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华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要

2019-03-26 19:03:29

基金管理人:华商基金管理有限公司基金托管人:中国工商银行股份有限公司送出日期:2019年3月26日 重要提示重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计。本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 基金简介基金基本情况基金简称 华商量化进取混合 基金主代码 001143 交易代码 001143 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年4月9日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,826,386,307.04份 基金合同存续期 不定期 基金产品说明投资目标 本基金主要以数量化投资技术为基础,并辅以基本面研究,严格控制下行风险,实现基金资产的持续稳健增长。 投资策略 本基金管理人采用自主开发的量化系统风险判定模型对中短期市场的系统性风险进行判断,从而决定本基金在股票、债券和现金等金融工具上的投资比例,并充分利用股指期货作为对冲工具;在股票选择方面,本基金采用量化择股系统和基本面研究相结合的方式进行股票选择和投资,多维度地分析股票的投资价值,精选具有较高投资价值的上市公司构建本基金的多头组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。 基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 周亚红 郭明 联系电话 010-58573600 010-66105799 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4007008880 95588 传真 010-58573520 010-66105798 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 基金管理人网址:http://www.hsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况主要会计数据和财务指标金额单位:人民币元3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年 本期已实现收益 -331,666,261.06 146,146,841.48 -140,191,539.49 本期利润 -515,863,188.81 327,817,472.54 -342,163,724.37 加权平均基金份额本期利润 -0.1762 0.0926 -0.0825 本期基金份额净值增长率 -23.16% 13.75% -10.26% 3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可供分配基金份额利润 -0.3956 -0.2698 -0.3148 期末基金资产净值 1,708,280,435.32 2,474,676,722.14 2,682,033,413.29 期末基金份额净值 0.604 0.786 0.691 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。基金净值表现基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -12.59% 1.44% -6.83% 0.98% -5.76% 0.46% 过去六个月 -18.27% 1.32% -7.52% 0.90% -10.75% 0.42% 过去一年 -23.16% 1.25% -13.74% 0.80% -9.42% 0.45% 过去三年 -21.56% 1.16% -7.54% 0.71% -14.02% 0.45% 自基金合同生效起至今 -39.60% 1.66% -12.22% 0.95% -27.38% 0.71% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注:①本基金合同生效日为2015年4月9日。②根据《华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金的投资组合比例为:股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)投资比例为基金资产的0—95%;债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%—100%,其中权证占基金资产净值的0%—3%,中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于10%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,股指期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注:本基金合同生效日为2015年4月9日,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。过去三年基金的利润分配情况本基金过去三年均未进行利润分配。管理人报告基金管理人及基金经理情况基金管理人及其管理基金的经验华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立,经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立,于2005年12月20日成立,注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。截至2018年12月31日,本公司旗下共管理四十五只基金产品,分别为华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰混合型证券投资基金、华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金、华商可转债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金、华商改革创新股票型证券投资基金、华商回报1号混合型证券投资基金。基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 邓默 基金经理,量化投资部总经理,公司公募业务权益投资决策委员会委员 2015年9月9日 - 7 男,中国籍,数学博士,具有基金从业资格。2011年6月加入华商基金管理有限公司,从事金融工程与产品设计工作;2015年1月6日至2015年6月30日担任公司量化投资部总经理助理;2015年7月1日至2017年3月10日担任产品创新部副总经理;2015年9月9日至2017年4月26日担任华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2015年9月9日起至今担任华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2018年2月23日起至今担任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 艾定飞 基金经理助理 2017年9月13日 - 4 男,中国籍,应用物理博士,具有基金从业资格。