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银河银信添利债券型证券投资基金2018年第2季度报告

2018-07-18 16:07:21

基金管理人:银河基金管理有限公司基金托管人:中信银行股份有限公司报告送出日期:2018年7月18日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2018年04月01日起至06月30日止。 基金产品概况基金简称银河银信添利债券场内简称-交易代码519666基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2007年3月14日报告期末基金份额总额114,833,338.47份投资目标在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。投资策略通过合理的债券资产配置,综合运用利率预期、收益率曲线和其他动态增强策略特别是新股申购等,获取稳定收益。业绩比较基准中证全债指数收益率×80%+税后一年期定期存款利率×20%风险收益特征本基金为债券型证券投资基金,以在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值为基金的投资目标。本基金还可以通过参与新股申购提高基金的收益水平。本基金属于证券投资基金中的中低风险品种,其预期风险和收益水平高于货币市场基金和中短期债券基金,低于混合型基金和股票型基金。基金管理人银河基金管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司下属分级基金的基金简称银河银信添利债券A银河银信添利债券B下属分级基金的场内简称--下属分级基金的交易代码519667519666下属分级基金的前端交易代码--下属分级基金的后端交易代码--报告期末下属分级基金的份额总额53,073,621.74份61,759,716.73份下属分级基金的风险收益特征-- 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位:人民币元主要财务指标报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月30日 )银河银信添利债券A银河银信添利债券B1.本期已实现收益599,912.53601,084.062.本期利润690,976.88708,220.523.加权平均基金份额本期利润0.01270.01134.期末基金资产净值55,375,013.0364,270,110.165.期末基金份额净值1.04341.0406注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较银河银信添利债券A阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月1.24%0.09%1.81%0.08%-0.57%0.01%银河银信添利债券B阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月1.09%0.09%1.81%0.08%-0.72%0.01% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注:本基金自合同生效日起6个月为建仓期;至建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 其他指标注:无。 管理人报告基金经理(或基金经理小组)简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期韩晶基金经理2011年8月25日-16中共党员,经济学硕士,16年证券从业经历,曾就职于中国民族证券有限责任公司,期间从事交易清算、产品设计、投资管理等工作。2008年6月加入银河基金管理有限公司,先后担任债券经理助理、债券经理等职务。现任固定收益部总监、基金经理。2011年8月起担任银河银信添利债券型证券投资基金的基金经理,2012年11月起担任银河领先债券型证券投资基金的基金经理,2014年7月起担任银河收益证券投资基金的基金经理,2015年6月起担任银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2016年3月起担任银河润利保本混合型证券投资基金的基金经理、银河丰利纯债债券型证券投资基金的基金经理,2016年12月起担任银河君润灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月起担任银河君腾灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河君欣纯债债券型证券投资基金的基金经理、银河犇利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年4月起担任银河通利债券型证券投资基金(LOF)的基金经理、银河增利债券型发起式证券投资基金的基金经理、银河强化收益债券型证券投资基金的基金经理,2017年9月起担任银河嘉祥灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河君辉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2018年2月起担任银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河睿达灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年3月起担任银河鑫月享6个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。蒋磊基金经理2016年8月26日-12硕士研究生学历,12年证券从业经历。曾先后在星展银行(中国)有限公司、中宏人寿保险有限公司工作。2016年4月加入银河基金管理有限公司,就职于固定收益部。2016年8月起担任银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金的基金经理、银河旺利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河银信添利债券型证券投资基金的基金经理、银河领先债券型证券投资基金的基金经理,2017年1月起担任银河君怡纯债债券型证券投资基金的基金经理、银河睿利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月起担任银河君欣纯债债券型证券投资基金的基金经理,2017年4月起担任银河通利债券型证券投资基金(LOF)的基金经理、银河增利债券型发起式证券投资基金的基金经理、银河强化收益债券型证券投资基金的基金经理,2017年9月起担任银河嘉祥灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河君辉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2018年2月起担任银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河睿达灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年6月起担任银河睿嘉纯债债券型证券投资基金的基金经理。注:1、上表中任职、离职日期均为我公司做出决定之日;2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。 公平交易专项说明公平交易制度的执行情况本报告期内,公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度,在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析。针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除外),连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公开竞价交易的证券进行了价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。针对反向交易部分,公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易(包括股票和债券)的交易时间、交易价格进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。本报告期内,不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况(完全复制的指数基金除外)。