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东吴优信稳健债券型证券投资基金2017年年度报告

2018-03-31 09:08:41

基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：二〇一八年三月三十一日

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以

上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 27 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告期自 2017 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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1.2 目录

§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2?

1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?

1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?

§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5?

2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5?

2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5?

2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5?

2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6?

2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6?

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7?

3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7?

3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................ 10?

3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 14?

§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15?

4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 15?

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 17?

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 18?

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 18?

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 19?

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 20?

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 21?

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 21?

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 21?

§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22?

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 22?

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 22?

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 22?

§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 23?

6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 23?

6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 23?

§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 26?

7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 26?

7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 27?

7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 28?

7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 29?

§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 58?

8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 58?

8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 58?

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 59?

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 59?

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 62?

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 63?

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 63?

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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 63?

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 63?

8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 63?

8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 64?

§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 66?

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 66?

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 66?

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 66?

§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 67?

§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 68?

11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 68?

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 68?

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 68?

11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 68?

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 68?

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 68?

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 68?

11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 70?

§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 74?

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 74?

12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 74?

§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 76?

13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 76?

13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 76?

13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 76?

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称东吴优信稳健债券型证券投资基金

基金简称东吴优信稳健债券

基金主代码 582001

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2008 年 11 月 5 日

基金管理人东吴基金管理有限公司

基金托管人中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 49,078,883.34 份

基金合同存续期不定期

下属分级基金的基金简称：东吴优信稳健债券 A 东吴优信稳健债券 C

下属分级基金的交易代码： 582001 582201

报告期末下属分级基金的份额总额 48,201,275.80 份 877,607.54 份

2.2 基金产品说明

投资目标本基金属于债券型基金，在控制风险和保持资产流动性的前提下，在精选高信

用等级债券基础上通过主动式管理及量化分析追求稳健、较高的投资收益。

投资策略本基金是一只债券型基金，以债券投资为主，股票投资为辅的原则构建和管理

投资组合。对于债券投资，本基金通过对利率走势的判断和债券收益率曲线变

动趋势的分析，确定本基金债券组合久期和期限结构配置。债券选择上，本基

金根据债券信用风险特征、到期收益率、信用利差和税收差异等因素的分析，

并考虑债券流动性和操作策略，选择投资价值高的债券作为本基金的投资对

象。本基金股票投资是作为债券投资的有益补充，主要采取自下而上的策略精

选具有估值优势的优势企业股票作为投资对象。

业绩比较基准中证全债指数

风险收益特征本基金主要投资于高信用级别、投资价值高的债券资产，属证券投资基金中的

低风险品种，长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于

货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称东吴基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司

信息披露负责人

姓名徐军田青

联系电话 021-50509888-8308 010-67595096

电子邮箱 xuj@scfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 021-50509666/400-821-0588 010-67595096

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传真 021-50509888-8211 010-66275853

注册地址上海浦东源深路 279 号北京市西城区金融大街 25 号

办公地址上海浦东源深路 279 号北京市西城区闹市口大街 1 号院 1号楼

邮政编码 200135 100033

法定代表人王炯田国立

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网

址 www.scfund.com.cn

基金年度报告备置地点基金管理人及托管人办公处

2.5 其他相关资料

项目名称办公地址

会计师事务所安永华明会计师事务所（特殊普通

合伙）上海分所

上海市浦东新区世纪大道 100 号上

海环球金融中心 50 楼

注册登记机构东吴基金管理有限公司上海市浦东源深路 279 号

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.

期

间

数

据

和

指

标

2017 年 2016 年 2015 年

东吴优信稳健

债券 A

东吴优信

稳健债券 C

东吴优信稳健

债券 A

东吴优信稳

健债券 C

东吴优信稳健

债券 A

东吴优信稳

健债券 C

本

期

已

实

现

收

益

1,565,326.33 32,387.14 -281,509.85 -118,799.72 331,023.65 63,513.16

本

期

利

润

883,360.55 19,950.41 -1,630,135.47

-187,123.1

4 829,375.82 288,293.88

加

权

平

均

基

金

份

额

本

期

利

润

0.0295 0.0278 -0.0692 -0.0689 0.0352 0.0481

本

期

加

权

平

2.62% 2.55% -6.20% -6.32% 3.05% 4.34%

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均

净

值

利

润

率

本

期

基

金

份

额

净

值

增

长

率

3.00% 2.57% -5.77% -6.12% 3.04% 2.73%

3.1.

期

末

数

据

和

指

标

2017 年末 2016 年末 2015 年末

期

末

可

供

分

配

利

润

4,297,458.54 46,461.36 1,032,103.48 6,115.01 1,170,731.81 24,503.17

期

末

可

供

分

配

基

金

份

额

利

0.0892 0.0529 0.0382 0.0079 0.0519 0.0254

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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润

期

末

基

金

资

产

净

值

54,819,424.5

965,921.2

29,860,398.3

3 826,053.65

26,429,085.6

1,100,668.9

期

末

基

金

份

额

净

值

1.1373 1.1006 1.1042 1.0730 1.1718 1.1430

3.1.

累

计

期

末

指

标

2017 年末 2016 年末 2015 年末

基

金

份

额

累

计

净

值

增

长

率

15.08% 9.00% 11.73% 6.27% 18.57% 13.20%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、申购、赎回费

等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

4、本基金于 2008 年 11 月 5 日成立。经中国证监会批准，于 2009 年 6 月 15 日分为 A、C 两类，

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2009 年的指标计算期东吴优信稳健债券 A为 2009 年 1 月 1 日-2009 年 12 月 31 日；东吴优信稳健

债券 C为 2009 年 6 月 15 日-2009 年 12 月 31 日。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东吴优信稳健债券 A