2014年7月至2017年6月,就职于高盛集团金融部,任副总裁;2017年7月加入华商基金管理有限公司,曾任量化研究员;2018年11月26日起至今担任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。管理人对报告期内公平交易情况的专项说明公平交易制度和控制方法本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。公平交易制度的执行情况报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,统计了溢价率占优比例。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。异常交易行为的专项说明为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明报告期内基金投资策略和运作分析报告期内市场整体全面下跌,上证指数下跌24.59%,中证500跌幅33.32%,创业板跌幅28.65%。2018年的A股市场是证券市场有史以来仅次于2008年金融危机的最差市场。2018年第一个月市场表现较好,但到了1月底,由于受到外围市场下跌以及市场对去杠杆的担忧,市场开始大幅调整。3月份之后又叠加了中美贸易战,市场彻底进入了下跌通道。我们组合一直以盈利和估值做为最重要的因子指标,从量化模型筛选出的行业中,我们2018年主要配置在医药、消费、金融地产板块。但由于中美贸易战的影响到中国经济走势,而ROE因子的表现又滞后于经济,与此同时,医药行业陆续发生众多黑天鹅事件以及带量采购超预期等因素,这些因素对板块带来了巨大的冲击,导致组合净值下滑较多。消费板块在四季度也受到了较大的冲击,对组合净值全年影响较大,华商量化进取全年收益-23.16%。报告期内基金的业绩表现截至2018年12月31日,本基金份额净值为0.604元,份额累计净值为0.604元。本年度基金份额净值增长率为-23.16%,同期基金业绩比较基准的收益率为-13.74%,本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率9.42个百分点。管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望在2019年初这个时间点上,我们认为中美贸易战缓和的迹象越来越明显,即使还有波折,边际影响逐渐减弱。市场对经济悲观的预期也有了充分的反应,几乎所有行业都进行了估值下调的过程。我们总体认为2019年的A股市场要好于2018年,而我们在这个时点,更加关注盈利确定性强的行业和股票,稳定的业绩增长,长期能够抵御市场的下行风险波动,同时还具有估值修复的逻辑。因此从我们选取出行业进行比较,主要还是配置的是医药、金融地产、消费为代表的高ROE板块,但股票会进行慎而又慎的筛选,避免发生黑天鹅事件。同时,行业偏离度进行控制,防止偏离较多导致的行业系统性风险再次发生。与此同时,我们也增加了一些科技类板块的配置,如5G、云计算等代表未来科技实力的板块。管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况报告期内,本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发,由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察稽核,通过实时监控、定期检查、专项稽核、不定期抽查等方式,及时发现情况、提出整改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况,并按照相关要求定期制作监察稽核报告报公司管理层、董事会以及监管机构。内部监察稽核的重点是:国家法律法规及行业监管规则的执行情况;基金合同的遵守情况;公司内部规章制度的执行情况;网络与信息系统安全情况;资讯监管与员工职业操守规范情况等。(1)进一步完善制度建设,构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据最新的法律法规等规范性文件,及时拟定了相关管理制度,并对原有制度体系进行了持续的更新和完善,对现有的制度体系进行了进一步梳理,同时,根据公司实际业务情况不断细化制度流程,进一步强化内部控制。(2)全面加强风险监控,不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内控管理水平,确保内部控制的独立性和权威性,事前、事中、事后风险控制有效结合,通过多种形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。(3)有计划地开展监察稽核工作,确保工作的及时性、深入性和有效性。本年度内,本基金管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式,深入开展各项监察稽核工作,包括对基金销售、公司网站维护及管理、销售适用性管理、反洗钱工作、管理员权限管理、合规管理办法落实情况、投资研究交易(包括证券库管理、研究支持、投资比例、投资权限、投资限制、银行间交易对手等)、公司债券交易业务管理、移动通讯工具管理与信息监控、 “三条底线”的防范及防控内幕交易等方面进行了专项稽核。通过日常监察与专项稽核的方式,保证了内部监察稽核的全面性、实时性,强化了风险控制流程,提高了业务部门及人员的风险意识水平,从而较好地预防风险。(4)强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规,并及时更新相关管理制度,并将上述规定不断贯彻到相关制度及具体执行过程中,同时以组织公司内部培训、聘请外部律师、会计师提供法律、会计专业培训等多种形式,提高全体员工的合规守法意识。管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本报告期内,根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组,参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。本基金管理人设立的估值小组,负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序,研究、指导基金估值业务。估值小组成员由督察长、分管基金运营部的高管、分管投研部门的高管、固定收益部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人或上述部门负责人指定人员组成,由分管基金运营部的公司高管任估值小组负责人,小组成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术,复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格,当对估值原则及技术有异议时,本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。