基金管理人:长安基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2019年 03月 29日
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告
已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司（以下简称：交通银行）根据本基金合同规定，
于 2019年 03月 28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经会计师事务所审计。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正
文。
本报告期自 2018年 01月 01日起至 2018年 12月 31日止。
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§2基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 长安裕泰混合
基金主代码 005341
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年12月27日
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 91,577,449.09份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 长安裕泰混合A 长安裕泰混合C
下属分级基金的交易代码 005341 005342
报告期末下属分级基金的份额总额 73,805,690.43份 17,771,758.66份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要采用事件驱动策略，积极挖掘并评估可能
对上市公司内在价值产生重要影响的各类事件性投资
机会，重点投资于每股内在价值高于市场价格的上市
公司，在严格控制风险和保持流动性的前提下，追求
基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金投资策略主要包括三大方面，即大类资产配置
策略、股票投资策略和债券投资策略。
（一）大类资产配置策略
相对于债券和货币市场工具，股票资产波动较大，风
险较大，但潜在收益相对较高，在大类资产配置上，
本基金着力把握股票市场的投资机会，优先配置满足
股票投资标准的个股，其余资产配置于债券或货币市
场工具。在基金管理人通过定性和定量分析认为股票
市场风险较大、满足投资标准的个股较少或投资组合
中的个股已不适合继续持有时，将降低股票资产的配
置比例或将全部资产投资于债券或货币市场工具。
同时，本基金将从重点关注大陆和香港股票市场的资
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金供求、投资者构成、市场情绪、流动性和不同市场
的相对估值等指标，在基金合同约定的范围内，调整A
股和港股通股票的配置比例。
（二）股票投资策略
本基金A股和港股通股票均采用事件驱动策略。
特定事件对上市公司内在价值或一定时间段内二级市
场的股价表现存在较大影响。从事件的性质上看，特
定事件可分为宏观事件、产业或行业事件及上市公司
个体相关的微观事件，其中微观事件包括但不限于与
上市公司业绩相关的事件、股权结构相关的事件、经
营管理相关的事件等。从事件的影响看，可分为可能
促使上市公司内在价值发生改变的事件与主要影响二
级市场价格变动的事件。
本基金重点关注可能促使上市公司内在价值发生改变
的、与上市公司本身密切相关的微观事件，包括但不
限于推出新产品、剥离不良业务、兼并或收购优质资
产、实施股权激励、引入战略股东、管理层人员变动
等事件。
本基金通过信息收集、公司基本面分析、政策研判及
实地调研等定性和定量分析方法，确定上市公司可能
发生或已经发生的特定事件，分析其对上市公司未来
内在价值的可能影响，评估上市公司未来的盈利能力
和成长潜力等，结合上市公司二级市场的价格和证券
市场的总体情况，判断是否有投资机会，精选价值被
市场低估的上市公司进行投资。同时，密切关注市场
对特定事件影响的反应程度，选择合适的退出时机，
较好地控制风险。
（三）债券投资策略
1、普通债券投资策略
本基金将通过分析利率变动趋势及市场信用环境变化
方向，综合考虑不同债券品种的收益率水平、流动性、
税赋特点、信用风险等因素，精选安全边际较高的个
券进行投资，以获取债券市场的长期稳健收益。
2、可转债投资策略
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本基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、流
动性等因素的基础上，采用数量化估值工具评定其投
资价值，选择安全边际较高、发行条款相对优惠、流
动性良好以及基础股票基本面优良的品种进行投资。
3、中小企业私募债投资策略
本基金将根据审慎原则，密切跟踪中小企业私募债的
信用风险变化和流动性情况，通过对中小企业私募债
进行信用评级控制，通过对投资单只中小企业私募债
的比例限制，严格控制风险，并充分考虑单只中小企
业私募债对基金资产流动性造成的影响，通过信用研
究和流动性管理后，决定投资品种。
（四）资产支持证券投资策略
本基金将通过分析市场利率、发行条款、资产池结构
及其资产池所处行业的景气变化和提前偿还率等影响
资产支持证券价值的相关要素，并综合运用久期管理、
收益率曲线变动分析和收益率利差分析等方法，在严
格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，
选择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得
长期稳定收益。
（五）衍生品投资策略
1、股指期货投资策略
本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，以套
期保值为主要目的，适度参与股指期货投资。
本基金管理人将根据持有的股票投资组合状况，通过
对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定
价模型对其估值水平合理性的评估，并通过与现货资
产进行匹配，选择合适的投资时机，采用多头或空头
套期保值等策略进行套期保值操作。本基金还将利用
股指期货作为组合流动性管理工具,降低现货市场流
动性不足导致的冲击成本过高的风险,提高基金的建
仓或变现效率。
2、国债期货投资策略
本基金主要利用国债期货管理债券组合的久期、流动
性和风险水平。基金管理人将根据法律法规的规定，
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以套期保值为主要目的，结合对宏观经济运行情况和
政策趋势的分析，预测债券市场变动趋势。基金管理
人通过对国债期货的流动性、波动水平、风险收益特
征、国债期货和现货基差、套期保值的有效性等指标
进行持续跟踪，通过多头或空头套期保值等策略进行
套期保值操作。
3、权证投资策略
本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和锁
定收益为主要目的。本基金在权证投资中综合考虑股
票合理价值、标的股票价格，结合权证定价模型、市
场供求关系、交易制度设计等多种因素估计权证合理
价值，采用杠杆交易策略、看跌保护组合策略、保护
组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资等策略
达到改善组合风险收益特征的目的。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*3
0%+恒生综合指数收益率*20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券
型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
本基金除了投资A股外，还可投资港股通股票，因此本
基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场
投资所面临的特别投资风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长安基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李永波 陆志俊
联系电话 021-20329700 95559
电子邮箱 service@changanfunds.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 400-820-9688 95559
传真 021-50598018 021-62701216
2.4 信息披露方式
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登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.changanfunds.com
基金年度报告备置地
点
上海市浦东芳甸路1088号紫竹大厦16楼
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和
指标
2018年
2017年12月27日（基金合同生效日）-
2017年12月31日
长安裕泰
混合A
长安裕泰
混合C
长安裕泰混合A 长安裕泰混合C
本期已实现收益
-12,619,1
56.63
-3,525,30
9.64
-39,709.23 -42,097.27
本期利润
-14,034,3
47.98
-3,231,60
6.16
161,418.01 161,739.68
加权平均基金份额
本期利润
-0.1543 -0.0993 0.0015 0.0014
本期基金份额净值
增长率
-15.29% -14.91% 0.15% 0.14%
3.1.2 期末数据和
指标
2018年末 2017年末
期末可供分配基金
份额利润
-0.1516 -0.1479 -0.0004 -0.0004
期末基金资产净值
62,620,25
6.19
15,143,18
8.93
111,302,383.31 112,800,464.55
期末基金份额净值 0.8484 0.8521 1.0015 1.0014
1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
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3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长安裕泰混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-9.98% 1.51% -7.27% 1.09% -2.71% 0.42%
过去六
个月
