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光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要

2019-03-30 14:03:25

基金管理人:光大保德信基金管理有限公司

基金托管人:中国光大银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一九年三月三十日

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

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§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独

立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 3月 29日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金财务出具了 2018

年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

本报告期自 2018年 1月 1日起至 12月 31日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 光大保德信鼎鑫混合

基金主代码 001464

交易代码 001464

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年 6月 11日

基金管理人 光大保德信基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 50,891,090.13份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 光大保德信鼎鑫混合 A 光大保德信鼎鑫混合 C

下属分级基金的交易代码 001464 001823

报告期末下属分级基金的份额总

50,769,492.40份 121,597.73份

2.2 基金产品说明

投资目标

本基金力争在股票、债券和现金等大类资产的灵活配置与稳健投资下,获

取长期、持续、稳定的合理回报。

投资策略

1、资产配置策略

本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究,并通

过定性定量分析、风险测算及组合优化,最终形成大类资产配置决策。

(1)宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证券市场产生深刻

影响。本基金通过综合国内外宏观经济状况、国家财政政策、央行货币政

策、物价水平变化趋势等因素,构建宏观经济分析平台;

(2)运用历史数据并结合基金管理人内部的定性和定量分析模型,确定

影响各类资产收益水平的先行指标,将上一步的宏观经济分析结果量化为

对先行指标的影响,进而判断对各类资产收益的影响;

(3)结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析结果和本基金投

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资组合的风险预算管理,确定各类资产的投资比重。

2、股票投资策略

本基金将结合自上而下行业分析与自下而上研究入库的投资理念,在以整

个宏观策略为前提下,把握结构性调整机会,将行业分析与个股精选相结

合,寻找出表现优异的子行业和优质个股,并将这些股票组成本基金的核

心股票库。

(1)行业分析

在综合考虑行业的周期、竞争格局、技术进步、政府政策、社会习惯的改

变等因素后,精选出行业地位高、行业的发展空间大的子行业。

(2)个股选择

本基金将在核心股票库的基础上,以定性和定量相结合的方式,从价值和

成长等因素对个股进行选择,综合考虑上市公司的增长潜力与市场估值水

平,精选估值合理且成长性良好的上市公司进行投资。同时,本基金关注

国家相关政策、事件可能对上市公司的当前或未来价值产生的重大影响,

本基金将在深入挖掘这类政策、事件的基础上,对行业进行优化配置和动

态调整。

1)定量分析

本基金结合盈利增长指标、现金流量指标、负债比率指标、估值指标、盈

利质量指标等与上市公司经营有关的重要定量指标,对目标上市公司的价

值进行深入挖掘,并对上市公司的盈利能力、财务质量和经营效率进行评

析,为个股选择提供依据。

2)定性分析

本基金认为股票价格的合理区间并非完全由其财务数据决定,还必须结合

企业学习与创新能力、企业发展战略、技术专利优势、市场拓展能力、公

司治理结构和管理水平、公司的行业地位、公司增长的可持续性等定性因

素,给予股票一定的折溢价水平,并最终决定股票合理的价格区间。根据

上述定性定量分析的结果,本基金进一步从价值和成长两个纬度对备选股

票进行评估。对于价值被低估且成长性良好的股票,本基金将重点关注;

对于价值被高估但成长性良好,或价值被低估但成长性较差的股票,本基

金将通过深入的调研和缜密的分析,有选择地进行投资;对于价值被高估

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且成长性较差的股票,本基金不予考虑投资。

3、固定收益类品种投资策略

本基金投资于固定收益类品种的目的是在保证基金资产流动性的基础上,

使基金资产得到更加合理有效的利用,从而提高投资组合收益。为此,本

基金固定收益类资产的投资将在限定的投资范围内,根据国家货币政策和

财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况来预测债

券市场整体利率趋势,同时结合各具体品种的供需情况、流动性、信用状

况和利率敏感度等因素进行综合分析,在严格控制风险的前提下,构建和

调整债券投资组合。在确定固定收益投资组合的具体品种时,本基金将根

据市场对于个券的市场成交情况,对各个目标投资对象进行利差分析,包

括信用利差,流动性利差,期权调整利差(OAS),并利用利率模型对利

率进行模拟预测,选出定价合理或被低估,到期期限符合组合构建要求的

固定收益品种。

4、股指期货投资策略

本基金将在风险可控的前提下,以套期保值为目的,根据对现货和期货市

场的分析,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保

值策略,以改善投资组合的投资效果,实现股票组合的超额收益。

5、国债期货投资策略

基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率。本基金在国债期货投资中

将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着

谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的利率风险,改善组合

的风险收益特性。

6、中小企业私募债投资策略

与传统的信用债相比,中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,整

体流动性相对较差,而且受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、

信用基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。因此,对于中

小企业私募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为,投资该

类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的分析,并综合考虑发行人

的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性

等关键因素,确定最终的投资决策。

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7、证券公司短期公司债券投资策略

本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析,结合

发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、

信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和

套利机会的优质信用债券进行投资。

8、资产支持证券投资策略

资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提

前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的

基础上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利

率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期

利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证券。

9、权证及其他品种投资策略

本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究,结合期权定价

量化模型估算权证价值,主要考虑运用的策略有:价值挖掘策略、杠杆策

略、双向权证策略、获利保护策略和套利策略等。

同时,法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,本基金若认为

有助于基金进行风险管理和组合优化的,可依据法律法规的规定履行适当

程序后,运用金融衍生产品进行投资风险管理。

业绩比较基准 一年期银行定期存款收益率(税后)+ 3%。

风险收益特征

本基金为混合型基金,其风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基

金和货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 光大保德信基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司

信息披露

负责人

姓名 魏丹 石立平

联系电话 (021)80262888 010-63639180

电子邮箱 epfservice@epf.com.cn shiliping@cebbank.com

客户服务电话 4008-202-888 95595

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传真 (021)80262468 010-63639132

2.4 信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联

网网址 www.epf.com.cn

基金年度报告备置地点

光大保德信基金管理有限公司、中国光大银行股份有限

公司的办公场所。

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1期间

数据和指

2018年 2017年 2016年

光大保德信

鼎鑫混合 A

光大保德信

鼎鑫混合 C

光大保德信

鼎鑫混合 A

光大保德信

鼎鑫混合 C

光大保德信鼎

鑫混合 A

光大保德信

鼎鑫混合 C

本期已

实现收

-34,586,935

.63

-17,394.28 54,996,763.38 7,762.69 56,692,154.05 2,733,493.24

本期利

-35,370,623

.31

-10,880.60 59,463,388.69 8,068.61 -16,785,540.03 631,196.99

加权平

均基金

份额本

期利润

-0.0653 -0.0916 0.0686 0.0624 -0.0089 0.0021

本期基

金份额

净值增

长率

-8.54% -8.79% 6.74% 6.76% 1.48% 0.20%

3.1.2 期末

数据和指

2018年末 2017年末 2016年末

光大保德信鼎光大保德信鼎 光大保德信鼎 光大保德信鼎 光大保德信鼎鑫 光大保德信鼎

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标 鑫混合 A 鑫混合 C 鑫混合 A 鑫混合 C 混合 A 鑫混合 C

期末可

供分配

基金份

额利润

-0.0947 -0.1099 0.0313 0.0129 0.0275 0.0097

期末基

金资产

净值

47,876,935.

