基金管理人：西部利得基金管理有限公司基金托管人：中国民生银行股份有限公司送出日期：二〇一九年八月二十四日 重要提示 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。 基金简介 基金基本情况基金简称 西部利得景瑞 基金主代码 673060 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年8月25日 基金管理人 西部利得基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 134,026,283.92份 基金合同存续期 不定期 基金产品说明投资目标 本基金通过构建有效的投资组合，在严格控制风险的前提下，力求获得长期稳定的收益。 投资策略 1、大类资产配置策略本基金采取积极的大类资产配置策略，通过对宏观经济、微观经济运行态势、政策环境、利率走势、证券市场走势及证券市场现阶段的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，实现投资组合动态管理最优化。2、股票投资策略本基金股票资产以A股市场基本面良好的上市公司为投资对象，基金经理将基于行业配置的要求，对A股市场的股票进行分类和筛选，选择各行业龙头企业和价值被低估的企业作为重点关注对象。对重点公司建立财务模型，预测其未来几年的经营情况和财务状况，在此基础上对公司股票进行估值，以决定是否纳入本基金的投资范围。 3、债券投资策略 本基金可投资于国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券（含可交换债券）、央行票据、次级债、地方政府债券等债券品种，基金经理通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估，合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业债、短期金融工具等产品的比例，构造债券组合。 4、股指期货投资策略在股指期货投资上，本基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。5、资产支持证券投资策略本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，在通常情况下其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中等风险水平的投资品种。 基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 基金托管人 名称 西部利得基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 赵毅 罗菲菲 联系电话 021-38572888 010-58560666 电子邮箱 service@westleadfund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服务电话 4007-007-818;021-38572666 95568 传真 021-38572750 010-58560798 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.westleadfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场3号楼11楼 主要财务指标和基金净值表现 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年1月1日 - 2019年6月30日 ) 本期已实现收益 26,182,404.15 本期利润 41,153,101.52 加权平均基金份额本期利润 0.3199 本期基金份额净值增长率 42.49% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年6月30日 ) 期末可供分配基金份额利润 -0.0040 期末基金资产净值 150,167,737.53 期末基金份额净值 1.120 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -0.09% 1.01% 2.99% 0.57% -3.08% 0.44% 过去三个月 5.56% 1.75% -0.11% 0.75% 5.67% 1.00% 过去六个月 42.49% 1.59% 14.31% 0.77% 28.18% 0.82% 过去一年 32.39% 1.56% 8.50% 0.76% 23.89% 0.80% 自基金合同生效起至今 12.00% 1.06% 13.32% 0.56% -1.32% 0.50% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 管理人报告 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验西部利得基金管理有限公司（简称“西部利得基金”，下同）经中国证券监督管理委员会(证监许可[2010]864号)批准成立于2010年7月20日。公司由西部证券股份有限公司和利得科技有限公司合资控股，注册资本3.5亿元人民币，其中西部证券股份有限公司占比51%，利得科技有限公司占比49%，注册地上海。截至2019年6月30日，本基金管理人旗下共管理32只开放式基金。 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 曹祥 本基金基金经理 2019年4月26日 - 七年 南京大学工学硕士，曾任南证期货有限公司研究员、国泰君安期货有限公司研究员。2015年8月加入本公司，现任高级研究员，具有基金从业资格，中国国籍。 冷文鹏 本基金基金经理 2018年3月15日 2019年4月26日 十二年 中国人民银行研究生部金融学硕士，曾任中国经济技术投资担保有限公司产品经理、华夏基金管理有限公司高级经理、新华基金管理有限公司研究员、华泰柏瑞基金管理有限公司高级研究员。2016年4月加入本公司，具有基金从业资格，中国国籍。 注：1.基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》、本基金《基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度的执行情况对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不同时间窗口同向（1日、3日、5日）交易的交易价差以及T检验、银行间交易价格偏离度进行了分析。当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明报告期内基金投资策略和运作分析本报告期内，一季度社融高增的背景下，消费和地产投资起稳，中美贸易摩擦暂时出现缓和态势，权益市场大幅反弹。二季度政治局会议重提“结构性去杠杆”和经济运行中的结构性问题，宏观政策回归中性。中美贸易谈判出现反复，美国颁布对华为禁令，市场风险偏好受抑制，市场呈现高位回落调整，然后逐渐修复的特征。本基金风格相对灵活，根据市场、行业及主题变化情况适时调整仓位及组合结构，重点布局贵金属、养殖、证券、汽车等板块。 衷心感谢持有人的支持，我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金，努力为持有人带来良好的回报。报告期内基金的业绩表现报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望未来，财政前移拉动了上半年经济的同时，给下半年经济带来一定压力。政治局会议首次提出“不将房地产作为短期刺激经济的手段”，未来房地产投资将缓慢下行，但政府维持稳经济、稳就业的底线将降低经济波动。央行表态货币政策工具箱丰富，流动性维持宽松局面。中美贸易谈判反复仍是影响市场风险偏好的主要因素。国内市场政策底明确，而业绩底尚需等待。多空交织背景下，我们认为权益市场下半年震荡为主。本基金将坚持灵活的投资风格，选择景气度向上的行业，努力把握市场结构性投资机会。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明根据相关法律法规的规定，本基金管理人制订了证券投资基金估值政策和程序，并经本基金管理人总经理办公会议审议通过成立了估值委员会。