本基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财务报告出具审计报告时,对报告期间基金的估值技术及其重大变化,特别是对估值的适当性,采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度,以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据,以及流通受限股票的流动性折扣数据。管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据《华商量化进取灵活配置型证券投资基金基金合同》约定,本基金收益每年最多分配4次,本基金本报告期未进行利润分配。报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。托管人报告报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内,本基金托管人在对华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内,华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华商基金管理有限公司在华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。审计报告审计报告基本信息财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第22081号 注:本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了标准无保留意见的审计报告,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。年度财务报表资产负债表会计主体:华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金报告截止日: 2018年12月31日单位:人民币元资 产 本期末2018年12月31日 上年度末2017年12月31日 资 产: 银行存款 272,737,311.19 152,971,516.60 结算备付金 75,302,462.95 74,262,079.98 存出保证金 3,415,019.77 1,100,247.49 交易性金融资产 1,244,068,498.36 2,002,237,353.40 其中:股票投资 1,244,068,498.36 2,002,237,353.40 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 290,000,000.00 245,000,000.00 应收证券清算款 - 23,261,860.15 应收利息 194,296.94 -113,820.71 应收股利 - - 应收申购款 12,019.89 20,314.59 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,885,729,609.10 2,498,739,551.50 负债和所有者权益 本期末2018年12月31日 上年度末2017年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 169,065,268.43 12,773,894.60 应付赎回款 312,989.47 2,456,136.67 应付管理人报酬 2,260,792.40 3,141,306.52 应付托管费 376,798.76 523,551.09 应付销售服务费 - - 应付交易费用 5,033,267.50 4,967,930.54 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 400,057.22 200,009.94 负债合计 177,449,173.78 24,062,829.36 所有者权益: 实收基金 2,826,386,307.04 3,150,387,139.32 未分配利润 -1,118,105,871.72 -675,710,417.18 所有者权益合计 1,708,280,435.32 2,474,676,722.14 负债和所有者权益总计 1,885,729,609.10 2,498,739,551.50 注:报告截止日2018年12月31日,基金份额净值0.604元,基金份额总额2,826,386,307.04份。 利润表会计主体:华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金本报告期: 2018年1月1日至2018年12月31日 单位:人民币元项 目 本期2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日 一、收入 -443,917,406.33 397,063,534.68 1.利息收入 9,098,779.87 10,497,756.06 其中:存款利息收入 2,153,954.35 3,328,859.54 债券利息收入 - 643.60 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 6,944,825.52 7,168,252.92 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -268,876,153.17 204,793,629.01 其中:股票投资收益 -299,103,622.75 173,774,687.76 基金投资收益 - - 债券投资收益 - 170,973.40 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 -1,703,090.00 1,960,662.00 股利收益 31,930,559.58 28,887,305.85 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -184,196,927.75 181,670,631.06 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 56,894.72 101,518.55 减:二、费用 71,945,782.48 69,246,062.14 1.管理人报酬 32,061,375.64 38,669,667.41 2.托管费 5,343,562.60 6,444,944.61 3.销售服务费 - - 4.交易费用 34,131,621.20 23,716,842.95 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加 - - 7.其他费用 409,223.04 414,607.17 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -515,863,188.81 327,817,472.54 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -515,863,188.81 327,817,472.54 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金本报告期:2018年1月1日至2018年12月31日单位:人民币元项目 本期2018年1月1日至2018年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 3,150,387,139.32 -675,710,417.18 2,474,676,722.14 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润) - -515,863,188.81 -515,863,188.81 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -324,000,832.28 73,467,734.27 -250,533,098.01 其中:1.