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嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)2019年第1季度报告

2019-04-20 14:04:06

基金管理人:嘉实基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2019年 4月 20日

嘉实中证中期企业债指数(LOF)2019年第 1季度报告

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 4月 17日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2019年 1月 1日起至 2019年 3月 31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实中证中期企业债指数(LOF)

基金主代码 160720

基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)

基金合同生效日 2013年 2月 5日

报告期末基金份额总额 14,255,296.40份

投资目标

本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量

化的风险管理手段,力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之

间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.3%,年跟踪误差不超过

4%。

投资策略

本基金为被动式指数基金,主要采用代表性分层抽样复制策略,

投资于标的指数中具有代表性的部分成份债券,或选择非成份债

券作为替代,综合考虑跟踪效果、操作风险等因素构建组合,并

根据本基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性以及银行

间和交易所债券交易特性及交易惯例等情况,通过“久期匹

配”、 “信用等级匹配”、“期限匹配”等优化策略对基金资

产进行抽样化调整,降低交易成本,以期在规定的风险承受限度

之内,尽量控制跟踪误差最小化。

业绩比较基准 中证中期企业债指数×95%+银行活期存款利率(税后)×5%

风险收益特征

本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基

金、混合基金,高于货币市场基金。本基金为指数型基金,主要

采用代表性分层抽样复制策略跟踪标的指数的表现,具有与标的

指数、以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

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下属分级基金的基金简称

嘉实中证中期企业债指数(LOF)

A

嘉实中证中期企业债指数(LOF)

C

下属分级基金的场内简称

中期企债 -

下属分级基金的交易代码

160720 160721

报告期末下属分级基金的份

额总额

9,917,258.21份 4,338,038.19份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标

报告期(2019年 1月 1日 - 2019

年 3月 31日)

报告期(2019年 1月 1日 - 2019年

3月 31日)

嘉实中证中期企业债指数(LOF)A 嘉实中证中期企业债指数(LOF)C

1.本期已实现收益 275,834.41 113,534.07

2.本期利润 196,478.24 68,834.99

3.加权平均基金份额

本期利润

0.0163 0.0115

4.期末基金资产净值 11,286,064.80 4,931,223.71

5.期末基金份额净值 1.1380 1.1367

注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)嘉实中证

中期企业债指数(LOF)A收取认(申)购费和赎回费,嘉实中证中期企业债指数(LOF)C从本类

别基金资产中计提销售服务费、不收取认(申)购费,但对持有期限少于 30日的本类别基金份额

的赎回收取赎回费;(3)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用

后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实中证中期企业债指数(LOF)A

阶段

净值增长

率①

净值增长

率标准差

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

①-③ ②-④

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过去三个月 1.63% 0.09% 1.30% 0.07% 0.33% 0.02%

嘉实中证中期企业债指数(LOF)C

阶段

净值增长

率①

净值增长

率标准差

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

①-③ ②-④

过去三个月 1.13% 0.07% 1.30% 0.07% -0.17% 0.00%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

图 1: 嘉实中证中期企业债指数(LOF)A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

历史走势对比图

(2013年 2月 5日至 2019年 3月 31日)

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图 2: 嘉实中证中期企业债指数(LOF)C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

历史走势对比图

(2013年 2月 5日至 2019年 3月 31日)

