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易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第3季度报告

2018-10-24 21:43:51

基金管理人:易方达基金管理有限公司基金托管人:交通银行股份有限公司报告送出日期:二〇一八年十月二十四日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。§2 基金产品概况2.1基金产品概况基金简称易方达恒生国企联接(QDII)基金主代码110031交易代码110031基金运作方式契约型开放式、指数基金、联接基金基金合同生效日2012年8月21日报告期末基金份额总额1,240,717,733.99份投资目标紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。投资策略本基金为易方达恒生中国企业ETF的联接基金,主要通过投资于易方达恒生中国企业ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上,决定采用申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行易方达恒生中国企业ETF的投资。为进行流动性管理、应付赎回、降低跟踪误差以及提高投资效率,本基金可投资恒生中国企业指数成份股及备选成份股、恒生中国企业指数期货或期权等金融衍生工具。本基金力争将年化跟踪误差控制在4%以内。业绩比较基准恒生中国企业指数(使用估值汇率折算)收益率×95%+活期存款利率(税后)×5%风险收益特征本基金是ETF联接基金,理论上其风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于易方达恒生中国企业ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此,本基金的业绩表现与恒生中国企业指数的表现密切相关。此外,本基金通过主要投资于易方达恒生中国企业ETF间接投资于香港证券市场,需承担汇率风险以及境外市场的风险。基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司境外投资顾问 英文名称:无中文名称:无境外资产托管人 英文名称:The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited中文名称:香港上海汇丰银行有限公司下属分级基金的基金简称易方达恒生国企联接(QDII)A易方达恒生国企联接(QDII)C下属分级基金的交易代码110031005675报告期末下属分级基金的份额总额1,158,171,336.99份82,546,397.00份注:自2018年2月9日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2018年2月12日。2.1.1目标基金基本情况基金名称易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金主代码510900基金运作方式交易型开放式(ETF)基金合同生效日2012年8月9日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2012年10月22日基金管理人名称易方达基金管理有限公司基金托管人名称交通银行股份有限公司2.1.2目标基金产品说明投资目标紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。投资策略本基金主要采取组合复制策略和适当的替代性策略实现对标的指数的紧密跟踪。同时,本基金可适当借出证券,以更好实现本基金的投资目标。本基金主要采取完全复制法进行投资,即参考恒生中国企业指数的成份股组成及权重构建股票投资组合,并根据恒生中国企业指数的成份股组成及权重变动对股票投资组合进行相应调整。当市场流动性不足、法规规定本基金不能投资关联方股票等情况导致本基金无法按照指数构成及权重进行组合构建时,基金管理人将通过投资其他成份股、非成份股、成份股个股衍生品进行替代。为进行流动性管理、应付赎回、降低跟踪误差以及提高投资效率,本基金可投资恒生H股指数期货或期权等金融衍生工具。本基金力争将年化跟踪误差控制在3%以内。业绩比较基准恒生中国企业指数(使用估值汇率折算)风险收益特征本基金属股票指数基金,预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金主要投资香港证券市场上市的中国企业,需承担汇率风险以及境外市场的风险。§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位:人民币元主要财务指标报告期(2018年7月1日-2018年9月30日)易方达恒生国企联接(QDII)A易方达恒生国企联接(QDII)C1.本期已实现收益-5,272,504.72-453,384.902.本期利润87,891,472.984,894,703.953.加权平均基金份额本期利润0.06310.05924.期末基金资产净值1,403,899,657.9499,357,144.745.期末基金份额净值1.21221.2037注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、易方达恒生国企联接(QDII)A:阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月5.27%1.02%3.68%1.07%1.59%-0.05%2、易方达恒生国企联接(QDII)C:阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月5.17%1.02%3.68%1.07%1.49%-0.05%3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图1.易方达恒生国企联接(QDII)A:(2012年8月21日至2018年9月30日)/2.易方达恒生国企联接(QDII)C:(2018年2月12日至2018年9月30日)/注:1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。2.自2018年2月9日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2018年2月12日,增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。3.自基金合同生效至报告期末,A类基金份额净值增长率为21.22%,同期业绩比较基准收益率为20.72%。C类基金份额净值增长率为2.94%,同期业绩比较基准收益率为0.83%。§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期张胜记本基金的基金经理、易方达原油证券投资基金(QDII)的基金经理、易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理(自2010年03月31日至2018年08月10日)、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金的基金经理(自2010年03月29日至2018年08月10日)、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF)的基金经理(自2016年12月03日至2018年08月10日)、易方达标普信息科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理(自2016年12月15日至2018年08月10日)、易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理(自2016年12月15日至2018年08月10日)、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金的基金经理、易方达标普500指数证券投资基金(LOF)的基金经理(自2016年12月06日至2018年08月10日)、易方达50指数证券投资基金的基金经理、指数及增强投资部副总经理2012-08-21-13年硕士研究生,曾任易方达基金管理有限公司机构理财部研究员、机构理财部投资经理助理、基金经理助理、研究部行业研究员、易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金基金经理、指数与量化投资部总经理助理、指数与量化投资部副总经理。