基金申购款 44,868,772.59 -9,485,744.25 35,383,028.34 2.基金赎回款 -368,869,604.87 82,953,478.52 -285,916,126.35 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 2,826,386,307.04 -1,118,105,871.72 1,708,280,435.32 项目 上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 3,880,124,004.46 -1,198,090,591.17 2,682,033,413.29 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润) - 327,817,472.54 327,817,472.54 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -729,736,865.14 194,562,701.45 -535,174,163.69 其中:1.基金申购款 27,075,863.35 -6,728,232.67 20,347,630.68 2.基金赎回款 -756,812,728.49 201,290,934.12 -555,521,794.37 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 3,150,387,139.32 -675,710,417.18 2,474,676,722.14 报表附注为财务报表的组成部分。本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:______王小刚______ ______程蕾______ ____程蕾____基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人报表附注基金基本情况华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第278号《关于核准华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集8,097,969,485.94元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第292号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年4月9日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为8,097,969,485.94份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。本基金的投资组合比例为:股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)投资比例为基金资产的0—95%;债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%—100%,其中权证占基金资产净值的0%—3%,中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于10%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,股指期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%。会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。本财务报表以持续经营为基础编制。遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明会计政策变更的说明本基金本报告期未发生会计政策变更。会计估计变更的说明本基金本报告期未发生会计估计变更。差错更正的说明本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。税项根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。关联方关系关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东 本报告期及上年度可比期间的关联方交易下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。通过关联方交易单元进行的交易股票交易金额单位:人民币元关联方名称 本期2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例 华龙证券 4,434,296,800.37 19.84% - - 债券交易本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。债券回购交易金额单位:人民币元关联方名称 本期2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日 回购成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 华龙证券 11,232,000,000.00 21.84% - - 权证交易本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元关联方名称 本期2018年1月1日至2018年12月31日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 华龙证券 4,129,663.08 19.84% 2,300,494.33 45.71% 关联方名称 上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 华龙证券 - - - - 注:1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。关联方报酬基金管理费单位:人民币元项目 本期2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 32,061,375.64 38,669,667.41 其中:支付销售机构的客户维护费 17,041,185.80 20,562,267.14 注:支付基金管理人华商基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。