基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司送出日期：2019年8月24日 重要提示重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告财务资料未经审计。本报告期自2019年1月1日起至2019年6月30日止。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 基金简介基金基本情况基金简称 泰达宏利行业混合 基金主代码 162204 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年7月9日 基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 126,958,531.41份 基金合同存续期 不定期 基金产品说明投资目标 追求资本的长期持续增值，为投资者寻求高于业绩比较基准的投资回报。 投资策略 全面引进荷兰银行的投资管理流程，采用“自上而下”资产配置和行业类别与行业配置，“自下而上”精选股票的投资策略,主要投资于具有国际、国内竞争力比较优势和长期增值潜力的行业和企业的股票。 业绩比较基准 70％×富时中国A600指数收益率+30%×中债国债总指数（财富） 风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于风险较高的基金品种 基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰达宏利基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 聂志刚 王永民 联系电话 010－66577678 010-66594896 电子邮箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-698-8888 95566 传真 010－66577666 010-66594942 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http:// www.mfcteda.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所 主要财务指标和基金净值表现主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年1月1日 - 2019年6月30日 ) 本期已实现收益 42,544,774.47 本期利润 102,735,015.42 加权平均基金份额本期利润 0.7888 本期基金份额净值增长率 30.36% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年6月30日 ) 期末可供分配基金份额利润 2.2160 期末基金资产净值 423,077,528.67 期末基金份额净值 3.3324 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3．对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。基金净值表现基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 4.88% 1.36% 3.65% 0.81% 1.23% 0.55% 过去三个月 -1.13% 1.69% -1.36% 1.06% 0.23% 0.63% 过去六个月 30.36% 1.62% 18.61% 1.07% 11.75% 0.55% 过去一年 5.21% 1.51% 7.28% 1.05% -2.07% 0.46% 过去三年 7.10% 1.23% 11.87% 0.77% -4.77% 0.46% 自基金合同生效起至今 477.97% 1.60% 201.16% 1.20% 276.81% 0.40% 注：本基金业绩比较基准：70%×富时中国A600指数+30%×中债国债总指数（财富）。富时中国A600指数是富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的600只股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。中债国债总指数（财富）是中央国债登记结算有限责任公司推出的中国国债总指数，该指数基于全市场角度编制的指数，价格选取上更侧重于全国银行间债券市场，选样广泛，全面而细致反映债券市场变动。自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。 管理人报告基金管理人及基金经理情况基金管理人及其管理基金的经验泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告期末本公司股东及持股比例分别为：天津市泰达国际控股（集团）有限公司：51％；宏利资产管理（香港）有限公司：49％。目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（LOF）、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利沪深300指数增强型证券投资基金、泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）、泰达宏利中证500指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利宏达混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰达宏利同顺大数据量化优选灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利汇利债券型证券投资基金、泰达宏利量化增强股票型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型证券投资基金、泰达宏利创金灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利亚洲债券型证券投资基金、泰达宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利京元宝货币市场基金、泰达宏利纯利债券型证券投资基金、泰达宏利溢利债券型证券投资基金、泰达宏利恒利债券型证券投资基金、泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利港股通优选股票型证券投资基金、泰达宏利业绩驱动量化股票型证券投资基金、泰达宏利全能优选混合型基金中基金（FOF）、泰达宏利交利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利金利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利绩优增长灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利泽利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利泰和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、泰达宏利印度机会股票型证券投资基金（QDII）、泰达宏利年年添利定期开放债券型证券投资基金在内的五十多只证券投资基金。本公司采用团队投资方式，即通过整个投资团队全体人员的共同努力，力求实现基金财产的持续增值。基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈丹琳 本基金基金经理 2015年4月3日 - 12 毕业于中国人民大学，经济学硕士，CFA、CPA；2007年7月加入泰达宏利基金管理有限公司，曾担任研究员、研究主管、研究部总经理助理等职务；具备12年证券投资管理经验，12年基金从业经验，具有基金从业资格。 注：1.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。 2.本基金基金经理陈丹琳于2019年8月9日离任，公司于2019年8月13日发布了《泰达宏利基金管理有限公司关于变更基金经理的公告》。管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。管理人对报告期内公平交易情况的专项说明公平交易制度的执行情况本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。异常交易行为的专项说明本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%。在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明报告期内基金投资策略和运作分析上半年资本市场整体表现友好，据wind数据统计，A股整体涨幅19.87%，本基金上半年收益30.36%。