-8.97% 1.26% -9.00% 0.98% 0.03% 0.28%
过去一
年
-15.29% 1.11% -15.02% 0.89% -0.27% 0.22%
自基金
合同生
效起至
今
-15.16% 1.10% -15.03% 0.88% -0.13% 0.22%
本基金整体业绩比较基准构成为：沪深 300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率
*30%+恒生综合指数收益率*20%
长安裕泰混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-10.01% 1.51% -7.27% 1.09% -2.74% 0.42%
过去六
个月
-9.02% 1.26% -9.00% 0.98% -0.02% 0.28%
过去一
年
-14.91% 1.12% -15.02% 0.89% 0.11% 0.23%
自基金 -14.79% 1.11% -15.03% 0.88% 0.24% 0.23%
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合同生
效起至
今
本基金整体业绩比较基准构成为：沪深 300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率
*30%+恒生综合指数收益率*20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6个月内基金各项资产配置比例需符合基
金合同要求。本基金在建仓期结束后，各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例
的约定。基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间超过一年。图示日期为 2017
年 12月 27日至 2018年 12月 31日。
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根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6个月内基金各项资产配置比例需符合基
金合同要求。本基金在建仓期结束后，各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例
的约定。基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间超过一年。图示日期为 2017
年 12月 27日至 2018年 12月 31日。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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本基金合同生效日为 2017年 12月 27日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个
自然年度进行折算。
本基金合同生效日为 2017年 12月 27日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个
自然年度进行折算。
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金合同生效日为2017年12月27日，本基金本报告期及上年度均未进行利润分
配。
§4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长安基金管理有限公司成立于2011年9月5日，公司的股东分别为：长安国际信托股
份有限公司、杭州景林投资管理合伙企业（有限合伙）、上海恒嘉美联发展有限公司、
五星控股集团有限公司、兵器装备集团财务有限责任公司。截至2018年12月31日，本基
金管理人共管理长安宏观策略混合型证券投资基金、长安沪深300非周期行业指数证券
投资基金、长安货币市场证券投资基金、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资
基金、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫益增强混合型证券投资基金、
长安泓泽纯债债券型证券投资基金、长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金、长安
鑫恒回报混合型证券投资基金、长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金、长安鑫旺价值
灵活配置混合型证券投资基、长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金、长安裕盛灵活配
置混合型证券投资基金、长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫禧灵活配置混
合型证券投资基金、长安裕腾灵活配置混合型证券投资基金、长安泓润纯债债券型证券
投资基金、长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金等18只证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
徐小
勇
本基金的基金经理
2018-
12-24
-
23
年
中国人民大学工商管理硕
士。曾就职于建设银行总
行信托投资公司、中国信
达信托投资公司、中国银
河证券有限责任公司，曾
任银河基金管理有限公司
研究员、基金经理，华泰
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证券（上海）资产管理有
限公司权益部负责人等
职，现任长安基金管理有
限公司总经理助理、投资
总监、基金经理。
陈立
秋
本基金的基金经理
2017-
12-27
2018-
11-29
12
年
工商管理硕士及工学硕士
学位，曾任Blue Pool Cap
ital投资经理，江海证券
有限公司研究主管等，人
保资产管理有限公司高级
投资经理，上海知几资产
管理有限公司投资总监，
鸿商资本股权投资有限公
司董事总经理（期间委派
至旗下控股的中法人寿保
险有限责任公司担任投资
总监），长安基金管理有
限公司基金经理等职。
沈晔 本基金的基金经理
2018-
01-25
2018-
12-28
10
年
十年金融行业从业经历。
曾任通用电气资产管理公
司研究部分析员，上海建
信股权投资管理有限公司
投资部投资总监，上海汉
理投资管理有限公司投资
部投资总监，上海彬元资
产管理有限公司研究部高
级研究员，长安基金管理
有限公司基金经理等职。
1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律
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法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基
金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
在本报告期内，本基金严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，公平对待所管理的所有基金和投资组
合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人树立价值投资理念，设置合理的组织架构和科学的投资决策体系，确
保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时，建立健全公司适用的投资对象备选库和
交易对手备选库，共享研究成果，在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下，保证
建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中采用公平交易模块，保证公平交
易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节，并经过严格的报告
和审批程序，防范和控制异常交易。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
基金在2018年大部分时间以消费、医药和金融股为主进行持仓布局和交易。由于市
场大体单边下跌，基金产品的投资获利困难，净值表现不理想。我们希望能够突出基金
的绝对收益目标，因此在2018年底将股票仓位降低到比较低的水平，并着手进行长线布
局。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末长安裕泰混合A基金份额净值为0.8484元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为-15.29%，同期业绩比较基准收益率为-15.02%；截至报告期末长安裕泰
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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混合C基金份额净值为0.8521元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-14.91%，同
期业绩比较基准收益率为-15.02%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从宏观基本面看，资本市场处于经济衰退与政策托底的双重作用下，在价格便宜与
外资流入的推动下，处于底部振荡状态，中线品种逐步确认。
经济衰退仍然在进行中。宏观经济下行仍在持续，最新PMI仍在荣枯线以下，地产
销售和汽车销售难言拐点，消费、投资、进出口数据偏弱，经济活动中缺少热点。经济
衰退在企业利润中有明确体现，2018年业绩预告整体偏弱，超预期的公司不多，预计2019
年上半年的公司利润仍处于收缩中。利润压力制约市场的整体表现，对股票价格和市场
走势形成压力；A股可能难言反转，大体是反弹，即使是拐点，也需要比较长的时间修
复。
政策托底。面对出现的经济衰退和资本市场波动，政府已出台和将陆续出台系列政
策措施，达到稳经济、稳就业等目的，也给资本市场带来支撑。减税政策已经部分出台，
可能还有进一步发展。货币政策已经转为宽松，降低存款准备金率，央行直接置换商业
银行永续债，提高地方融资平台债质押等级等，鼓励发放贷款，扩大社会融资规模。证
监会也积极推进科创板，活跃资本市场，鼓励国内外长线资金入场。行业政策也将密集
出台，围绕消费与新兴产业的发展展开。我们预计政策将在3月初的两会前后达到高潮，
并逐步落实。市场将从政策预期向政策落地、实施与产生效果转变。
外部风险因素。中美贸易谈判紧张进行，3月的时间窗口临近，仍有比较大的不确
定性。中美技术争端可能刚刚开始，还将发展。美联储停止紧缩政策，转为谨慎，结合
