基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2019年 3月 28日
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 3月 27日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具
了 2018年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 12月 31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商可转债分级债券
场内简称 转债分级
基金主代码 161719
交易代码 161719
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 7月 31日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额
总额
81,319,681.09份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证
券交易所
深圳证券交易所
上市日期 2014年 8月 25日
下属分级基金的基
金简称
招商转债 A 招商转债 B
招商可转债分级债
券
下属分级基金的场
内简称
转债优先 转债进取 转债分级
下属分级基金的交
易代码
150188 150189 161719
报告期末下属分级
基金的份额总额
38,486,453.00份 16,494,195.00份 26,339,033.09份
2.2 基金产品说明
投资目标
在保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，合理配
置债券等固定收益类金融工具和权益类资产，充分利用可转换债
券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，追求基金资产的长
期稳健增值。
投资策略
资产配置策略：本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产
配置，并将采取相对稳定的类被动化投资策略：通过对国内外宏
观经济状况、证券市场走势、市场利率走势以及市场资金供求情
况、信用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分
析，预测各类资产在长、中、短期内的风险收益特征，进而进行
合理资产配置。
可转债投资策略：可转债即可转换公司债券，其投资者可以在约
定期限内按照事先确定的价格将该债券转换为公司普通股。
利率品种投资策略：本基金主要基于对国家财政政策、货币政策
的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，在对普通债券的投资过
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程中，采用久期控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控
制、期限结构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断
等管理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的
变化进行预测，相机而动、积极调整。
信用债投资策略与信用风险管理：信用债券由于债券发行人不具
备国家等级的高度信用地位，存在发生违约，即债券利息或本金
无法按时偿付的信用风险，为此，信用债券在定价时，需要在市
场基准利率的基础上，对投资者承担的信用风险给予补偿，也就
是说，基准利率水平和信用利差水平是信用债券价格确定中最主
要的两方面因素。
资产证券化产品投资策略：证券化是将缺乏流动性但能够产生稳
定现金流的资产，通过一定的结构化安排，对资产中的风险与收
益进行分离组合，进而转换成可以出售、流通，并带有固定收入
的证券的过程。
中小企业私募债券投资策略：中小企业私募债具有票面利率较
高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审
慎投资中小企业私募债券。
非固定收益投资策略：本基金不从二级市场买入股票、权证等权
益类金融工具。
业绩比较基准 60%×标普中国可转债指数+40%×中债综合指数
风险收益特征
从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，属于证券投资
基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。本基金主要投资于可转换债
券，在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
下属分级基金的风
险收益特征
优先类份额将表现
出低风险、收益相
对稳定的特征。
进取类份额则表现
出较高风险、收益
相对较高的特征。
从基金资产整体运
作来看，本基金为
债券型基金，属于
证券投资基金中的
较低风险品种，其
预期风险与预期收
益高于货币市场基
金，低于混合型基
金和股票型基金。
本基金主要投资于
可转换债券，在债
券型基金中属于风
险水平相对较高的
投资产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 潘西里 贺倩
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联系电话 0755－83196666 010-66060069
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95599
传真 0755－83196475 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 -1,053,038.67 -29,993,024.32 -58,888,148.60
本期利润 1,450,139.71 -9,316,323.89 -57,552,581.58
加权平均基金份额本期利润 0.0166 -0.0779 -0.1061
本期基金份额净值增长率 1.88% -8.58% -8.43%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 -0.1907 -0.1857 0.0490
期末基金资产净值 71,332,518.40 85,068,672.22 145,274,743.58
期末基金份额净值 0.877 0.892 1.010
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.65% 0.10% -0.16% 0.28% 1.81% -0.18%
过去六个月 3.38% 0.12% 1.72% 0.28% 1.66% -0.16%
过去一年 1.88% 0.25% 1.09% 0.37% 0.79% -0.12%
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过去三年 -14.72% 0.43% -7.97% 0.37% -6.75% 0.06%
自基金合同
生效起至今
22.51% 1.44% 4.00% 0.99% 18.51% 0.45%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
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注：本基金于 2014年 7月 31日成立，截至 2014年 12月 31日基金成立未满 1年，故成立
当年净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会【2002】100号文批准设立
。目前，公司注册资本金为人民币 13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2018年获奖情况如下：
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债券投资能力五星基金公司·海通证券
英华奖公募基金 20年特别评选·公募基金 20年最佳回报债券型基金（二级债）（招
商安瑞进取债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金 20年特别评选·公募基金 20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
安心收益债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金 20年特别评选·公募基金 20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
信用添利债券（LOF）） 《中国基金报》
英华奖公募基金 20年特别评选·公募基金 20年“最佳固定收益基金管理人” 《中国
基金报》
明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券）《证券时报》
明星基金奖·五年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券）《证券时报》
明星基金奖·2017年度绝对收益明星基金（招商丰融混合）《证券时报》
Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金（招商产业债券）《中国证券报》
