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华安创业板50指数分级证券投资基金2018年第3季度报告

2018-10-26 15:10:47

基金管理人:华安基金管理有限公司基金托管人:中国农业银行股份有限公司报告送出日期:二〇一八年十月二十六日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。§2 基金产品概况基金简称华安创业板50指数分级场内简称创业50基金主代码160420交易代码160420基金运作方式上市契约型开放式基金合同生效日2015年7月6日报告期末基金份额总额598,933,063.50份投资目标 本基金通过被动的指数化投资管理,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。投资策略本基金为被动式股票指数基金,采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数,即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。若因特殊情况(如市场流动性不足、个别成份股被限制投资、法律法规禁止或限制投资等)导致无法获得足够数量的股票时,基金可能不能按照成份股权重持有成份股,基金管理人将采用合理方法替代等指数投资技术适当调整基金投资组合,并可在条件允许的情况下,辅以金融衍生工具进行投资管理,以有效控制基金的跟踪误差,追求尽可能贴近标的指数的表现,力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4% 为有效控制指数的跟踪误差,本基金在注重风险管理的前提下,将适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,通过股指期货对本基金投资组合的跟踪效果进行及时、有效地调整和优化,并提高投资组合的运作效率等。例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时,可运用股指期货有效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距;在本基金发生大额净赎回时,可运用股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本,从而确保投资组合对指数跟踪的效果。业绩比较基准95%×创业板50指数收益率+5%×同期银行活期存款利率(税后)。风险收益特征本基金为股票型基金,属于较高风险、较高预期收益的基金品种,其风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。基金管理人华安基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司下属分级基金的基金简称华安创业板50指数分级A华安创业板50指数分级B华安创业板50指数分级下属分级基金的场内简称创业股A创业股B创业50下属分级基金的交易代码150303150304160420报告期末下属分级基金的份额总额81,183,919.00份81,183,919.00份436,565,225.50份§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位:人民币元主要财务指标报告期(2018年7月1日-2018年9月30日)1.本期已实现收益-53,631,610.942.本期利润-88,789,388.383.加权平均基金份额本期利润-0.11654.期末基金资产净值574,476,090.425.期末基金份额净值0.9592注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-12.98%1.56%-12.63%1.58%-0.35%-0.02%3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华安创业板50指数分级证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2015年7月6日至2018年9月30日)/ §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期许之彦本基金的基金经理,指数与量化投资事业总部高级总监2015-07-06-15年理学博士,15年证券、基金从业经验,CQF(国际数量金融工程师)。曾在广发证券和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作,2005年加入华安基金管理有限公司,曾任研究发展部数量策略分析师,2008年4月至2012年12月担任华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理,2009年9月起同时担任上证180交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2010年11月至2012年12月担任上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2011年9月起同时担任华安深证300指数证券投资基金(LOF)的基金经理。2013年6月起担任指数投资部高级总监。2013年7月起同时担任华安易富黄金交易型开放式证券投资基金的基金经理。2013年8月起同时担任华安易富黄金交易型开放式证券投资基金联接基金的基金经理。2014年11月至2015年12月担任华安中证高分红指数增强型证券投资基金的基金经理。2015年6月起同时担任华安中证全指证券公司指数分级证券投资基金、华安中证银行指数分级证券投资基金的基金经理。2015年7月起担任本基金的基金经理。2016年6月起担任华安创业板50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2017年12月起,同时担任华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金、华安沪深300量化增强型指数证券投资基金的基金经理。注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次,未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析三季度,国内经济整体仍处于下行通道中,8月的社融同比增速创下近期新低,9月的制造业PMI数据显示制造业景气度仍继续回落。而海外方面,美国经济强劲的基本面叠加石油上涨带来的通胀预期,使得十年期美债收益率一度升至3.2%。中美利差进一步收窄,资本外流预期加大,国内股市、汇市均承受较大压力,三季度创业板50指数下跌13.30%。投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制每日跟踪误差、以及净值表现与业绩基准的偏差幅度。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2018年9月30日,本基金份额净值为0.9592元,本报告期份额净值增长率为-12.98%,同期业绩比较基准增长率为-12.63%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望四季度,在国内外经济形势不确定性显著上升的前提下,国内的经济政策将更侧重于稳定经济增速,而加大基建补短板力度势必成为主要的发力点。我们预计,四季度的基建投资有望明显回升;并且,随着货币政策宽松力力度加大,社融增速大概率在四季度触底企稳。另外,我们预期下阶段会有一系列包括成本削减和减税措施在内的更多支持政策陆续出台。在经济转向高质量发展阶段的大背景下,我们认为,政府会加大力度实施创新驱动发展战略,包括实施扩大信息消费、研发费用加计扣除等一系列举措都对高新技术企业有一定支持和引导。经前期调整,目前创业板50指数的PE(TTM)为30倍左右,有基本面支撑的新经济领域的公司已经具备很强的投资价值。我们认为,一旦目前市场悲观的情绪有所改善,这些创业板中的龙头公司将有望率先企稳反弹。作为基金管理人,我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则,降低跟踪偏离和跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)1权益投资543,267,108.7393.59其中:股票543,267,108.7393.592固定收益投资--其中:债券--资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产--其中:买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计34,822,234.806.007其他各项资产2,377,457.770.418合计580,466,801.30100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--B采矿业- - C制造业43,195,176.007.52D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业--F批发和零售业--G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业1,209,840.000.21J金融业--K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作25,878,786.754.50R文化、体育和娱乐业--S综合--合计70,283,802.7512.235.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--B采矿业- - C制造业243,675,708.4042.42D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业7,474,491.781.30F批发和零售业7,390,917.601.29G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业174,329,616.3030.35J金融业--K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业2,754,000.000.48N水利、环境和公共设施管理业21,691,924.963.78O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业15,666,646.942.73S综合--合计472,983,305.9882.335.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1300059东方财富3,778,88642,512,467.507.402300003乐普医疗884,10626,832,617.104.673300124汇川技术952,82426,393,224.804.594300408三环集团1,047,76721,783,075.933.795300136信维通信766,75820,434,100.703.566300024机器人1,192,32019,470,585.603.397300072三聚环保1,122,47816,713,697.422.918300070碧水源1,597,61415,976,140.002.789300253卫宁健康1,090,68315,727,648.862.7410300168万达信息768,82515,453,382.502.695.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1300015爱尔眼科802,44325,878,786.754.502300122智飞生物450,00022,032,000.003.843300750宁德时代241,50017,629,500.003.074300666江丰电子75,7003,533,676.000.625300634彩讯股份42,6001,209,840.000.215.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期没有投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策无。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期没有投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价无。 5.11 投资组合报告附注5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.11.2本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成序号名称金额(元)1存出保证金105,045.612应收证券清算款-3应收股利-4应收利息7,002.905应收申购款2,265,409.266其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计2,377,457.775.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动单位:份项目华安创业板50指数分级A华安创业板50指数分级B华安创业板50指数分级本报告期期初基金份额总额197,440,411.00197,440,411.00572,857,953.88报告期基金总申购份额--255,839,204.28减:报告期基金总赎回份额--224,802,692.65报告期基金拆分变动份额-116,256,492.00-116,256,492.00-167,329,240.01本报告期期末基金份额总额81,183,919.0081,183,919.00436,565,225.50§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。§8 备查文件目录8.1 备查文件目录1、《华安创业板50指数分级证券投资基金基金合同》2、《华安创业板50指数分级证券投资基金招募说明书》3、《华安创业板50指数分级证券投资基金托管协议》 8.2 存放地点基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司二〇一八年十月二十六日