去年A股市场经历了大幅调整，资本市场的投资机会大于风险，因此基金在上半年除了一直以来对品牌消费品和医药核心标的长期战略配置外，适度提升仓位，根据短期行业的周期景气特点，增加了对养殖、券商等行业的配置，同时为了组合在行业的平衡性，增加了部分上游的周期类行业配置。主要的选股标准是估值合理，龙头公司有份额扩大的趋势，所在行业处于景气上行周期。报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为3.3324元；本报告期基金份额净值增长率为30.36%，业绩比较基准收益率为18.61%。管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望当前来看,国内的宏观经济情况比较复杂，外部贸易环境的变化存在极大的不确定性，未来的走向将会是下半年宏观面的关键假设之一，就现状看可能相当长一段时间处于这种不稳定状态，这对于本就处于下行压力的国内经济而言是更大的冲击，也加大了国内宏观经济政策相机抉择的难度。面临如此的内外压力，在“稳中求进、突出主线、守住底线、把握好度”的政策基调上，我们倾向于认为国内“稳经济”的政策方向是确定的，只是进度和力度上的差异。上半年的经济特征整体来看是建筑业景气、制造业疲弱的状态，主要源于货币修复和财政前移所致，基本上可总结为从宽信用到收监管，这对于融资环境和企业经营状况的改善是有帮助的。下半年的政策为了坚守主线，平衡内外部环境的影响，预计在财政、货币和监管两个方面可能会表现出差异——宽财政提基建和稳监管宽货币。加上海外主要经济体的货币政策窗口目前看集中在三季度，下半年政策环境会更为友好。展望下一阶段，基金仍会保持消费、医药两个领域核心标的的长期战略持仓，同时降低组合中，农业、券商等行业贝塔类的配置，将仓位更集中于自下而上选择的有持续业绩增长能力、份额提升能力的优质公司，通过长期持有获得稳定收益。组合风格上，维持较低的换手率水平，不考虑行业轮动的投资机会，通过严格的研究和选股构建投资组合。重视对组合风险的控制：1）对于股权结构、治理结构、运营管理、商业模式上存在明显瑕疵的公司予以回避；2）控制行业集中度和个股集中度水平；3）控制组合整体的估值水平。管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管基金运营的副总经理担任主任，成员包括但不限于督察长、主管投研的副总经理或投资总监、基金投资部、研究部、金融工程部、固定收益部、合规风控部门、基金运营部的主要负责人；委员会秘书由基金运营部负责人担任。所有人员均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品种的基金经理不参与最终的投票表决。本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据本基金基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行收益分配。报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 托管人报告报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对泰达宏利行业精选混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 半年度财务会计报告（未经审计）资产负债表会计主体：泰达宏利行业精选混合型证券投资基金报告截止日： 2019年6月30日单位：人民币元资 产 本期末2019年6月30日 上年度末2018年12月31日 资 产： 银行存款 63,473,837.36 82,312,696.98 结算备付金 312,571.14 787,854.54 存出保证金 110,081.57 83,694.64 交易性金融资产 360,547,000.56 257,438,090.50 其中：股票投资 346,605,612.66 244,463,244.10 基金投资 - - 债券投资 13,941,387.90 12,974,846.40 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 136,178.84 应收利息 85,979.66 106,099.83 应收股利 - - 应收申购款 19,422.34 15,135.36 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 424,548,892.63 340,879,750.69 负债和所有者权益 本期末2019年6月30日 上年度末2018年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,920.00 - 应付赎回款 354,968.28 40,420.16 应付管理人报酬 501,809.26 441,207.46 应付托管费 83,634.87 73,534.60 应付销售服务费 - - 应付交易费用 428,098.02 358,442.81 应交税费 321.49 80.20 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 100,612.04 344,042.20 负债合计 1,471,363.96 1,257,727.43 所有者权益： 实收基金 126,958,531.41 132,852,274.25 未分配利润 296,118,997.26 206,769,749.01 所有者权益合计 423,077,528.67 339,622,023.26 负债和所有者权益总计 424,548,892.63 340,879,750.69 注： 报告截止日2019年6月30日，基金份额净值3.3324元，基金份额总额126,958,531.41份。利润表会计主体：泰达宏利行业精选混合型证券投资基金本报告期：2019年1月1日至2019年6月30日单位：人民币元项 目 本期2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 一、收入 108,186,396.86 -28,409,347.13 1.利息收入 397,000.47 376,483.12 其中：存款利息收入 200,397.60 187,199.12 债券利息收入 196,602.87 189,284.00 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 47,588,808.58 11,556,151.14 其中：股票投资收益 44,181,622.35 9,436,481.61 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 3,407,186.23 2,119,669.53 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 60,190,240.95 -40,348,954.00 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 10,346.86 6,972.61 减：二、费用 5,451,381.44 5,930,387.74 1．管理人报酬 2,973,511.57 3,384,234.19 2．托管费 495,585.19 564,039.03 3．销售服务费 - - 4．交易费用 1,858,604.13 1,776,062.95 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 78.35 52.04 7．其他费用 123,602.20 205,999.53 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 102,735,015.42 -34,339,734.87 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 102,735,015.42 -34,339,734.87 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：泰达宏利行业精选混合型证券投资基金本报告期：2019年1月1日至2019年6月30日单位：人民币元项目 本期2019年1月1日至2019年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 132,852,274.25 206,769,749.01 339,622,023.26 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 102,735,015.42 102,735,015.42 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -5,893,742.84 -13,385,767.17 -19,279,510.01 其中：1.