美国股市波动，可能预期存在风险。这些不确定性集中在3月前后，并向后展开。
结合对以上主要因素的认识和判断，我们认为，2019年国内股票市场可能更多体现
为底部振荡特征。近期风险偏好回升，估值有所回升，形成明显反弹。但可能不持续，
进入4月利润压力提升，市场面临反弹结束的风险。其中的变量可能在于北上资金的流
入情况，今年以来比较强劲并持续，需要看2月底MSCI的新安排，这将影响蓝筹股的表
现，进而影响反弹的演进。
从行业和投资方向上看，我们比较认同消费和成长。消费是国内A股市场具有全球
优势的品类，主要集中在食品饮料和家电，而且股值水平不高，有良好的增长潜力。成
长方向比较众多，我们首先梳理新一代通信技术、新能源车、云计算等方向，并通过不
断的研究、跟踪进行验证和调整。
基于我们以上的分析判断，我们预计2019年全年国内A股市场可能处于底部振荡阶
段，年初表现良好，财报季面临业绩压力和内外部不确定性，需要谨慎。我们预计在今
年年中，未来中期的投资主线将会会更加清晰。我们将保持灵活的仓位水平，重点研究
消费和成长，自上而下与自下而上相结合，积极寻找、研究、持有中线品种。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，清算登记部按照管理层批准后
的估值政策进行估值。
对于在交易所上市的证券(除固定收益品种外），采用交易所发布的行情信息来估
值。对本基金所持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所和银行间上市交易或挂牌转
让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）采用第三方估值机构提供的价格进
行估值。除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资
品种，基金经理可以提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
本基金本报告期审计报告为标准无保留意见审计报告。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未连续出现二十个工作日（含）基金资产净值低于五千万元的情
形或连续出现二十个工作日（含）持有人人数不足200人的情形。
§5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，交通银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对长安裕泰灵活配置
混合型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，完全尽职尽责地履行了应尽的
义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督，对基金资产净值
的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未
发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润
分配。
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、投资组合报告等数据真实、准确
和完整。
§6审计报告
本报告期基金年度财务会计报告经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计，
注册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站
的年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 16,611,189.86 99,300,371.37
结算备付金 3,240,668.97 -
存出保证金 541,984.16 -
交易性金融资产 28,581,286.05 77,268,955.44
其中：股票投资 23,559,286.05 77,268,955.44
基金投资 - -
债券投资 5,022,000.00 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 30,000,000.00 70,000,000.00
应收证券清算款 24,657.53 -
应收利息 161,264.00 91,728.66
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 79,161,050.57 246,661,055.47
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 246,858.91 22,398,293.05
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 81,295.47 29,450.19
应付托管费 6,774.63 2,454.18
应付销售服务费 2,042.16 1,852.94
应付交易费用 860,634.28 56,157.25
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 200,000.00 70,000.00
负债合计 1,397,605.45 22,558,207.61
所有者权益：
实收基金 91,577,449.09 223,779,690.17
未分配利润 -13,814,003.97 323,157.69
所有者权益合计 77,763,445.12 224,102,847.86
负债和所有者权益总计 79,161,050.57 246,661,055.47
1、报告截止日2018年12月31日，本基金A类份额和C类份额的单位净值分别为0.8484元
和0.8521元，基金份额分别为73,805,690.43份和17,771,758.66份。
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 19
2、本基金基金合同生效日为2017年12月27日，本财务报表的实际编制期间为2018年01
月01日至2018年12月31日。
7.2 利润表
会计主体：长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01日
至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年12月27日（基金合同生
效日）至2017年12月31日
一、收入 -11,111,293.98 496,692.85
1.利息收入 1,063,828.86 91,728.66
其中：存款利息收入 208,530.32 19,384.80
债券利息收入 191,569.63 -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
663,728.91 72,343.86
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-11,474,738.63 -
其中：股票投资收益 -13,190,059.30 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7,593.76 -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,707,726.91 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-1,121,487.87 404,964.19
4.汇兑收益（损失以“－”号 - -
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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填列）
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
421,103.66 -
减：二、费用 6,154,660.16 173,535.16
1．管理人报酬 1,392,450.45 29,450.19
2．托管费 116,037.48 2,454.18
3．销售服务费 46,438.28 1,852.94
4．交易费用 4,466,221.33 69,372.85
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 133,512.62 70,405.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-17,265,954.14 323,157.69
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-17,265,954.14 323,157.69
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
223,779,690.1
7
323,157.69 224,102,847.86
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
-
-17,265,954.1
4
-17,265,954.14
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“-”号填列）
-132,202,241.
08
3,128,792.48 -129,073,448.60
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 21
其中：1.基金申购款 13,550,443.01 -475,343.98 13,075,099.03
2.基金赎回款
-145,752,684.
09
3,604,136.46 -142,148,547.63
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
91,577,449.09
-13,814,003.9
7
77,763,445.12
项 目
上年度可比期间
2017年12月27日（基金合同生效日）至2017年12月31
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
223,779,690.1
7
- 223,779,690.17
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
- 323,157.69 323,157.69
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
223,779,690.1
7
323,157.69 224,102,847.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