阶段份额净值增长率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基准

收益率标准差

④

①－③ ②－④

过去三个月 -0.42% 0.19% -0.69% 0.05% 0.27% 0.14%

过去六个月 1.26% 0.19% -0.14% 0.05% 1.40% 0.14%

过去一年 3.00% 0.15% -0.34% 0.06% 3.34% 0.09%

过去三年 0.01% 0.39% 8.30% 0.08% -8.29% 0.31%

过去五年 10.17% 0.34% 20.60% 0.10% -10.43% 0.24%

自基金合同

生效起至今 15.08% 0.31% 36.16% 0.08% -21.08% 0.23%

东吴优信稳健债券 C

阶段份额净值增长率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基准

收益率标准差

④

①－③ ②－④

过去三个月 -0.53% 0.18% -0.69% 0.05% 0.16% 0.13%

过去六个月 1.04% 0.18% -0.14% 0.05% 1.18% 0.13%

过去一年 2.57% 0.15% -0.34% 0.06% 2.91% 0.09%

过去三年 -1.08% 0.39% 8.30% 0.08% -9.38% 0.31%

过去五年 8.00% 0.34% 20.60% 0.10% -12.60% 0.24%

自基金合同

生效起至今 9.00% 0.32% 32.56% 0.08% -23.56% 0.24%

注：1、比较基准=中证全债指数。（该基金原业绩比较基准“中信标普全债指数”自 2015 年 9 月

28 日变更为“中证全债指数”）

2、经中国证监会批准，本基金于 2009 年 6 月 15 日开始分为 A、C 两类。

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：1、比较基准=中证全债指数。（该基金原业绩比较基准“中信标普全债指数”自 2015 年 9 月

28 日变更为“中证全债指数”）

2、经中国证监会批准，本基金于 2009 年 6 月 15 日开始分为 A、C 两类，具体内容详见本基金管

理人于 2009 年 6 月 11 日刊登的《关于东吴优信稳健债券型证券投资基金增加 C 类收费模式并修

改基金合同的公告》。

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

过去三年未进行过利润分配。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

东吴基金管理有限公司于 2004 年 8 月 27 日获证监基字[2004]32 号开业批文,并于 2004 年 9

月 2 日正式成立。注册资本 1 亿元人民币，公司所在地为上海市浦东新区源深路 279 号，统一社

会信用代码 913100007664967591。目前由东吴证券股份有限公司和海澜集团有限公司分别控股

70%和 30%。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和经中国证监会批

准的其他业务。

公司自成立以来，始终坚守“待人忠、办事诚、共享共赢”的东吴文化，追求为投资者奉献

可持续的长期回报。近年来，在泛资管大背景下，公司推进公募基金、专户业务以及子公司业务

协同发展，尤其在“战略性人才梯队建设、市场化体制机制改革”的经营策略指导下，公司各项

业务快速发展，进一步加快向具有核心竞争力的综合性现代财富管理机构转型。

截至 2017 年 12 月 31 日，公司管理的资产规模合计 752.89 亿元，其中，公募基金管理规模

266.41 亿元，专户资产管理规模 256.09 亿元，子公司专项资产管理规模 230.39 亿元；管理各类

产品 156 只，其中，公募基金 27 只，专户产品 60 只，子公司资产计划 69 只，涵盖了高中低不同

风险层次的多元化产品线，可满足不同类型投资者的投资需求。

2015 年以来，公司在成长股投资的传统优势基础上，进一步引入了量化投资策略，并在业内

率先成立了绝对收益部，谋求穿越牛熊的正回报。2017 年公司绝对收益策略基金，通过灵活调整，

在上半年市场震荡中，规避了市场大幅回调的风险，业绩排名持续位列同类基金前列。2017 年，

公司的固定收益投资能力跃居行业“第一梯队”。据海通证券固定收益类资产业绩排行榜显示，

截至 2017 年年底，公司旗下的固定收益类基金以 8.29%的净值增长率，位列最近两年 83 家入选

基金公司的第二位。

近年来，公司凭借扎实的投资团队、出色投资业绩，斩获了诸多奖项，比如 2016 年度最受欢

迎债券类基金*东吴鼎利债券基金 LOF（东方财富风云榜）、2015 年度十大风云基金公司（《大众证

券报》）、2014 年度最佳投资风格*金蝉奖（东吴新经济股票型基金，《华夏理财》杂志）、2014 年

度新财富最智慧投资机构（《新财富》杂志）等。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 16 页共 76 页

