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华富收益增强债券型证券投资基金2019年第1季度报告

2019-04-20 17:46:02

基金管理人:华富基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2019年 4月 20日

华富收益增强债券型证券投资基金 2019年第 1季度报告

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 4月 19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为 2019年 1月 1日至 2019年 3月 31日。

§2 基金产品概况

基金简称 华富收益增强债券

交易代码 410004

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年 5月 28日

报告期末基金份额总额 637,029,973.07份

投资目标

本基金主要投资于固定收益类产品,在维持资产

较高流动性、严格控制投资风险、获得债券稳定

收益的基础上,积极利用各种稳健的金融工具和

投资渠道,力争基金资产的持续增值。

投资策略

本基金以系统化研究为基础,通过对固定收益类

资产的主动配置获得稳定的债券总收益,并通过

新股申购、转债投资等品种的主动投资提升基金

资产的增值效率。投资策略主要包括纯固定收

益、新股申购、转债投资等。

业绩比较基准 中证全债指数

风险收益特征

本基金属于债券型证券投资基金,预期其长期平

均风险和收益高于货币市场基金,低于混合型基

金、股票型基金。

基金管理人 华富基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华富收益增强债券 A 华富收益增强债券 B

下属分级基金的交易代码 410004 410005

报告期末下属分级基金的份额总额 593,593,069.30份 43,436,903.77份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2019年 1月 1日 - 2019年 3月 31日 )

华富收益增强债券 A 华富收益增强债券 B

1.本期已实现收益 -3,791,335.55 -425,694.26

2.本期利润 37,821,243.56 2,656,384.44

3.加权平均基金份额本期利润 0.0637 0.0599

4.期末基金资产净值 927,880,865.11 67,012,972.66

5.期末基金份额净值 1.5632 1.5428

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华富收益增强债券 A

阶段

净值增长

率①

净值增长率

标准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基准收

益率标准差④

①-③ ②-④

过去三个

4.13% 0.22% 1.42% 0.06% 2.71% 0.16%

华富收益增强债券 B

阶段

净值增长

率①

净值增长率

标准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基准收

益率标准差④

①-③ ②-④

过去三个

4.03% 0.22% 1.42% 0.06% 2.61% 0.16%

注:业绩比较基准收益率=中证全债指数,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注:1、根据基金合同的规定,本基金投资债券、货币市场工具等固定收益类金融工具的投资比例

不低于基金资产的 80%,投资股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%。本基金

投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金不直接在二级市

场买入股票等权益类资产,但可以参与一级市场新股申购和新股增发,并持有因在一级市场申购

所形成的股票以及因可转债转股所形成的股票。本基金还可以持有股票所派发的权证、可分离债

券产生的权证。本基金建仓期为 2008年 5月 28日至 11月 28日,建仓期结束时各项资产配置比

例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富收益增强债券型证券投资基金基金合同》

的相关规定。

2、本基金自 2015年 9月 30日起,将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数”变更为“中证全

债指数”。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务

任本基金的基金经理期限 证券从业

年限

说明

任职日期 离任日期

尹培俊

华 富 收益

增 强 债券

型 基 金基

金经理、华

富 可 转债

债 券 型基

金 基 金经

理、华富强

化 回 报债

券 型 基金

基金经理、

华 富 货币

市 场 基金

基金经理、

华 富 安享

债 券 型基

金 基 金经

理、华富华

鑫 灵 活配

置 混 合型

基 金 基金

经理、固定

收 益 部总

监、公司公

募 投 资决

策 委 员会

委员

2018 年 8

月 28日

- 十三年

兰州大学工商管理硕士,研

究生学历。曾任上海君创财

经顾问有限公司顾问部项

目经理、上海远东资信评估

有限公司集团部高级分析

师、新华财经有限公司信用

评级部高级分析师、上海新

世纪资信评估投资服务有

限公司高级分析师、德邦证

券有限责任公司固定收益

部高级经理。2012年加入华

富基金管理有限公司,曾任

固定收益部信用研究员、固

定收益部总监助理、固定收

益部副总监,2016年 5月 5

日至 2018 年 9 月 4 日任华

富诚鑫灵活配置混合型基

金基金经理。

注:这里的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行

业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,

对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行

为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购

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赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规

要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场

申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全

部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程

上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。

本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价

同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

从基本面来看,2019年一季度以来虽然投资、工业增加值等数据仍在低位波动,但金融数据

整体强于预期,导致市场对于经济企稳的预期开始抬升。政策层面减税降费和民企抒困等措施持

续落地,货币政策仍维持宽松,资金面保持低位平稳运行。外部来看,中美贸易战在两国首脑会

晤之后开始进行谈判并持续取得进展,美联储加息预期在经济下行压力下开始大幅下降。去年以

来市场担心的经济失速、改革停滞、中美贸易战持续升级等因素被逐一证伪,市场风险偏好开始

提升。从资本市场的表现来看,由于整体经济和金融数据表现好于预期,一季度债券收益率曲线

持续陡峭化,短端利率表现平稳,长端利率震荡调整;而股票和可转债市场风险偏好和估值水平

得到修复,大幅上涨。本基金年初以来降低了长久期利率债的配置,转债仓位在大幅上涨后有所

降低,产品净值实现了较为稳健的上涨。

展望二季度,基本面的核心作用将更为突出。长期来看,市场所担心的中美关系问题、内部

改革和债务杠杆问题、人口问题等仍将持续存在,仍然需要相当的时间和空间才可能得以解决。

去年过度地把长期问题短期化的情绪得到了明显的纠偏,市场风险偏好和估值水平已经得到了较

好的修复。后续我们需要重点关注基本面的表现,特别是近期的金融和经济数据,我们倾向于认

为基本面逐步企稳的概率在加大,经济失速的风险在显著下降。在货币政策仍然偏松的情况下,

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无风险利率逆转快速向上的风险还较低,风险偏好仍可维持在较高的水平。但由于股票和转债短

