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工银瑞信沪港深股票型证券投资基金2019年第2季度报告

2019-07-18 13:07:11

基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司基金托管人:北京银行股份有限公司报告送出日期:二〇一九年七月十八日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。基金产品概况基金简称 工银沪港深股票 交易代码 002387 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年4月20日 报告期末基金份额总额 1,432,162,468.94份 投资目标 重点通过精选内地与香港股票市场交易互联互通机制下的港股投资标的和沪深两市优质上市公司,通过积极有效的风险防控措施,力争获取超越业绩比较基准的最大化收益。 投资策略 本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化,根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判断香港及国内证券市场的发展趋势,结合行业状况、公司价值性和成长性分析,综合评价各类资产的风险收益水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上,采用动态调整策略,在市场上涨阶段中,适当增加权益类资产配置比例,在市场下行周期中,适当降低权益类资产配置比例。在股票选择策略方面,本基金将通过定性分析和定量分析相结合的办法,精选具有核心竞争优势和持续增长潜力,且估值水平相对合理的股票进行重点投资。本基金将主要通过港股通投资于香港股票市场。 业绩比较基准 80%×恒生指数收益率(经汇率调整)+5%×沪深 300 指数 收益率+15%×中债综合财富(总值)指数收益率。 风险收益特征 本基金为股票型基金,预期收益和风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 工银沪港深股票A 工银沪港深股票C 下属分级基金的交易代码 002387 007512 报告期末下属分级基金的份额总额 1,432,162,468.94份 - 注:自2019年5月30日起,本基金业绩比较基准由“40%×恒生指数收益率+40%×沪深300指数收益率+20%×中债综合财富指数收益率”变更为“80%×恒生指数收益率(经汇率调整)+5%×沪深300指数收益率+15%×中债综合财富(总值)指数收益率”。 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位:人民币元主要财务指标 报告期( 2019年4月1日 - 2019年6月30日 ) 工银沪港深股票A 工银沪港深股票C 1.本期已实现收益 -4,058,229.09 - 2.本期利润 -22,420,724.63 - 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0143 - 4.期末基金资产净值 1,566,265,002.28 - 5.期末基金份额净值 1.0936 - 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3、所列数据截止到报告期最后一日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。4、本基金本报告期无C类份额。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较工银沪港深股票A阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.67% 1.16% 0.44% 0.93% -1.11% 0.23% 工银沪港深股票C阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、本基金基金合同于2016年4月20日生效。2、根据基金合同规定,本基金建仓期为6个月。截至报告期末,本基金的投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定:股票占基金资产的比例为80%–95%(其中投资于港股通投资标的股票占非现金基金资产的比例不低于80%)。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。3、本基金自2019年5月30日起增加C类基金份额。 其他指标无。 管理人报告基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 郝康 权益投资总监,本基金的基金经理 2016年12月30日 - 21 先后在澳大利亚首源投资管理公司担任基金经理,在联和运通投资顾问管理公司担任执行董事,在工银瑞信担任国际业务总监,在工银瑞信资产管理(国际)有限公司担任副总经理;2016年加入工银瑞信基金管理有限公司,现任权益投资总监,兼任工银瑞信(国际)副总经理,2016年12月30日至今,担任工银瑞信沪港深股票型证券投资基金基金经理;2017年11月9日至今,担任工银瑞信沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年5月10日至今,担任工银瑞信新经济灵活配置混合型证券投资基金(QDII)基金经理;2018年12月25日至今,担任工银瑞信红利优享灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 异常交易行为的专项说明本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。 报告期内基金投资策略和运作分析全球资本市场在二季度出现剧烈波动。备受瞩目的中美贸易谈判,在二季度初出现重大逆转,严重打击了市场信心。香港股市在4月中旬达到今年以来的高点,其后市场表现则随着中美贸易争端的加剧而大幅下挫。直至5月底中美双方元首再次通话,向市场传达出一定程度的积极信号。加之全球央行在动荡不安的市场状况下纷纷采取更为积极宽松的货币政策,股票市场从低位反弹。整个二季度,以人民币计恒生指数小幅下跌1.7%,同期沪深300则下跌1.3%。尽管市场因为突发事件而大幅波动,但股价的调整本身也反映了市场对突发事件演化的预期结果。我们认为,当前的市场估值已经比较充分的消化了对于中美贸易争端的较为悲观的预期。我们认为,在经过了长达15个月的下滑之后,中国企业的盈利水平已经触底,今年2季度大概率会是企业盈利的低点。加之市场估值也处于具有吸引力的位置,我们应该以更为积极的心态布局投资组合。在组合结构上我们加大了保险、地产、券商和资本品的配置比例,这几类行业在上一轮周期中大幅下跌,非常具有中长期的投资价值。与此同时我们大幅低配电信服务、能源与公用事业等板块的股票,我们认为在经济复苏的初期,这些行业的股票表现往往滞后于整体市场表现。 报告期内基金的业绩表现报告期内,工银瑞信沪港深股票A份额净值增长率为-0.67%,业绩比较基准收益率为0.44%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,410,793,530.44 88.21 其中:股票 1,410,793,530.44 88.21 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 146,023,246.48 9.13 8 其他资产 42,515,042.06 2.66 9 合计 1,599,331,818.98 100.00 注:1、由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。