注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期,建仓

期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十五部分(二)投资范围和(七)投资禁止行

为与限制 2.基金投资组合比例限制”的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务

任本基金的基金经理期限 证券从

业年限

说明

任职日期 离任日期

崔思维

本基金、嘉实稳瑞纯

债债券、嘉实稳鑫纯

债债券、嘉实稳泽纯

债债券、嘉实稳荣债

券、嘉实稳熙纯债债

券基金经理

2018年 7月 7日 - 7年

2011年 7月加入嘉实

基金管理有限公司,

曾任产品管理部产品

经理,现任职于固定

收益业务体系全回报

策略组。

王亚洲

本基金、嘉实中证中

期国债 ETF、嘉实中

证金边中期国债 ETF

联接、嘉实稳祥纯债

债券、嘉实稳盛债券、

嘉实丰安 6个月定期

债券、嘉实稳华纯债

2015年 7月 9日 - 6年

曾任国泰基金管理有

限公司债券研究员,

2014年 6月加入嘉实

基金管理有限公司固

定收益业务体系任研

究员。具有基金从业

资格,中国国籍。

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债券、嘉实稳怡债券、

嘉实致享纯债债券基

金经理

胡永青

本基金、嘉实稳固收

益债券、嘉实信用债

券、嘉实丰益策略定

期债券、嘉实元和、

嘉实新财富混合、嘉

实新起航混合、嘉实

新优选混合、嘉实新

趋势混合、嘉实新思

路混合、嘉实稳盛债

券、嘉实策略优选混

合、嘉实稳宏债券、

嘉实稳怡债券、嘉实

润泽量化定期混合、

嘉实润和量化定期混

合基金经理

2015年 12月 15

- 16年

曾任天安保险股份有

限公司固定收益组合

经理,信诚基金管理

有限公司投资经理,

国泰基金管理有限公

司固定收益部总监助

理、基金经理。2013

年 11 月加入嘉实基

金管理有限公司,现

任固定收益业务体系

全回报策略组组长。

硕士研究生,具有基

金从业资格。

曲扬

本基金、嘉实债券、

嘉实稳固收益债券、

嘉实纯债债券、嘉实

中证中期国债 ETF、

嘉实中证金边中期国

债 ETF联接、嘉实丰

益纯债定期债券、嘉

实丰益策略定期债

券、嘉实新财富混合、

嘉实新起航混合、嘉

实稳瑞纯债债券、嘉

实稳祥纯债债券、嘉

实新优选混合、嘉实

新思路混合、嘉实稳

鑫纯债债券、嘉实安

益混合、嘉实稳泽纯

债债券、嘉实策略优

选混合、嘉实新添瑞

混合、嘉实稳元纯债

债券、嘉实稳熙纯债

债券、嘉实稳怡债券、

嘉实新添辉定期混合

基金经理

2015年 4月 18

- 14年

曾任中信基金任债券

研究员和债券交易

员、光大银行债券自

营投资业务副主管,

2010年 6月加入嘉实

基金管理有限公司任

基金经理助理,现任

职于固定收益业务体

系全回报策略组。硕

士研究生,具有基金

从业资格,中国国籍。

注:(1)任职日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业

从业人员资格管理办法》的相关规定。

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4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、

《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实

信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求

最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人

利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和

公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资

建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT系统和人工监控等方式进

行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单

边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 1次,为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他

组合发生反向交易,不存在利益输送行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2019年 1季度,流动性继续保持宽松,政策逆周期调节更加具体,实体经济预期边际有所改

善,宏观经济运行较为平稳。具体来看,地产方面一二线城市地产销量回升,活跃度明显改善;

消费虽仍在下滑,但减税降费可能使消费早于 GDP触底;随着地方债提前发行,基建仍在延续 2018

年 4季度的向上修复。通胀方面,猪瘟疫情不断发酵,2月下旬开始生猪价格大幅反弹;春节提

前使得工业品价格整体较去年水平抬升,国际油价有所反弹,通胀中枢较去年年末预期有所抬升。

流动性方面,一季度实体经济和金融体系流动性都较为宽松,1月信贷社融大幅改善,尽管 2-3

月略有收缩,但总体带动融资水平边际企稳,M1、M2也都呈现阶段性稳定。国际环境继续呈现出

一定不确定性,欧美基本面有下行压力;贸易谈判边际好转,中方积极推进,尽管过程中仍有波

折,但仍在向着达成协议的方向努力。

在流动性宽松、实体融资环境改善的情况下,中短期品种收益率明显下行,1-3年利率债下

行 15-20bp,1-3年信用债下行 20-40bp,特别是中短久期低等级品种。以 10年国债为代表的长

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端品种收益率季度内波动加大,利率曲线陡峭化。

报告期内,本基金保持对标的指数的跟踪,根据市场情况变化做好组合风险敞口控制,力争

减小跟踪误差。

组合操作方面,我们密切跟踪相关指数。报告期内本基金日均跟踪误差为 0.04%(A类)、0.03%

(C类),年度化拟合偏离度为 1.19%(A类)、0.65%(C类),符合基金合同约定的日均跟踪误

差不超过 0.3%的限制。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实中证中期企业债指数(LOF)A基金份额净值为 1.1380元,本报告期基

金份额净值增长率为 1.63%;截至本报告期末嘉实中证中期企业债指数(LOF)C基金份额净值为

1.1367元,本报告期基金份额净值增长率为 1.13%;业绩比较基准收益率为 1.30%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内,本基金存在连续 20个工作日基金资产净值低于五千万元的情形,时间范围为

2019-01-01至 2019-03-31,未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 15,029,528.50 91.65

其中:债券 15,029,528.50 91.65

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返

售金融资产

- -

7

银行存款和结算备付金合

995,532.80 6.07

8 其他资产 373,952.55 2.28

9 合计 16,399,013.85 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末,本基金未持有股票。

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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

报告期末,本基金未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 23,000.00 0.14

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,002,700.00 6.18

其中:政策性金融债 1,002,700.00 6.18

4 企业债券 12,982,928.50 80.06

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 1,020,900.00 6.30

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 15,029,528.50 92.68

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

占基金资产净值

比例(%)

1 143183 17建材 02 15,000 1,546,650.00 9.54

2 136401 16华润 01 15,000 1,501,200.00 9.26

3 136775 16中船 02 15,000 1,478,250.00 9.12

4 143360 17川发 01 12,000 1,243,800.00 7.67

5 143526 18老窖 01 10,000 1,027,500.00 6.34

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

报告期末,本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末,本基金未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末,本基金未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内,本基金未参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

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报告期内,本基金未参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一

年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,000.46

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 253,525.99

5 应收申购款 119,426.10

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 373,952.55

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末,本基金未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目

嘉实中证中期企业债指数

(LOF)A

嘉实中证中期企业债指数

(LOF)C

报告期期初基金份额总额 11,467,889.96 5,438,936.84

报告期期间基金总申购份额 8,154,068.23 3,498,098.77

减:报告期期间基金总赎回份额 9,704,699.98 4,598,997.42

报告期期间基金拆分变动份额

(份额减少以"-"填列)

- -

报告期期末基金份额总额 9,917,258.21 4,338,038.19

注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

(1) 中国证监会批核准嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)募集的文件;

(2)《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)基金合同》;

(3)《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)招募说明书》;

(4)《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)托管协议》;

(5) 基金管理人业务资格批件、营业执照;

(6) 报告期内嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)公告的各项原稿。

8.2 存放地点

北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有限公司

8.3 查阅方式

(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本

费购买复印件。

(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,

或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2019年 4月 20日