袁丹旭
—————————
基金管理人负责人
吴缨
—————————
主管会计工作负责人
欧鹏
—————————
会计机构负责人
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 22
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会")《关于准予长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金注册
的批复》(证监许可[2017]1981号文)注册，由长安基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》及其配套规则和《长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》发售，基金合同于2017年12月26日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定期，
首次设立募集规模为223,779,690.17份基金份额。本基金的基金管理人为长安基金管理
有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称"交通银行")。
本基金于2017年11月27日至2017年12月22日募集，募集期间净认购资金人民币
223,748,232.93元，认购资金在募集期间产生的利息人民币31,457.24元，募集的有效
认购份额及利息结转的基金份额合计223,779,690.17份。上述募集资金已由毕马威华振
会计师事务所（特殊普通合伙）验资，并出具了毕马威华振验字第1700658号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《长安裕泰灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》和《长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的
有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、港股通股票、衍
生工具（包括权证、股指期货、国债期货等）、债券（包括国债、地方政府债、政府支
持机构债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可
交换公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债等）、
资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金的投资组合比例为：股票
投资占基金资产的比例为0-95%，其中投资于国内依法发行上市的股票占基金资产的
0-95%，投资于港股通股票占基金股票资产的0-50%；每个交易日日终在扣除股指期货合
约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率
*30%+恒生综合指数收益率*20%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第2个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 23
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政
部")颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11
月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监会和
中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反
映了本基金2018年12月31日的财务状况、自2017年12月27日(基金合同生效日)至2018年
12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2018年01月01日至2018年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不
同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持
有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至
到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表
内确认。
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 24
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他
类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，
公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
- 应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
- 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际
利率法按摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
- 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；
- 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
- 所转移金融资产的账面价值
- 因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部
分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规
定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除
会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估
值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的
报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值
的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相
同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 25
对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应
将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢
价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察
输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才
可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投
资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下
列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平
准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已
实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于年末全额转入"未分配利润/(累
计亏损)"。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与
其成本的差额确认。
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 26
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法
推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实
际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资
金实际占用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的
可采用直线法。
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金
融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费【销售服务费】在费用涵盖期间按基金合同约定的费
率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在资金实际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较
小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入
基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊
或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
根据《长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金合同》的规定，本基金由于基金费用
的不同，不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同，基金管理人可对各类
基金份额分别制定收益分配方案，同一类别内的每一基金份额享有同等分配权；
在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，
具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若基金份额持有人不选
择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。若基金份额持有人选择红利再投资方式进
行收益分配，收益的计算以权益登记日当日收市后计算的两类基金份额净值为基准转为
相应类别的基金份额进行再投资，红利再投资形式的基金份额保留到小数点后第2位，
小数点2位以后的部分舍去，由此产生的收益由基金财产享有；
基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份