96

112,308.33

875,143,011.5

8

81,474.72 796,137,247.77 175,316.62

期末基

金份额

净值

0.943 0.924 1.031 1.013 1.028 1.010

注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

(4)本基金基金合同于 2015年 6月 11日生效。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1.光大保德信鼎鑫混合 A:

阶段

份额净值增

长率①

份额净值增

长率标准差

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①-③ ②-④

过去三个月 -5.04% 0.64% 1.12% 0.00% -6.16% 0.64%

过去六个月 -7.00% 0.64% 2.24% 0.00% -9.24% 0.64%

过去一年 -8.54% 0.53% 4.50% 0.00% -13.04% 0.53%

过去三年 -0.93% 0.35% 14.13% 0.00% -15.06% 0.35%

合同成立至今 0.36% 0.32% 17.15% 0.00% -16.79% 0.32%

注:业绩比较基准收益率=一年期银行定期存款收益率(税后)+3%,业绩比较基准在每个交易日

实现再平衡。

2.光大保德信鼎鑫混合 C:

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阶段

份额净值增

长率①

份额净值增

长率标准差

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①-③ ②-④

过去三个月 -5.13% 0.65% 1.12% 0.00% -6.25% 0.65%

过去六个月 -7.23% 0.64% 2.24% 0.00% -9.47% 0.64%

过去一年 -8.79% 0.53% 4.50% 0.00% -13.29% 0.53%

过去三年 -2.43% 0.35% 14.13% 0.00% -16.56% 0.35%

合同成立至今 -1.65% 0.34% 14.83% 0.00% -16.48% 0.34%

注:业绩比较基准收益率=一年期银行定期存款收益率(税后)+3%,业绩比较基准在每个交易日

实现再平衡。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2015年 6月 11日至 2018年 12月 31日)

1、光大保德信鼎鑫混合 A

注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为 2015年 6月 11日至 2015年 12月 11日。建仓期结

束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

2、光大保德信鼎鑫混合 C

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注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为 2015年 11月 11日至 2016年 5月 11日。建仓期结

束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金

自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

1、光大保德信鼎鑫混合 A

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注:本基金基金合同于 2015年 6月 11日生效,合同生效当年净值收益率按实际存续期计算,

未按整个自然年度折算。

2、光大保德信鼎鑫混合 C

注:本基金基金合同于 2015年 11月 11日生效,合同生效当年净值收益率按实际存续期计算,

未按整个自然年度折算。

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

1、光大保德信鼎鑫混合 A:

单位:人民币元

年度

每10份基金

份额分红数

现金形式发放总

再投资形式发放总

年度利润分配合

备注

2017 0.660 55,181,777.04 884,035.99 56,065,813.03 -

合计 0.660 55,181,777.04 884,035.99 56,065,813.03 -

2、光大保德信鼎鑫混合 C:

单位:人民币元

年度

每10份基金

份额分红数

现金形式发放总

再投资形式发放总

年度利润分配合

备注

2017 0.650 4,869.94 1,393.40 6,263.34 -

合计 0.650 4,869.94 1,393.40 6,263.34 -

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

光大保德信基金管理有限公司(以下简称“光大保德信”)成立于 2004年 4月,由中国光大集团

控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建,公

司总部设在上海,注册资本为人民币 1.6 亿元人民币,两家股东分别持有 55%和 45%的股份。公司

主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务(涉及行政许可的凭许可证

经营),今后,将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。

截至 2018年 12月 31日,光大保德信旗下管理着 45只开放式基金,即光大保德信量化核心证

券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长

混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券

投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投

资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大

保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德

信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债

债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混

合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

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场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资

基金、光大保德信中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投

资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证

券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资

基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基

金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信事件

驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债

券型证券投资基金、光大保德信多策略智选 18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈

半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信

先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富 18 个月定期开放债券型证券投资基金、

光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股

票型证券投资基金、光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保

德信超短债债券型证券投资基金、光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安泽债券型证

券投资基金。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介

姓名 职务

任本基金的基金经理(助

理)期限

证券从业

年限

说明

任职日期 离任日期

何奇 基金经理

2016-02-2

3

- 5年

何奇先生,2010 年获得武汉大学

经济学、法学双学士学位,2012

年获得武汉大学经济学硕士学

位。2012年 7月至 2014年 5月在

长江证券担任分析师、高级分析

师;2014年 5月加入光大保德信

基金管理有限公司,担任投资研

究部研究员、高级研究员,并于

2015年 6月起担任光大保德信优

势配置混合型证券投资基金的基

金经理助理。现任光大保德信优

势配置混合型证券投资基金基金

经理、光大保德信中国制造 2025

灵活配置混合型证券投资基金基

金经理、光大保德信鼎鑫灵活配

置混合型证券投资基金基金经

理、光大保德信多策略智选 18个

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

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月定期开放混合型证券投资基金

基金经理、光大保德信多策略优

选一年定期开放灵活配置混合型

证券投资基金基金经理、光大保

德信多策略精选 18个月定期开放

灵活配置混合型证券投资基金基

金经理。

沈荣 基金经理

2017-08-1

6

- 7年

沈荣先生,2007 年获得上海交通

大学工学学士学位,2011 年获得

上海财经大学金融学硕士学位。

2007年 7月至 2008年 9月在上海

电器科学研究所(集团)有限公

司任职 CAD 开发工程师;2011

年 6月至 2012年 3月在国金证券

股份有限公司任职行业研究员;