基金托管费单位:人民币元项目 本期2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 5,343,562.60 6,444,944.61 注:支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期内及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。各关联方投资本基金的情况报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金本报告期及上年度可比期间内基金管理人没有运用固有资金投资本基金的情况。报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位:人民币元关联方名称 本期2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 272,737,311.19 1,620,428.50 152,971,516.60 3,020,258.24 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。其他关联交易事项的说明本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。期末( 2018年12月31日 )本基金持有的流通受限证券因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位:人民币元7.4.10.1.1 受限证券类别:股票 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:股) 期末成本总额 期末估值总额 备注 601860 紫金银行 2018年12月20日 2019年1月3日 新股流通受限 3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 - 注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位:人民币元股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 期末成本总额 期末估值总额 备注 600030 中信证券 2018年12月25日 重大事项停牌 16.01 2019年1月10日 17.15 1,000,000 17,133,698.63 16,010,000.00 - 000693 *ST华泽 2018年5月2日 重大事项停牌 0.55 - - 200,000 3,449,575.00 110,000.00 - 注:本基金截至2018年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。期末债券正回购交易中作为抵押的债券银行间市场债券正回购本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。交易所市场债券正回购本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1) 公允价值(a) 金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。(b) 持续的以公允价值计量的金融工具(i) 各层次金融工具公允价值于2018年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为1,227,898,352.56元,属于第二层次的余额为16,060,145.80元,属于第三层次的余额为110,000.00元(2017年12月31日:第一层次1,942,930,610.20元,第二层次59,306,743.20元,无第三层次)。(ii) 公允价值所属层次间的重大变动本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额于2018年12月31日,本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具的金额为110,000.00元(2017年12月31日:无)。本基金本期净转入第三层次的金额为1,250,000.00元(2017年度:无),计入损益的第三层次金融工具公允价值变动为-1,140,000.00元(2017年度:无)。于2018年12月31日,本基金仍持有的资产计入2018年度损益的公允价值变动损益(从转入第三层次起算)的金额为-1,140,000.00元(2017年12月31日:无)。使用净资产法进行估值,不可观察输入值为可回收率,加权平均值为50%,与公允价值之间存在正相关关系。(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具于2018年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日:同)。(d) 不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。(2) 其他除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 投资组合报告期末基金资产组合情况金额单位:人民币元序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,244,068,498.36 65.97 其中:股票 1,244,068,498.36 65.97 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 290,000,000.00 15.38 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 348,039,774.14 18.46 8 其他各项资产 3,621,336.60 0.19 9 合计 1,885,729,609.10 100.00 期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 34,498,217.50 2.02 B 采矿业 17,210,000.00 1.01 C 制造业 565,383,366.03 33.10 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 15,977,043.00 0.94 F 批发和零售业 12,510,000.00 0.73 G 交通运输、仓储和邮政业 119,396,106.20 6.99 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 64,680,887.20 3.79 J 金融业 155,608,431.46 9.11 K 房地产业 216,438,000.97 12.67 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 56,600.00 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 42,309,846.00 2.48 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,244,068,498.36 72.83 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通股票。