额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。在符合法律法规及《基金合同》约定
并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人在与基金托管人协商一
致并按照监管部门要求履行适当程序后，可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，
不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在指定媒介公告。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民
币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃) 等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值
技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公
开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括
停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号
《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行) > 的通知》，在估值日按
照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 28
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种
的估值处理标准》(以下简称"估值处理标准")，在上海证券交易所、深圳证券交易所及
银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，
采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012] 85
号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》、财税[2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005] 103号文《关于股权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008] 16号《关于做好调整证券
交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证
券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008] 1号文《财
政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016] 36号文《财
政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016] 140号文《关于明确金融、房
地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017] 2号文《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的
通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所
得税。
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 29
(b) 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改
增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范
围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中
发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征
收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，
未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应
纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增
值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同
业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入
时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股
期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内 (含1个月) 的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的，暂减
按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上
市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解
禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入个人所得税应纳税所得
额。
(e) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投
资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费
附加。
7.4.7 关联方关系
本基金本报告期内经长安基金管理有限公司（以下简称"本公司"）股东会审议通过，
并经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]2440号文批复同意，本公司原股东上海景
林投资发展有限公司将其持有的本公司25.93%股权转让给杭州景林投资管理合伙企业
（有限合伙）。
关联方名称 与本基金的关系
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长安基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机
构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
长安国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
上海恒嘉美联发展有限公司 基金管理人的股东
杭州景林投资管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人的股东
五星控股集团有限公司 基金管理人的股东
兵器装备集团财务有限责任公司 基金管理人的股东
长安财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。并以一般交易价格为定价基
础。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度均无应支付给关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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项目
本期
2018年01月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年12月27日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,392,450.45 29,450.19
其中：支付销售机构的客户维护费 272,966.47 4,296.32
1、支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.2%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值
×1.2% /当年天数。
2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属
于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年12月27日（基金合同生
效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 116,037.48 2,454.18
支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年
天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长安裕泰混合A 长安裕泰混合C 合计
长安基金管理有限公司 0.00 21,251.96 21,251.96
交通银行股份有限公司 0.00 93.37 93.37
合计 0.00 21,345.33 21,345.33
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获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2017年12月27日（基金合同生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长安裕泰混合A 长安裕泰混合C 合计
长安基金管理有限公司 0.00 1,220.40 1,220.40
交通银行股份有限公司 0.00 1.88 1.88
合计 0.00 1,222.28 1,222.28
本基金A类不计算基金销售服务费。本基金C类支付销售机构的基金销售服务费按前一日
基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日
销售服务费=前一日基金资产净值×0.15% /当年天数；
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内及上年度均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年01月01日至20
18年12月31日
上年度可比期间
2017年12月27日（基金合同生效日）
至2017年12月31日
期末余额
当期利息
收入
期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限公
司
16,611,1
89.86
144,695.