基金申购款 2,616,331.88 5,423,808.70 8,040,140.58 2.基金赎回款 -8,510,074.72 -18,809,575.87 -27,319,650.59 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 126,958,531.41 296,118,997.26 423,077,528.67 项目 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 141,239,499.15 342,609,206.04 483,848,705.19 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -34,339,734.87 -34,339,734.87 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -7,829,470.53 -19,112,520.76 -26,941,991.29 其中：1.基金申购款 3,105,376.86 7,347,800.53 10,453,177.39 2.基金赎回款 -10,934,847.39 -26,460,321.29 -37,395,168.68 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 133,410,028.62 289,156,950.41 422,566,979.03 报表附注为财务报表的组成部分。本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：______刘建______ ______傅国庆______ ____王泉____基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人报表附注基金基本情况泰达宏利行业精选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”，原湘财荷银行业精选证券投资基金，后更名为泰达荷银行业精选证券投资基金，后更名为泰达宏利行业精选证券投资基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]第58号《关于同意湘财荷银行业精选证券投资基金设立的批复》核准，由基金发起人湘财荷银基金管理有限公司(于2006年4月27日更名为泰达荷银基金管理有限公司，于2010年3月9日更名为泰达宏利基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《湘财荷银行业精选证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,016,372,878.75元，业经普华永道中天会计师事务所普华永道中天验字(2004)第108号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《湘财荷银行业精选证券投资基金基金合同》于2004年7月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,017,034,173.30份基金份额，其中认购资金利息折合661,294.55份基金份额。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。经中国证监会同意，本基金于2006年6月6日更名为泰达荷银行业精选证券投资基金。根据本基金的基金管理人2010年3月17日发布的《泰达宏利基金管理有限公司关于变更旗下公募基金名称的公告》，本基金自公告发布之日起更名为泰达宏利行业精选证券投资基金。根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，泰达宏利行业精选股票型证券投资基金于2015年7月30日公告后更名为泰达宏利行业精选混合型证券投资基金。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利行业精选混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、债券，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。股票投资比例为基金资产净值的60%-95%，债券投资比例为基金资产净值的0%-35%，现金及现金等价物投资比例为基金资产净值的5%-30%。在相关法规允许的前提下，股票投资范围最高可以达到基金资产净值的100%。本基金的业绩比较基准为：富时中国A600指数收益率×70%+中债国债总指数(财富)×30%。会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达宏利行业精选混合型证券投资基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。本财务报表以持续经营为基础编制。遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2019年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2019年6月30日的财务状况以及2019年度上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明会计政策变更的说明本基金本报告期内无会计政策的变更。会计估计变更的说明本基金本报告期内无会计估计的变更。差错更正的说明本基金本报告期内无重大会计差错发生。税项根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。关联方关系本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本基金本报告期没有存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称 与本基金的关系 泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。本报告期及上年度可比期间的关联方交易通过关联方交易单元进行的交易股票交易本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。债券交易本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。债券回购交易本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。权证交易本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。应支付关联方的佣金本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。关联方报酬基金管理费单位：人民币元项目 本期2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 2,973,511.57 3,384,234.19 其中：支付销售机构的客户维护费 453,679.00 514,036.59 注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。上述相关费用包含实际支付金额和税金。基金托管费单位：人民币元项目 本期2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 495,585.19 564,039.03 注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期及上年度可比期间内均无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。各关联方投资本基金的情况报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元 关联方名称 本期2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 63,473,837.36 190,840.96 69,061,110.93 179,343.74 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按约定利率计息。本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。其他关联交易事项的说明本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。