金基金奖·五年期债券基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
公募基金 20周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》
公募基金 20周年·“金基金”行业领军人物奖（金旭）《上海证券报》
致敬基金 20年·基金行业领军人物奖（金旭）《新浪》
致敬基金 20年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》
致敬基金 20年·区域影响力奖 《新浪》
金牛奖·三年期海外金牛私募投资经理（多策略）《中国证券报》
中国金融科技先锋榜·2018中国 AI金融先锋榜《证券时报》
中国金融科技先锋榜·2018年中国智能投顾新锐榜《证券时报》
金帆奖·2018年度基金管理公司《21世纪经济报道》
2018年度教育扶贫先锋企业《国际金融报》
金鼎奖·最具潜力基金公司《每日经济新闻》
离岸中资基金大奖·最具创意产品·香港中资基金业协会、彭博
中国网金融扶贫先锋榜·中国网精准扶贫先锋机构《中国网》
金砖奖·最佳资产配置奖《南方都市报》
金禧奖·2018最佳基金投研团队《投资时报》
腾讯理财通金企鹅奖·最佳债券基金奖·腾讯、晨星
中国金融金领带奖·年度卓越海外投资基金《华尔街见闻》
公募基金 20周年行业特别评选·卓越影响力基金公司《界面·财联社》
公募基金 20周年行业特别评选·最佳互联网金融服务基金公司《界面·财联社》
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金蝉奖·2018年度基金管理公司《华夏时报》
基情 20年最受欢迎基金公司·东方财富、天天基金
天天基金 6周年定投榜·东方财富、天天基金
2018年东方风云榜连续三年稳回报基金·东方财富、天天基金
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
王刚
本基金
基金经
理
2017年 3
月 11日
- 7
男，硕士。2011年 7月加入中国人保资
产管理股份有限公司，曾任助理组合经
理、产品经理；2014年 5月加入泰康资
产管理有限责任公司，曾任资产管理部
高级经理；2015年 7月加入招商基金管
理有限公司，曾任固定收益投资部研究
员、招商丰嘉灵活配置混合型证券投资
基金、招商丰融灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，现任招商可转债分级
债券型证券投资基金、招商丰美灵活配
置混合型证券投资基金、招商丰泰灵活
配置混合型证券投资基金(LOF)、招商
丰泽灵活配置混合型证券投资基金、招
商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资
基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的
规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
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4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，
制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行
的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保
证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合
理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投
资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平
交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平
交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立
、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投
资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所
有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。
报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情形，在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过五次
，原因是指数型投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导
致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为 1.88%，同期业绩基准增长率为 1.09%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
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展望 2019年，我们预计未来经济增长仍有进一步下行压力。主要有以下两个逻辑：首
先，地产部门未来趋于回落。今年以来地产开发商为回笼资金加快开工对经济形成支撑，
但是当前地产销量增速回落迹象日趋明显，棚改货币化政策调整、PSL投放量明显回落意
味着三四线城市失去了房地产销售的重要支撑，2019年地产部门的回落尤其是施工端的回
落将对经济形成下行压力。其次，出口增速可能回落。除了中美贸易摩擦这一不确定性之
外，海外主要经济体逐渐步入经济下行周期，需求增速面临放缓，对中国外需这是不利因
素。通胀方面，我们认为通胀压力可控。由于通胀从根本上由总需求所决定，经济回落过
程中，通胀压力总体可控，主要是对市场预期形成阶段性扰动。
政策面方面，在宽信用取得明显成效之前，当前的政策立场不会发生根本变化。货币
政策将维持中性偏宽松的立场，为宽信用创造相对有利的货币环境，但资金利率大幅下行
概率也不大，预计将维持流动性的相对宽松。
从市场本身来看，我们认为债券收益率仍有进一步下行空间，预计未来伴随着基本面
压力的进一步加大，银行体系资产可得性下降，期限利差仍有压缩空间。
展望 2019年，随着股票市场震荡筑底，可转债投资坚持配置策略较为适宜。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管
理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务
，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法
律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相
应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值
政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负
责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
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本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金合同》的约定，在存续期内，本基金不进行收益分配。
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投
资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—
招商基金管理有限公司 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日基金的投资运作，进行了认
真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基
金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本托管人认为, 招商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额
持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露
管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的
财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、
完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
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§6 审计报告
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商可转债分级债券型证券投资基
金的财务报表，包括 2018年 12月 31日的资产负债表、2018年度的利润表、所有者权益
(基金净值)变动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商可转债分级债券型证券投资基金