对于以公司名义进行的一级市场申购等交易,各投资组合经理均严格按照制度规定,事前确定好申购价格和数量,按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 异常交易行为的专项说明本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 报告期内基金投资策略和运作分析整体而言,相比于季初,各期限债券季末到期收益率走低,其中,10年期国开债到期收益率下行40BP,1年期国开债到期收益率回落30BP。本季度,政策面、资金面均出现较大变化,央行先后2次宣布降准,6月出乎市场预料的未跟随联储加息,但同时,受限于防风险和去杠杆政策的约束,货币放松的步伐显得犹豫,因此市场走势呈现震荡下行。4月1日-4月17日,短端利率快速下行,中长期则区间震荡。3月末跨季期间,各机构并未感受到想象中的资金紧张,顺利跨季后,流动性持续宽松,资金价格快速回落,7天回购价格被压缩在2.8-3.0一线,推动债券利率,尤其是短端债券利率(包括短融、存单、利率债等)快速下行。以1年起国开债为例,月中到期收益率较月初下行30BP。但中长期利率走势则不那么坚定,虽然在“中美贸易战”发酵后,到期收益率快速下行10BP,但在该事件缓和后,活跃品种170215又缓慢回到4.65。4月17日,央行宣布“定向降准”,市场做多情绪被彻底点燃。央行于17日晚宣布“定向降准”1个百分点,净投放4000亿资金。虽然央行解释本次降准主要为降低中小企业融资成本,强调本次降准为对冲5,6月到期的9000亿MLF,但毕竟动用了降准,降低了资金成本。市场立即闻风而动,当天夜盘10年国开跳降20BP交收在4.40附近。4月17日-4月30日,缴税期间流动性紧张,打压做多力量,市场开始调整。本月缴税截止日为4月18日,4月是财政收入、投放较为特殊的一个月,一方面税收较多,而另一方面财政投放较3月却大幅减少。虽然市场对缴税有所预期,但央行操作层面的“中性”态度还是令市场措手不及,连续2周高企的质押价格重创前期做多力量。6月社融数据腰斩,公布的5月经济数据大幅低于预期,市场对经济可能失速产生担忧。同时中美贸易战再度升级,外部的不确定性增大。这些因素共同推动了货币政策的边际放松逐步加码,引爆了6月下旬的债券市场。二季度主要减持了转债仓位,并择机增持了利率债。 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末银河银信添利债券A基金份额净值为1.0434元,本报告期基金份额净值增长率为1.24%;截至本报告期末银河银信添利债券B基金份额净值为1.0406元,本报告期基金份额净值增长率为1.09%;同期业绩比较基准收益率为1.81%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)1权益投资--其中:股票 --2基金投资--3固定收益投资 140,761,322.9095.96其中:债券 124,289,322.9084.73资产支持证券16,472,000.0011.234贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 --其中:买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 2,832,826.751.938其他资产 3,098,686.232.119合计 146,692,835.88 100.00报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注:本基金本报告期末未持有港股通股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1国家债券--2央行票据--3金融债券26,849,530.0022.44其中:政策性金融债26,849,530.0022.444企业债券66,556,156.9055.635企业短期融资券--6中期票据20,148,000.0016.847可转债(可交换债)929,636.000.788同业存单9,806,000.008.209其他--10合计124,289,322.90103.88 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)118020418国开04200,00020,502,000.0017.14210175803717粤电MTN001100,00010,095,000.008.44310176205517水利十四MTN001100,00010,053,000.008.40411180512418建设银行CD124100,0009,806,000.008.20512236614武钢债90,0008,995,500.007.52报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号证券代码证券名称数量(份)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1178919017永动2B100,00010,004,000.008.362178918717和萃2优先100,0006,468,000.005.41报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注:本基金未进行贵金属投资。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策国债期货暂不属于本基金可投资品种范畴。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注:本基金未投资国债期货。 本期国债期货投资评价本基金未投资国债期货。投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。其他资产构成序号名称金额(元)1存出保证金11,723.112应收证券清算款80,882.023应收股利-4应收利息3,004,665.175应收申购款1,415.936其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计3,098,686.23报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1113011光大转债608,880.000.512128014永东转债217,180.000.18 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 投资组合报告附注的其他文字描述部分无。开放式基金份额变动单位:份项目银河银信添利债券A银河银信添利债券B报告期期初基金份额总额54,410,980.5764,101,901.97报告期期间基金总申购份额4,657,305.13446,021.94减:报告期期间基金总赎回份额5,994,663.962,788,207.18报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)--报告期期末基金份额总额53,073,621.7461,759,716.73 基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构120180401-2018063047,669,249.22--47,669,249.2241.51%220180401-2018063030,005,400.00--30,005,400.0026.13%个人-------产品特有风险本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形,在市场流动性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。 影响投资者决策的其他重要信息无。备查文件目录备查文件目录1、中国证监会批准设立银河银信添利债券型证券投资基金的文件2、《银河银信添利债券型证券投资基金基金合同》3、《银河银信添利债券型证券投资基金托管协议》4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件5、银河银信添利债券型证券投资基金财务报表及报表附注6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 存放地点中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1568号15层 查阅方式投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅,也可通过本基金管理人网站(http://www.galaxyasset.com)查阅;在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件。投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司,咨询电话:(021)38568888/400-820-0860 银河基金管理有限公司2018年7月18日