2、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为1,210,439,294.65元,占期末基金资产净值比例为77.28%。 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 16,111,137.23 1.03 B 采矿业 265,025.25 0.02 C 制造业 127,766,366.73 8.16 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,603.76 0.00 J 金融业 55,755,382.34 3.56 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 393,613.88 0.03 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.00 S 综合 - - 合计 200,354,235.79 12.79 注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) Consumer Discretionary 非日常生活消费品 65,021,796.00 4.15 Consumer Staples 日常消费品 20,418,615.00 1.30 Energy 能源 42,283,540.00 2.70 Financials 金融 581,191,298.65 37.11 Health Care 医疗保健 31,883,660.00 2.04 Industrials 工业 48,046,940.00 3.07 Real Estate 房地产 255,518,652.00 16.31 Telecommunication Services 通讯服务 133,342,083.00 8.51 Information Technology 信息技术 32,732,710.00 2.09 合计 1,210,439,294.65 77.28 注:1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS); 2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 02318 中国平安 1,197,000 98,764,470.00 6.31 1 601318 中国平安 628,840 55,721,512.40 3.56 2 00700 腾讯控股 429,900 133,342,083.00 8.51 3 00939 建设银行 20,727,000 122,703,840.00 7.83 4 01299 友邦保险 1,206,400 89,406,304.00 5.71 5 03968 招商银行 1,529,500 52,400,670.00 3.35 6 000858 五粮液 415,448 49,002,091.60 3.13 7 00688 中国海外发展 1,828,000 46,303,240.00 2.96 8 02601 中国太保 1,452,800 39,036,736.00 2.49 9 02628 中国人寿 2,148,000 36,344,160.00 2.32 10 01030 新城发展控股 4,000,000 36,160,000.00 2.31 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货投资,也无期间损益。 本基金投资股指期货的投资政策本报告期内,本基金未运用股指期货进行投资。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。 本期国债期货投资评价本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明1、建设银行本报告期,本基金持有建设银行,其发行主体因票据业务贷前调查、贸易背景真实性审查严重不尽职,违规向小微企业客户收取银行承兑汇票承诺费、超出合同约定收取银行承兑汇票承诺费,被银保监会滨州监管局处以罚款。2、招商银行本报告期,本基金持有招商银行,其发行主体因授信调查不全面,未能有效识别、反映客户授信集中风险等问题 ,被中国银保监会广西监管局处以罚款。上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响,投资决策流程符合基金管理人的制度要求。 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 其他资产构成序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,547,381.45 2 应收证券清算款 33,262,463.30 3 应收股利 7,589,448.38 4 应收利息 75,152.89 5 应收申购款 40,596.04 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 42,515,042.06 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。 投资组合报告附注的其他文字描述部分无。 开放式基金份额变动单位:份项目 工银沪港深股票A 工银沪港深股票C 报告期期初基金份额总额 1,636,061,409.40 - 报告期期间基金总申购份额 344,037,337.54 - 减:报告期期间基金总赎回份额 547,936,278.00 - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 1,432,162,468.94 - 注:1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额; 2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况无。 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。 影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。 影响投资者决策的其他重要信息工银瑞信沪港深股票型证券投资基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会,大会投票表决起止时间为自2019年4月28日起至2019年5月27日17:00止。本次基金份额持有人大会于2019年5月28日表决通过了《关于工银瑞信沪港深股票型证券投资基金变更相关事项的议案》,调整了基金的投资目标、投资范围、投资策略等,并增加C类基金份额,详见基金管理人在指定媒介发布的公告。备查文件目录备查文件目录1、中国证监会准予工银瑞信沪港深股票型证券投资基金募集申请的注册文件;2、《工银瑞信沪港深股票型证券投资基金基金合同》;3、《工银瑞信沪港深股票型证券投资基金托管协议》;4、基金管理人业务资格批件、营业执照;5、基金托管人业务资格批件、营业执照;6、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。 存放地点基金管理人或基金托管人的住所。 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。