基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月三十日
上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2019年 3月 27日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 12月 31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 上证 10年期国债 ETF
基金主代码 511260
交易代码 511260
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2017年 8月 4日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 18,328,008.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2017年 8月 24日
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为指数基金，采用优化抽样复制法。
通过对标的指数中各成份国债的历史数据和流动性分析，选取流动性较好
的国债构建组合，对标的指数的久期等指标进行跟踪，达到复制标的指数、
降低交易成本的目的。
在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对
值不超过 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。如因标的指数编制规则调整等
其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人
应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。
业绩比较基准 上证 10年期国债指数收益率
风险收益特征
本基金属于债券基金，其预期收益及风险水平低于股票基金、混合基金，
高于货币市场基金。本基金属于国债指数基金，是债券基金中投资风险较
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低的品种。
本基金采用优化抽样复制策略，跟踪上证 10 年期国债指数，其风险收益
特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电话 021-31081600转 010-67595096
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉昱大厦 16层-19层及
基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年
2017年 8月 4日（基金合同
生效日）至 2017年 12月 31
日
本期已实现收益 3,604,276.26 674,528.96
本期利润 10,064,670.59 438,211.26
加权平均基金份额本期利润 10.1373 0.5418
本期基金份额净值增长率 7.60% -1.55%
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3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末
期末可供分配基金份额利润 3.8505 -1.5463
期末基金资产净值 1,941,584,837.69 58,722,106.31
期末基金份额净值 105.935 98.449
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
(3)本基金于 2017年 8月 4日进行了基金份额折算，折算比例为 0.01。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.39% 0.17% 3.26% 0.09% 0.13% 0.08%
过去六个月 2.94% 0.16% 3.43% 0.10% -0.49% 0.06%
过去一年 7.60% 0.17% 8.47% 0.11% -0.87% 0.06%
自基金合同生
效起至今
5.94% 0.16% 7.36% 0.10% -1.42% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 8月 4日至 2018年 12月 31日)
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注：本基金合同生效日为 2017年 8月 4日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合
同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
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注：2017年计算期间为 2017年 8月 4日至 2017年 12月 31日，未按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金成立至今尚未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998年 3月 5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2018年 12月 31日，本基金管理人共管理 98只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活
配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精
选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证
券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰
金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券
投资基金、国泰沪深 300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国
泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基
金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典
灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180
金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基
金(LOF)、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金（由国泰金泰平衡混
合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而
来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰
估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满
转换而来）、上证 5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、纳斯达克 100交易型开放式指数证券
投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、
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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰
浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金（由国泰安康养老定期
支付混合型证券投资基金更名而来）、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型
证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国
证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰深证 TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金
属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型
证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰全球绝
对收益型基金优选证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资
基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰
外延增长灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换
而来）、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资
基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300 成长交易型开放式指数证