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位:人民币元序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 000661 长春高新 370,229 64,790,075.00 3.79 2 600048 保利地产 5,354,800 63,133,092.00 3.70 3 000002 万 科A 2,600,000 61,932,000.00 3.63 4 601111 中国国航 6,999,975 53,479,809.00 3.13 5 600276 恒瑞医药 977,000 51,536,750.00 3.02 6 600029 南方航空 7,000,000 46,480,000.00 2.72 7 601318 中国平安 824,800 46,271,280.00 2.71 8 300347 泰格医药 989,704 42,309,846.00 2.48 9 002146 荣盛发展 5,299,908 42,134,268.60 2.47 10 000063 中兴通讯 1,899,938 37,219,785.42 2.18 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于管理人网站的年度报告正文。报告期内股票投资组合的重大变动累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位:人民币元序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601939 建设银行 294,421,114.06 11.90 2 600048 保利地产 294,203,164.88 11.89 3 600887 伊利股份 259,640,072.36 10.49 4 601111 中国国航 254,404,106.38 10.28 5 000002 万 科A 246,288,890.75 9.95 6 600029 南方航空 241,987,455.79 9.78 7 600115 东方航空 240,808,633.40 9.73 8 600028 中国石化 233,632,740.57 9.44 9 000063 中兴通讯 219,501,223.99 8.87 10 000001 平安银行 213,120,402.38 8.61 11 000333 美的集团 204,105,454.92 8.25 12 000977 浪潮信息 199,105,621.57 8.05 13 000963 华东医药 193,180,274.51 7.81 14 600703 三安光电 189,571,600.94 7.66 15 000651 格力电器 183,334,443.66 7.41 16 601318 中国平安 181,811,302.38 7.35 17 600276 恒瑞医药 181,469,929.85 7.33 18 001979 招商蛇口 181,422,632.96 7.33 19 600519 贵州茅台 178,731,372.53 7.22 20 601229 上海银行 169,759,278.05 6.86 21 603986 兆易创新 157,483,598.53 6.36 22 600196 复星医药 153,626,688.91 6.21 23 601601 中国太保 150,903,174.43 6.10 24 600030 中信证券 146,598,419.49 5.92 25 000858 五 粮 液 144,991,703.44 5.86 26 002146 荣盛发展 144,749,210.56 5.85 27 600585 海螺水泥 140,010,867.12 5.66 28 300059 东方财富 137,852,634.31 5.57 29 601336 新华保险 135,905,686.57 5.49 30 300347 泰格医药 132,843,242.14 5.37 31 000661 长春高新 132,502,374.47 5.35 32 002415 海康威视 131,226,952.29 5.30 33 601988 中国银行 131,057,836.50 5.30 34 600340 华夏幸福 129,516,376.48 5.23 35 601668 中国建筑 124,346,446.24 5.02 36 601186 中国铁建 119,320,509.19 4.82 37 600036 招商银行 115,833,684.93 4.68 38 601688 华泰证券 109,732,310.85 4.43 39 600104 上汽集团 105,838,741.29 4.28 40 000066 中国长城 104,418,556.93 4.22 41 600332 白云山 104,282,794.63 4.21 42 601288 农业银行 98,984,605.00 4.00 43 601998 中信银行 98,399,163.41 3.98 44 603019 中科曙光 97,535,843.01 3.94 45 600584 长电科技 97,145,447.91 3.93 46 300122 智飞生物 97,017,787.89 3.92 47 002008 大族激光 96,992,724.66 3.92 48 002236 大华股份 83,527,778.22 3.38 49 002371 北方华创 75,202,509.33 3.04 50 601155 新城控股 74,298,777.35 3.00 51 300558 贝达药业 67,469,105.85 2.73 52 002368 太极股份 66,948,798.14 2.71 53 000725 京东方A 66,828,450.00 2.70 54 600309 万华化学 64,808,018.31 2.62 55 601888 中国国旅 64,615,044.52 2.61 56 000488 晨鸣纸业 61,988,773.50 2.50 57 000568 泸州老窖 61,175,252.66 2.47 58 600600 青岛啤酒 61,160,440.31 2.47 59 002714 牧原股份 60,792,483.60 2.46 60 601857 中国石油 59,579,235.00 2.41 61 600588 用友网络 58,518,167.12 2.36 62 601818 光大银行 58,263,588.56 2.35 63 002065 东华软件 57,933,550.56 2.34 64 002310 东方园林 56,509,023.97 2.28 65 600690 青岛海尔 55,152,219.59 2.23 66 002410 广联达 53,167,847.00 2.15 67 300618 寒锐钴业 52,850,581.95 2.14 68 600521 华海药业 50,811,920.55 2.05 69 600699 均胜电子 50,006,350.32 2.02 70 000538 云南白药 49,732,554.38 2.01 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位:人民币元序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601939 建设银行 355,518,712.31 14.37 2 600887 伊利股份 323,433,209.53 13.07 