2012年 3月至 2014年 4月在宏源

证券股份有限公司任职行业分析

师、固定收益分析师;2014 年 4

月至 2017年 6月在平安养老保险

股份有限公司任职债券助理研究

经理、投资经理;2017年 7月加

入光大保德信基金管理有限公

司,担任固定收益部基金经理。

现任光大保德信货币市场基金、

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型

证券投资基金基金经理、光大保

德信添天盈月度理财债券型证券

投资基金基金经理、光大保德信

尊盈半年定期开放债券型发起式

证券投资基金基金经理、光大保

德信多策略智选 18个月定期开放

混合型证券投资基金基金经理、

光大保德信睿鑫灵活配置混合型

证券投资基金基金经理、光大保

德信中高等级债券型证券投资基

金基金经理、光大保德信尊富 18

个月定期开放债券型证券投资基

金基金经理、光大保德信超短债

债券型证券投资基金基金经理、

光大保德信晟利债券型证券投资

基金基金经理、光大保德信安泽

债券型证券投资基金基金经理。

詹佳 基金经理

2018-06-0

6

- 10年

詹佳先生,2008 年获得香港科技

大学运营管理学学士学位,2013

年获得香港大学金融学硕士学

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

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位。2008年 6月至 2011年 6月在

忠利保险有限公司担任研究分析

师;2011年 7月至 2013年 6月在

香港富通投资管理有限公司担任

中国股票主管、投资分析师;2013

年 7 月至 2017 年 12 月在建银国

际资产管理有限公司担任董事、

组合管理部门代理负责人;2017

年 12月加入光大保德信基金管理

有限公司,任职权益投资部海外

投资负责人一职。现任光大保德

信鼎鑫灵活配置混合型证券投资

基金基金经理、光大保德信红利

混合型证券投资基金基金经理。

注:对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;

非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制

风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其

他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关

法律法规,制定了《光大保德信基金管理有限公司公平交易制度》,并建立《投资研究管理制度》及

细则、《集中交易管理制度》、《异常交易监控与报告制度》、《投资对象备选库建立与维护管理办法》

等制度作为公平交易执行的制度保障。在投资管理活动中公平的对待公司管理包括开放式基金、特

定客户资产管理组合在内的所有组合,范围包括股票、债券等所有投资品种,以及一级市场申购、

二级市场交易等所有投资活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资

管理活动相关的各个环节。实行事前控制、事中监控、事后分析的全过程控制,形成有效的公平交

易体系。具体的控制方法包括:

事前控制:1、研究人员通过内部晨会、邮件和统一的研究报告平台系统发布投资建议,确保各

投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;2、各个投资主体有明确的

职责和权限划分,投资组合经理在权限范围内自主决策,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

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大非公开投资信息相互隔离;3、建立规范的一级市场股票债券询价申购和配售等审批流程、银行间

债券价格公允性审批流程;建立和定期维护二级市场投资对象备选库和银行间市场交易对手库。

事中监控:1、主动管理型的基金,严禁同一投资组合或不同投资组合在同一交易日进行股票的

反向交易,严禁不同投资组合在同一交易日进行债券的反向交易,确有需要进行日内反向交易的,

需要进行严格的审批流程;2、交易环节中所有指令严格按照“时间优先、价格优先”的原则执行指令,

交易所指令均需通过恒生系统公平交易模块进行分发和委托下单。

事后分析:对公平交易的事后分析主要集中在对同一投资组合或不同投资组合临近交易日的反

向交易和不同投资组合临近交易日的同向交易,同时在每季度和每年度,对公司管理的不同投资组

合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、

不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。

特别的,对同一投资组合经理管理的不同投资组合之间的同向交易和反向交易重点进行分析。若出

现异常交易行为,则及时进行核查并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做

专项说明。

对于公平交易同向交易价差分析,具体的分析方法如下:第一步,在 A组合买入或者卖出某只

证券的当日(3日、5日)内,统计 A组合在此期间的买入或者卖出该股票的均价,同时统计 B组

合在同期、同方向交易同一只证券的均价,然后比较两者的均价差异,其中买入溢价率 = (B组合

交易均价/A组合交易均价-1),卖出溢价率 = (A组合交易均价/B组合交易均价-1);第二步,将发

生的所有交易价差汇总进行 T检验,置信区间 95%,得到交易价差是否趋近于 0的判断结果,并计

算 A组合与 B组合同向交易中占优次数的比例为占优比例,用溢价率乘以成交量较少方的成交量计

算得到 B组合对 A组合溢价金额大小,将所有同向交易溢价金额求和,除以 A组合平均资产净值来

计算对 A 组合净值的影响,称为单位溢价率。判断同向交易价格是否有显著差异有以下四条标准:

交易价差不趋向于零、样本数大于 30、单位溢价率大于 1%、占优比例不在 45%-55%之间。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内,各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行。在同向交易价差分析中,出现溢

价率统计显著主要原因是市场交易价格波动较大且组合经理交易时机的选择不同,本基金管理人旗

下所有投资组合从投资信息的获取、投资决策到交易执行的各个环节均按照公平交易制度的要求进

行,未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与公司旗下其他投资组合在交易所市场与

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

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银行间市场未发生较少单边成交量大于 5%的同日反向交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

