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易方达富惠纯债债券型证券投资基金2019年半年度报告摘要

2019-08-24 18:08:44

基金管理人:易方达基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

送出日期:二〇一九年八月二十四日

易方达富惠纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要

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1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上

独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 8月 22日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。

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2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 易方达富惠纯债债券

基金主代码 003214

交易代码 003214

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年 8月 24日

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 4,321,792,963.05份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金为纯债基金,管理人主要通过分析影响债券市场的各类要素,在严格控制投资风险的基础上,力争实现基金资产的稳健增值。

投资策略

本基金将采取积极管理的投资策略,在分析和判断宏观经济运行状况和金

融市场运行趋势的基础上,自上而下地决定债券组合久期及类属配置;同

时在严谨深入的信用分析的基础上,自下而上地精选个券,力争获得超越

业绩比较基准的投资回报。

业绩比较基准 中债新综合指数(全价)收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 易方达基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

信 息披露

负责人

姓名 张南 王永民

联系电话 020-85102688 010-66594896

电子邮箱 service@efunds.com.cn fcid@bankofchina.com

客户服务电话 400 881 8088 95566

传真 020-85104666 010-66594942

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn

基金半年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 43楼

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3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日)

本期已实现收益 128,255,368.09

本期利润 109,328,812.53

加权平均基金份额本期利润 0.0252

本期基金份额净值增长率 2.48%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日)

期末可供分配基金份额利润 0.0088

期末基金资产净值 4,411,493,103.00

期末基金份额净值 1.0208

注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 份额净值增长率①

份额净值增

长率标准差

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①-③ ②-④

过去一个月 0.44% 0.03% 0.28% 0.03% 0.16% 0.00%

过去三个月 0.89% 0.05% -0.24% 0.06% 1.13% -0.01%

过去六个月 2.48% 0.06% 0.24% 0.06% 2.24% 0.00%

过去一年 7.79% 0.06% 2.82% 0.06% 4.97% 0.00%

过去三年 - - - - - -

自基金合同生

效起至今 12.31% 0.07% -0.92% 0.08% 13.23% -0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

易方达富惠纯债债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016年 8月 24日至 2019年 6月 30日)

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注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 12.31%,同期业绩比较基准收益率为

-0.92%。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司(简称“易方达”)成立于

2001 年 4 月 17 日,总部设在广州,在北京、上海、广州、成都、大连等地设有分公司,并全资拥

有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终专注于资产管理业

务,通过市场化、专业化的运作,为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案,成为国内领先的

综合性资产管理机构。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老保险基

金投资等业务资格,是国内基金行业为数不多的“全牌照”公司之一,在主动权益、固定收益、指数

投资、量化投资、混合资产投资、海外投资、多资产投资等领域全面布局。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