期末（ 2019年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位：人民币元6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量（单位：股） 期末成本总额 期末估值总额 备注 601236 红塔证券 2019年6月26日 2019年7月5日 新股流通受限 3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 - 300788 中信出版 2019年6月27日 2019年7月5日 新股流通受限 14.85 14.85 1,556 23,106.60 23,106.60 - 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量（单位：张） 期末成本总额 期末估值总额 备注 113028 环境转债 2019年6月17日 2019年7月8日 新债流通受限 100.00 100.00 300 30,000.00 30,000.00 - 期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。期末债券正回购交易中作为抵押的债券银行间市场债券正回购本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。交易所市场债券正回购本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 投资组合报告期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 346,605,612.66 81.64 其中：股票 346,605,612.66 81.64 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 13,941,387.90 3.28 其中：债券 13,941,387.90 3.28 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 63,786,408.50 15.02 8 其他各项资产 215,483.57 0.05 9 合计 424,548,892.63 100.00 期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 20,223,670.00 4.78 B 采矿业 248,950.85 0.06 C 制造业 259,567,823.63 61.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 4,248,232.46 1.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,885,410.16 3.05 J 金融业 44,431,722.96 10.50 K 房地产业 4,976,696.00 1.18 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.01 S 综合 - - 合计 346,605,612.66 81.92 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通股票。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 000858 五 粮 液 251,604 29,676,691.80 7.01 2 000568 泸州老窖 312,900 25,291,707.00 5.98 3 600519 贵州茅台 22,867 22,501,128.00 5.32 4 300498 温氏股份 511,500 18,342,390.00 4.34 5 000860 顺鑫农业 392,600 18,314,790.00 4.33 6 300595 欧普康视 498,334 17,740,690.40 4.19 7 603369 今世缘 604,800 16,867,872.00 3.99 8 601318 中国平安 180,900 16,029,549.00 3.79 9 000401 冀东水泥 865,266 15,237,334.26 3.60 10 000661 长春高新 42,000 14,196,000.00 3.36 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的半年度报告正文。报告期内股票投资组合的重大变动累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 000568 泸州老窖 20,417,766.92 6.01 2 000858 五 粮 液 17,582,190.62 5.18 3 000401 冀东水泥 15,536,649.65 4.57 4 600845 宝信软件 14,773,066.09 4.35 5 603369 今世缘 14,649,738.92 4.31 6 002567 唐人神 14,562,897.15 4.29 7 601318 中国平安 14,244,276.90 4.19 8 603899 晨光文具 12,715,562.94 3.74 9 000661 长春高新 12,073,429.00 3.55 10 600690 海尔智家 11,185,283.59 3.29 11 600958 东方证券 11,016,337.00 3.24 12 002371 北方华创 10,980,078.88 3.23 13 603833 欧派家居 10,638,389.60 3.13 14 601881 中国银河 10,301,074.88 3.03 15 002157 正邦科技 10,053,792.60 2.96 16 601166 兴业银行 9,223,013.00 2.72 17 600309 万华化学 9,131,959.54 2.69 18 601688 华泰证券 9,114,287.87 2.68 19 000651 格力电器 9,095,917.00 2.68 20 002180 纳思达 8,537,131.08 2.51 21 600438 通威股份 8,424,115.43 2.48 22 002384 东山精密 8,163,172.58 2.40 23 601128 常熟银行 7,970,025.00 2.35 24 603801 志邦家居 7,812,881.53 2.30 25 603160 汇顶科技 7,783,919.78 2.29 26 600340 华夏幸福 7,481,495.32 2.20 27 600643 爱建集团 7,280,743.01 2.14 28 600061 国投资本 7,230,831.00 2.13 29 603816 顾家家居 7,034,051.34 2.07 30 002129 中环股份 6,877,319.24 2.02 31 300059 东方财富 6,858,278.00 2.02 注:“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600570 恒生电子 18,522,731.94 5.45 2 300059 东方财富 17,973,065.87 5.29 3 600547 山东黄金 13,693,315.00 4.03 4 002594 比亚迪 13,597,257.50 4.00 5 002458 益生股份 12,177,511.52 3.59 6 601066 中信建投 12,118,683.00 3.57 7 300750 宁德时代 11,563,917.00 3.40 8 000400 许继电气 11,440,063.00 3.37 9 601888 中国国旅 11,189,784.70 3.29 10 002304 洋河股份 11,031,032.00 3.25 11 002714 牧原股份 10,938,794.79 3.22 12 002234 民和股份 10,826,662.00 3.19 13 600958 东方证券 10,818,926.00 3.19 14 601186 中国铁建 10,423,478.00 3.07 15 002157 正邦科技 10,369,015.76 3.05 16 002371 北方华创 9,902,316.11 2.92 17 002281 光迅科技 9,805,225.27 2.89 18 603160 汇顶科技 9,688,271.67 2.85 19 300760 迈瑞医疗 9,475,928.00 2.79 20 601881 中国银河 8,747,257.00 2.58 21 002180 纳思达 8,605,158.00 2.53 22 601128 常熟银行 8,327,781.19 2.45 23 601939 建设银行 7,849,000.00 2.31 24 600309 万华化学 7,655,956.00 2.25 25 002129 中环股份 