报告截止日：2018年 12月 31日
单位：人民币元
资产 本期末 2018年 12月 31日 上年度末 2017年 12月 31日
资产：
银行存款 5,928,736.03 10,083,574.55
结算备付金 12,555.41 480,773.68
存出保证金 7,225.98 39,495.18
交易性金融资产 69,093,996.94 74,342,734.97
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 69,093,996.94 74,342,734.97
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 5,000,000.00
应收证券清算款 - -
应收利息 241,664.40 370,314.92
应收股利 - -
应收申购款 756.31 4,347.23
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
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资产总计 75,284,935.07 90,321,240.53
负债和所有者权益 本期末 2018年 12月 31日 上年度末 2017年 12月 31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 3,500,000.00 -
应付证券清算款 - 5,000,000.00
应付赎回款 106,272.75 28,520.59
应付管理人报酬 48,824.35 58,823.26
应付托管费 12,206.08 14,705.81
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - 498.50
应交税费 1,254.99 -
应付利息 3,780.00 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 280,078.50 150,020.15
负债合计 3,952,416.67 5,252,568.31
所有者权益：
实收基金 57,043,138.51 69,318,227.00
未分配利润 14,289,379.89 15,750,445.22
所有者权益合计 71,332,518.40 85,068,672.22
负债和所有者权益总计 75,284,935.07 90,321,240.53
注：报告截止日 2018年 12月 31日，招商可转债 A份额净值 1.002元，基金份额总额
38,486,453.00份；招商可转债 B份额净值 0.585元，基金份额总额 16,494,195.00份；
招商可转债分级债券份额净值 0.877元，基金份额总额 26,339,033.09份；总份额合计
81,319,681.09份。
7.2 利润表
会计主体：招商可转债分级债券型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 14 页 共 30 页
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年 1月 1
日至 2017年 12月 31日
一、收入 2,626,521.69 -7,202,709.79
1.利息收入 911,805.95 995,168.16
其中：存款利息收入 68,641.16 65,688.88
债券利息收入 840,746.98 911,945.73
资产支持证券利
息收入
- -
买入返售金融资
产收入
2,417.81 17,533.55
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以
“-”填列）
-803,972.83 -28,887,774.12
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -803,972.83 -28,887,774.12
资产支持证券投
资收益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（
损失以“-”号填列）
2,503,178.38 20,676,700.43
4.汇兑收益（损失以“
－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以
“-”号填列）
15,510.19 13,195.74
减：二、费用 1,176,381.98 2,113,614.10
1.管理人报酬 628,514.97 940,882.78
2.托管费 157,128.72 235,220.70
3.销售服务费 - -
4.交易费用 3,984.68 11,493.03
5.利息支出 3,780.00 470,678.86
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 15 页 共 30 页
其中：卖出回购金融资
产支出
3,780.00 470,678.86
6.税金及附加 1,793.14 -
7.其他费用 381,180.47 455,338.73
三、利润总额（亏损总
额以“-”号填列）
1,450,139.71 -9,316,323.89
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
1,450,139.71 -9,316,323.89
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商可转债分级债券型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（
基金净值）
69,318,227.00 15,750,445.22 85,068,672.22
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,450,139.71 1,450,139.71
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
-12,275,088.49 -2,911,205.04 -15,186,293.53
其中：1.基金申购款 4,993,169.46 1,180,810.22 6,173,979.68
2.基金赎回款 -17,268,257.95 -4,092,015.26 -21,360,273.21
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（
基金净值）
57,043,138.51 14,289,379.89 71,332,518.40
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018年度报告摘要
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上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（
基金净值）
108,243,883.30 37,030,860.28 145,274,743.58
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -9,316,323.89 -9,316,323.89
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
-38,925,656.30 -11,964,091.17 -50,889,747.47
其中：1.基金申购款 10,811,494.96 3,231,189.15 14,042,684.11
2.基金赎回款 -49,737,151.26 -15,195,280.32 -64,932,431.58
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（
基金净值）
69,318,227.00 15,750,445.22 85,068,672.22
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____金旭___ ____欧志明______ ____何剑萍____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商可转债分级债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委
员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准招商可转债分级债券型证券投资基金募集的批
复》(证监许可 [2013] 1420号文) 和《关于招商可转债分级债券型证券投资基金延期募集
备案的回函》(证券基金机构监管部部函 [2014] 668号) 批准，由招商基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《招商可转债分级债券型证券投
资基金基金合同》发售，基金合同于 2014年 7月 31日生效。本基金为契约型开放式，存
续期限不定，首次设立募集规模为 1,369,172,734.07份基金份额。本基金的基金管理人为
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 17 页 共 30 页
招商基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司 (以下简称“中国农业