券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投
资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金
（LOF）、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰
融信灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金转换而
来）、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）、
国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金
（LOF）、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、
国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票
型证券投资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、国泰润鑫纯债债券型证券投资基
金、国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证券投资基金、上证 10
年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易型货币市场基金、国泰民安增益纯债债券
型证券投资基金（由国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金转型而来）、国泰中国企业
信用精选债券型证券投资基金（QDII）、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰可转债债
券型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰江源优势精选灵活配置混合
型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰量化成长优选混合型
证券投资基金、国泰量化价值精选混合型证券投资基金、国泰优势行业混合型证券投资基金、国泰
价值精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰瑞和纯债债券型证券投资基金、国泰嘉睿纯债债券型
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证券投资基金、国泰恒生港股通指数证券投资基金（LOF）、国泰聚禾纯债债券型证券投资基金、国
泰丰祺纯债债券型证券投资基金、国泰利享中短债债券型证券投资基金、国泰多策略收益灵活配置
混合型证券投资基金（由国泰新目标收益保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰聚享纯债债券型
证券投资基金、国泰丰盈纯债债券型证券投资基金、国泰量化策略收益混合型证券投资基金（由国
泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更而来，国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金由
国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）。另外，本基金管理人于 2004 年获得全国社会保
障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月
19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年 2月 14日，本基金管理人成为首批获
准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3月 24日经中国证监会批准获得
合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务
资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄志翔
本基金的基金
经理、国泰民
丰回报定期开
放灵活配置混
合、国泰润利
纯债债券、国
泰润鑫纯债、
国泰瞬利货币
ETF、国泰民
安增益纯债债
券、国泰瑞和
纯债债券、国
泰嘉睿纯债债
券、国泰聚禾
纯债债券、国
泰丰祺纯债债
券、国泰聚享
纯债债券、国
泰丰盈纯债债
券的基金经理
2017-08-2
9
- 9年
学士。2010年 7月至 2013年 6月
在华泰柏瑞基金管理有限公司任
交易员。2013年 6月加入国泰基
金管理有限公司，历任交易员和
基金经理助理。2016 年 11 月至
2017年12月任国泰淘金互联网债
券型证券投资基金的基金经理，
2016年 11月至 2018年 5月任国
泰信用债券型证券投资基金的基
金经理，2017年 3月起兼任国泰
润利纯债债券型证券投资基金的
基金经理，2017年 3月至 2017年
10 月兼任国泰现金宝货币市场基
金的基金经理，2017年 4月起兼
任国泰民丰回报定期开放灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理，2017年 7月起兼任国泰润鑫
纯债债券型证券投资基金的基金
经理，2017年 8月起兼任国泰瞬
利交易型货币市场基金和上证 10
年期国债交易型开放式指数证券
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投资基金的基金经理，2017 年 9
月至 2018年 8月任国泰民安增益
定期开放灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2018年 2月
至 2018年 8月任国泰安惠收益定
期开放债券型证券投资基金的基
金经理，2018年 8月起兼任国泰
民安增益纯债债券型证券投资基
金（由国泰民安增益定期开放灵
活配置混合型证券投资基金转型
而来）、国泰瑞和纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2018年 10
月起兼任国泰嘉睿纯债债券型证
券投资基金的基金经理，2018 年
11 月起兼任国泰聚禾纯债债券型
证券投资基金和国泰丰祺纯债债
券型证券投资基金的基金经理，
2018年12月起兼任国泰聚享纯债
债券型证券投资基金和国泰丰盈
纯债债券型证券投资基金的基金
经理。
韩哲昊
本基金的基金
经理
2017-08-0
4
2018-11-16 9年
硕士。2010年 9月至 2011年 9月
在旻盛投资有限公司工作，任交
易员。2011年 9 月加入国泰基金
管理有限公司，历任债券交易员、
基金经理助理。2015年 6月起任
国泰货币市场证券投资基金、国
泰现金管理货币市场基金、国泰
民安增利债券型发起式证券投资
基金、上证 5 年期国债交易型开
放式指数证券投资基金的基金经
理，2015年 6月至 2018年 10月
任国泰上证 5 年期国债交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
的基金经理，2015年 6月至 2017
年 3 月任国泰信用债券型证券投
资基金的基金经理，2015年 7月
至 2017年 3月任国泰淘金互联网
债券型证券投资基金的基金经
理，2015年 7月至 2017年 8月任
国泰创利债券型证券投资基金
（由国泰 6 个月短期理财债券型
证券投资基金转型而来）的基金
经理，2016年 12月起兼任国泰利
是宝货币市场基金的基金经理，
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2017年 2月至 2018年 4月任国泰
润利纯债债券型证券投资基金的
基金经理，2017年 3月起兼任国
泰润泰纯债债券型证券投资基金
的基金经理，2017年 3月至 2017
年 10月任国泰现金宝货币市场基
金的基金经理，2017 年 7 月至
2018年11月任国泰润鑫纯债债券
型证券投资基金的基金经理，
2017年 8月至 2018年 11月任国
泰瞬利交易型货币市场基金和上
证 10年期国债交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理，2017
年 12 月至 2018 年 6 月任国泰民
润纯债债券型证券投资基金和国
泰润享纯债债券型证券投资基金
的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合
同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队
保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗
位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，
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严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。
（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观
性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合