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。具体职责包括对本基金管理人估值政策和程序的制订和解释；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况，以及在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会负责对所采用的估值模型、假设及参数的适当性进行重新评估或修订，必要时聘请会计师事务所进行审核并出具意见。针对个别投资品种的估值方法调整，均须通过托管银行复核。估值委员会的成员包括投资部、研究部、风险管理部、基金运营部等有关人员组成。各成员平均具有8年以上的基金相关从业经验，且具有风控、证券研究、会计方面的专业经验并具备必要的专业知识和独立性，参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突，并按照制度规定的专业职责分工和估值流程履行估值程序。基金经理如认为持仓品种的估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，通过参与对估值问题的讨论和与估值委员会共同商定估值原则和政策等方式，对估值议案提出反馈意见。作为公司估值委员会委员，基金经理有权投票表决有关议案。本基金管理人尚未签订任何与估值相关的定价服务。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本基金暂未进行利润分配。 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 半年度财务会计报告（未经审计） 资产负债表会计主体：西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金报告截止日： 2019年6月30日单位：人民币元资 产 附注号 本期末2019年6月30日 上年度末2018年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 8,473,870.60 5,907,111.23 结算备付金 3,091,508.31 1,244,707.42 存出保证金 193,549.77 151,514.06 交易性金融资产 6.4.7.2 136,634,217.23 68,185,691.68 其中：股票投资 136,634,217.23 68,185,691.68 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 19,000,000.00 应收证券清算款 2,270,333.13 3,522,774.18 应收利息 6.4.7.5 3,466.04 -962.53 应收股利 - - 应收申购款 413,394.56 28,192.05 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 151,080,339.64 98,039,028.09 负债和所有者权益 附注号 本期末2019年6月30日 上年度末2018年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 2,985,315.07 应付赎回款 528,878.11 7,324.77 应付管理人报酬 73,718.64 47,995.44 应付托管费 18,429.67 11,998.88 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 207,406.64 189,845.77 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 84,169.05 150,002.91 负债合计 912,602.11 3,392,482.84 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 134,026,283.92 120,443,664.84 未分配利润 6.4.7.10 16,141,453.61 -25,797,119.59 所有者权益合计 150,167,737.53 94,646,545.25 负债和所有者权益总计 151,080,339.64 98,039,028.09 注：报告截止日2019年6月30日，基金份额净值1.120元，基金份额总额134,026,283.92份。 利润表会计主体：西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金本报告期：2019年1月1日至2019年6月30日单位：人民币元项 目 附注号 本期2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 一、收入 42,296,078.01 -12,114,207.10 1.利息收入 395,727.01 252,304.13 其中：存款利息收入 6.4.7.11 66,846.90 109,490.45 债券利息收入 3.02 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 328,877.09 142,813.68 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 26,289,261.84 -1,071,186.11 其中：股票投资收益 6.4.7.12 25,661,292.54 -1,366,836.76 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 1,646.98 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 626,322.32 295,650.65 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 14,970,697.37 -11,311,442.62 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 640,391.79 16,117.50 减：二、费用 1,142,976.49 703,885.27 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 383,410.36 230,762.27 2．托管费 6.4.10.2.2 95,852.58 57,690.60 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 578,916.24 340,653.64 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.20 84,797.31 74,778.76 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 41,153,101.52 -12,818,092.37 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 41,153,101.52 -12,818,092.37 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金本报告期：2019年1月1日至2019年6月30日单位：人民币元项目 本期2019年1月1日至2019年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 120,443,664.84 -25,797,119.59 94,646,545.25 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 41,153,101.52 41,153,101.52 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 13,582,619.08 785,471.68 14,368,090.76 其中：1.