银行”)。
本基金于 2014年 7月 7日至 2014年 7月 25日募集，募集期间净认购资金人民币
1,368,770,648.81元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 402,085.26元，募集的有
效认购份额及利息结转的基金份额合计 1,369,172,734.07份。上述募集资金已由毕马威华
振会计师事务所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第 1400436号验资报告
。
根据中国证监会 2017年 8月 31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险
管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》)，对已经存续的开放式证券投资基金且
基金合同内容不符合《流动性风险管理规定》要求的，应当在《流动性风险管理规定》施
行之日起 6个月内予以调整。根据《流动性风险管理规定》等法律法规，经与基金托管人
协商一致，招商基金管理有限公司对本基金合同相关条款进行修订。修订后的合同的全部
条款已于 2018年 3月 31日起正式实施。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商可转债分级债券型证
券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商可转债分级债券型证券投资基金
基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国
债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、中期票据、中小企
业私募债、可转换公司债 (含可分离交易公司债) 、资产支持证券、债券回购、银行存款
等固定收益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合
中国证监会相关规定。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参
与 A股股票 (包括中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票) 的新股申购或增
发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分
离债券而产生的权证等，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种 (
但须符合中国证监会的相关规定) 。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金应在其
可交易之日起的 6个月内卖出。本基金的投资组合比例为：投资于债券的比例不低于基金
资产的 80%，其中，投资于可转换债券的比例不低于非现金资产的 80%；本基金投资于股票
等权益类资产的比例不超过基金资产 20% 。同时本基金还应保留不低于基金资产净值 5%的
现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：60%×标普中国可转债指
数+40%×中债综合指数。
招商可转债分级债券型证券投资基金的转债优先份额、转债进取份额于 2014年 8月
25日开始在深圳证券交易所上市交易。
7.4.2 会计报表的编制基础
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 18 页 共 30 页
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部
”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露
XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月
16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2中所列示的中国证监会和中
国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了
本基金 2018年 12月 31日的财务状况、2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
报告期所采用的会计政策、会计估计与 2017年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012]
85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》、财税 [2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2005] 103号文《关于股权分置
试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印
花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008年 9月 18日发布的《深圳证券交易
所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、国
家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文《财政部、国家
税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往
来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育
辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018年度报告摘要
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的补充通知》、财税 [2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税
务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得
税。
(b) 自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增
) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年 1月 1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中
发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未
缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值
税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存
款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时
代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013年 1月 1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期
限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1个月以内 (含 1个月) 的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年 (含 1年) 的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公
司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起
计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。
(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在 2018年 1月 1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投
资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附
加。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行股份有限公司 基金托管人
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018年度报告摘要
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招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年 1
月 1日至 2017年 12月 31
日
当期发生的基金应支付的管
理费
628,514.97 940,882.78
其中：支付销售机构的客户
维护费
78,744.30 116,994.08
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×
0.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬
＝前一日基金资产净值×0.80%÷当年天数
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2018年 1月 1日至 上年度可比期间 2017年 1
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018年度报告摘要
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2018年 12月 31日 月 1日至 2017年 12月 31
日
当期发生的基金应支付的托
管费
157,128.72 235,220.70
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购
）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 12月 31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 5,928,736.03 67,435.71 10,083,574.55 55,016.38
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行同业利率计
息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：
股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018年度报告摘要
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7.4.9.1.2 受限证券类别：债券
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：
张）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
110049 海尔转债
2018
年 12
月 20
日
2019
年 1月
18日
新债未
上市
100.0
0
100.0
0
270 26,999.64 26,999.64 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 12月 31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 3,500,000.00元，于 2019年 1月 2日到期。该类交易要求本基金在回
购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易
所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 以公允价值计量的资产和负债
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报
告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公
允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
本期末 (Error! Reference source not found.12月 31日)
持续的公允价值
计量资产
合计 第一层次 第二层次 第三层次
交易性金融资产 69,093,996.94 6,965,911.60 62,128,085.34 -
-股票投资 - - - -
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-债券投资 69,093,996.94 6,965,911.60 62,128,085.34 -
-基金投资 - - - -
-资产支持证券投资 - - - -
持续以公允价值计量
的资产总额 69,093,996.94 6,965,911.60 62,128,085.34 -
单位：人民币元
上年度末 (Error! Reference source not found.12月 31日)
持续的公允价值
计量资产
合计 第一层次 第二层次 第三层次
交易性金融资产 74,342,734.97 22,264,836.37 52,077,898.60 -
-股票投资 - - - -
-债券投资 74,342,734.97 22,264,836.37 52,077,898.60 -
-基金投资 - - - -
-资产支持证券投资 - - - -
持续以公允价值计量
的资产总额 74,342,734.97 22,264,836.37 52,077,898.60 -
(a) 第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括
涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交
易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值
调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层
次。
(b) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 Error! Reference source not found.12月 31日，本基金无非持续的以公允价值
计量的金融工具(Error! Reference source not found.12月 31日：无)。
7.4.10.2其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债
，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
招商可转债分级债券型证券投资基金 2018年度报告摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 69,093,996.94 91.78
其中：债券 69,093,996.94 91.78
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,941,291.44 7.89
7 其他资产 249,646.69 0.33
8 合计 75,284,935.07 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金报告期内无买入股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金报告期内无卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
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本基金报告期内无买卖股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,032,000.00 14.06
其中：政策性金融债 10,032,000.00 14.06
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 59,061,996.94 82.80
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 69,093,996.94 96.86
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 132007 16凤凰 EB 260,000 25,038,000.00 35.10
2 132004 15国盛 EB 244,410 23,651,555.70 33.16
3 180209 18国开 09 100,000 10,032,000.00 14.06
4 123004 铁汉转债 74,120 6,816,816.40 9.56
5 132006 16皖新 EB 33,000 3,379,530.00 4.74
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
8.12.1 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,225.98
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 241,664.40
5 应收申购款 756.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 249,646.69
8.12.2 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
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1 132007 16凤凰 EB 25,038,000.00 35.10
2 132004 15国盛 EB 23,651,555.70 33.16
3 123004 铁汉转债 6,816,816.40 9.56
4 132006 16皖新 EB 3,379,530.00 4.74
8.12.2.1 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数（户）
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
招商转债
A
5,855 6,573.26
13,937,978.