经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资
信息相互隔离。
（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有
公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。
（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易。
（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、
不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。
（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期
检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过
对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下，且大部分溢
价率均值通过 95%置信度下等于 0的 t检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3和 T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足
够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
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基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2018年以来的债券市场走势，各类债券品种收益率多数出现下行，标杆品种的 10年国债
收益率下行约 70bp，短端国债收益率下行更为显著，信用债品种收益率下行幅度也在 50-160bp不等，
但债券收益率下行的同时，信用事件仍屡屡发生，2018 年至今已新增逾 30 家违约主体、创历史新
高，其中民企、上市公司成为重灾区，对应个券价格也相应出现大跌，风险溢价大幅走扩，从而加
剧了民企融资难的困境，债券市场由此呈现冰火两重天的格局。2018年债市行情的核心驱动因素在
于基本面走弱、货币政策趋松，由于融资萎缩、贸易冲突等施压经济表现，国内货币政策维稳诉求
加大，央行多次降准推动流动性趋于宽松，共同成为债券结构性牛市的关键。
前三季度本基金规模较小，操作上选取流动性最好的长端国债作为持仓，及时进行调仓；四季
度规模有所增长，管理人根据申购规模及时补仓，保持组合中投资于标的指数成份国债和备选成份
国债的资产比例不低于基金资产净值的 90%。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金在 2018年的净值增长率为 7.60%，同期业绩比较基准为 8.47%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019年，我们认为基本面对于债券市场仍旧构成利好支撑。第一，经济下行压力在加大。
首先，房地产住而不炒、居民债务高企、棚改力度降低预计将继续施压房地产投资，企业盈利下滑
将制约投资扩张意愿，制造业增速料将回落，而基建投资虽有改善，但于投资仍独木难支。其次，
2018年 11月社零创 2003年以后新低，未来居民收入增长放缓，地产财富效应下降，预示着消费仍
有较大下行压力。再者，全球经济放缓，外需疲弱将拖累出口，尤其在中美贸易冲突下 2018年抢出
口效应明显，对 2019 年出口或已形成一定透支。第二，宽货币向宽信用传导见效缓慢。尽管 2018
年 11月以来，多项支持民营企业相关政策陆续落地，部分民营企业的股权质押风险得到了一定化解，
上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告摘要
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但 2018 年 11月工业企业盈利增速转负，可能制约风险偏好回升的脚步，宽信用见效仍需时间。综
上，在经济增长放缓、民企融资困难的背景下，金融去杠杆和实体去杠杆并不是当前的主要目标，
预计 2019年货币政策将加强逆周期调控，宽松货币环境对债市仍构成支撑。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告摘要
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计
师签字出具了普华永道中天审字(2019)第 21008号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报
告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2018年 12月 31日
单位：人民币元
资产
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
资 产： - -
银行存款 198,458,195.73 23,971,914.39
结算备付金 104,738.10 -
存出保证金 38,216.19 38,125.37
交易性金融资产 1,185,629,982.60 12,225,145.70
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,185,629,982.60 12,225,145.70
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 22,350,211.18
应收证券清算款 542,813,484.52 -
上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告摘要
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应收利息 14,835,373.65 196,119.11
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,941,879,990.79 58,781,515.75
负债和所有者权益
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 143,889.83 14,952.43
应付托管费 47,963.27 4,984.14
应付销售服务费 - -
应付交易费用 8,300.00 4,472.87
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 95,000.00 35,000.00
负债合计 295,153.10 59,409.44
所有者权益： - -
实收基金 1,832,736,661.33 59,644,416.02
未分配利润 108,848,176.36 -922,309.71
所有者权益合计 1,941,584,837.69 58,722,106.31
上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告摘要
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负债和所有者权益总计 1,941,879,990.79 58,781,515.75
注：报告截止日 2018年 12月 31日，基金份额净值 105.935元，基金份额总额 18,328,008.00份。
7.2 利润表
会计主体：上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018
年 12月 31日
上年度可比期间
2017年 8月 4日（基金合同
生效日）至 2017年 12月 31
日
一、收入 10,800,296.07 740,831.45
1.利息收入 3,451,637.53 852,157.15
其中：存款利息收入 123,887.88 284,702.76
债券利息收入 3,284,610.01 412,269.71
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 43,139.64 155,184.68
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 855,947.57 111,416.30
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 855,947.57 111,416.30
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
6,460,394.33 -236,317.70
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 32,316.64 13,575.70
上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告摘要
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减：二、费用 735,625.48 302,620.19
1．管理人报酬 322,263.31 95,467.24
2．托管费 107,421.08 31,822.45
3．销售服务费 - -
4．交易费用 13,340.16 2,905.97