名 职务

任本基金的

基金经理(助

理)期限

证券

从业

年限

说明

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任职

日期

离任

日期

本基金的基金经理、易方达中债

7-10年期国开行债券指数证券投资

基金的基金经理、易方达中债 3-5

年期国债指数证券投资基金的基金

经理、易方达增强回报债券型证券

投资基金的基金经理、易方达裕丰

回报债券型证券投资基金的基金经

理、易方达恒益定期开放债券型发

起式证券投资基金的基金经理、易

方达富财纯债债券型证券投资基金

的基金经理、易方达纯债债券型证

券投资基金的基金经理、易方达投

资级信用债债券型证券投资基金的

基金经理助理(自 2015年 02月 17

日至 2018年 12月 31日)、易方达

保本一号混合型证券投资基金的基

金经理助理(自 2016年 01月 19日

至 2018年 12月 31日)、易方达新

收益灵活配置混合型证券投资基金

的基金经理助理(自 2015年 06月

11日至 2018年 12月 31日)、易方

达裕惠回报定期开放式混合型发起

式证券投资基金的基金经理助理、

易方达恒久添利 1年定期开放债券

型证券投资基金的基金经理助理、

易方达丰和债券型证券投资基金的

基金经理助理、易方达安盈回报混

合型证券投资基金的基金经理助

理、易方达丰华债券型证券投资基

金的基金经理助理、易方达鑫转招

利混合型证券投资基金的基金经理

助理、易方达鑫转增利混合型证券

投资基金的基金经理助理、易方达

鑫转添利混合型证券投资基金的基

金经理助理、易方达裕如灵活配置

混合型证券投资基金的基金经理助

理、易方达安心回馈混合型证券投

资基金的基金经理助理、易方达安

心回报债券型证券投资基金的基金

经理助理、混合资产投资部总经理

助理

2016-

08-24 - 10年

硕士研究生,曾任海通证券股份有限

公司项目经理,工银瑞信基金管理有

限公司债券交易员,易方达基金管理

有限公司固定收益基金投资部总经

理助理、债券交易员、固定收益研究

员、易方达裕祥回报债券型证券投资

基金基金经理助理、易方达裕丰回报

债券型证券投资基金基金经理助理、

易方达裕祥回报债券型证券投资基

金基金经理。

本基金的基金经理、易方达裕如灵

活配置混合型证券投资基金的基金

2017-

02-15 - 11年

硕士研究生,曾任瑞银证券有限公司

研究员,中国国际金融有限公司研究

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硕 经理、易方达永旭添利定期开放债

券型证券投资基金的基金经理、易

方达新享灵活配置混合型证券投资

基金的基金经理、易方达新利灵活

配置混合型证券投资基金的基金经

理、易方达瑞景灵活配置混合型证

券投资基金的基金经理、易方达聚

盈分级债券型发起式证券投资基金

的基金经理、易方达恒信定期开放

债券型发起式证券投资基金的基金

经理、易方达恒惠定期开放债券型

发起式证券投资基金的基金经理、

易方达纯债 1年定期开放债券型证

券投资基金的基金经理、易方达安

源中短债债券型证券投资基金的基

金经理、易方达瑞祥灵活配置混合

型证券投资基金的基金经理助理

(自 2018年 03月 01日至 2019年

06月 27日)、易方达瑞智灵活配置

混合型证券投资基金的基金经理助

理(自 2018年 03月 01日至 2019

年 06月 27日)、易方达瑞兴灵活配

置混合型证券投资基金的基金经理

助理(自 2018年 03月 01日至 2019

年 06月 27日)、易方达稳健收益债

券型证券投资基金的基金经理助

理、易方达丰惠混合型证券投资基

金的基金经理助理、易方达瑞富灵

活配置混合型证券投资基金的基金

经理助理、易方达瑞祺灵活配置混

合型证券投资基金的基金经理助

理、易方达裕惠回报定期开放式混

合型发起式证券投资基金的基金经

理助理、易方达信用债债券型证券

投资基金的基金经理助理、易方达

中债新综合债券指数发起式证券投

资基金(LOF)的基金经理助理

员,易方达基金管理有限公司研究

员、易方达新利灵活配置混合型证券

投资基金基金经理助理、易方达新享

灵活配置混合型证券投资基金基金

经理助理、易方达裕如灵活配置混合

型证券投资基金基金经理助理。

注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确

定的解聘日期;对此后的非首任基金经理/基金经理助理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司

决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招

募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、

勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在

本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后

监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限

管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间

优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公

平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的

单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 62次,其中 61次为指数量化投资组合因投资策略

需要和其他组合发生的反向交易;1 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交

易,有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2019年一季度我国宏观经济中出现了一些积极信号。信贷和社融数据不断改善,季度环比增速

明显反弹。此外,固定资产投资同比增速也有所提高,其中尤其是房地产投资增速受施工分项带动

而大幅增长。市场此前略有担忧的消费与进出口增速数据在今年一季度也总体保持平稳。

二季度宏观经济的下行压力则相对一季度有所加大。5 月工业增加值同比增长 5.0%,较 4月份

的 5.4%进一步走低。固定资产投资方面,5 月增速单月同比也由此前的 5.7%降至 4.4%,季调后连

续两个月下滑。其中制造业投资在今年以来连续 4 个月持续回落后略有反弹,但尚未扭转弱势。二

季度基建投资同样维持在相对偏低水平,对冲经济回落的效果并不显著。融资方面,二季度表内信

贷和社融数据低于预期,其中企业中长期贷款相对偏弱,反映实体融资需求可能仍然不足。6 月份

宏观数据较 4-5 月份有所改善,主要体现在工业增加值及社会消费品零售总额增速上,但市场仍对

其可持续性存疑。

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在上述经济增速仍然乏力的背景下,上半年央行保持了相对较为宽松的货币政策,同时强调降