00
36.22%
24,548,475.
00
63.78%
招商转债
B
6,072 2,716.44
9,181,689.0
0
55.67%
7,312,506.0
0
44.33%
招商可转
债分级债
券
6,161 4,275.12
1,889,067.1
2
7.17%
24,449,965.
97
92.83%
合计 18,088 4,495.78
25,008,734.
12
30.75%
56,310,946.
97
69.25%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基
金份额总额）。
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中信证券-民生银行-中信证券贵宾定
制 52号集合资产管理计划
4,959,606.00 8.55%
2 郑志坤 4,817,087.00 8.30%
3
北京信远健利资产管理中心(有限合
伙)
3,526,314.00 6.08%
4
中国电信集团公司企业年金计划-中
国银行股份有限公司
3,212,031.00 5.54%
5 梁小红 2,577,291.00 4.44%
6 中国太平洋人寿保险股份有限公司- 2,247,040.00 3.87%
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传统-普通保险产品
7 武艳丽 2,152,626.00 3.71%
8 闫改英 2,072,736.00 3.57%
9
中国石油化工集团公司企业年金计划
-中国工商银行股份有限公司
2,010,820.00 3.47%
10
中国石油天然气集团公司企业年金计
划-中国工商银行股份有限公司
1,711,342.00 2.95%
注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，持有人为场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持有本基金。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 招商转债 A 招商转债 B 招商可转债分级债券
基金合同生效日
(2014年 7月 31日)
基金份额总额
128,442,108.00 55,046,618.00 1,185,684,008.07
本报告期期初基金份
额总额
44,986,779.00 19,280,049.00 31,096,920.62
本报告期基金总申购
份额
- - 6,872,020.97
减：报告期基金总赎
回份额
- - -23,780,710.24
本报告期期间基金拆
分变动份额（份额减
少以"-"填列）
-6,500,326.00 -2,785,854.00 12,150,801.74
本报告期期末基金份
额总额
38,486,453.00 16,494,195.00 26,339,033.09
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
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11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
招商基金第五届监事会监事周松先生因工作原因辞任公司监事会监事职务。2018年 2
月 12日，经招商基金管理有限公司股东会 2018年第一次会议审议通过，选举彭家文先生
担任公司第五届监事会监事。
2018年 7月 23日，经招商基金管理有限公司第五届董事会 2018年第五次会议审议通
过，增选金旭女士为公司第五届董事会副董事长。
本报告期内，中国农业银行总行聘任刘琳同志、李智同志为中国农业银行托管业务部
高级专家。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙
）已为本基金提供审计服务 5年，本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通
合伙）的报酬为人民币 40,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的
高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
川财证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
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东方证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
西藏东方
财富
1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量
、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范
经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
川财证券 103,382,473.21 41.01% - - - -
中信建投 - - - - - -
天风证券 38,718,790.51 15.36% - - - -
东方证券 21,786.70 0.01% - - - -
西南证券 - - - - - -
西藏东方
财富
20,487,514.70 8.13% - - - -
方正证券 9,888,977.60 3.92% - - - -
山西证券 - - - - - -
华泰证券 79,564,005.63 31.57% 3,500,000.00 100.00% - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人以 2018年 12月 17日为份额折算基准日，对招商可转债分级份额的场外
份额、场内份额以及转债 A份额实施定期份额折算。
招商基金管理有限公司
2019年 3月 28日