任职日期离任日期

杨庆定

固定收益

总监、固

定收益总

部总经

理、本基

金基金经

理

2014 年 6 月

28 日 - 12 年

杨庆定，博士，上海

交通大学管理学专业

毕业。历任大公国际

资信评估有限责任公

司上海分公司研究员

与结构融资部总经

理、上海证券有限公

司高级经理、太平资

产管理有限公司高级

投资经理；2007 年 7

月至2010年6月期间

任东吴基金管理有限

公司研究员、基金经

理助理；2013 年 4 月

再次加入东吴基金管

理有限公司，现担任

公司固定收益总监、

固定收益总部总经

理，其中自 2013 年

6 月 25 日起担东吴

鼎利债券型证券投资

基金（LOF）（原东吴

鼎利分级债券型证券

投资基金）基金经理、

自 2014 年 5 月 9 日

起担任东吴中证可转

换债券指数分级证券

投资基金基金经理、

自 2014 年 6 月 28

日起担任东吴优信稳

健债券型证券投资基

金基金经理、自 2015

年8月19日任东吴配

置优化灵活配置混合

型证券投资基金（原

东吴配置优化混合型

证券投资基金），自

2016 年 5 月 19 日起

担任东吴鼎元双债债

券型证券投资基金基

金经理。

刘元海权益投资总部副总

2017年2月9

日 - 13 年

刘元海，博士，同济

大学毕业。2004 年 2

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 17 页共 76 页

经理、本

基金经理

月至2015年6月就职

于东吴基金管理有限

公司，历任研究员、

基金经理助理、基金

经理、投资管理部副

总经理等职务，2016

年 2 月再次加入我

司，现任权益投资总

部副总经理，其中，

自 2016 年 4 月 27 日

起担任东吴移动互联

灵活配置混合型证券

投资基金基金经理，

自2017年2月9日起

担任东吴优信稳健债

券投资基金基金经

理。其中，2011 年 10

月 26 日至 2015 年 5

月 29 日担任东吴新

产业精选混合型证券

投资基金基金经理，

2013年 01月 30日至

2015 年 5 月 29 日担

任东吴内需增长混合

型证券投资基金基金

经理，2014 年 1 月 13

日至 2015 年 5 月 29

日担任东吴行业轮动

混合型证券投资基金

基金经理，2012 年 03

月 13日至 2013年 06

月 05 日担任东吴深

证 100 指数增强型证

券投资基金（LOF）基

金经理。）

注：1、此处的任职日期和离职日期均指公司对外公告之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规

定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋

求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

本报告期内，公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

的具体要求，持续完善公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、

债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，包括授权、研究分析、投资决策、交易执

行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司合理设置各类资产管理业务之间以及

各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获

得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

公司建立了严格的投资决策内部控制：1、各投资组合投资决策保持相对独立性的同时，在获

得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司研究策划部的研究工作实行

信息化管理，研究成果在统一的信息平台发布，对所有产品组合经理开放；3、坚持信息保密，禁

止在除统一信息平台外的其他渠道发布研究报告，禁止在研究报告发布之前通过任何渠道泄露研

究成果信息。同时，公司还建立了严格的投资交易行为监控制度，对投资交易行为进行事前、事

中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。

本报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，对公司旗下所有投资组合之

间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个

季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行 95%置信区

间下的假设检验分析，同时结合组合互相之间的输送金额总额、贡献度等因素综合判断是否存在

不公平交易、利益输送的可能。分析未发现异常情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2017 年初，市场普遍预期实体融资需求不强、经济增长动能较弱，而实际上 2017 年 GDP 增

速达到 6.9%，实现 2010 年以来 GDP 增速的首次回升。随着外部需求明显好转，人民币有效汇率

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 19 页共 76 页

下降，以及 PPI 对出口价格的向上带动，出口成为 2017 年经济增长超预期最重要的因素。地产投

资方面，2017 年房地产投资增速录得 7.0%，商品房销售面积增速 7.7%，销售回落幅度平稳；土

地购置面积与土地成交价款增速持续回升，使得虽然房地产投资处于下行的大周期，但土地购置

较为旺盛在一定程度上形成支撑，房地产投资增速回落的速度与幅度低于市场预期。通胀方面，

2017 年 CPI 各月同比基本位于 1.0%-2.0%区间，PPI 同比高位逐步回落。

2017 年金融监管政策贯穿全年，3 月末 MPA 考核对银行体系流动性构成较大压力并传导至非

银机构，2季度以来金融系统相关监管与服务机构均出台相关政策措施，金融监管思路逐渐清晰，

金融工作会议及十九大中均强调金融监管的协调，金稳会也在 11 月成立。货币政策方面，2016

年底中央经济工作会议确定货币政策中性稳健基调，2017 年整体维持偏紧，春节前后数次上调各

项流动性投放工具操作利率，12 月末美联储加息后公开市场操作利率也顺势上调。

债券市场表现来看，在经济韧性较强及监管加码的环境下，上半年债市收益率整体上行，10

年期国债收益率由去年底 3.0%上行至 3.6%-3.7%区间，6 月随着市场对监管预期的改善以及资金

面的好转，收益率有所下行，但 3季度末至 4季度初债市收益率再度大幅上行。全年来看，10 年

期国债与国开债收益率分别上行约 90bp 和 115bp。

2017 年本基金基本保持中性杠杆和久期水平，实现了较好收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末东吴优信稳健债券 A基金份额净值为 1.1373 元，累计份额净值为 1.1493 元，

本报告期基金份额净值增长率为 3.00%；截至本报告期末东吴优信稳健债券 C 基金份额净值为

1.1006 元，累计份额净值为 1.1126 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.57%；同期业绩比较基

准收益率为-0.34%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2018 年外需增长幅度大概率略低或持平于 2017 年，人民币实际有效汇率已开启回升将对出

口构成抑制，同时 PPI 对出口价格的带动也会弱化，因此我们认为，2018 年出口仍是经济增长的

积极因素，但拉动作用将低于 2017 年。房地产市场的低库存状态，以及政策继续收紧概率较低，

使得房地产投资增速回落幅度较为可控；基建投资将继续发挥“托底”作用，当前政策思路强调

的是高质量的经济增长和化解系统性金融风险，因此 2018 年基建投资增速不会有明显提升；2017

年工业企业基本面持续改善，资产负债率下降、盈利能力上升，制造业投资增速也基本完成筑底，

2018 年可能会是一个继续缓慢回升的状态。因此我们认为 2018 年中国经济还是会呈现较强的韧

性，由于出口、地产和基建都存在边际回落的因素，因此 2018 年经济增速也会有温和的回落，GDP

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 20 页共 76 页

增速大概率会落在 6.5%—7.0%区间的偏下限水平。

对债市整体判断方面，本轮及 2013 年债券熊市的根本原因在于较强的经济基本面，事实上去

年及 2013 年基本面表现是超出市场上大多数人预期的，因此对于债券市场方向的判断，最终还是

要落实到对经济基本面的判断。根据我们对 2018 年经济增长的判断，我们认为 2018 年利率较难

再出现趋势性的上行。但非基本面的因素对利率变化的幅度和持续时间影响较大，2017 年监管思

路逐步清晰、措施逐步明确，2018 年监管将继续推进实施，监管对市场的影响也将继续发酵，利

率高位大概率有所持续。

操作策略方面，我们将保持对市场的研究与跟踪，并灵活调整组合杠杆和久期。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人坚持从规范运作、防范风险、保障基金份额持有人利益的角度出