一季度开年宏观经济尚可,呈现出一定的韧性。年初开工仍然比较旺盛,特别是房企的开工保

持了较高的水平。

从二季度开始,经济下滑压力逐渐显现。3 月底,中美贸易争端开始发酵,影响了资本市场的

预期。四月底,资管新规正式落地,对于信用派生形成了较为明显的影响。叠加地方政府隐性债务

清查,地方平台的融资受到较大限制,社融中的非标融资显著收缩,导致基建投资大幅下滑,对实

体经济形成了明显的负面影响。同时贸易战的预期也在不断恶化,7月中旬美国正式宣布将针对 2000

亿商品加征关税。

三季度,为缓解金融收缩对实体经济的压力,央行对资管新规进行进一步的说明,口径有所宽

松。同时,地方专项债开始集中发行,一定程度上缓解了基建投资加速下滑的压力。

四季度,经济下滑的压力仍然不减,基建投资有所企稳,地产下行的态势愈发明显,出口的压

力也逐渐显现出来。

总体来看,18年主要是信用收缩驱动的实体经济下行过程。期间央行不断降准,保持了资金较

为宽松的状态,但从资金向信用的传导不够通畅,对地方平台、房企和金融企业的严格监管使得宽

信用迟迟没有出现,因此宏观的下行压力一直没有得到显著的对冲。

债券市场运行方面,18年债券利率不断下行,结构上呈现出分化。由于央行不断降准,资金从

中性偏紧转向中性偏松,货币市场利率不断下行,DR007 的中枢从 2.9%回落到 2.6%,SHIBOR3M

利率从 4.8%回落到 2.8%,同业存单利率也相应的有 200BP 左右的回落。债券市场呈现出分化,利

率债和高等级信用债受益于资金宽松和经济疲弱,利率不断下行。10年国开债利率从 4.82%下行至

3.64%,1年国开债利率从 4.68%下行至 2.75%;10年国债利率从 3.88%下行至 3.23%,1年国债利率

从 3.79%下行至 2.60%;3年 AAA信用债利率从 5.29%下行至 3.81%,1年 AAA信用债利率从 5.22%

下行至 3.59%。同时,由于信用传导不畅,实体经济下行,信用债的违约频发,风险加大,低等级

信用债特别是民企债表现较差,3年 AA-信用债 18年初收益率 6.79%,年末收益率 6.48%,民企低

资质收益率仍然保持在高位。

债券方面,在基金的日常操作中,该基金逐渐形成了信用债和利率债灵活配置的投资风格,尽

量控制组合收益的确定性,降低组合回撤风险。基于基本面和政策面的变化,我们对于市场的看法仍

较为乐观,适度拉长组合久期参与市场的慢牛行情,但整体组合仍然偏防御,力争寻求确定性较大的收

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

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益。信用债资质方面,我们继续保持高等级的投资风格,规避信用风险和流动性风险。

权益市场在 2018年经历了较大的波动,本基金权益组合在当年做了一系列调整。配置方面由周

期股逐步转向消费股,仓位方面由低仓位逐步转向中低仓位。其中,一季度组合在房地产行业配置

较为集中,维持了对全年地产销售旺盛的判断。组合降低了新能源板块的配置,规避中美贸易摩擦

加剧的环境下,可能造成补贴政策低于预期的风险。在二季度操作中,组合将重心逐步转向受益供

给侧改革以及潜在基建加码的钢铁行业,降低了房地产行业的配置,规避政策对地产打压的风险,

并开始布局消费类子行业。在三季度操作中,组合逐步在钢铁行业进行逐步获利退出,保留了个别

股息率较高,估值较低,盈利确定性较高的个别标的做了加仓。同时,选择与中美贸易摩擦及房地

产下行周期关联度较低的保险、快递行业进行配置。在港珠澳大桥通车前夕,加入了珠海本地地产

标的,把握大湾区规划推出的政策红利。进入四季度,市场逐步开始出现企稳迹象。10-11月,外资

在人民币汇率展望较负面,以及蓝筹白马开始出现批量业绩低于预期的情况下出现了北上资金大量

卖出。组合在个别蓝筹中,寻找业绩坚挺,长线逻辑较顺的错杀标的进行了配置,其中包括了调味

品、白酒、轻工等子行业标的。随着市场的深度下跌,权益组合在四季度开始发现了更多适合长期

投资的标的,并逐步提高了仓位比例。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内光大保德信鼎鑫灵活配置A份额净值增长率为-8.54%,业绩比较基准收益率为 4.50%,

光大保德信鼎鑫灵活配置 C份额净值增长率为-8.79%,业绩比较基准收益率为 4.50%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

宏观来看,19年经济下行的压力是比较大的。在供给侧结构性改革之后,进行总量托底面临着

一个较难的境地就是周期体系的紊乱。经济总需求已然下行,但其中边际弹性最强的部分,房地产

却仍然处在景气度偏高的位置,如果 19年之后不能再通过政府购买服务进行棚改,那么地产销售和

投资下滑的空间还是比较大的。另外一个边际弹性比较强的部分是出口,刚刚有一些下滑的迹象,

受制于 18年的抢出口以及 19年的外需下行,我们认为出口同比的回落也会比较明显。面对周期下

行政策会有所托底,两个托底方向:基建和消费。但我们判断这一轮政策托底的空间是有限的。基

建方面,地方政府仍然深陷隐性债务的难题之中,我们认为 19 年基建托底主要靠中央财政加杠杆,

但也受到减税和赤字空间的显著,可以通过发改委的意向投资额进行监控,目前来看提振不明显。

消费方面,政策上要挖掘国内市场的空间,但目前来看,消费仍然不振,春节不管是院线还是出行

的同比数据都出现显著回落,1月的 CPI也是低于预期的,当下消费下滑的压力还是比较大。因此,

19年经济下滑的压力较大,同时政策托底的效果是有限的,我们认为经济下行的方向不易改变。

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

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对于 19年的固定收益市场,我们认为总体而言是一个牛市逐步转入震荡市的过程,发生熊市的

风险不大。经过一年的上涨之后债券估值已经较为接近历史高位,利率债总体下行空间有限;但当

下资金较为宽松,经济继续下行,利率反弹的风险也较为可控;利率开始进入到偏震荡的阶段。信

用债则受益于金融条件改善会有更好的表现,特别是短端信用债将持续受益于资金面的宽松。我们

判断整个 2019年的货币条件都会比较宽松,一方面是基本没有通胀上行的压力;另一方面金融机构

仍处于风险偏好偏低的状态,金融风险有限;随着美国经济转入下行,外部均衡的压力也在减弱。

因此,短端信用债有望持续受益于资金的宽松和金融条件的改善。另外,权益类资产也是 19年有机

会的资产类别。贸易战和信用收缩背景下的国进民退是去年权益资产达到历史估值底部的两大原因,

19年以来,贸易争端在边际好转,同时金融条件改善也会带来风险暴露的收敛,利好于权益资产的

估值。当然,从基本面来看,利润增速下行的压力仍然不容忽视,但相比去年,权益市场环境的边

际转好还是明显的。因此,我们对 19年固收资产的认识是:长债从牛市逐步转入震荡市;信用债稳

健受益,但民企信用改善仍需等待;转债有估值修复的机会。

权益方面,2018年我们秉承了“尊重时间、寻求确定”的投资理念,在宏观经济压力显现,贸易

环境恶化的环境下,耐心地选择了中国各个行业中,更具有发展韧性,而受宏观影响较小的优质企

业进行了配置的调整。展望 2019年,国际经济压力犹存,而各大主要经济体开始了由紧缩向放松的

转向。因此,我们对 2019年的市场有几个总体判断:一、全球经济进入低速增长期,企业盈利增速

将因此而放缓。二、宏观流动性改善,新兴市场货币汇率压力缓解,国际资本流入中国预期明显增

强。三、中国经济转型稳步进行,新经济领域将涌现出一批企业,成为高质量发展的领头羊。根据

以上的判断方向,我们对市场总体方向判断转向审慎乐观,在配置方面有以下几个计划要点:一、

积极筛选市场中具有盈利韧性,行业天花板高,竞争格局较好的细分行业进行配置,规避总体盈利

增速下降的风险。二、迎合国际资本流入方向和时间点,把握 MSCI 指数配置力度和速度,对外资

所青睐的个别行业和权重个股进行提早配置。三、对新经济领域内具有品牌、技术、市场开拓实力

的优质企业,进行长期逻辑的验证和判断,抓住高质量发展企业的龙头个股,并进行较为长期的配

置。展望未来,我们将恪守“尊重经济规律,科学发现价值”的原则,在为投资人细心挖掘中国市场

中具有长期投资价值,能够为股东持续创造回报的企业,力争为持有人创造长期可持续的投资收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内,本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》