7,434,540.00 2.19 26 002384 东山精密 7,146,916.51 2.10 27 603899 晨光文具 7,109,510.00 2.09 28 600845 宝信软件 7,008,715.48 2.06 29 002271 东方雨虹 6,991,696.00 2.06 注:“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元买入股票成本（成交）总额 610,708,194.68 卖出股票收入（成交）总额 612,702,147.92 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 10,457,876.00 2.47 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 3,483,511.90 0.82 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 13,941,387.90 3.30 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 010303 03国债⑶ 103,400 10,457,876.00 2.47 2 110031 航信转债 24,130 2,585,770.80 0.61 3 110054 通威转债 7,310 897,741.10 0.21 注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。本基金投资股指期货的投资政策在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。本期国债期货投资评价本基金本报告期没有投资国债期货。投资组合报告附注本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。期末其他各项资产构成单位：人民币元序号 名称 金额 1 存出保证金 110,081.57 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 85,979.66 5 应收申购款 19,422.34 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 215,483.57 期末持有的处于转股期的可转换债券明细金额单位：人民币元序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 110031 航信转债 2,585,770.80 0.61 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 基金份额持有人信息期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 18,461 6,877.12 4,496,912.94 3.54% 122,461,618.47 96.46% 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 3,558.02 0.0028% 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 开放式基金份额变动单位：份基金合同生效日（ 2004年7月9日 ）基金份额总额 2,017,034,173.30 本报告期期初基金份额总额 132,852,274.25 本报告期基金总申购份额 2,616,331.88 减:本报告期基金总赎回份额 8,510,074.72 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 126,958,531.41 重大事件揭示基金份额持有人大会决议报告期内本基金没有召开份额持有人大会。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动1、本公司于2019年1月19日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，王彦杰先生不再担任公司副总经理。2、2019年5月，陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼事项。 基金投资策略的改变本报告期本基金无投资策略的变化。 为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期本基金未更换会计师事务所。 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况1.本报告期内，中国证券监督管理委员会北京监管局对我司进行了常规全面现场检查，就公司未能建立完善的内控监控体系，提出了整改意见并下达了行政监管措施函，公司对此高度重视，立即制定整改计划和整改方案，认真进行整改，排除业务中存在的风险隐患，逐一落实各项整改要求，进一步提升了公司内部控制和风险管理能力。公司已按照要求于2019年4月完成整改工作，并通过了中国证券监督管理委员会北京监管局的检查验收。2.本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 东方财富 1 294,050,964.06 24.07% 273,849.36 24.07% - 太平洋 2 218,049,988.39 17.85% 203,070.98 17.85% - 光大证券 1 180,669,265.56 14.79% 168,257.17 14.79% - 东亚前海 1 173,100,320.83 14.17% 161,208.56 14.17% - 东吴证券 1 118,341,743.68 9.69% 110,212.03 9.69% - 中泰证券 1 43,780,137.51 3.58% 40,772.49 3.58% - 天风证券 1 41,712,985.37 3.41% 38,847.20 3.41% - 东方证券 4 36,680,775.78 3.00% 34,160.88 3.00% - 长江证券 1 34,943,540.03 2.86% 32,543.47 2.86% - 国泰君安 1 32,004,798.69 2.62% 29,806.30 2.62% - 东北证券 2 25,405,201.14 2.08% 23,660.23 2.08% - 长城证券 1 22,726,107.80 1.86% 21,164.89 1.86% - 国金证券 1 - - - - - 天源证券 1 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 华林证券 2 - - - - - 国盛证券 2 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 西南证券 2 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 申万宏源 2 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 财富证券 2 - - - - - 江海证券 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 财达证券 1 - - - - - 湘财证券 1 - - - - - 中银国际 2 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 注：(一)2019年上半年本基金撤销中金公司、安信证券交易单元。（二） 交易单元选择的标准和程序基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交易单元，选择的标准是：（1）经营规范，有较完备的内控制度；（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 东方财富 - - - - - - 太平洋 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 东亚前海 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 天源证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 华林证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 财富证券 - - - - - - 江海证券 - - - - - - 中山证券 - - - - - - 财达证券 - - - - - - 湘财证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 注：本基金本报告期未通过租用证券公司交易单元进行其他证券投资。 泰达宏利基金管理有限公司2019年8月24日