发，建立健全内部风险控制体系，完善内幕交易防控机制，确保各项法规和制度的落实，保证基

金合同得到严格履行。加强对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察，采取实时监控、定期

检查、专项稽核等方式，推动内部控制机制的完善与优化。发现违规隐患及时与有关业务人员沟

通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具相关报告。

本报告期内，本基金管理人监察稽核重点开展的工作包括：

（1）紧跟流动性要求，完善风险控制手段。本基金管理人根据《公开募集开放式证券投资基

金流动性风险管理规定》要求持续关注流动性新规执行情况，从制度建设、系统控制、指标监测、

部门间协作等方面，不断优化流动性管理工作流程，建立健全本基金管理人流动性风险管理内部

控制体系。

（2）以风险为导向，关键业务为重点开展专项稽核。本基金管理人找准业务重点及关键环节，

抓住主要风险点，比照最新监管要求，扎实开展了多项专项稽核工作，取得了一定成效。稽核内

容覆盖了多项业务领域，深入内控薄弱环节，发现问题后及时采取整改措施，化解风险隐患，加

强了公司风险合规管理。

（3）梳理信批流程，促进信息披露规范化。本基金管理人持续关注最新出台的法律法规，根

据产品的不同信息披露要求切实做好信息披露要点汇总、节点提示及对外披露等工作，加强流程

化、日志化管理，保障了信息披露工作的及时性以及准确性。

（4）跟踪监管动态，及时落实新规。本基金管理人及时根据新颁布的法律法规及监管要求进

行内部讨论，成立工作小组，制订落实方案。及时开展内部培训，修改相关制度与流程，升级业

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 21 页共 76 页

务系统并设置风控阀值，保障基金投资符合监管要求。

公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。

在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作水平，

努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以

及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金

份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年

中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

公司设立基金资产估值委员会，成员由公司副总经理、基金会计、固定收益部总经理、绝对

收益部总经理、权益投资部副总经理、金融工程相关业务人员、合规风控人员等组成，同时，督

察长、相关基金经理、总裁指定的其他人员可以列席相关会议。

公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础上，

由估值委员会负责研究、指导基金估值业务。金融工程相关业务人员负责估值相关数值的处理及

计算，并参与公司对基金的估值方法的计算；公司副总经理、基金会计等参与基金组合估值方法

的确定，复核估值价格，并与相关托管行进行核对确认；督察长、合规风控人员对有关估值政策、

估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法性进行审核与监督。基金经理参与估值委员会对估

值的讨论，但不介入基金日常估值业务。

公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；公司现没有进行任何定价服务的约

定。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，因市场等原因，本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情

形，已上报中国证券监督管理委员会。截至本报告期末，基金资产净值已达到五千万元以上。本

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 22 页共 76 页

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金

法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽

责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的

基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监

督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 23 页共 76 页

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是

审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号安永华明（2018）审字第 60469066_B04 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告

审计报告收件人东吴优信稳健债券型证券投资基金全体基金份额持有人

审计意见我们审计了后附的东吴优信稳健债券型证券投资基金的财务报表，

包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表，2017 年度的利润表、所有

者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的东吴优信稳健债券型证券投资基金的财务报表在

所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了东吴优信

稳健债券型证券投资基金 2017 年 12月 31日的财务状况以及 2017

年度的经营成果和净值变动情况。

形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报

告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们

在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独

立于东吴优信稳健债券型证券投资基金，并履行了职业道德方面的

其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发

表审计意见提供了基础。

强调事项 -

其他事项 -

其他信息东吴优信稳健债券型证券投资基金管理层（以下简称“管理层”）

对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括

财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他

信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过

程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的

情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我

们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

管理层和治理层对财务报表的

责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允

反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在

由于舞弊或错误导致的重大错报。

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 24 页共 76 页

在编制财务报表时，管理层负责评估东吴优信稳健债券型证券投资

基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并

运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实

的选择。

治理层负责监督东吴优信稳健债券型证券投资基金的财务报告过

程。

注册会计师对财务报表审计的

责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的

重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保

证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一

重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合

理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报

表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保

持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，

设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证

据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故

意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致

的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目

的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披

露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据

获取的审计证据，就可能导致对东吴优信稳健债券型证券投资基金

持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性

得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要

求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；

如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截

至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致东

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 25 页共 76 页

吴优信稳健债券型证券投资基金不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价

财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项

进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺

陷。

会计师事务所的名称安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名徐艳张亚旎

会计师事务所的地址中国北京

审计报告日期 2018 年 3 月 28 日

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 26 页共 76 页

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：东吴优信稳健债券型证券投资基金

报告截止日： 2017 年 12 月 31 日

单位：人民币元

资产附注号本期末 2017 年 12 月 31 日

上年度末

2016 年 12 月 31 日

资产：

银行存款 7.4.7.1 87,267.31 31,642.95

结算备付金 902,875.34 707,612.63

存出保证金 14,836.94 6,496.86

交易性金融资产 7.4.7.2 52,772,062.28 34,823,499.54

其中：股票投资 8,743,410.00 184,300.00

基金投资 - -

债券投资 44,028,652.28 34,639,199.54

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收证券清算款 1,357,863.59 134,794.98

应收利息 7.4.7.5 1,213,345.08 917,628.28

应收股利 - -

应收申购款 199.36 3,884.87

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 56,348,449.90 36,625,560.11

负债和所有者权益附注号本期末 2017 年 12 月 31 日

上年度末

2016 年 12 月 31 日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - 5,500,000.00

应付证券清算款 - -

应付赎回款 100,244.37 883.30

应付管理人报酬 29,318.50 17,016.40

应付托管费 9,021.08 5,235.83

应付销售服务费 306.70 299.63

应付交易费用 7.4.7.7 49,673.35 1,027.19

应交税费 324,540.00 324,540.00

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 27 页共 76 页

应付利息 - 105.42

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 50,000.11 90,000.36

负债合计 563,104.11 5,939,108.13

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 49,078,883.34 27,811,534.41

未分配利润 7.4.7.10 6,706,462.45 2,874,917.57

所有者权益合计 55,785,345.79 30,686,451.98

负债和所有者权益总计 56,348,449.90 36,625,560.11

注：本基金为分级基金，报告截止日 2017 年 12 月 31 日，份额总额为 49,078,883.34 份，其中东

吴优信稳健债券 A基金份额净值 1.1373 元，基金份额总额 48201275.80 份；东吴优信稳健债券 C

基金份额净值 1.1006 元，基金份额总额 877607.54 份。

7.2 利润表

会计主体：东吴优信稳健债券型证券投资基金

本报告期：2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日

单位：人民币元

项目附注号

本期

2017 年 1月 1日至 2017

年 12 月 31 日

上年度可比期间

2016 年 1 月 1 日至

2016 年 12 月 31 日

一、收入 1,851,811.02 -1,099,591.34

1.利息收入 2,079,381.30 2,016,771.24

其中：存款利息收入 7.4.7.11 17,621.86 24,128.51

债券利息收入 2,060,752.16 1,992,642.73

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 1,007.28 -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 461,547.14 -1,701,769.00