3 600028 中国石化 298,734,758.72 12.07 4 000001 平安银行 280,856,749.55 11.35 5 000651 格力电器 262,450,105.68 10.61 6 600703 三安光电 239,458,673.30 9.68 7 600048 保利地产 237,021,061.77 9.58 8 600519 贵州茅台 232,761,073.70 9.41 9 000858 五 粮 液 232,608,754.99 9.40 10 000333 美的集团 229,371,399.01 9.27 11 600115 东方航空 213,297,266.88 8.62 12 000002 万 科A 209,246,486.29 8.46 13 601318 中国平安 203,951,261.97 8.24 14 000063 中兴通讯 200,035,960.11 8.08 15 000977 浪潮信息 192,523,572.04 7.78 16 600276 恒瑞医药 190,943,291.17 7.72 17 002415 海康威视 188,788,426.00 7.63 18 601111 中国国航 186,822,893.69 7.55 19 600030 中信证券 180,021,519.89 7.27 20 000963 华东医药 179,918,448.36 7.27 21 601288 农业银行 177,878,719.50 7.19 22 600029 南方航空 176,873,159.16 7.15 23 600196 复星医药 174,845,661.36 7.07 24 000661 长春高新 171,713,266.79 6.94 25 601988 中国银行 158,873,893.80 6.42 26 601336 新华保险 156,267,890.51 6.31 27 001979 招商蛇口 156,251,686.33 6.31 28 600036 招商银行 152,537,553.19 6.16 29 601229 上海银行 150,581,442.34 6.08 30 601601 中国太保 146,304,280.95 5.91 31 600585 海螺水泥 143,504,656.96 5.80 32 601186 中国铁建 137,666,238.16 5.56 33 601998 中信银行 132,848,178.37 5.37 34 601668 中国建筑 126,582,986.87 5.12 35 000488 晨鸣纸业 125,531,994.73 5.07 36 300059 东方财富 123,873,871.81 5.01 37 000725 京东方A 116,033,281.00 4.69 38 300122 智飞生物 110,346,657.69 4.46 39 600340 华夏幸福 109,020,274.90 4.41 40 600104 上汽集团 103,984,300.64 4.20 41 000066 中国长城 102,157,544.56 4.13 42 600584 长电科技 92,129,398.22 3.72 43 002008 大族激光 91,003,638.93 3.68 44 603986 兆易创新 86,445,126.81 3.49 45 002146 荣盛发展 85,963,884.51 3.47 46 002371 北方华创 84,593,637.88 3.42 47 601688 华泰证券 84,141,428.62 3.40 48 603019 中科曙光 83,629,807.04 3.38 49 600332 白云山 82,379,769.01 3.33 50 002236 大华股份 81,108,294.30 3.28 51 600309 万华化学 80,224,695.50 3.24 52 300558 贝达药业 78,044,146.39 3.15 53 300347 泰格医药 77,754,113.96 3.14 54 300601 康泰生物 65,625,761.70 2.65 55 300373 扬杰科技 65,534,537.96 2.65 56 002368 太极股份 63,989,846.93 2.59 57 601857 中国石油 60,662,604.46 2.45 58 601155 新城控股 60,309,262.34 2.44 59 601818 光大银行 59,290,180.96 2.40 60 601888 中国国旅 55,997,962.63 2.26 61 000568 泸州老窖 54,147,660.74 2.19 62 002310 东方园林 51,079,400.04 2.06 63 600690 青岛海尔 50,908,570.37 2.06 64 600809 山西汾酒 50,311,196.37 2.03 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位:人民币元买入股票成本(成交)总额 11,042,295,084.97 卖出股票收入(成交)总额 11,317,179,469.51 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说明 IF1901 IF1901 4 3,604,320.00 9,240.00 - IH1901 IH1901 20 13,755,600.00 -25,320.00 - 公允价值变动总额合计(元) -16,080.00 股指期货投资本期收益(元) -1,703,090.00 股指期货投资本期公允价值变动(元) -16,080.00 注:买入持仓量以正数表示,卖出持仓量以负数表示,单位为手。本基金投资股指期货的投资政策本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。本基金的股指期货投资基于市场系统风险模型的中短期风险判断,在预测市场风险较大时,应用择时对冲策略,即在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降低仓位后,在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值,当股市好转之后再将期指合约空单平仓。当市场向好时,管理人可择机在股指期货市场建立能够使得组合β值稳定的头寸从而避免现货快速建仓带来的流动性冲击,然后在保持组合风险敞口不变的前提下,在缓慢的现货市场建仓过程中有节奏地将期货头寸逐步平仓,充分利用股指期货提高资金使用效率。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。本期国债期货投资评价根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。期末其他各项资产构成单位:人民币元序号 名称 金额 1 存出保证金 3,415,019.77 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 194,296.94 5 应收申购款 12,019.89 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,621,336.60 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。