统计的上市基金前十名持有人均为场内持有人。9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金0.000.0000%9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金0本基金基金经理持有本开放式基金0§10 开放式基金份额变动单位：份基金合同生效日(2013年11月29日)基金份额总额500,416,072.00 本报告期期初基金份额总额750,762,646.00本报告期基金总申购份额804,900,000.00减：本报告期基金总赎回份额1,133,400,000.00本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额422,262,646.00§11 重大事件揭示11.1 基金份额持有人大会决议本报告期内未召开基金份额持有人大会。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本基金管理人于2017年3月10日发布公告，自2017年3月10日起聘任关秀霞女士担任公司首席国际业务官（副总经理级）；于2017年4月19日发布公告，自2017年4月19日起聘任高松凡先生担任公司首席养老金业务官（副总经理级）。本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4 基金投资策略的改变本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况本基金自基金合同生效以来连续4年聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本报告年度的审计费用为100,000.00元。11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例申万宏源1-----注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下：1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。c) 基金交易单元的选择程序如下：1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例申万宏源------§12 影响投资者决策的其他重要信息12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比中国工商银行股份有限公司－易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金12017年01月01日~2017年12月31日479,624,215.00200,113,434.00363,745,823.00315,991,826.0074.83%产品特有风险报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。易方达基金管理有限公司二〇一八年三月三十日