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 292,600.93 172,424.53
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 10,064,670.59 438,211.26
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 10,064,670.59 438,211.26
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
59,644,416.02 -922,309.71 58,722,106.31
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 10,064,670.59 10,064,670.59
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
1,773,092,245.31 99,705,815.48 1,872,798,060.79
其中：1.基金申购款 1,916,086,366.89 105,172,383.56 2,021,258,750.45
上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告摘要
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2.基金赎回款 -142,994,121.58 -5,466,568.08 -148,460,689.66
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,832,736,661.33 108,848,176.36 1,941,584,837.69
项目
上年度可比期间
2017年 8月 4日（基金合同生效日）至 2017年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
218,647,480.00 - 218,647,480.00
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 438,211.26 438,211.26
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
-159,003,063.98 -1,360,520.97 -160,363,584.95
其中：1.基金申购款 46,997,885.51 -843,473.71 46,154,411.80
2.基金赎回款 -206,000,949.49 -517,047.26 -206,517,996.75
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
59,644,416.02 -922,309.71 58,722,106.31
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
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基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2016]139号文《关于准予上证 10年期国债交易型开放式指数证券投
资基金注册的批复》和中国证监会机构部函[2017]1590号文《关于上证 10年期国债交易型开放式指
数证券投资基金延期募集备案的回函》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》和《上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基
金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
218,647,000.00 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 726
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上证 10 年期国债交易型开放式指数证券投资基金基
金合同》于 2017年 8月 4日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 218,647,480.00份基金份
额，其中认购资金利息折合 480.00 份基金份额。根据《上证 10 年期国债交易型开放式指数证券投
资基金基金合同》和《上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，
国泰基金管理有限公司对本基金进行基金份额折算与变更登记，基金份额折算日为本基金基金合同
生效日。本基金基金合同生效日为 2017年 8月 4日，本基金管理人于 2017年 8月 4日对各基金份
额持有人认购的基金份额进行折算。本基金折算前基金份额总额为 218,647,480.00 份，折算前基金
份额净值为 1.000元；根据本基金的基金份额折算方法，折算后基金份额总额为 2,186,474.00份，折
算后基金份额净值为 100.020 元。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中
国建设银行股份有限公司。经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2017]260 号文审
核同意，本基金于 2017年 8月 24日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的指数成份国债和备选成份国债。本基金还可以投资
于国内依法发行上市的债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于标的指数成份国债和备选成份国债的资产比例不
低于基金资产净值的 90%。本基金的业绩比较基准：上证 10年期国债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2019年 3月 27日批准报出。
上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告摘要
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上证 10年期国债交易型开放式指数证券投
资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年 12月
31日的财务状况以及 2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税
改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的
上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告摘要
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通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关
于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金
融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月
1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年 12月 31
日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东
国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东
国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
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7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年8月4日（基金合同生
效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 322,263.31 95,467.24
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.30% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年8月4日（基金合同生
效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 107,421.08 31,822.45
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 上年度可比期间
上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告摘要
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2018年1月1日至2018年12月31
日
2017年8月4日（基金合同生效
日）至2017年12月31日
期初持有的基金份额 376,900.00 -