及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值

由基金管理人和本基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复

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核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

报告期内,公司设立由负责运营的高管、运营部代表(包括基金会计)、投研部门代表、监察稽

核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、

修订和完善基金估值政策和程序,选择基金估值模型及估值模型假设,定期评价现有估值政策和程

序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制,对需

采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由公司估值委员会讨论议定特别估

值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议,经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会

向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见,并必须获得估值委

员会二分之一以上成员同意。

公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历,并具有广泛的代

表性。

委员会对各相关部门和代表人员的分工如下:投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种

的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重

大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调

整的投资品种;运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值

委员会讨论,负责执行基金估值政策进行日常估值业务,负责与托管行、审计师、基金同业、监管

机关沟通估值调整事项;监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见;金融工程负责估值政策调整

对投资绩效的评估;IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;截止报告期末未与外部估值定

价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况,本基金本报告期内不进行利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低

于五千万元的情形。

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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内,中国光大银行股份有限公司在光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金(以

下称“本基金”)托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证

券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定,依法安全保管了

基金的全部资产,对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督,对发现的问题及时提

出了意见和建议。同时,按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告,没有发生任

何损害基金份额持有人利益的行为,诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内,中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办

法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定,对基金

管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督,未发现基金管理人在投资运作、基金资产

净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的

行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求,各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际

运作情况进行处理。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投

资基金 2018 年年度报告》进行了复核,认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告(注:

财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等内容真实、

准确。

§6 审计报告

本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师 蒋

燕华 王俊丽签字出具了安永华明(2019)审字第 60467078_B05号标准无保留意见的审计报告。投

资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

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§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体:光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日:2018年 12月 31日

单位:人民币元

资产

本期末

2018年 12月 31日

上年度末

2017年 12月 31日

资 产: - -

银行存款 1,993,529.92 4,925,878.37

结算备付金 2,435,773.59 3,107,946.39

存出保证金 281,100.14 123,732.68

交易性金融资产 55,058,547.08 846,535,303.23

其中:股票投资 11,500,747.08 74,308,214.63

基金投资 - -

债券投资 43,557,800.00 772,227,088.60

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - 184,000,273.50

应收证券清算款 2,944,928.02 8,019,287.67

应收利息 1,296,479.90 15,413,998.13

应收股利 - -

应收申购款 308.07 605.24

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 64,010,666.72 1,062,127,025.21

负债和所有者权益

本期末

2018年 12月 31日

上年度末

2017年 12月 31日

负 债: - -

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

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短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 14,948,777.58 185,399,724.55

应付证券清算款 428,296.74 -

应付赎回款 124.22 108,860.45

应付管理人报酬 25,512.96 450,867.89

应付托管费 6,378.23 112,716.96

应付销售服务费 23.92 20.97

应付交易费用 301,597.89 490,157.46

应交税费 - -

应付利息 29,636.70 159,108.32

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 281,074.19 181,082.31

负债合计 16,021,422.43 186,902,538.91

所有者权益: - -

实收基金 50,891,090.13 848,647,888.57

未分配利润 -2,901,845.84 26,576,597.73

所有者权益合计 47,989,244.29 875,224,486.30

负债和所有者权益总计 64,010,666.72 1,062,127,025.21

注:报告截止日 2018年 12月 31日,基金份额净值 0.943元,基金份额总额 50,891,090.13份,

其中 A类基金份额净值 0.943元,份额总额 50,769,492.40份;C类基金份额净值 0.924元,份额总

额 121,597.73份。

7.2 利润表

会计主体:光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金

本报告期:2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日

单位:人民币元

项目 本期 上年度可比期间

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

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2018年 1月 1日至 2018年

12月 31日

2017年 1月 1日至 2017

年 12月 31日

一、收入 -24,708,743.39 74,137,134.40

1.利息收入 24,034,308.94 39,427,576.76

其中:存款利息收入 165,576.76 127,251.03

债券利息收入 22,917,580.63 35,214,718.65

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 951,151.55 4,085,607.08

其他利息收入 - -

2.投资收益(损失以“-”填列) -47,968,889.76 30,237,630.00

其中:股票投资收益 -30,364,272.23 57,251,110.93

基金投资收益 - -

债券投资收益 -19,784,682.17 -27,733,167.68

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 2,180,064.64 719,686.75

3.公允价值变动收益(损失以“-”号填

列)

-777,174.00 4,466,931.23

4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -

5.其他收入(损失以“-”号填列) 3,011.43 4,996.41

减:二、费用 10,672,760.52 14,665,677.10

1.管理人报酬 3,325,791.38 5,701,600.58

2.托管费 831,447.82 1,425,400.18

3.销售服务费 295.25 341.85

4.交易费用 1,806,999.15 2,353,079.35

5.利息支出 4,219,949.53 4,696,947.17

其中:卖出回购金融资产支出 4,219,949.53 4,696,947.17

6.税金及附加 61,872.67 -

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

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7.其他费用 426,404.72 488,307.97

三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -35,381,503.91 59,471,457.30

减:所得税费用 - -

四、净利润(净亏损以“-”号填列) -35,381,503.91 59,471,457.30

7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金

本报告期:2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日

单位:人民币元

项目

本期

2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基

金净值)

848,647,888.57 26,576,597.73 875,224,486.30

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数(本

期利润)

- -35,381,503.91 -35,381,503.91

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

(净值减少以 “-”号填

列)

-797,756,798.44 5,903,060.34 -791,853,738.10

其中:1.基金申购款 758,382.60 18,340.05 776,722.65

2.基金赎回款 -798,515,181.04 5,884,720.29 -792,630,460.75

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

金净值变动(净值减少

以“-”号填列)