基金申购款 99,835,589.81 186,160.92 100,021,750.73 2.基金赎回款 -86,252,970.73 599,310.76 -85,653,659.97 五、期末所有者权益（基金净值） 134,026,283.92 16,141,453.61 150,167,737.53 项目 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 55,875,729.62 -1,830,321.87 54,045,407.75 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -12,818,092.37 -12,818,092.37 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 64,224,248.93 -3,856,628.11 60,367,620.82 其中：1.基金申购款 117,357,983.14 -6,268,670.17 111,089,312.97 2.基金赎回款 -53,133,734.21 2,412,042.06 -50,721,692.15 五、期末所有者权益（基金净值） 120,099,978.55 -18,505,042.35 101,594,936.20 报表附注为财务报表的组成部分。本报告 - 至 - 财务报表由下列负责人签署：______贺燕萍______ ______贺燕萍______ ____张皞骏____基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 报表附注 基金基本情况西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]397号批复核准，由西部利得基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、本基金《基金合同》、《招募说明书》等相关法律文件负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币2.00亿元，业经普华永道中天会计师事务所出具验资报告予以验证。经向中国证监会备案，本基金《基金合同》于2016年8月25日正式生效。本基金的基金管理人为西部利得基金管理有限公司，基金托管人为民生银行股份有限公司。本财务报表由本基金的基金管理人西部利得基金管理有限公司批准于2019年8月24日报出。 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。此外本财务报表同时符合如财务报表附注6.4.2所列示的其他有关规定的要求。 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期内，本基金财务报告所采用的会计政策与2015年年度财务报告相一致。会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明会计政策变更的说明本基金本报告期未发生会计政策变更。会计估计变更的说明本基金本报告期未发生会计估计变更。差错更正的说明本基金在本报告期间无重大会计差错更正。 税项(1)主要税项说明 根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。 (b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增)试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 2018年1月1日 (含)以后，资管产品管理人 (以下称管理人)运营基金过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对基金在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内 (含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。 (e)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (f)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (g)对基金在2018年1月1日 (含)以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基金管理人所在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。 (h)对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。 关联方关系本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期内，存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称 与本基金的关系 西部利得基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 西部证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 利得科技有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 民生银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 本报告期及上年度可比期间的关联方交易通过关联方交易单元进行的交易股票交易本基金于本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。债券交易本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。债券回购交易本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。权证交易本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。应支付关联方的佣金本基金本报告期应支付关联方的佣金为零。关联方报酬基金管理费单位：人民币元项目 本期2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 383,410.36 230,762.27 注：支付基金管理人西部利得基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值的0.6%计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 0.6%/当年天数。基金托管费单位：人民币元项目 本期2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 95,852.58 57,690.60 注：支付基金托管人民生银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值的0.15%/ 年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.15%/ 当年天数。销售服务费注：本基金于本报告期内及上年度可比期间未发生应支付关联方的销售服务费。与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金于本报告期内未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。各关联方投资本基金的情况报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金的情况。由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元 关联方名称 本期2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国民生银行股份有限公司 8,473,870.60 39,407.70 5,096,548.40 79,786.18 注：1.