66
99,300,371.37 19,384.80
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本基金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限
责任公司的结算备付金，于2018年12月31日的相关余额为人民币3,240,668.97元。（2017
年12月31日的相关余额为人民币0.00元。）
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度均未参与关联方承销证券的买卖。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承
销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日
起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金还可作为特定投
资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认
购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
于2018年12月31日，本基金未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通
受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金截至2018年12月31日止未持有因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂
时停牌的股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末及上年末均未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债
券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末及上年末均未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债
券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
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(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层
级可分为：第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：
直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报
价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础
确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为23,559,286.05元，属于第二层级的余额为5,022,000.00元，无属于第三层级的余
额。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变
动。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 23,559,286.05 29.76
其中：股票 23,559,286.05 29.76
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,022,000.00 6.34
其中：债券 5,022,000.00 6.34
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 30,000,000.00 37.90
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 19,851,858.83 25.08
8 其他各项资产 727,905.69 0.92
9 合计 79,161,050.57 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,256,640.00 1.62
B 采矿业 - -
C 制造业 15,417,262.05 19.83
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 1,140,000.00 1.47
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 5,745,384.00 7.39
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 23,559,286.05 30.30
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000002 万 科Ａ 241,200 5,745,384.00 7.39
2 600887 伊利股份 190,000 4,347,200.00 5.59
3 000538 云南白药 30,300 2,240,988.00 2.88
4 600031 三一重工 250,000 2,085,000.00 2.68
5 600436 片仔癀 16,957 1,469,324.05 1.89
6 300498 温氏股份 48,000 1,256,640.00 1.62
7 300122 智飞生物 30,000 1,162,800.00 1.50
8 601668 中国建筑 200,000 1,140,000.00 1.47
9 603043 广州酒家 40,000 1,083,200.00 1.39
10 600305 恒顺醋业 100,000 1,040,000.00 1.34
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.changanfunds.com 网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600079 人福医药 62,058,286.35 27.69
2 600519 贵州茅台 47,591,390.51 21.24
3 600887 伊利股份 46,235,035.33 20.63
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4 601318 中国平安 45,538,825.00 20.32
5 600276 恒瑞医药 41,159,838.66 18.37
6 600406 国电南瑞 37,832,962.05 16.88
7 002223 鱼跃医疗 36,694,331.49 16.37
8 600867 通化东宝 35,713,646.57 15.94
9 601888 中国国旅 33,944,923.12 15.15
10 000002 万 科Ａ 30,181,155.00 13.47
11 603288 海天味业 30,095,653.85 13.43
12 603355 莱克电气 27,905,634.56 12.45
13 600196 复星医药 27,364,851.82 12.21
14 603156 养元饮品 26,951,795.30 12.03
15 000538 云南白药 24,600,918.00 10.98
16 600048 保利地产 24,592,843.25 10.97
17 601398 工商银行 22,557,169.75 10.07
18 600036 招商银行 21,856,971.67 9.75
19 601939 建设银行 21,810,931.63 9.73
20 601211 国泰君安 21,492,027.41 9.59
21 600521 华海药业 21,400,056.17 9.55
22 000651 格力电器 20,923,686.28 9.34
23 600030 中信证券 20,462,115.00 9.13
24 00700 腾讯控股 19,162,887.47 8.55
25 300054 鼎龙股份 18,263,457.90 8.15
26 601088 中国神华 17,689,617.69 7.89
27 002376 新北洋 17,513,517.02 7.81
28 601901 方正证券 17,040,815.22 7.60
29 03888 金山软件 16,636,951.84 7.42
30 600845 宝信软件 15,675,224.40 6.99
31 600019 宝钢股份 15,669,845.90 6.99
32 600703 三安光电 15,472,473.80 6.90
33 300347 泰格医药 15,305,823.41 6.83
34 000728 国元证券 15,019,603.73 6.70
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35 600315 上海家化 14,833,051.00 6.62
36 300271 华宇软件 14,482,344.54 6.46
37 601601 中国太保 14,462,190.00 6.45
38 600305 恒顺醋业 14,412,515.80 6.43
39 300170 汉得信息 13,395,886.43 5.98
40 000776 广发证券 13,233,125.00 5.90
41 600138 中青旅 13,143,998.66 5.87
42 002500 山西证券 13,004,818.00 5.80
43 300433 蓝思科技 12,982,191.83 5.79
44 601628 中国人寿 12,755,802.00 5.69