期涨幅较大,后续波动性将加大。从资产配置角度,我们认为短期内股票和转债市场估值水平仍

相对合理,债券市场由于绝对收益率水平仍处在较低位置,性价比还不够显著。但全年来看,市

场对于通胀的担忧在提升,同时长端利率进一步快速调整也会造成股债性价比的转换,后续需要

仍持续观察。本基金仍将坚持在较低风险程度下,认真研究各个潜在投资领域的机会,稳健地做

好配置策略,均衡投资,降低业绩波动,力争为基金持有人获取合理的投资收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金于 2008年 5月 28日正式成立。截止到 2019年 3月 31日,华富收益增强 A类基金份

额净值为 1.5632元,累计份额净值为 2.1962元,本报告期的份额累计净值增长率为 4.13%,同

期业绩比较基准收益率为 1.42%;华富收益增强 B基金份额净值为 1.5428元,累计份额净值为

2.1318元,本报告期的份额累计净值增长率为 4.03%,同期业绩比较基准收益率为 1.42%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金

资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 44,615,200.00 4.00

其中:股票 44,615,200.00 4.00

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 970,231,284.20 86.91

其中:债券 970,231,284.20 86.91

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

金融资产

- -

7 银行存款和结算备付金合计 19,169,100.49 1.72

8 其他资产 82,348,100.59 7.38

9 合计 1,116,363,685.28 100.00

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 24,213,000.00 2.43

D

电力、热力、燃气及水生产和供

应业

- -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I

信息传输、软件和信息技术服务

- -

J 金融业 20,402,200.00 2.05

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 44,615,200.00 4.48

5.3.1 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

占基金资产净

值比例(%)

1 601336 新华保险 380,000 20,402,200.00 2.05

2 002241 歌尔股份 800,000 8,400,000.00 0.84

3 300145 中金环境 1,500,000 6,270,000.00 0.63

4 601965 中国汽研 600,000 5,004,000.00 0.50

5 601233 桐昆股份 300,000 4,539,000.00 0.46

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5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 146,449,916.80 14.72

其中:政策性金融债 136,452,916.80 13.72

4 企业债券 400,352,453.90 40.24

5 企业短期融资券 63,027,000.00 6.34

6 中期票据 223,575,500.00 22.47

7 可转债(可交换债) 136,826,413.50 13.75

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 970,231,284.20 97.52

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

占基金资产净值

比例(%)

1 1282205

12中船

MTN1

500,000 52,165,000.00 5.24

2 143518 G18临港 1 500,000 51,085,000.00 5.13

3 143808 18华宝 01 500,000 51,060,000.00 5.13

4 170210 17国开 10 500,000 50,575,000.00 5.08

5 101758017

17南山开发

MTN001

400,000 42,156,000.00 4.24

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期内未投资国债期货。

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5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 118,998.38

2 应收证券清算款 1,415,427.86

3 应收股利 -

4 应收利息 17,438,398.43

5 应收申购款 63,375,275.92

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 82,348,100.59

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 132006 16皖新 EB 41,776,000.00 4.20

2 113011 光大转债 13,606,351.50 1.37

3 132007 16凤凰 EB 12,523,617.50 1.26

4 132009 17中油 EB 6,512,429.00 0.65

5 128024 宁行转债 6,141,500.00 0.62

6 127005 长证转债 5,749,500.00 0.58

7 127006 敖东转债 5,399,500.00 0.54

8 120001 16以岭 EB 5,102,000.00 0.51

9 132011 17浙报 EB 4,600,360.00 0.46

10 128044 岭南转债 4,505,600.00 0.45

11 110033 国贸转债 3,540,152.00 0.36

12 113019 N玲珑转 3,389,100.00 0.34

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13 128027 崇达转债 2,371,600.00 0.24

14 123009 星源转债 2,285,400.00 0.23

15 128045 机电转债 1,761,300.00 0.18

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 华富收益增强债券 A 华富收益增强债券 B

报告期期初基金份额总额 837,878,347.16 44,914,247.07

报告期期间基金总申购份额 108,923,590.60 656,223.81

减:报告期期间基金总赎回份额 353,208,868.46 2,133,567.11

报告期期间基金拆分变动份额(份额减

少以"-"填列)

- -

报告期期末基金份额总额 593,593,069.30 43,436,903.77

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注:本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资者

类别

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

序号

持有基金份额

比例达到或者

超过 20%的时

间区间

期初

份额

申购

份额

赎回

份额

持有份额

份额占

机构 1 1.1-3.31 215,320,466.54 0.00 0.00 215,320,466.54 33.80%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、华富收益增强债券型证券投资基金基金合同

2、华富收益增强债券型证券投资基金托管协议

3、华富收益增强债券型证券投资基金招募说明书

4、报告期内华富收益增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站

查阅。