本基金的银行存款由基金托管人民生银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。 2.本基金通过“民生银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2019年6月30日的相关余额为人民币3,091,508.31元。本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。其他关联交易事项的说明无。 期末（ 2019年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位：人民币元6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量（单位：股） 期末成本总额 期末估值总额 备注 601236 红塔证券 2019年6月26日 2019年7月5日 新股流通受限 3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 - 300788 中信出版 2019年6月27日 2019年7月5日 新股流通受限 14.85 14.85 1,556 23,106.60 23,106.60 - 期末债券正回购交易中作为抵押的债券银行间市场债券正回购本基金于本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。交易所市场债券正回购本基金于本报告期末未持有交易说债券正回购交易中作为抵押的债券。 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。(b)持续的以公允价值计量的金融工具(i)各层次金融工具公允价值 于2019年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为136,537,636.93元，属于第二层次的余额为96,580.30元，无属于第三层次的余额(2018年12月31日：第一层次68,185,691.68元，无属于第一层次和第三层次的余额)。(ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2019年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 投资组合报告 期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 136,634,217.23 90.44 其中：股票 136,634,217.23 90.44 7 银行存款和结算备付金合计 11,565,378.91 7.66 8 其他各项资产 2,880,743.50 1.91 9 合计 151,080,339.64 100.00 期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 10,399,400.00 6.93 B 采矿业 12,420,307.95 8.27 C 制造业 57,692,928.98 38.42 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,105,500.00 5.40 G 交通运输、仓储和邮政业 9,100,000.00 6.06 I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,603.76 0.03 J 金融业 38,853,369.94 25.87 R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.02 合计 136,634,217.23 90.99 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 600489 中金黄金 1,200,000 12,324,000.00 8.21 2 300498 温氏股份 290,000 10,399,400.00 6.93 3 600004 白云机场 500,000 9,100,000.00 6.06 4 601633 长城汽车 1,099,988 9,096,900.76 6.06 5 600104 上汽集团 330,000 8,415,000.00 5.60 6 002157 正邦科技 500,000 8,330,000.00 5.55 7 600027 华电国际 2,150,000 8,105,500.00 5.40 8 601939 建设银行 1,000,000 7,440,000.00 4.95 9 002422 科伦药业 250,000 7,432,500.00 4.95 10 600030 中信证券 300,000 7,143,000.00 4.76 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的半年度报告正文。 报告期内股票投资组合的重大变动累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 601633 长城汽车 21,950,298.96 23.19 2 601336 新华保险 16,377,274.00 17.30 3 600104 上汽集团 13,828,953.15 14.61 4 000876 新 希 望 12,344,953.00 13.04 5 600489 中金黄金 10,532,476.64 11.13 6 601111 中国国航 9,547,386.00 10.09 7 600030 中信证券 9,405,642.12 9.94 8 600115 东方航空 8,803,635.00 9.30 9 601688 华泰证券 8,551,729.70 9.04 10 002916 深南电路 8,326,000.80 8.80 11 002155 湖南黄金 8,311,000.00 8.78 12 601939 建设银行 7,368,000.00 7.78 13 600837 海通证券 7,124,451.96 7.53 14 600004 白云机场 7,104,193.50 7.51 15 603516 淳中科技 6,880,782.50 7.27 16 002422 科伦药业 6,876,167.00 7.27 17 002548 金新农 5,914,852.00 6.25 18 000063 中兴通讯 5,432,200.60 5.74 19 300498 温氏股份 5,358,384.20 5.66 20 603363 傲农生物 5,091,133.00 5.38 21 002100 天康生物 5,036,511.00 5.32 22 000600 建投能源 4,605,806.00 4.87 23 601318 中国平安 4,432,468.00 4.68 24 603799 华友钴业 4,242,726.80 4.48 25 601066 中信建投 4,224,720.00 4.46 26 603214 爱婴室 4,036,191.00 4.26 27 000966 长源电力 3,806,984.00 4.02 28 600195 中牧股份 3,377,753.60 3.57 29 002837 英维克 3,348,754.39 3.54 30 002157 正邦科技 3,341,747.00 3.53 31 600967 内蒙一机 3,206,478.00 3.39 32 603788 宁波高发 3,007,364.00 3.18 33 600498 烽火通信 2,795,741.00 2.95 34 000802 北京文化 2,621,329.00 2.77 35 601238 广汽集团 2,278,690.00 2.41 36 600027 华电国际 2,138,184.00 2.26 37 600741 华域汽车 2,000,493.00 2.11 38 600011 华能国际 1,968,000.00 2.08 39 300182 捷成股份 1,924,125.00 2.03 注：本表“本期累计买入金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 601336 新华保险 16,325,425.18 