低风险溢价,债券市场整体面临较好的投资环境。虽然 3 月份较为正面的经济数据带动收益率在 4

月一度走高,但随后呈现下行态势。

操作上,考虑到债券市场的配置价值仍然存在,我们维持了中性偏高的杠杆及久期水平。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末,本基金份额净值为 1.0208元,本报告期份额净值增长率为 2.48%,同期业绩比

较基准收益率为 0.24%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

一季度我国经济超预期主要受增值税调整和房地产投资高企的影响,二季度已经相对有所回落。

在工业企业利润维持低位以及中美贸易争端仍未完全解决的背景下,作为经济核心内生性变量的制

造业投资难以大幅回升。受到地方政府债务水平的限制,基建投资的扩张可能将保持克制。由于房

屋施工面积处于高位,房地产投资预计仍将是未来一段时间内宏观经济的重要支撑因素,但需要关

注融资环境边际收紧带来的不利影响。海外方面,主要经济体增长前景仍不明朗,长端美债及欧债

均位于下行趋势当中,有利于扩大国内央行的货币政策灵活度。考虑到经济继续面临一定的下行压

力,预计稳健的货币政策将保持松紧适度,市场流动性继续维持充裕水平,债券市场收益率上行的

风险较为有限。虽然上半年通胀水平一度走高,但主要是由于食品分项的拉动,非食品分项则维持

低位。预计三季度通胀压力将在边际上有所缓解,不会对债券市场形成制约。但从估值角度看,目

前债券市场各主要期限品种的收益率处于历史相对偏低水平,收益率大幅下降的空间也受到限制。

目前收益率曲线形态比较陡峭,中端期限的配置价值相对较高。

操作上,下半年我们将保持目前中性偏高的债券配置比例和久期水平。杠杆策略的有效性仍然

存在,组合将维持一定幅度的杠杆。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和

基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履

行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会,公司首席运营官担任估值委员会主席,主动权益板块、固定收

益板块、指数量化板块、投资风险管理部、监察与合规管理总部和核算部指定人员担任委员。估值

委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员

具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备投资、研究、风险管理、法律合规或基

金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和

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方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议,由中债金融

估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据,由中证指数有限公司按约定提供交易所

交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内实施的利润分配金额为 173,821,258.52元。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在易方达富惠纯债债券型证券投资

基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金

合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽

的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的

规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回

价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持

有人利益的行为。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融

工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

6 半年度财务会计报告(未经审计)

6.1 资产负债表

会计主体:易方达富惠纯债债券型证券投资基金

报告截止日:2019年 6月 30日

单位:人民币元

资产 本期末 2019年 6月 30日

上年度末

2018年 12月 31日

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资产:

银行存款 24,160,481.26 3,784,651.45

结算备付金 100,756,093.31 93,373,491.55

存出保证金 76,463.94 53,228.30

交易性金融资产 5,737,156,713.30 5,763,838,346.40

其中:股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 5,737,156,713.30 5,763,838,346.40

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 107,985,948.26 113,971,550.86

应收股利 - -

应收申购款 661,409.52 462,104.51

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 5,970,797,109.59 5,975,483,373.07

负债和所有者权益 本期末 2019年 6月 30日

上年度末

2018年 12月 31日

负债:

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 1,535,224,094.17 1,494,298,891.25

应付证券清算款 21,261,059.71 441,450.54

应付赎回款 35,318.77 187,064.97

应付管理人报酬 1,092,420.56 1,138,777.96

应付托管费 364,140.19 379,592.66

应付销售服务费 - -

应付交易费用 45,150.88 55,626.40

应交税费 645,083.81 606,018.87

应付利息 423,463.26 1,103,471.54

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 213,275.24 310,140.43

负债合计 1,559,304,006.59 1,498,521,034.62

所有者权益:

实收基金 4,321,792,963.05 4,323,697,609.47

未分配利润 89,700,139.95 153,264,728.98

所有者权益合计 4,411,493,103.00 4,476,962,338.45

负债和所有者权益总计 5,970,797,109.59 5,975,483,373.07

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注:报告截止日 2019年 6月 30日,基金份额净值 1.0208元,基金份额总额 4,321,792,963.05

份。

6.2 利润表

会计主体:易方达富惠纯债债券型证券投资基金

本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日

单位:人民币元

项目

本期

2019年 1月 1日至

2019年 6月 30日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至

2018年 6月 30日

一、收入 138,000,381.99 166,155,240.99

1.利息收入 129,465,735.91 114,241,136.46

其中:存款利息收入 669,490.32 182,468.20

债券利息收入 128,796,245.59 113,897,264.60

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - 161,403.66

其他利息收入 - -

2.投资收益(损失以“-”填列) 27,392,881.61 -48,184,157.68

其中:股票投资收益 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 27,392,881.61 -48,184,157.68

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 - -

3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -18,926,555.56 100,095,830.76

4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -

5.其他收入(损失以“-”号填列) 68,320.03 2,431.45

减:二、费用 28,671,569.46 19,640,320.61

1.管理人报酬 6,656,365.84 6,507,675.15

2.托管费 2,218,788.66 2,169,225.06

3.销售服务费 - -

4.交易费用 36,464.46 24,645.99

5.利息支出 19,155,418.57 10,401,727.78

其中:卖出回购金融资产支出 19,155,418.57 10,401,727.78

6.税金及附加 446,879.25 296,590.28

7.其他费用 157,652.68 240,456.35

三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 109,328,812.53 146,514,920.38

减:所得税费用 - -

四、净利润(净亏损以“-”号填列) 109,328,812.53 146,514,920.38

易方达富惠纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要

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6.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:易方达富惠纯债债券型证券投资基金

本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日

单位:人民币元

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基

金净值) 4,323,697,609.47 153,264,728.98 4,476,962,338.45

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数(本期利

润)

- 109,328,812.53 109,328,812.53

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数(净

值减少以“-”号填列)

-1,904,646.42 927,856.96 -976,789.46

其中:1.基金申购款 74,999,779.10 3,131,157.77 78,130,936.87

2.基金赎回款 -76,904,425.52 -2,203,300.81 -79,107,726.33

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净

值变动(净值减少以“-”号

填列)

- -173,821,258.52 -173,821,258.52

五、期末所有者权益(基

金净值) 4,321,792,963.05 89,700,139.95 4,411,493,103.00

项目

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基

金净值) 4,283,177,633.51 32,581,582.95 4,315,759,216.46

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数(本期利

润)

- 146,514,920.38 146,514,920.38

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数(净

值减少以“-”号填列)

900,945.43 9,303.44 910,248.87

其中:1.基金申购款 4,071,757.81 113,610.80 4,185,368.61

2.基金赎回款 -3,170,812.38 -104,307.36 -3,275,119.74

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净

值变动(净值减少以“-”号

填列)

- -128,524,695.62 -128,524,695.62

五、期末所有者权益(基

金净值) 4,284,078,578.94 50,581,111.15 4,334,659,690.09

易方达富惠纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1至 6.4,财务报表由下列负责人签署:

基金管理人负责人:刘晓艳,主管会计工作负责人:陈荣,会计机构负责人:邱毅华

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

易方达富惠纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委员会(以下

简称“中国证监会”)证监许可[2016] 1834号《关于准予易方达富惠纯债债券型证券投资基金注册的批

复》进行募集,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达富

惠纯债债券型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案,《易方达富惠纯债债券型证

券投资基金基金合同》于 2016 年 8 月 24 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为

200,586,950.81份基金份额,其中认购资金利息折合 9,001.97份基金份额。本基金为契约型开放式基

金,存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份

有限公司 。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计

准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核

算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务

指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证

券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内

容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资

基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会和中国证券投资基金

业协会发布的相关规定和指引。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及

本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金本报告期无会计差错。

易方达富惠纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要

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6.4.6 税项

(1)印花税

证券(股票)交易印花税税率为 1‰,由出让方缴纳。

(2)增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的

规定,经国务院批准,自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业

纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让,按照卖出价扣除买入价后的余额为

销售额。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、

债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;