45 600837 海通证券 12,743,319.72 5.69
46 002241 歌尔股份 12,528,711.17 5.59
47 600600 青岛啤酒 12,460,960.15 5.56
48 600787 中储股份 12,345,323.51 5.51
49 600073 上海梅林 12,088,520.27 5.39
50 601377 兴业证券 11,839,600.80 5.28
51 000166 申万宏源 11,578,052.34 5.17
52 601336 新华保险 11,540,995.25 5.15
53 600267 海正药业 11,464,119.54 5.12
54 000858 五 粮 液 11,083,595.70 4.95
55 000661 长春高新 10,660,741.00 4.76
56 600109 国金证券 10,599,549.40 4.73
57 600754 锦江股份 9,985,234.00 4.46
58 601009 南京银行 9,945,246.00 4.44
59 601198 东兴证券 9,463,996.25 4.22
60 600566 济川药业 9,450,503.73 4.22
61 600369 西南证券 9,296,935.00 4.15
62 001979 招商蛇口 8,964,003.60 4.00
63 601555 东吴证券 8,584,010.33 3.83
64 600028 中国石化 8,418,836.01 3.76
65 000783 长江证券 8,327,235.58 3.72
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66 600999 招商证券 7,983,074.86 3.56
67 600585 海螺水泥 7,831,962.88 3.49
68 300168 万达信息 7,714,411.00 3.44
69 601688 华泰证券 7,616,893.00 3.40
70 600436 片仔癀 7,546,804.12 3.37
71 002273 水晶光电 7,219,004.00 3.22
72 601788 光大证券 7,138,210.24 3.19
73 600977 中国电影 7,029,675.96 3.14
74 600031 三一重工 6,527,602.81 2.91
75 600872 中炬高新 6,396,293.30 2.85
76 300122 智飞生物 6,392,868.28 2.85
77 300012 华测检测 6,385,047.00 2.85
78 601155 新城控股 6,362,184.00 2.84
79 000001 平安银行 6,308,778.00 2.82
80 603019 中科曙光 6,299,609.00 2.81
81 000568 泸州老窖 5,987,980.50 2.67
82 002285 世联行 5,957,175.50 2.66
83 603589 口子窖 5,580,756.52 2.49
84 300009 安科生物 5,553,533.79 2.48
85 600054 黄山旅游 5,447,536.00 2.43
86 01055
中国南方航空股
份
5,393,447.61 2.41
87 600660 福耀玻璃 5,370,352.00 2.40
88 00981 中芯国际 5,223,558.46 2.33
89 002294 信立泰 5,171,311.04 2.31
90 000998 隆平高科 4,782,118.00 2.13
91 603517 绝味食品 4,624,035.56 2.06
买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 40
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600079 人福医药 59,794,253.27 26.68
2 601318 中国平安 51,754,489.76 23.09
3 600276 恒瑞医药 47,367,504.66 21.14
4 600519 贵州茅台 46,926,827.81 20.94
5 600887 伊利股份 46,639,833.09 20.81
6 601888 中国国旅 44,506,017.73 19.86
7 600406 国电南瑞 42,858,584.65 19.12
8 600867 通化东宝 41,182,408.03 18.38
9 002223 鱼跃医疗 36,852,209.25 16.44
10 603355 莱克电气 31,256,372.47 13.95
11 603288 海天味业 30,414,221.13 13.57
12 000538 云南白药 29,395,013.01 13.12
13 603156 养元饮品 26,409,938.05 11.78
14 600196 复星医药 25,747,096.43 11.49
15 600048 保利地产 24,628,667.86 10.99
16 000002 万 科Ａ 23,409,265.70 10.45
17 00700 腾讯控股 23,301,238.70 10.40
18 601398 工商银行 23,020,135.00 10.27
19 601939 建设银行 22,194,492.00 9.90
20 601211 国泰君安 21,850,226.75 9.75
21 600036 招商银行 21,254,828.64 9.48
22 600521 华海药业 21,198,099.98 9.46
23 600030 中信证券 20,681,160.00 9.23
24 000651 格力电器 19,733,139.80 8.81
25 600267 海正药业 19,166,722.38 8.55
26 300054 鼎龙股份 17,630,950.78 7.87
27 002376 新北洋 17,558,225.24 7.83
28 601088 中国神华 17,285,818.95 7.71
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 41
29 601901 方正证券 16,848,853.62 7.52
30 600019 宝钢股份 16,211,982.67 7.23
31 600845 宝信软件 15,931,131.62 7.11
32 600703 三安光电 15,923,925.00 7.11
33 03888 金山软件 15,849,487.91 7.07
34 600787 中储股份 15,354,442.16 6.85
35 000728 国元证券 15,314,236.00 6.83
36 300271 华宇软件 14,627,947.44 6.53
37 300347 泰格医药 14,404,271.30 6.43
38 601601 中国太保 14,033,062.00 6.26
39 600315 上海家化 13,760,258.08 6.14
40 300170 汉得信息 13,693,302.01 6.11
41 000776 广发证券 13,469,667.04 6.01
42 002500 山西证券 13,402,970.61 5.98
43 600138 中青旅 13,174,858.40 5.88
44 600305 恒顺醋业 13,166,759.10 5.88
45 600837 海通证券 12,960,315.67 5.78
46 601377 兴业证券 12,394,578.49 5.53
47 600600 青岛啤酒 11,915,679.00 5.32
48 601336 新华保险 11,901,245.00 5.31
49 000858 五 粮 液 11,779,778.00 5.26
50 000166 申万宏源 11,619,322.52 5.18
51 601628 中国人寿 11,417,583.28 5.09
52 600073 上海梅林 11,369,343.10 5.07
53 600109 国金证券 11,174,536.00 4.99
54 000661 长春高新 11,121,178.00 4.96
55 300433 蓝思科技 10,890,615.88 4.86
56 002241 歌尔股份 10,014,596.58 4.47
57 601009 南京银行 9,807,636.00 4.38
58 601198 东兴证券 9,747,241.81 4.35
59 600754 锦江股份 9,727,058.65 4.34
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 42
60 600369 西南证券 9,564,105.00 4.27
61 600566 济川药业 9,056,553.56 4.04
62 001979 招商蛇口 8,766,754.78 3.91
63 600028 中国石化 8,647,610.00 3.86
64 601555 东吴证券 8,528,802.90 3.81
65 000783 长江证券 8,427,226.00 3.76
66 300168 万达信息 8,241,878.23 3.68
67 600999 招商证券 7,979,414.98 3.56
68 601688 华泰证券 7,846,096.51 3.50
69 600585 海螺水泥 7,749,989.57 3.46
70 002273 水晶光电 7,330,569.42 3.27
71 601788 光大证券 7,162,319.87 3.20
72 600872 中炬高新 6,692,345.74 2.99
73 600977 中国电影 6,614,647.08 2.95
74 000568 泸州老窖 6,589,109.00 2.94
75 300012 华测检测 6,458,004.00 2.88