期间申购/买入总份额 567,418.24 376,900.00
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 944,318.24 376,900.00
期末持有的基金份额占基金总
份额比例
5.15% 63.19%
注：1. 期间申购/买入总份额为 567,418.24份。
2. 基金管理人国泰基金管理有限公司委托国泰基金管理有限公司直销柜台办理本年申购本基
金的适用费率为：0.0001%。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末未发生除基金管理人之外关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年8月4日（基金合同生效日）
至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 198,458,195.73 75,226.50 5,971,914.39 69,885.37
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，活期存款按银行同业利率计息，定期
存款按约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期及上年度可比期间未有在承销期间参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.8.7.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 26页共 34页
第二层次的余额为 1,185,629,982.60 元，无属于第一层次和第三层次的余额(2017年 12月 31日：第
二层次的余额为 12,225,145.70元，无属于第一层次和第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年 12月 31日：
同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)基金申购款
于 2018年度，本基金申购基金份额的对价总额为 2,021,258,750.45 元，其中包括以债券支付的
申购款 2,043,928.99 元和以现金支付的申购款 2,019,214,821.46 元。
(3)除公允价值和基金申购款外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,185,629,982.60 61.06
其中：债券 1,185,629,982.60 61.06
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 198,562,933.83 10.23
8 其他各项资产 557,687,074.36 28.72
9 合计 1,941,879,990.79 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票投资。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票投资。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未进行股票投资。
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 1,185,629,982.60 61.07
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,185,629,982.60 61.07
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净值比例
(％)
1 180019
18附息国
债 19
8,700,000 892,707,000.00 45.98
2 180004
18附息国
债 04
850,000 88,927,000.00 4.58
3 170018
17附息国
债 18
700,000 71,533,000.00 3.68
4 170025
17附息国
债 25
500,000 52,300,000.00 2.69
5 180027
18附息国
债 27
400,000 40,084,000.00 2.06
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 38,216.19
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2 应收证券清算款 542,813,484.52
3 应收股利 -
4 应收利息 14,835,373.65
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 557,687,074.36
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
493 37,176.49 16,743,288.00 91.35% 1,584,720.00 8.65%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
上海展弘投资管理有限公司－
展弘稳进 1号私募证券投资基
金
1,267,700.00 12.05%
2 中国银河证券股份有限公司 1,240,000.00 11.79%
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3 中信证券股份有限公司 1,176,114.00 11.18%
4 韩玮 680,100.00 6.47%
5 广发证券股份有限公司 659,340.00 6.27%
6 方正证券股份有限公司 655,800.00 6.24%
7
中国对外经济贸易信托有限公
司－外贸信托·锐进 40期兆天
证券投资集合资金信托计划
476,000.00 4.53%
8
上海从容投资管理有限公司－
从容全天候 1期私募证券投资
基金
379,600.00 3.61%
9 国泰基金管理有限公司 376,900.00 3.58%
10
上海从容投资中心（有限合伙）
－从容全天候增长 1期证券投
资基金
332,000.00 3.16%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.00%
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2017年 8月 4日)基金份额总额 2,186,474.00
本报告期期初基金份额总额 596,474.00
本报告期基金总申购份额 19,161,534.00
减：本报告期基金总赎回份额 1,430,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 18,328,008.00
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，本基金管理人重大人事变动如下：
2018年 7月 28日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》，经本基
金管理人第七届董事会第十六次会议审议通过，聘任封雪梅女士担任公司副总经理；
2018 年 12 月 13 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
经本基金管理人第七届董事会第十九次会议审议通过，陈星德先生不再担任公司副总经理。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，
报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为 60,000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
招商证券 2 - - - - -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
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（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
招商证券
12,553,499.2
5
100.00% - - - -
12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2018年 12月 12
日至 2018年 12月
25日
-
946,89
7.02
- 946,897.02 5.17%
2
2018年 1月 1日
至 2018年 11月
21日
376,90
0.00
567,41
8.24
- 944,318.24 5.15%
3 2018年 8月 30日 - 246,00 246,000.0 - -
上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告摘要
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至 2018年 11月
20日
0.00 0
4
2018年 11月 20
日至 2018年 12月
24日
-
945,61
8.94
250,000.0
0
695,618.94 3.80%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
波动风险、基金流动性风险等特定风险。