- - -

五、期末所有者权益(基

金净值)

50,891,090.13 -2,901,845.84 47,989,244.29

项目 上年度可比期间

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2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基

金净值)

774,995,651.34 21,316,913.05 796,312,564.39

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数(本

期利润)

- 59,471,457.30 59,471,457.30

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

(净值减少以 “-”号填

列)

73,652,237.23 1,860,303.75 75,512,540.98

其中:1.基金申购款 137,698,664.90 4,580,396.43 142,279,061.33

2.基金赎回款 -64,046,427.67 -2,720,092.68 -66,766,520.35

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

金净值变动(净值减少

以“-”号填列)

- -56,072,076.37 -56,072,076.37

五、期末所有者权益(基

金净值)

848,647,888.57 26,576,597.73 875,224,486.30

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码(序号)从 7.1至 7.4,财务报表由下列负责人签署:

基金管理人负责人:包爱丽,主管会计工作负责人:梅雷军,会计机构负责人:王永万

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委

员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1110 号《关于准予光大保德信鼎鑫灵活配置混合型

证券投资基金注册的批复》的核准,由基金管理人光大保德信基金管理有限公司向社会公开发行募

集,基金合同于 2015年 6月 11日生效。首次设立募集规模为 3,497,594,496.03份基金份额。本基金

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

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为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为光大保德信基金管理有限

公司,基金托管人为中国光大银行股份有限公司。

本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为 A类和 C类基金份额。对于

A类基金份额,投资者申购时需缴纳申购费,赎回基金份额时缴纳赎回费;对于 C类基金份额,投

资者申购时无需缴纳申购费,而从 C类基金资产中收取销售服务费,赎回基金份额时缴纳赎回费。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、

创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、固定收益类金融工具(包括国债、金融债、公司债、

证券公司短期公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转换公司债券(含可

分离交易可转债)、货币市场工具、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、央行票据、

银行存款等)、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具

(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在

履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

本基金股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95%,每个交易日日终在扣除国债期货和股指期

货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府

债券。前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变

更上述投资品种的比例限制,以变更后的比例为准,本基金的投资比例会做相应调整。

本基金的业绩比较基准为:一年期银行定期存款收益率(税后)+ 3%。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计

准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会

计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算

业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、

《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告

的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券

投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资

基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2018年 12月 31日的财务

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

第 28页共 46页

状况以及 2018年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

7.4.6.1 印花税

经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008年 4月 24日起,调整证券(股票)

交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰;

经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008年 9月 19日起,调整由出让方按证

券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通

知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免

征收印花税。

7.4.6.2 增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的

规定,经国务院批准,自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业

纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证

券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入

以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税;

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

第 29页共 46页

关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得

的利息收入属于金融同业往来利息收入;

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通

知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债

券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等

增值税政策的通知》的规定,本基金运营过程中发生的增值税应税行为,以本基金的基金管理人为

增值税纳税人;

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,

自 2018年 1月 1日起,本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易

计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税

应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从本基金的基金管理人以后月

份的增值税应纳税额中抵减。

7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加

根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例(2011 年修订)》、《征收教育费附加的暂行规

定(2011 年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个

人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加(除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加

的单位外)及地方教育费附加。

7.4.6.4 企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,

自 2004年 1月 1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用

基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税;

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通

知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,

暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,

对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收

入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

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7.4.6.5 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通

知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,

暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税;

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得

有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008年 10月 9日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个人

所得税;

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013年 1月 1日起,证券投资基金从公开发行和转

让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其股息红利所得全额计入应

纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期

限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税;

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个

人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015年 9月 8日起,证券投资基金从公开发行和转让市

场取得的上市公司股票,持股期限超过 1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。

7.4.7 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

光大保德信基金管理有限公司(简称“光大保德信”)

基金管理人、注册登记机构、基金销售

机构

中国光大银行股份有限公司(简称“光大银行”) 基金托管人、基金代销机构

光大证券股份有限公司(简称“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构

保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东

光大保德信资产管理有限公司 基金管理人控制的子公司

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

金额单位:人民币元

关联方名称 本期 上年度可比期间

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2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31日

成交金额

占当期股

票成交总

额的比例

成交金额

占当期股

票成交总

额的比例

光大证券 80,417,213.85 6.88% 0.00 0.00%

7.4.8.1.2 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.3 债券交易

金额单位:人民币元

关联方名称

本期

2018年1月1日至2018年12月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月31日

成交金额

占当期债

券成交总

额的比例

成交金额

占当期债

券成交总

额的比例

光大证券 157,267,563.21 23.60% 377,849,580.26 76.54%

7.4.8.1.4 债券回购交易

金额单位:人民币元

关联方名称

本期

2018年1月1日至2018年12月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月31日

成交金额

占当期债

券回购成

交总额的

比例

成交金额

占当期债

券回购成

交总额的

比例

光大证券 303,700,000.00 5.59% - -

7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位:人民币元

关联方名称

本期

2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日

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当期

佣金

占当期佣金

总量的比例

期末应付佣金余额

占期末应付佣

金总额的比例

光大证券 74,890.26 6.94% 74,890.26 25.46%

关联方名称

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月31日

当期

佣金

占当期佣金

总量的比例

期末应付佣金余额

占期末应付佣

金总额的比例

光大证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%

注:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手

费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为

本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位:人民币元

项目

本期

2018年1月1日至2018年12

月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12

月31日

当期发生的基金应支付的管理费 3,325,791.38 5,701,600.58

其中:支付销售机构的客户维护费 180,383.31 302,802.80

注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费率计提。计算方法如下:

H=E×基金管理费年费率/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,按月支付。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位:人民币元

项目

本期

2018年1月1日至2018年12

月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12

月31日

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当期发生的基金应支付的托管费 831,447.82 1,425,400.18

注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.15%的年费率计提。计算方法如下:

H=E×基金托管费年费率/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提,按月支付。

7.4.8.2.3 销售服务费

单位:人民币元

获得销售服务费的各

关联方名称

本期

2018年1月1日至2018年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

光大保德信鼎鑫混合 A 光大保德信鼎鑫混合 C 合计

光大保德信基金管理

有限公司

- 224.55 224.55

合计 - 224.55 224.55

获得销售服务费的各

关联方名称

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

光大保德信鼎鑫混合A 光大保德信鼎鑫混合C 合计

光大保德信基金管理

有限公司

- 180.80 180.80

光大证券 - 49.79 49.79

合计 - 230.59 230.59

注:基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本

基金份额分为不同的类别,适用不同的销售服务费率。其中,A类基金份额不收取销售服务费,C

类基金份额销售服务费年费率为 0.25%。本基金 C类基金份额销售服务费计提的计算方法如下:

H=E×C类基金销售服务费年费率/当年天数

H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为 C类基金份额前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计提,按月支付。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

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第 34页共 46页

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

关联方名称

本期

2018年1月1日至2018年12月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

光大银行 1,993,529.92 110,041.85 4,925,878.37 88,938.38

注:本基金的活期存款由基金托管人中国光大银行保管,按银行同业利率计息。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

7.4.9 期末(2018年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2018年 12月 31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额 14,948,777.58元,是以如下债券作为质押:

金额单位:人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日

期末估值

单价

数量(张) 期末估值总额

180211 18国开 11 2019-01-04 101.33 100,000.00 10,133,000.00

180204 18国开 04 2019-01-04 104.72 51,000.00 5,340,720.00

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第 35页共 46页

合计 151,000.00 15,473,720.00

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2018年 12月 31日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出

回购金融资产款余额。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 11,500,747.08 17.97

其中:股票 11,500,747.08 17.97

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 43,557,800.00 68.05

其中:债券 43,557,800.00 68.05

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返

售金融资产

- -

7

银行存款和结算备付金合

4,429,303.51 6.92

8 其他各项资产 4,522,816.13 7.07

9 合计 64,010,666.72 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元)

占基金资产净值

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 786,326.40 1.64

B 采矿业 - -

C 制造业 9,595,763.68 20.00

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第 36页共 46页

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 498,038.00 1.04

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 620,619.00 1.29

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 11,500,747.08 23.97

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

占基金资产净值

比例(%)

1 002507 涪陵榨菜 192,459.00 4,157,114.40 8.66

2 603833 欧派家居 22,849.00 1,821,522.28 3.80

3 000858 五粮液 18,800.00 956,544.00 1.99

4 002597 金禾实业 60,000.00 953,400.00 1.99

5 002746 仙坛股份 57,480.00 786,326.40 1.64

6 300470 日机密封 33,600.00 747,600.00 1.56

7 600643 爱建集团 73,100.00 620,619.00 1.29

8 002419 天虹股份 45,400.00 498,038.00 1.04

9 002117 东港股份 34,500.00 488,175.00 1.02

10 002415 海康威视 18,300.00 471,408.00 0.98

注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,请阅读登载于http://www.epf.com.cn网

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第 37页共 46页

站的本基金本年度年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额

占期初基金资

产净值比例

(%)

1 600569 安阳钢铁 45,201,631.00 5.16

2 601003 柳钢股份 36,757,320.06 4.20

3 600048 保利地产 35,454,967.57 4.05

4 601155 新城控股 35,293,538.91 4.03

5 002597 金禾实业 34,818,588.89 3.98

6 600782 新钢股份 33,938,789.00 3.88

7 601899 紫金矿业 31,778,530.00 3.63

8 002677 浙江美大 29,190,836.39 3.34

9 000932 华菱钢铁 20,578,955.98 2.35

10 600383 金地集团 15,745,411.00 1.80

11 601007 金陵饭店 13,514,484.98 1.54

12 603008 喜临门 13,312,913.49 1.52

13 002468 申通快递 12,382,122.00 1.41

14 002507 涪陵榨菜 11,373,220.25 1.30

15 601988 中国银行 11,106,853.00 1.27

16 002511 中顺洁柔 10,272,909.43 1.17

17 002233 塔牌集团 9,765,355.08 1.12

18 601601 中国太保 9,750,312.00 1.11

19 002746 仙坛股份 9,121,743.45 1.04

20 002016 世荣兆业 8,440,226.00 0.96

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额

占期初基金资

产净值比例

(%)

1 600569 安阳钢铁 44,385,759.53 5.07

2 601003 柳钢股份 39,011,121.74 4.46

3 000671 阳光城 35,010,830.12 4.00

4 601155 新城控股 34,441,393.15 3.94

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

第 38页共 46页

5 600782 新钢股份 34,146,823.38 3.90

6 600048 保利地产 31,243,210.39 3.57

7 601899 紫金矿业 31,152,783.42 3.56

8 002597 金禾实业 27,753,777.64 3.17

9 002709 天赐材料 24,091,227.64 2.75

10 002677 浙江美大 21,651,421.51 2.47

11 000932 华菱钢铁 18,071,277.45 2.06

12 002468 申通快递 13,462,837.00 1.54

13 600383 金地集团 13,387,629.08 1.53

14 601007 金陵饭店 12,918,356.22 1.48

15 600466 蓝光发展 10,792,789.62 1.23

16 601988 中国银行 10,507,070.00 1.20

17 002511 中顺洁柔 10,503,472.60 1.20

18 601601 中国太保 9,492,167.29 1.08

19 002233 塔牌集团 9,489,906.98 1.08

20 603008 喜临门 8,324,604.14 0.95

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票的成本(成交)总额 572,556,234.03

卖出股票的收入(成交)总额 599,062,503.97

注:8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买

入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

序号 债券品种 公允价值

占基金资产净值比

例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 43,557,800.00 90.77

其中:政策性金融债 43,557,800.00 90.77

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

第 39页共 46页

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 43,557,800.00 90.77

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

占基金资产净

值比例(%)

1 180204 18国开 04 300,000 31,416,000.00 65.46

2 180211 18国开 11 100,000 10,133,000.00 21.12

3 018005 国开 1701 20,000 2,008,800.00 4.19

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将在风险可控的前提下,以套期保值为目的,根据对现货和期货市场的分析,充分考虑

股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合的投资效果,实现股

票组合的超额收益。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

第 40页共 46页

基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率。本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原

则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资

组合的利率风险,改善组合的风险收益特性。

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.11.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。

8.12.2报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 281,100.14

2 应收证券清算款 2,944,928.02

3 应收股利 -

4 应收利息 1,296,479.90

5 应收申购款 308.07

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,522,816.13

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

第 41页共 46页

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

份额级别

持有人户

数(户)