其中：股票投资收益 7.4.7.12 540,090.96 -2,285,635.18

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 -84,420.82 558,922.01

资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -

贵金属投资收益 7.4.7.14 - -

衍生工具收益 7.4.7.15 - -

股利收益 7.4.7.16 5,877.00 24,944.17

3.公允价值变动收益（损失以

“-”号填列）

7.4.7.17 -694,402.51 -1,416,949.04

4.汇兑收益（损失以“-”号填

列）

- -

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 28 页共 76 页

5.其他收入（损失以“-”号填

列）

7.4.7.18 5,285.09 2,355.46

减：二、费用 948,500.06 717,667.27

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 222,788.14 189,798.83

2．托管费 7.4.10.2.2 68,550.11 58,399.61

3．销售服务费 7.4.10.2.3 3,125.64 11,936.01

4．交易费用 7.4.7.19 243,138.89 65,029.09

5．利息支出 282,638.89 263,595.03

其中：卖出回购金融资产支出 282,638.89 263,595.03

6．其他费用 7.4.7.20 128,258.39 128,908.70

三、利润总额（亏损总额以“-”

号填列）

903,310.96 -1,817,258.61

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号

填列）

903,310.96 -1,817,258.61

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：东吴优信稳健债券型证券投资基金

本报告期：2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日

单位：人民币元

项目

本期

2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

金净值） 27,811,534.41 2,874,917.57 30,686,451.98

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利

润）

- 903,310.96 903,310.96

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

21,267,348.93 2,928,233.92 24,195,582.85

其中：1.基金申购款 40,956,579.46 5,636,166.11 46,592,745.57

2.基金赎回款 -19,689,230.53 -2,707,932.19 -22,397,162.72

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金

净值变动（净值减少以

“-”号填列）

- - -

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 29 页共 76 页

五、期末所有者权益（基

金净值） 49,078,883.34 6,706,462.45 55,785,345.79

项目

上年度可比期间

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

金净值） 23,516,991.26 4,012,763.29 27,529,754.55

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利

润）

- -1,817,258.61 -1,817,258.61

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

4,294,543.15 679,412.89 4,973,956.04

其中：1.基金申购款 24,586,622.98 2,587,304.27 27,173,927.25

2.基金赎回款 -20,292,079.83 -1,907,891.38 -22,199,971.21

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金

净值变动（净值减少以

“-”号填列）

- - -

五、期末所有者权益（基

金净值） 27,811,534.41 2,874,917.57 30,686,451.98

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

______王炯______ ______吕晖______ ____吴婷____

基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

东吴优信稳健债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以

下简称“中国证监会”）证监许可[2008]1048 号文《关于核准东吴优信稳健债券型证券投资基金

募集的批复》的核准，由基金管理人东吴基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2008

年 11 月 5 日正式生效，首次设立募集规模为 1,481,731,088.34 份基金份额。本基金为契约型开

放式，存续期限不定。本基金的基金管理人与注册登记机构为东吴基金管理有限公司，基金托管

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 30 页共 76 页

人为中国建设银行股份有限公司。

本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、信用等级较高的

企业债、公司债、次级债、可转换债券、可分离债券、短期融资券、回购、央行票据、资产支持

证券等，以及部分股票、权证等权益类品种和法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。

法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳

入投资范围。本基金业绩比较基准：中证全债指数。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会

计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具

体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会

计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指

导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号

《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及

披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及

中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 12 月 31 日的财

务状况以及 2017 年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指

引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民

币元为单位表示。

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权

益工具的合同。

(1)金融资产分类

本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产、贷款和应收款项；

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资和债券投

资等；

(2)金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和

其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，按照取得时的公

允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；

在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当

确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债

的公允价值变动计入当期损益；

处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，

同时调整公允价值变动收益；

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或收取该金融资产现金流量的权利已转移，且

符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；

保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移

也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资

产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其

继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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(1)股票投资

买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用

入账；

卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；

(2)债券投资

买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用

入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直

线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；

卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；

(3)权证投资

买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用

后入账；

卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；

(4)股指/国债期货投资

买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/国债期货投资。股指/国债期货初始合约

价值按成交金额确认；

股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/国债期货的初始合约价值按移动

加权平均法于成交日结转；

(5)分离交易可转债

申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允

价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付

的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；

上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；

(6)回购协议

本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差

异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一

项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产

或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。

本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要

意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同

资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负

债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重

新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整

的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应

采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映

公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估

值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资

产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量

持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息

支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有

在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具

体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，

同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列

示，不予相互抵销。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分

别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基

金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回

基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算

的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现

利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入

“未分配利润/（累计亏损）”。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按

协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面

已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行

企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发

行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；

(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率

差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额

入账；

(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

(7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额

入账；

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(8)股指/国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差

额入账；

(9)权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；

(10)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公

司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；

(11)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损

益的利得或损失；

(12)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量

的时候确认。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的

费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

(1)由于本基金的 A类基金份额不收取销售服务费，而 C类基金份额收取销售服务费，各基金

份额类别对应的可分配收益可能有所不同，基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方

案，同一类别内的每一基金份额享有同等分配权；

(2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小

于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记结算机构可将投资人的现金红利

按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额；

(3) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配十二次，每次基金收益分

配比例不低于可分配收益的 50%；

(4)若基金合同生效不满 3个月则可不进行收益分配；

(5)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金

红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认

的收益分配方式是现金分红；

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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(6)基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；