17.25 2 002916 深南电路 14,934,057.88 15.78 3 000063 中兴通讯 14,442,484.04 15.26 4 002155 湖南黄金 14,070,010.44 14.87 5 002157 正邦科技 13,819,083.00 14.60 6 601633 长城汽车 12,622,338.00 13.34 7 002548 金新农 9,980,900.00 10.55 8 002100 天康生物 9,285,349.00 9.81 9 000876 新 希 望 9,082,011.00 9.60 10 601111 中国国航 8,683,300.00 9.17 11 603799 华友钴业 8,461,783.00 8.94 12 600115 东方航空 8,022,000.00 8.48 13 002567 唐人神 7,889,995.00 8.34 14 600489 中金黄金 7,411,516.46 7.83 15 600011 华能国际 7,329,395.67 7.74 16 603363 傲农生物 6,641,743.00 7.02 17 000600 建投能源 5,308,682.00 5.61 18 600104 上汽集团 5,031,416.00 5.32 19 603214 爱婴室 4,020,379.00 4.25 20 000966 长源电力 3,960,500.00 4.18 21 601069 西部黄金 3,552,130.00 3.75 22 600195 中牧股份 3,389,635.74 3.58 23 000539 粤电力Ａ 3,368,887.00 3.56 24 600967 内蒙一机 3,235,611.35 3.42 25 000802 北京文化 2,892,859.84 3.06 26 601688 华泰证券 2,846,807.80 3.01 27 603788 宁波高发 2,761,397.40 2.92 28 600030 中信证券 2,649,437.00 2.80 29 601238 广汽集团 2,471,979.34 2.61 30 300182 捷成股份 2,120,000.00 2.24 31 600741 华域汽车 2,058,943.65 2.18 注：本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元买入股票成本（成交）总额 250,785,044.07 卖出股票收入（成交）总额 222,968,508.43 注：本表“买入股票成本（成交）总额”，“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 期末按债券品种分类的债券投资组合本基金于本报告期末未持有债券。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金于本报告期末未持有债券。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金于本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细贵金属不在本基金投资范围内。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金于本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金于本报告期末未持有股指期货。 本基金投资股指期货的投资政策本基金于本报告期末未持有股指期货。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策本基金于本报告期末未持有国债期货。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金于本报告期末未持有国债期货。 本期国债期货投资评价本基金于本报告期末未持有国债期货。 投资组合报告附注基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。期末其他各项资产构成单位：人民币元序号 名称 金额 1 存出保证金 193,549.77 2 应收证券清算款 2,270,333.13 4 应收利息 3,466.04 5 应收申购款 413,394.56 9 合计 2,880,743.50 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 基金份额持有人信息 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 7,577 17,688.57 116,914,021.86 87.23% 17,112,262.06 12.77% 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 18,278.66 0.0136% 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 0 开放式基金份额变动 单位：份基金合同生效日（ 2016年8月25日 ）基金份额总额 200,134,281.06 本报告期期初基金份额总额 120,443,664.84 本报告期期间基金总申购份额 99,835,589.81 减:本报告期期间基金总赎回份额 86,252,970.73 本报告期期末基金份额总额 134,026,283.92 注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。 重大事件揭示 基金份额持有人大会决议本报告期内未召开本基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期内基金管理人董事长兼法定代表人于2019年3月8日起正式变更为何方先生。本报告期内基金托管人无重大人事变动。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 基金投资策略的改变本报告期内本基金投资策略未发生改变。 为基金进行审计的会计师事务所情况本基金聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金进行审计。 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 中银国际证券 1 186,278,866.23 39.44% 136,225.23 43.38% - 国泰君安 2 128,311,989.82 27.17% 93,834.85 29.88% - 兴业证券 1 104,452,879.55 22.12% 45,050.50 14.34% - 华创证券 1 53,248,352.75 11.27% 38,940.58 12.40% - 注：1.基金租用席位的选择标准是： (1)资力雄厚，信誉良好； (2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； (3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； (4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； (5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 中银国际证券 - - 1,452,000,000.00 47.36% - - 国泰君安 21,650.00 100.00% 1,614,000,000.00 52.64% - - 兴业证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 >6个月 57,635,236.19 - - 57,635,236.19 43.00% 2 >6个月 55,476,305.99 - - 55,476,305.99 41.39% 个人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 本基金为混合型基金，其主要风险包括但不限于：股票价格波动风险、信用风险、流动性风险等。 影响投资者决策的其他重要信息无。 西部利得基金管理有限公司2019年8月24日