户均持有的

基金份额

持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有份额

占总份

额比例

持有份额

占总份

额比例

光大保德信鼎鑫

混合 A

998 50,871.23 0.00 0.00% 50,769,492.40

100.00

%

光大保德信鼎鑫

混合 C

19 6,399.88 0.00 0.00% 121,597.73

100.00

%

合计

1,017 50,040.40 0.00 0.00% 50,891,090.13

100.00

%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持

有本基金

光大保德信鼎鑫混合 A 1,181,944.97 2.33%

光大保德信鼎鑫混合 C 2.64 0.00%

合计 1,181,947.61 2.32%

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)

本公司高级管理人员、基

金投资和研究部门负责人

持有本开放式基金

光大保德信鼎鑫混合 A >100

光大保德信鼎鑫混合 C 0

合计 >100

本基金基金经理持有本开

放式基金

光大保德信鼎鑫混合 A 0~10

光大保德信鼎鑫混合 C 0

合计 0~10

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

第 42页共 46页

§10 开放式基金份额变动

单位:份

项目 光大保德信鼎鑫混合 A 光大保德信鼎鑫混合 C

基金合同生效日(2015年 6月 11

日)基金份额总额

3,497,594,496.03 0.00

本报告期期初基金份额总额 848,567,449.75 80,438.82

本报告期基金总申购份额 578,648.24 179,734.36

减:本报告期基金总赎回份额 798,376,605.59 138,575.45

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 50,769,492.40 121,597.73

§11 重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内,基金管理人未发生重大人事变动。

2018年 5月,中国光大银行股份有限公司聘任张博先生担任投资与托管业务部总经理职务。

2018 年 11 月,中国光大银行股份有限公司聘任葛海蛟先生担任中国光大银行股份有限公司行

长。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略无改变。

11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本报告期持有的基金未发生重大影响事件。

11.6为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内,本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给安永华明会计

师事务所的报酬是 8万元整,目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为 4年。

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

第 43页共 46页

11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内,中国证券监督管理委员会上海监管局就现场检查中发现的问题向本基金管理人出

具了责令改正的相关决定书。本基金管理人高度重视,全面梳理相关制度流程,制定、落实了整改

方案,进一步加强了公司内控措施,并已向监管部门报告了整改落实情况。

本报告期内,基金托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

券商名称

交易

单元

数量

股票交易 应支付该券商的佣金

备注

成交金额

占当期股

票成交总

额的比例

佣金

占当期佣

金总量的

比例

中泰证券 1 8,289,858.00 0.71% 7,720.29 0.72% -

国泰君安 1 28,307,516.94 2.42% 26,362.12 2.44% -

海通证券 1 52,105,254.77 4.46% 47,483.64 4.40% -

国信证券 1 63,985,536.75 5.47% 58,309.90 5.40% -

光大证券 2 80,417,213.85 6.88% 74,890.26 6.94% -

安信证券 1 275,473,582.96 23.57% 256,549.92 23.78% -

兴业证券 1 299,728,854.00 25.64% 279,136.95 25.87% -

国金证券 1 360,554,762.75 30.85% 328,575.27 30.45% -

申万宏源 1 - - - - -

中银国际 1 - - - - -

平安证券 1 - - - - -

高华证券 1 - - - - -

中金公司 1 - - - - -

中投建银 1 - - - - -

长江证券 1 - - - - -

中信证券 1 - - - - -

瑞银证券 1 - - - - -

中信建投 1 - - - - -

广发证券 1 - - - - -

银河证券 1 - - - - -

东兴证券 1 - - - - -

东方证券 1 - - - - -

注:(1)报告期内租用证券公司交易单元变更情况

本报告期内本基金租用的证券公司交易单元无变更。

(2)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人选择证券经营机构,并选用其交易单元供本基金买卖证券专用,应本着安全、高效、

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

第 44页共 46页

低成本,能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则,对该证券经营机构的经营情况、治理情况、

研究实力等进行综合考量。

基本选择标准如下:

实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币;

财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;

经营行为规范,近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚;

内部管理规范、严格,具备健全的内部控制制度,并能满足基金运作高度保密的要求;

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求,

并能为本基金提供全面的信息服务;

研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服

务;

对于某一领域的研究实力超群,或是能够提供全方面,高质量的服务。

(3)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

投资研究团队按照(1)中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准,对备选的证券经营机

构进行初步筛选;

对通过初选的各证券经营机构,投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内,对该机

构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。

根据各成员评分,得出各证券经营机构的综合评分。

投资研究团队根据各机构的得分排名,拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构。

董事会已做出决议,授权总经理依照公司对各券商的评价结果全权处理并决定公司旗下基金租

用专用交易席位的事宜。

11.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

券商名称

债券交易 回购交易 权证交易

成交金额

占当期债

券成交总

额的比例

成交金额

占当期回

购成交总

额的比例

成交金额

占当期权

证成交总

额的比例

中泰证券 3,012,900.00 0.45%

1,000,000.

00

0.02% - -

国泰君安 - -

90,900,00

0.00

1.67% - -

海通证券 14,293,715.2 2.14% 73,000,00 1.34% - -

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

第 45页共 46页

7 0.00

国信证券 - -

25,000,00

0.00

0.46% - -

光大证券

157,267,563.

21

23.60%

303,700,0

00.00

5.59% - -

安信证券

37,234,600.8

7

5.59%

308,000,0

00.00

5.67% - -

兴业证券

440,933,785.

37

66.15%

4,613,700,

000.00

84.96% - -

国金证券

13,783,793.1

8

2.07%

15,000,00

0.00

0.28% - -

申万宏源 - - - - - -

中银国际 - - - - - -

平安证券 - - - - - -

高华证券 - - - - - -

中金公司 - - - - - -

中投建银 - - - - - -

长江证券 - - - - - -

中信证券 - - - - - -

瑞银证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

广发证券 - - - - - -

银河证券 - - - - - -

东兴证券 - - - - - -

东方证券 - - - - - -

12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者

类别

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

序号

持有基金份额比

例达到或者超过

20%的时间区间

期初份

申购份

赎回份额 持有份额 份额占比

1

2018-01-01至

2018-11-28

777,96

3,365.

93

-

777,963,

365.93

0.00 0.00%

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形,可能面临单一投资者集中赎回

的情况,从而:

(1)对基金的流动性造成冲击,存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。

(2)基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制,或因赎回费归入基金资产等原

因,而导致基金资产净值波动的风险,影响基金的投资运作和收益水平。

光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

第 46页共 46页

(3)因基金资产规模过小,而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略,或导

致基金不能满足存续条件的风险。

本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响,在运作中保持合适的流动性水平,保护持

有人利益。

光大保德信基金管理有限公司

二〇一九年三月三十日