(7) 基金当期收益应先弥补前期亏损后，方可进行当期收益分配；

(8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

1.印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按

证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，

暂免征收印花税。

2.增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》

的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金

融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开

放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债

利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业

有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券

取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充

通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金

融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服

务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理

人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规

定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简

称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理

人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人

可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1

日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税

额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政

策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生

的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生

的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债

券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的

股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、

债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非

货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

3.企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运

用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等

收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规

定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

4.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等

收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息

所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征

收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差

别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行

和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额

计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；

持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得

税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和

转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目本期末 2017 年 12 月 31 日

上年度末

2016 年 12 月 31 日

活期存款 87,267.31 31,642.95

定期存款 - -

其中：存款期限 1-3 个月 - -

其他存款 - -

合计： 87,267.31 31,642.95

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

项目本期末 2017 年 12 月 31 日

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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成本公允价值公允价值变动

股票 9,016,050.73 8,743,410.00 -272,640.73

贵金属投资-金交所

黄金合约 - - -

债券交易所市场 44,916,907.30 44,028,652.28 -888,255.02银行间市场 - - -

合计 44,916,907.30 44,028,652.28 -888,255.02

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 53,932,958.03 52,772,062.28 -1,160,895.75

项目

上年度末

2016 年 12 月 31 日

成本公允价值公允价值变动

股票 208,305.26 184,300.00 -24,005.26

贵金属投资-金交所

黄金合约 - - -

债券

交易所市场 35,081,687.52 34,639,199.54 -442,487.98

银行间市场 - - -

合计 35,081,687.52 34,639,199.54 -442,487.98

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 35,289,992.78 34,823,499.54 -466,493.24

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上年度末均无买入返售金融资产余额。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目本期末 2017 年 12 月 31 日

上年度末

2016 年 12 月 31 日

应收活期存款利息 2,746.37 15.51

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 446.93 350.35

应收债券利息 1,210,144.41 917,259.23

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 7.37 3.19

合计 1,213,345.08 917,628.28

7.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目本期末 2017 年 12 月 31 日

上年度末

2016 年 12 月 31 日

交易所市场应付交易费用 49,673.35 1,022.26

银行间市场应付交易费用 - 4.93

合计 49,673.35 1,027.19

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目本期末 2017 年 12 月 31 日

上年度末

2016 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 0.11 0.36

预提审计费 50,000.00 50,000.00

预提信息披露费 - 40,000.00

合计 50,000.11 90,000.36

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

东吴优信稳健债券 A

项目

本期

2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日

基金份额（份）账面金额

上年度末 27,041,679.74 27,041,679.74

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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本期申购 40,524,056.20 40,524,056.20

本期赎回（以“-”号填列） -19,364,460.14 -19,364,460.14

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 48,201,275.80 48,201,275.80

金额单位：人民币元

东吴优信稳健债券 C

项目

本期

2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日

基金份额（份）账面金额

上年度末 769,854.67 769,854.67

本期申购 432,523.26 432,523.26

本期赎回（以“-”号填列） -324,770.39 -324,770.39

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 877,607.54 877,607.54

注: 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

东吴优信稳健债券 A

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 1,032,103.48 1,786,615.11 2,818,718.59

本期利润 1,565,326.33 -681,965.78 883,360.55

本期基金份额交易

产生的变动数 1,700,028.73 1,216,040.85 2,916,069.58

其中：基金申购款 3,380,896.29 2,214,954.75 5,595,851.04

基金赎回款 -1,680,867.56 -998,913.90 -2,679,781.46

本期已分配利润 - - -

本期末 4,297,458.54 2,320,690.18 6,618,148.72

单位：人民币元

东吴优信稳健债券 C

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 6,115.01 50,083.97 56,198.98

本期利润 32,387.14 -12,436.73 19,950.41

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 42 页共 76 页

本期基金份额交易

产生的变动数 7,959.21 4,205.13 12,164.34

其中：基金申购款 15,764.26 24,550.81 40,315.07

基金赎回款 -7,805.05 -20,345.68 -28,150.73

本期已分配利润 - - -

本期末 46,461.36 41,852.37 88,313.73

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目

本期

2017 年 1 月 1 日至 2017 年

12 月 31 日

上年度可比期间

2016年 1月 1日至 2016年 12月 31

日

活期存款利息收入 5,805.33 2,280.25

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 11,358.45 21,482.15

其他 458.08 366.11

合计 17,621.86 24,128.51

7.4.7.12 股票投资收益

7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目

本期

2017 年 1 月 1 日至 2017

年 12 月 31 日

上年度可比期间

2016 年 1月 1日至 2016

年 12 月 31 日

卖出股票成交总额 77,568,385.00 22,126,045.64

减：卖出股票成本总额 77,028,294.04 24,411,680.82

买卖股票差价收入 540,090.96 -2,285,635.18

7.4.7.13 债券投资收益

7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目

本期

2017年1月1日至2017

年12月31日

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年

12月31日

卖出债券（、债转股及债券到期兑

付）成交总额 22,758,126.06 53,894,380.50

减：卖出债券（、债转股及债券到 22,165,480.24 52,136,063.92

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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期兑付）成本总额

减：应收利息总额 677,066.64 1,199,394.57

买卖债券差价收入 -84,420.82 558,922.01

7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间未持有资产支持证券。

7.4.7.14 衍生工具收益

7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。

7.4.7.14.2 衍生工具收益 ——其他投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间均无其他投资收益。

7.4.7.15 股利收益

单位：人民币元

项目

本期

2017 年 1月 1日至 2017 年 12

月 31 日

上年度可比期间

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月

31 日

股票投资产生的股利收益 5,877.00 24,944.17

基金投资产生的股利收益 - -

合计 5,877.00 24,944.17

7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称

本期

2017 年 1 月 1 日至 2017

年 12 月 31 日

上年度可比期间

2016 年 1 月 1 日至 2016 年

12 月 31 日

1.交易性金融资产 -694,402.51 -1,416,949.04

——股票投资 -248,635.47 173,629.82

——债券投资 -445,767.04 -1,590,578.86

——资产支持证券投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 44 页共 76 页

合计 -694,402.51 -1,416,949.04

7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

项目

本期

2017年 1月 1日至 2017年

12 月 31 日

上年度可比期间

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12

月 31 日

基金赎回费收入 5,243.15 2,016.18

转换费收入 582001 39.36 282.40

转换费收入 582201 2.58 56.88

其他 - -

合计 5,285.09 2,355.46

7.4.7.18 交易费用

单位：人民币元

项目

本期

2017年 1月 1日至 2017年

12 月 31 日

上年度可比期间

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12

月 31 日

交易所市场交易费用 243,138.89 64,874.16

银行间市场交易费用 - 154.93

合计 243,138.89 65,029.09

7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

项目

本期

2017 年 1 月 1 日至 2017

年 12 月 31 日

上年度可比期间

2016 年 1 月 1 日至 2016 年

12 月 31 日

审计费用 50,000.00 50,000.00

信息披露费 40,000.00 40,000.00

银行汇划费用 2,158.39 2,908.70

其他费用 100.00 -

帐户维护费 36,000.00 36,000.00

数字证书服务费 - -

合计 128,258.39 128,908.70

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，除在 7.4.6.2 增值税中披露的事项外，本基金无其他需要披露的重大