余海燕本基金的基金经理、易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达中证海外中国互联网50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达中证500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达证券公司指数分级证券投资基金的基金经理、易方达上证50指数分级证券投资基金的基金经理、易方达军工指数分级证券投资基金的基金经理、易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金的基金经理、易方达黄金交易型开放式证券投资基金的基金经理、易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金的基金经理、易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金的基金经理、易方达沪深300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达沪深300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达国企改革指数分级证券投资基金的基金经理2018-08-11-13年硕士研究生,曾任汇丰银行Consumer Credit Risk 信用风险分析师,华宝兴业基金管理有限公司分析师、基金经理助理、基金经理,易方达基金管理有限公司投资发展部产品经理。成曦本基金的基金经理、易方达中小板指数分级证券投资基金的基金经理、易方达原油证券投资基金(QDII)的基金经理、易方达银行指数分级证券投资基金的基金经理、易方达生物科技指数分级证券投资基金的基金经理、易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达深证100交易型开放式指数基金的基金经理、易方达纳斯达克100指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达并购重组指数分级证券投资基金的基金经理、易方达MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理2018-08-11-10年硕士研究生,曾任华泰联合证券资产管理部研究员,易方达基金管理有限公司集中交易室交易员、指数与量化投资部指数基金运作专员、基金经理助理。注:1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期,张胜记的“任职日期”为基金合同生效之日,余海燕、成曦的“任职日期”为公告确定的聘任日期。2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介本基金没有请境外投资顾问。 4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4公平交易专项说明4.4.1公平交易制度的执行情况本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,通过投资交易系统中的公平交易模块,同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。4.4.2异常交易行为的专项说明本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析本基金跟踪的标的指数为恒生中国企业指数,恒生中国企业指数为在香港上市交易的内地公司,涵盖了H股、红筹股及民营企业。上市公司的基本面变化取决于国内经济的增长前景,但市场交易主体包括欧美等海外资金,流动性受欧美等发达经济体的直接影响很大。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。上半年,在去杠杆、信用债违约、中美贸易摩擦及汇率波动等多类因素的冲击下,市场出现较大波动。在进入到三季度之后,中美贸易摩擦进入常态化,管理层在财政政策和货币政策上开始转向。此外,针对各类企业的税费改革逐渐开始落实。预期上述刺激政策的效果将在未来半年开始体现。虽然面对多重约束,但中国的经济韧性强,管理层执行力到位,预计宏观经济仍将在保增长和转结构的双重目标下迂回前行。中国香港市场受国内市场和海外发达经济市场的双重影响,美联储持续加息及美股市场处于高位,都对香港市场的表现形成了压制,预计指数短期仍将处于震荡筑底阶段。恒生中国企业指数从2018年3月开始扩容优化,在原有40只成份股基础上,新增了10只红筹股和民营企业股,优化过程预计将于2019年3月完成。优化后的指数更全面地代表了香港上市的内地股整体表现。长期来看,我国经济仍处于制度改革红利的释放期,仍处于快速的工业化、城镇化以及区域经济一体化进程中,中长期经济增长前景良好,本基金对恒生中国企业指数的长期表现保持乐观。基金运作层面,报告期内,本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项,保障基金的正常运作,基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在合同规定范围之内。4.5.2报告期内基金的业绩表现截至报告期末,本基金A类基金份额净值为1.2122元,本报告期份额净值增长率为5.27%;C类基金份额净值为1.2037元,本报告期份额净值增长率为5.17%;同期业绩比较基准收益率为3.68%。本报告期,本基金日跟踪偏离度的均值为0.07%,年化跟踪误差为2.128%,在合同规定的目标控制范围之内。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额(人民币元)占基金总资产的比例(%)1权益投资--其中:普通股--存托凭证--2基金投资1,412,776,020.2491.943固定收益投资--其中:债券--资产支持证券--4金融衍生品投资--其中:远期--期货--期权--权证--5买入返售金融资产--其中:买断式回购的买入返售金融资产--6货币市场工具--7银行存款和结算备付金合计101,932,587.866.638其他资产21,867,974.711.429合计1,536,576,582.81100.005.2期末投资目标基金明细序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值占基金资产净值比例(%)1易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金ETF开放式易方达基金管理有限公司1,412,776,020.2493.985.3报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。5.4报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。5.6报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品。5.10报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值(人民币元)占基金资产净值比例(%)1易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金ETF开放式易方达基金管理有限公司1,412,776,020.2493.985.11投资组合报告附注5.11.1根据中国人寿保险股份有限公司董事会2018年7月29日发布的关于收到《中国人民银行行政处罚决定书》的公告,因公司未按照规定保存客户身份资料和交易记录以及未按照规定报送大额交易报告和可疑交易报告,被中国人民银行予以行政处罚。本基金为目标ETF的联接基金,上述股票系标的指数成份股,上述股票的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除中国人寿外,本基金目标ETF投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2本基金本报告期末未持有股票。5.11.3其他各项资产构成序号名称金额(人民币元)1存出保证金171,968.072应收证券清算款21,156,604.923应收股利-4应收利息5,993.635应收申购款533,408.096其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计21,867,974.715.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。§6 开放式基金份额变动单位:份项目易方达恒生国企联接(QDII)A易方达恒生国企联接(QDII)C本报告期期初基金份额总额1,376,243,155.7082,539,001.11报告期基金总申购份额238,001,757.64533,827.01减:报告期基金总赎回份额456,073,576.35526,431.12报告期基金拆分变动份额--本报告期期末基金份额总额1,158,171,336.9982,546,397.00注:易方达恒生国企联接(QDII)A份额变动含A类人民币份额、A类美元现汇份额及A类美元现钞份额;易方达恒生国企联接(QDII)C份额变动含C类人民币份额。§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。§8备查文件目录8.1备查文件目录1.中国证监会核准易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件;2.《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》;3.《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》;4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 8.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司二〇一八年十月二十四日