76 603019 中科曙光 6,422,525.00 2.87
77 00981 中芯国际 6,402,821.07 2.86
78 601155 新城控股 6,169,369.00 2.75
79 600436 片仔癀 6,105,708.00 2.72
80 000001 平安银行 6,103,583.60 2.72
81 002285 世联行 5,797,397.61 2.59
82 603589 口子窖 5,664,376.00 2.53
83 600660 福耀玻璃 5,616,597.00 2.51
84 600054 黄山旅游 5,527,637.00 2.47
85 01055
中国南方航空股
份
5,280,436.32 2.36
86 600031 三一重工 5,102,894.64 2.28
87 002294 信立泰 5,084,898.16 2.27
88 300122 智飞生物 5,065,424.34 2.26
89 600258 首旅酒店 4,863,660.80 2.17
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 43
90 000998 隆平高科 4,759,817.00 2.12
91 300009 安科生物 4,685,292.96 2.09
92 603517 绝味食品 4,681,681.75 2.09
买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,634,581,838.92
卖出股票收入（成交）总额 1,673,970,318.71
买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,022,000.00 6.46
其中：政策性金融债 5,022,000.00 6.46
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,022,000.00 6.46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 44
1 018005 国开1701 50,000
5,022,000.0
0
6.46
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末及上年度均未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末及上年度均未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末及上年度均未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内及上年度均未进行股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内及上年度均未进行国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内及上年度均未进行国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票未有超出基金合同规定的备选股票库之外的
股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 541,984.16
2 应收证券清算款 24,657.53
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 45
3 应收股利 -
4 应收利息 161,264.00
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 727,905.69
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末及上年度均未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总
份额
比例
持有
份额
占总份额比例
长安
裕泰
混合A
911 81,016.13 0.00 0.00%
73,80
5,69
0.43
100.00%
长安
裕泰
混合C
318 55,886.03 0.00 0.00%
17,77
1,75
8.66
100.00%
合计 1,229 74,513.79 0.00 0.00% 91,57 100.00%
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 46
7,44
9.09
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
长安裕泰混
合A
204,327.65 0.28%
长安裕泰混
合C
49,000.40 0.28%
合计 253,328.05 0.28%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
长安裕泰混合A 0~10
长安裕泰混合C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
长安裕泰混合A 0~10
长安裕泰混合C 0~10
合计 0~10
§10开放式基金份额变动
单位：份
长安裕泰混合A 长安裕泰混合C
基金合同生效日(2017年12月27
日)基金份额总额
111,140,965.30 112,638,724.87
本报告期期初基金份额总额 111,140,965.30 112,638,724.87
本报告期基金总申购份额 3,976,195.72 9,574,247.29
减：本报告期基金总赎回份额 41,311,470.59 104,441,213.50
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 73,805,690.43 17,771,758.66
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 47
总申购份额包含红利再投资、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)(原"毕马威华振会计师事务所"自本基金
基金合同生效日起为本基金提供审计服务，本基金报告年度应支付给毕马威华振会计师
事务所(特殊普通合伙)的报酬为人民币陆万元整,为2018年年度审计费用。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人收到中国证券监督管理委员会上海证监局《关于对长安基
金基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》，责令公司进行整改，并对公司相关责
任人员采取监管谈话措施。公司高度重视，对内部控制和风险管理工作进行全面梳理，
制定了整改措施。公司已根据相关法律、行政法规和中国证监会的要求于2018年度落实
整改，并通过了上海证监局的验收。除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托
管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
佣金
占当期
佣金总
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 48
交总额
的比例
量的比
例
国信证券 2 1,121,469,959.83 33.90% 814,728.38 33.77% -
中金公司 2 928,367,474.74 28.06% 678,753.80 28.13% -
光大证券 2 1,258,145,497.92 38.03% 919,106.80 38.10% -
1、基金租用席位的选择标准是：
(1)资力雄厚，信誉良好；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济
面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商
标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批
准。
2、在上述租用的券商交易单元中，本基金本期内新增国信证券、中金公司,无退租交易
单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
国信证券
7,55
7,26
1.57
16.79%
437,40
0,000.
00
13.96% - - - -
中金公司
512,2
93.70
1.14%
1,358,
100,00
0.00
43.34% - - - -
长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 页 49
光大证券
36,92
7,68
6.16
82.07%
1,338,
000,00
0.00
42.70% - - - -
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
经长安基金管理有限公司（以下简称“本公司”）股东会审议通过，并经中国证券
监督管理委员会证监许可[2017]2440号文批复同意，本公司原股东上海景林投资发展有
限公司将其持有的本公司25.93%股权转让给杭州景林投资管理合伙企业（有限合伙）。
本次股权转让后，本公司的股东及股权比例为：长安国际信托股份有限公司持有本公司
全部股权的29.63%，杭州景林投资管理合伙企业（有限合伙）持有本公司全部股权的
25.93%，上海恒嘉美联发展有限公司持有本公司全部股权的24.44%，五星控股集团有限
公司持有本公司全部股权的13.33%，兵器装备集团财务有限责任公司持有本公司全部股
权的6.67%。
本公司章程已随公司股权变更进行了相应的修改。目前，本次股权转让的相关工商
变更登记手续已办理完毕。
长安基金管理有限公司
二〇一九年三月二十九日