资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系

关联方名称与本基金的关系

东吴基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构

东吴证券股份有限公司基金管理人的股东、基金代销机构

上海新东吴优胜资产管理有限公司基金管理人的子公司

海澜集团有限公司基金管理人的股东

注：根据 2017 年 12 月 30 日《东吴基金管理有限公司关于公司股权变更的公告》，经东吴基金管

理有限公司（以下简称“本公司”）股东会审议通过，并经中国证监会证监许可[2017]1664 号文

批复同意，本公司原股东上海兰生（集团）有限公司将其持有的本公司 30%股权转让给海澜集团

有限公司。截止财务报表批准日，该股权转让尚未完成工商变更登记。本基金与关联方的所有交

易均是在正常业务中按照一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2017 年 1月 1日至 2017 年 12 月 31 日

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月31日

成交金额

占当期股票

成交总额的

比例

成交金额

占当期股票

成交总额的

比例

东吴证券股份有

限公司 5,440,035.00 3.33% 7,711,809.87 18.70%

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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7.4.10.1.2 债券交易

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2017 年 1月 1日至 2017 年 12 月 31 日

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月31日

成交金额

占当期债券

成交总额的

比例

成交金额

占当期债券

成交总额的

比例

东吴证券股份有

限公司 5,475,602.01 13.46% 27,867,422.34 28.26%

7.4.10.1.3 债券回购交易

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2017 年 1月 1日至 2017 年 12 月 31 日

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月31日

回购成交金额

占当期债券

回购

成交总额的

比例

回购成交金额

占当期债券

回购

成交总额的

比例

东吴证券股份有

限公司 28,600,000.00 1.88% 1,501,270,000.00 52.16%

7.4.10.1.4 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2017年1月1日至2017年12月31日

当期

佣金

占当期佣金

总量的比例期末应付佣金余额

占期末应付

佣金总额的

比例

东吴证券股份有

限公司 5,066.44 3.36% 5,066.44 10.20%

关联方名称

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月31日

当期

佣金

占当期佣金

总量的比例期末应付佣金余额

占期末应付

佣金总额的

比例

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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东吴证券股份有

限公司 7,044.28 18.65% - -

注: 上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费

和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为

本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目

本期

2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12

月 31 日

上年度可比期间

2016 年 1月 1日至 2016年 12月 31

日

当期发生的基金应支付

的管理费 222,788.14 189,798.83

其中：支付销售机构的客

户维护费 6,565.34 9,884.90

注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.65%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.65%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金

托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假

日、休息日，支付日期顺延。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目

本期

2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12

月 31 日

上年度可比期间

2016 年 1月 1日至 2016年 12月 31

日

当期发生的基金应支付

的托管费 68,550.11 58,399.61

注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.20%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假

日、休息日，支付日期顺延。

7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费的

各关联方名称

本期

2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日

当期发生的基金应支付的销售服务费

东吴优信稳健债券

A 东吴优信稳健债券C 合计

东吴基金管理有限公司 - 45.25 45.25

中国建设银行股份有限

公司 - 1,343.31 1,343.31

东吴证券股份有限公司 - 187.05 187.05

合计 - 1,575.61 1,575.61

获得销售服务费的

各关联方名称

上年度可比期间

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日

当期发生的基金应支付的销售服务费

东吴优信稳健债券

A 东吴优信稳健债券C 合计

东吴基金管理有限公司 - 58.81 58.81

中国建设银行股份有限

公司 - 1,014.30 1,014.30

东吴证券股份有限公司 - 187.85 187.85

合计 - 1,260.96 1,260.96

注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基

金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，本基金的 A类基金份额不收取销售服务费，

C类基金份额销售服务费年费率为 0.40%。本基金 C类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：

H=E×0.40%÷当年天数

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，

经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给注册登记机构，由基

金管理人分别支付给各基金销售机构。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

第 49 页共 76 页

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

项目本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日

东吴优信稳健债券 A 东吴优信稳健债券 C

基金合同生效日（ 2008

年 11 月 5 日）持有的基金

份额

- -

期初持有的基金份额 7,915,099.94 -

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 7,915,099.94 -

期末持有的基金份额

占基金总份额比例 16.4200% -

项目上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日

东吴优信稳健债券 A 东吴优信稳健债券 C

基金合同生效日（ 2008 年

11 月 5 日）持有的基金份额 - -

期初持有的基金份额 7,915,099.94 -

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 7,915,099.94 -

期末持有的基金份额

占基金总份额比例 29.2700% -

注：1、本关联方投资本基金的费率是公允的，均遵照本基金公告的费率执行。

2、本基金于 2008 年 11 月 5 日成立，自 2009 年 6 月 15 日分为 A、C 两类。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方

名称

本期

2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日

上年度可比期间

2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国建设银行股

份有限公司 87,267.31 5,805.33 31,642.95 2,280.25

注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券

登记结算有限责任公司，2017 年度获得的利息收入为人民币 11,358.45 元(2016 年度：人民币

21,482.15 元)，2017 年末结算备付金余额为人民币 902,875.34 元(2016 年末：人民币

707,612.63 元)。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无其他需要说明的关联交易事项。

7.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖

出回购金融资产款余额。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖

出回购金融资产款余额。

7.4.13 金融工具风险及管理

本基金为债券型基金，本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种以及部分股票、

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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权证等权益类品种和法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。本基金在日常经营活动