存款利息收入不征收增值税;

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有

关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得

的利息收入属于金融同业往来利息收入;

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通

知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债

券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等

增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增

值税纳税人;

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,

自 2018年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简称“资

管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理人未分别核

算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或

汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中

发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理

人以后月份的增值税应纳税额中抵减;

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策

的通知》的规定,自 2018年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部

分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生的利息

及利息性质的收入为销售额;转让 2017年 12月 31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、

易方达富惠纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要

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非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价

(2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中

债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价

格作为买入价计算销售额。

本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教

育费附加。

(3)企业所得税

证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利

收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

(4)个人所得税

个人所得税税率为 20%。

基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其股息红利所

得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,减按 50%计入应纳税所得额;

持股期限超过 1年的,减按 25%计入应纳税所得额;自 2015年 9月 8日起,证券投资基金从公开发

行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”) 基金托管人

注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1 股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。

6.4.8.1.2 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。

易方达富惠纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要

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6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位:人民币元

项目

本期

2019年1月1日至2019年6月

30日

上年度可比期间

2018年1月1日至2018年6月

30日

当期发生的基金应支付的管理费 6,656,365.84 6,507,675.15

其中:支付销售机构的客户维护费 - -

注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下:

H=E×0.30%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一

致后,由基金托管人于次月首日起 2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位:人民币元

项目

本期

2019年1月1日至2019年6月

30日

上年度可比期间

2018年1月1日至2018年6月

30日

当期发生的基金应支付的托管费 2,218,788.66 2,169,225.06

注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

H=E×0.10%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一

致后,由基金托管人于次月首日起 2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

易方达富惠纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要

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无。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

关联方名称

本期

2019年1月1日至2019年6月30日

上年度可比期间

2018年1月1日至2018年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行-活期存款 24,160,481.26 33,388.25 1,729,133.37 33,153.53

注:本基金的上述银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定

利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

6.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明

无。

6.4.9 期末(2019年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2019年 6月 30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额 497,224,094.17元,是以如下债券作为质押:

金额单位:人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额

101660033 16晋焦煤MTN001 2019-07-01 103.92 537,000 55,805,040.00

101800553 18太钢MTN002 2019-07-01 102.19 500,000 51,095,000.00

101900811 19陕煤化MTN002 2019-07-01 100.33 27,000 2,708,910.00

易方达富惠纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要

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101578005 15京首钢MTN001 2019-07-02 102.56 394,000 40,408,640.00

101800359 18皖交控MTN001 2019-07-02 103.92 476,000 49,465,920.00

101801187 18陕煤化MTN004 2019-07-02 102.61 600,000 61,566,000.00

101660033 16晋焦煤MTN001 2019-07-03 103.92 37,000 3,845,040.00

101800773 18首钢MTN002 2019-07-03 102.70 500,000 51,350,000.00

190402 19农发 02 2019-07-03 99.83 841,000 83,957,030.00

101800265 18中铝MTN001 2019-07-04 103.30 600,000 61,980,000.00

101800444 18津城建MTN010B 2019-07-04 101.21 300,000 30,363,000.00

101801342 18首钢MTN005 2019-07-04 100.86 283,000 28,543,380.00

101660033 16晋焦煤MTN001 2019-07-05 103.92 226,000 23,485,920.00

合计 5,321,000 544,573,880.00

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2019年 6月 30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额 1,038,000,000.00元,于 2019年 7月 1日(先后)到期。该类交易要求本基金在回购期

内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比

例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低

层次决定:

第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于 2019年 6月 30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无属

易方达富惠纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要

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于第一层次的余额,属于第二层次的余额为 5,737,156,713.30元,无属于第三层次的余额(2018年 12

月 31日:无属于第一层次的余额,第二层次 5,763,838,346.40元,无属于第三层次的余额) 。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、

或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期

间将相关股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的

影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2019年 6月 30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12月 31日:

同) 。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价

值相差很小。

(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 5,737,156,713.30 96.09

其中:债券 5,737,156,713.30 96.09

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返 - -

易方达富惠纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要

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售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 124,916,574.57 2.09

8 其他各项资产 108,723,821.72 1.82

9 合计 5,970,797,109.59 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

本基金本报告期内未进行股票投资交易。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

本基金本报告期内未进行股票投资交易。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内未进行股票投资交易。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

序号 债券品种 公允价值

占基金资产净值比

例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 229,733,220.10 5.21

其中:政策性金融债 227,735,800.00 5.16

4 企业债券 3,025,844,993.20 68.59

5 企业短期融资券 100,216,000.00 2.27

6 中期票据 2,381,362,500.00 53.98

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

易方达富惠纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要

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9 其他 - -

10 合计 5,737,156,713.30 130.05

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

占基金资产净

值比例(%)

1 190402 19农发 02 1,300,000 129,779,000.00 2.94

2 101800562 18淮南矿MTN001 1,000,000 102,800,000.00 2.33

3 101801189 18兖州煤业MTN002 1,000,000 101,730,000.00 2.31

4 112872 19GLPR1 1,000,000 99,710,000.00 2.26

5 1780014 17龙湖绿色债 03 900,000 91,719,000.00 2.08

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

7.12投资组合报告附注

7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2 本基金本报告期没有投资股票,因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票

库情况。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 76,463.94

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2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 107,985,948.26

5 应收申购款 661,409.52

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 108,723,821.72

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

持有人户数(户)

户均持有的

基金份额

持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有份额

占总份额

比例

持有份额

占总份额

比例

626 6,903,822.62 4,284,416,987.69 99.14% 37,375,975.36 0.86%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 14,719.11 0.0003%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间(万份)

本公司高级管理人员、基金投资和

研究部门负责人持有本开放式基金 0

本基金基金经理持有本开放式基金 0

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9开放式基金份额变动

单位:份

基金合同生效日(2016年 8月 24日)基金份额总额 200,586,950.81

本报告期期初基金份额总额 4,323,697,609.47

本报告期基金总申购份额 74,999,779.10

减:本报告期基金总赎回份额 76,904,425.52

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 4,321,792,963.05

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。

2019年 5月,陈四清先生因工作调动,辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事变动

已按相关规定备案、公告。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘会计师事务所。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。

报告期内,基金管理人收到中国证券监督管理委员会广东监管局《关于对易方达基金管理有限

公司采取责令改正措施的决定》,对公司个别未按规定进行备案报告的事项提出了整改要求。公司已

及时完成了整改。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注

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单元

数量 成交金额

占当期股

票成交总

额的比例

佣金

占当期佣

金总量的

比例

国泰君安 1 - - - - -

国联证券 1 - - - - -

平安证券 1 - - - - -

国盛证券 1 - - - - -

注:a) 本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。

b) 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单

元的选择标准如下:

1) 经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;

2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;

3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能

力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面

的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型

的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务

和支持。

c) 基金交易单元的选择程序如下:

1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

券商名称

债券交易 债券回购交易 权证交易

成交金额

占当期债

券成交总

额的比例

成交金额

占当期债

券回购成

交总额的

比例

成交金额

占当期权

证成交总

额的比例

国泰君安 1,305,498,057.00 82.61%

93,050,30

0,000.00 91.23% - -

国联证券 - - - - - -

平安证券 - - - - - -

国盛证券 274,792,261.74 17.39%

8,947,905,

000.00 8.77% - -

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11影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资者类别

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

序号

持有基金份额比例

达到或者超过20%

的时间区间

期 初 份

申 购 份

赎 回 份

持有份

份额占

机构 1 2019年 01月 01日~2019年 06月 30日

4,282,90

3,129.87 - -

4,282,90

3,129.87

99.10

%

产品特有风险

报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要

包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产

生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请,

可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定部

分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请,可能影响投资者赎回业务办理;若个别投资者大额赎回后本基

金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并

或者终止基金合同等情形;持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表

决时可能拥有较大话语权。

易方达基金管理有限公司

二〇一九年八月二十四日