首页 政经 研报 头条 公告
数据 净值 估值 评级 雷达
选基平台 比较
问诊
代销 视频
集合理财 新基 重仓 策略 视点
路演 基金大学 财经视频
帐户 诊断分析 名家专栏
软件 免费软件 专家版 基金大师
社区 大话基金 套利 眼界
基金数据查询:
首页 > 基金公告吧 > 正文

长安裕腾灵活配置混合型证券投资基金2019年第1季度报告

发表日期:2019-04-20 14:44    来源:    关注指数:

基金管理人:长安基金管理有限公司基金托管人:中国农业银行股份有限公司报告送出日期:2019年04月20日 目录§1 重要提示 3§2 基金产品概况 3§3 主要财务指标和基金净值表现 53.1 主要财务指标 53.2 基金净值表现 6§4 管理人报告 84.1 基金经理(或基金经理小组)简介 84.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 84.3 公平交易专项说明 94.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 94.5 报告期内基金的业绩表现 104.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 10§5 投资组合报告 105.1 报告期末基金资产组合情况 105.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 105.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 115.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 115.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 125.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 125.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 125.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 125.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 125.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 135.11 投资组合报告附注 13§6 开放式基金份额变动 14§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 147.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 147.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 14§8 影响投资者决策的其他重要信息 148.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 148.2 影响投资者决策的其他重要信息 15§9 备查文件目录 159.1 备查文件目录 159.2 存放地点 159.3 查阅方式 15 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长安裕腾混合 基金主代码 005588 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年06月06日 报告期末基金份额总额 1,299,792,828.49份 投资目标 在严格控制风险和保持流动性的前提下,把握中国资本市场开放带来的投资机会,精选具有价值优势的上市公司进行投资,追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金投资策略包括五大方面,即大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略和衍生品投资策略。 (一)大类资产配置策略 本基金的大类资产配置采用“自上而下”的多因素分析决策支持系统,结合定性分析和定量分析,确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化动态调整配置比例,以平衡投资组合的风险和收益。本基金进行大类资产配置时,重点考察宏观经济状况、政府政策和资本市场等三方面的因素。 (二)股票投资策略 本基金A 股和港股通股票采用同一投资策略,均按照以下策略进行投资,以更好发挥基金管理人的投资优势。在A股和港股通股票的投资上,基金管理人坚持价值投资理念,自下而上精选个股。通过案头分析和实地调研,进行深入的基本面研究,分析不同类型企业的价值驱动因素,估算其内在价值,密切关注其价值实现的方式和时机,综合考虑可能影响企业价值及市场价格的因素,把握投资时机,投资于同时具有内在价值优势和估值优势的公司,并根据市场价格的变化和价值的实现程度,把握更为确定的投资机会,以更好控制风险,实现基金资产的长期稳健增值。 (三)债券投资策略 1、普通债券投资策略 本基金在分析宏观经济走势、财政货币政策的前提下,进行积极主动的债券投资,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险、提高基金投资组合整体收益的目的。 2、可转换债券投资策略 本基金在综合分析可转换债券的股性特征、债性特征、流动性等因素的基础上,采用数量化估值工具评定其投资价值,选择安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好以及基础股票基本面优良的品种进行投资。 (四)资产支持证券投资策略 本基金将通过分析市场利率、发行条款、资产池结构及其资产池所处行业的景气变化和提前偿还率等影响资产支持证券价值的相关要素,并综合运用久期管理、收益率曲线变动分析和收益率利差分析等方法,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 (五)衍生品投资策略 1、股指期货投资策略 本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,以套期保值为主要目的,适度参与股指期货投资。本基金管理人将根据持有的股票投资组合状况,通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型对其估值水平合理性的评估,并通过与现货资产进行匹配,选择合适的投资时机,采用多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 2、国债期货投资策略 本基金主要利用国债期货管理债券组合的久期、流动性和风险水平。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*30%+恒生综合指数收益率*20% 风险收益特征 本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 本基金除了投资A 股外,还可投资港股通股票,因此本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 基金管理人 长安基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 长安裕腾混合A类 长安裕腾混合C类 下属分级基金的交易代码 005588 005592 报告期末下属分级基金的份额总额 41,877,213.66份 1,257,915,614.83份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位:人民币元主要财务指标 报告期(2019年01月01日 - 2019年03月31日) 长安裕腾混合A类 长安裕腾混合C类 1.本期已实现收益 382,898.36 11,326,271.10 2.本期利润 1,163,982.10 29,167,674.03 3.加权平均基金份额本期利润 0.0573 0.0499 4.期末基金资产净值 39,620,837.45 1,181,584,461.28 5.期末基金份额净值 0.9461 0.9393 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3. 对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较长安裕腾混合A类净值表现阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 9.51% 0.27% 16.57% 0.94% -7.06% -0.67% 本基金整体业绩比较基准构成为:沪深300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*30%+恒生综合指数收益率*20%长安裕腾混合C类净值表现阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 9.36% 0.27% 16.57% 0.94% -7.21% -0.67% 本基金整体业绩比较基准构成为:沪深300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*30%+恒生综合指数收益率*20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束后,各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例的约定。基金合同生效日至报告期末,本基金运作时间未满一年。图示日期为2018年06月06日至2019年03月31日。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束后,各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例的约定。基金合同生效日至报告期末,本基金运作时间未满一年。图示日期为2018年06月06日至2019年03月31日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 徐小勇 本基金的基金经理 2018-08-13 - 23年 中国人民大学工商管理硕士。