中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。利率风险是本

基金市场风险的重要组成部分。

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在控制风险和保持资产流动性的前提下，精

选高信用等级债券,通过主动式管理及量化分析追求稳健、较高的投资收益。

本基金投资目标为在控制风险和保持资产流动性的前提下，在精选高信用等级债券基础上通

过主动式管理及量化分析追求稳健、较高的投资收益。基于该投资目标，本基金管理人风险管理

的基本策略是通过对利率走势的判断和债券收益率曲线变动趋势的分析，确定本基金债券组合久

期和期限结构配置。债券选择上，本基金根据债券信用风险特征、到期收益率、信用利差和税收

差异等因素的分析，并考虑债券流动性和操作策略，选择投资价值高的债券作为本基金的投资对

象。本基金股票投资是作为债券投资的有益补充，主要采取自下而上的策略精选具有估值优势的

优势企业股票作为投资对象。

本基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司

的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。公司经营管理层下设风险管理委员会，

制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各

自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由合规风控部负责，组织、协调并与其他各业

务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期

向公司的风险管理委员会报告公司风险状况。合规风控部由督察长分管，配置有法律、风控、审

计、信息披露等方面专业人员。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好

信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金基金合同约定投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本

基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。

本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。另外，

在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风

险发生的可能性很小；本基金管理人建立了交易对手审批制度，并定期对银行间同业市场交易对

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级本期末 2017 年 12 月 31 日

上年度末

2016 年 12 月 31 日

A-1 - -

A-1 以下 - -

未评级 3,766,705.00 903,000.00

合计 3,766,705.00 903,000.00

注：未评级债券包括国债、同业存单、中央银行票据、政策性金融债及超短期融资券

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级本期末 2017 年 12 月 31 日

上年度末

2016 年 12 月 31 日

AAA 4,990,831.30 325,612.20

AAA 以下 35,271,115.98 33,410,587.34

未评级 - -

合计 40,261,947.28 33,736,199.54

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难。

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其他有关法律法规，制定了《东吴基金

管理有限公司开放式基金流动性风险管理办法》，建立了开放式基金流动性风险管理的内部控制体

系。本基金管理人严格遵守相关要求，开展压力测试，对流动性风险量化指标开展监测和分析。

针对被动超标的情形，开展每日监控与提示，保持投资组合整体良好的流动性，切实维护基金份

额持有人的利益。

本基金所持证券均在证券交易所上市，本期末本基金的其他资产均能及时变现。此外，本基

金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债

券资产的公允价值。

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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在本报告期内，未发生流动性风险事件。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息

资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资等。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2017 年

12 月 31

日

1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上不计息合计

资产

银行存款 87,267.31 - - - - - 87,267.31

清算备付

金

902,875.34 - - - - - 902,875.34

存出保证

金

14,836.94 - - - - - 14,836.94

交易性金

融资产

2,523,536.936,043,026.7010,497,891.2224,910,633.43 53,564.00 8,743,410.0052,772,062.28

衍生金融

资产

- - - - - - -

买入返售

金融资产

- - - - - - -

应收证券

清算款

- - - - - 1,357,863.59 1,357,863.59

应收利息 - - - - - 1,213,345.08 1,213,345.08

应收股利 - - - - - - -

应收申购

款

- - - - - 199.36 199.36

其他资产 - - - - - - -

资产总计 3,528,516.526,043,026.7010,497,891.2224,910,633.43 53,564.0011,314,818.0356,348,449.90

负债

卖出回购

金融资产

款

- - - - - - -

应付证券 - - - - - - -

东吴优信稳健债券型证券投资基金 2017年年度报告

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清算款

应付赎回

款

- - - - - 100,244.37 100,244.37

应付管理

人报酬

- - - - - 29,318.50 29,318.50

应付托管

费

- - - - - 9,021.08 9,021.08

应付销售

服务费

- - - - - 306.70 306.70

应付交易

费用

- - - - - 49,673.35 49,673.35

应交税金 - - - - - 324,540.00 324,540.00

应付利息 - - - - - - -

应付利润 - - - - - - -

其他负债 - - - - - 50,000.11 50,000.11

负债总计 - - - - - 563,104.11 563,104.11

利率敏感

度缺口

3,528,516.526,043,026.7010,497,891.2224,910,633.43 53,564.0010,751,713.9255,785,345.79

上年度末

2016 年

12 月 31

日

1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上不计息合计

资产

银行存款 31,642.95 - - - - - 31,642.95

清算备付

金

707,612.63 - - - - - 707,612.63

存出保证

金

6,496.86 - - - - - 6,496.86

交易性金

融资产

80,098.73 903,000.00 4,231,473.2929,198,315.33 226,312.20 184,300.0034,823,499.55

衍生金融

资产

- - - - - - -

买入返售

金融资产

- - - - - - -

应收证券

清算款

- - - - - 134,794.98 134,794.98

应收利息 - - - - - 917,628.28 917,628.28

应收股利 - - - - - - -

应收申购

款

- - - - - 3,884.87 3,884.87

其他资产 - - - - - - -

资产总计 825,851.17 903,000.00 4,231,473.2929,198,315.33 226,312.20 1,240,608.1336,625,560.12

负债

卖出回购 5,500,000.00 - - - - - 5,500,000.00

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证券款

应付证券

清算款

- - - - - - -

应付赎回

款

- - - - - 883.30 883.30

应付管理

人报酬

- - - - - 17,016.40 17,016.40

应付托管

费

- - - - - 5,235.83 5,235.83

应付销售

服务费

- - - - - 299.63 299.63

应付交易

费用

- - - - - 1,027.19 1,027.19

应交税金 - - - - - 324,540.00 324,540.00

应付利息 - - - - - 105.42 105.42

应付利润 - - - - - - -

其他负债 - - - - - 90,000.36 90,000.36

负债总计 5,500,000.00 - - - - 439,108.13 5,939,108.13

利率敏感

度缺口

-4,674,148.83 903,000.00 4,231,473.2929,198,315.33 226,312.20 801,500.0030,686,451.99

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进

行了分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设

1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况

测算的理论变动值。

2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。

3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

分析