基金份额持有人信息期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位:份持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 42,180 67,007.74 - - 2,826,386,307.04 100.00% 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 6,992.90 0.0002% 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 开放式基金份额变动单位:份基金合同生效日( 2015年4月9日 )基金份额总额 8,097,969,485.94 本报告期期初基金份额总额 3,150,387,139.32 本报告期基金总申购份额 44,868,772.59 减:本报告期基金总赎回份额 368,869,604.87 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 2,826,386,307.04 注:总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。重大事件揭示基金份额持有人大会决议本报告期内无基金份额持有人大会决议。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本基金管理人2018年7月12日发布公告,经华商基金管理有限公司研究决定,陆涛先生不再担任公司副总经理职务。上述变更事项,由华商基金管理有限公司第三届董事会第二十三次会议审议通过,并经中国证券投资基金业协会“中基协高备函[2018]220号”文核准批复。本基金管理人2018年7月13日发布公告,经华商基金管理有限公司研究决定,梁永强先生不再担任公司总经理职务。上述变更事项,由华商基金管理有限公司第三届董事会第二十三次会议审议通过,并经中国证券投资基金业协会“中基协高备函[2018]221号”文核准批复。本基金管理人2018年7月30日发布公告,经华商基金管理有限公司研究决定,王小刚先生担任公司总经理职务。上述变更事项,由华商基金管理有限公司第三届董事会第二十三次会议审议通过,并经中国证券投资基金业协会“中基协高备函[2018]240号”文核准批复。本报告期未发生基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。 基金投资策略的改变本报告期无基金投资策略的改变。 为基金进行审计的会计师事务所情况自本基金成立日(2015年4月9日)起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务,本报告期内未发生变动。本基金本报告期内应支付审计费用拾万元整。 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况报告期内,中国证券监督管理委员会北京监管局向公司下发了行政监管措施决定书[2018]74号《关于对华商基金管理有限公司采取出具警示函措施的决定》,对此,我司高度重视,对相关业务进行了全面梳理、整改,彻底排查了业务中存在的风险,并就整改情况向中国证券监督管理委员会北京监管局提交了整改报告。本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位:人民币元券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 广发证券 2 5,099,752,902.95 22.81% 4,749,398.71 22.81% - 华龙证券 2 4,434,296,800.37 19.84% 4,129,663.08 19.84% - 中信证券 1 1,466,337,333.91 6.56% 1,365,598.00 6.56% - 招商证券 1 1,436,766,309.74 6.43% 1,338,063.77 6.43% - 方正证券 1 1,421,745,123.89 6.36% 1,324,074.01 6.36% - 中信建投证券 2 1,360,150,877.06 6.08% 1,266,710.54 6.08% - 海通证券 2 1,350,530,166.06 6.04% 1,257,749.34 6.04% - 西藏东方财富证券 2 1,178,775,794.64 5.27% 1,097,792.12 5.27% - 渤海证券 1 1,082,062,400.22 4.84% 1,007,717.63 4.84% - 东北证券 1 1,077,932,762.66 4.82% 1,003,882.43 4.82% - 天风证券 2 869,718,687.06 3.89% 809,966.71 3.89% - 申万宏源证券 1 846,585,170.59 3.79% 788,424.22 3.79% - 国泰君安证券 2 308,627,869.17 1.38% 287,425.08 1.38% - 中泰证券 2 215,972,895.35 0.97% 201,136.30 0.97% - 东方证券 2 205,869,142.79 0.92% 191,725.22 0.92% - 东吴证券 2 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 注:1.选择专用席位的标准和程序:(1)选择标准券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力,能根据基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。(2) 选择程序基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留存一份,基金管理人留存监察稽核部备案。2.交易单元变更情况本基金本报告期内新租用华龙证券2个席位,西藏东方财富证券2个席位,渤海证券1个席位,东北证券1个席位,天风证券2个席位,东吴证券2个席位。基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位:人民币元券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 广发证券 - - 18,960,000,000.00 36.86% - - 华龙证券 - - 11,232,000,000.00 21.84% - - 中信证券 - - 5,750,000,000.00 11.18% - - 招商证券 - - 3,518,800,000.00 6.84% - - 方正证券 - - - - - - 中信建投证券 - - 1,800,000,000.00 3.50% - - 海通证券 - - 1,996,500,000.00 3.88% - - 西藏东方财富证券 - - 2,450,000,000.00 4.76% - - 渤海证券 - - 2,460,000,000.00 4.78% - - 东北证券 - - - - - - 天风证券 - - 2,020,000,000.00 3.93% - - 申万宏源证券 - - - - - - 国泰君安证券 - - 1,250,000,000.00 2.43% - - 中泰证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 华商基金管理有限公司2019年3月26日