曾就职于建设银行总行信托投资公司、中国信达信托投资公司、中国银河证券有限责任公司,曾任银河基金管理有限公司研究员、基金经理,华泰证券(上海)资产管理有限公司权益部负责人等职,现任长安基金管理有限公司总经理助理、投资总监、基金经理。 杜振业 本基金的基金经理 2018-12-27 - 5年 曾任大华银行(中国)有限公司环球金融与投资管理部资金支持与业务财务岗,上海复熙资产管理有限公司投资经理助理兼债券交易员。现任长安基金管理有限公司基金投资部基金经理。 1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日; 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人树立价值投资理念,设置合理的组织架构和科学的投资决策体系,确保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时,建立健全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库,共享研究成果,在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下,保证建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中采用公平交易模块,保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节,并经过严格的报告和审批程序,防范和控制异常交易。报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析2019年一季度以来,股票市场走出一波波澜壮阔的亮眼行情,债券市场调整明显,短期承压。随着资管新规的出台,银行理财也即将转变为净值型产品,除定期存款与货币型基金外,大众认知的“保本保收益”类型产品即将消失。我们感受到众多投资者对于绝对收益类型产品还是有着迫切需求,然而在公募基金领域,绝对收益类型产品并不多见。2018年年末,本基金的投资策略由之前的灵活配置偏股型策略转变为偏债混合型策略,基金产品定位也由之前的追求“相对收益”转变为“绝对收益”。本基金致力于打造一款收益高于同期银行理财收益,且波动相对较低的开放式公募产品,比较注重控制回撤风险,股票仓位占比较低。虽然一季度相对收益大幅跑输市场上其他权益类基金产品,但能够做出一款普适大众的绝对收益类型公募产品,也是非常有意义的事情。本基金争取做到风格不漂移,尽量将基金净值波动控制在较小区间,让投资者对长安裕腾能够进行清晰定位。一季度,本基金主要运用了如下策略:1、大类资产配置策略,债券配置为主,股票配置为辅;2、长久期利率债+短久期高收益信用债策略;3、转债条款博弈策略;4、搏取股票短线交易性机会策略。从“绝对收益”的角度上看,债券资产部分和股票资产部分都分别贡献了相应部分的收益,且期间产品回撤较低,已经达到我们预期的效果与目标。 4.5 报告期内基金的业绩表现截至报告期末长安裕腾混合A类基金份额净值为0.9461元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为9.51%,同期业绩比较基准收益率为16.57%;截至报告期末长安裕腾混合C类基金份额净值为0.9393元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为9.36%,同期业绩比较基准收益率为16.57%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 644,280.00 0.05 其中:股票 644,280.00 0.05 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 662,143,351.12 53.58 其中:债券 662,143,351.12 53.58 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 356,120,239.18 28.82 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 25,098,021.49 2.03 8 其他资产 191,783,242.02 15.52 9 合计 1,235,789,133.81 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 644,280.00 0.05 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 644,280.00 0.05 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601336 新华保险 12,000 644,280.00 0.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 21,972,914.70 1.80 2 央行票据 - - 3 金融债券 194,070,878.10 15.89 其中:政策性金融债 194,070,878.10 15.89 4 企业债券 261,917,146.50 21.45 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 7,116,411.82 0.58 8 同业存单 177,066,000.00 14.50 9 其他 - - 10 合计 662,143,351.12 54.22 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 111886577 18大连银行CD160 1,800,000 177,066,000.00 14.50 2 180205 18国开05 500,000 53,975,000.00 4.42 3 018005 国开1701 514,120 51,417,141.20 4.21 4 180210 18国开10 400,000 41,040,000.00 3.36 5 108901 农发1801 371,170 37,243,197.80 3.05 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期未进行股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 60,538.27 2 应收证券清算款 102,609,123.61 3 应收股利 - 4 应收利息 14,492,778.81 5 应收申购款 74,620,801.33 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 191,783,242.02 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 128012 辉丰转债 7,116,411.82 0.58 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位:份 长安裕腾混合A类 长安裕腾混合C类 报告期期初基金份额总额 4,193,218.10 4,182,815.03 报告期期间基金总申购份额 44,465,896.38 1,575,004,638.27 减:报告期期间基金总赎回份额 6,781,900.82 321,271,838.47 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) 0.00 0.00 报告期期末基金份额总额 41,877,213.66 1,257,915,614.83 总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 个人 1 20190107-20190107 - 6,868,735.51 6,868,725.51 10.00 0.00% 产品特有风险 本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,存在以下特有风险:(1)当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权;(2)在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元,进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金,其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会;(3)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额;(4)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券,可能造成证券价格波动,导致本基金的收益水平发生波动。同时,巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提,会导致基金份额净值出现大幅波动;(5)当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时,本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下,该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%,该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、长安裕腾灵活配置混合型证券投资基金基金合同; 3、长安裕腾灵活配置混合型证券投资基金托管协议; 4、长安裕腾灵活配置混合型证券投资基金招募说明书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、报告期内披露的各项公告。 9.2 存放地点上海市浦东芳甸路1088号紫竹大厦16楼 9.3 查阅方式投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。 咨询电话:400-820-9688 公司网址:www.changanfunds.com。 长安基金管理有限公司2019年04月20日

您看完这篇新闻有何感觉:


太兴奋了

有点意思

没啥感觉

搞笑了点

比较无聊

又伤心了


 本栏目最新文章 24小时热门文章