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光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金2019年半年度报告摘要

2019-08-28 18:08:50

基金管理人:光大保德信基金管理有限公司基金托管人:中国民生银行股份有限公司报告送出日期:二〇一九年八月二十八日 1 重要提示1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。 2 基金简介2.1基金基本情况基金简称 光大保德信诚鑫混合 基金主代码 003115 交易代码 003115 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年12月15日 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 320,249,462.96份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 光大保德信诚鑫混合A 光大保德信诚鑫混合C 下属分级基金的交易代码 003115 003116 报告期末下属分级基金的份额总额 78,927,921.19份 241,321,541.77份 2.2 基金产品说明投资目标 本基金在股票、债券和现金等大类资产的灵活配置与稳健投资下,力争获取长期、持续、稳定的合理回报。 投资策略 1、资产配置策略本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究,并通过定性定量分析、风险测算及组合优化,最终形成大类资产配置决策。(1)宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证券市场产生深刻影响。本基金通过综合国内外宏观经济状况、国家财政政策、央行货币政策、物价水平变化趋势等因素,构建宏观经济分析平台;(2)运用历史数据并结合基金管理人内部的定性和定量分析模型,确定影响各类资产收益水平的先行指标,将上一步的宏观经济分析结果量化为对先行指标的影响,进而判断对各类资产收益的影响;(3)结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析结果和本基金投资组合的风险预算管理,确定各类资产的投资比重。2、股票投资策略本基金将结合自上而下行业分析与自下而上研究入库的投资理念,在以整个宏观策略为前提下,把握结构性调整机会,将行业分析与个股精选相结合,寻找出表现优异的子行业和优质个股,并将这些股票组成本基金的核心股票库。(1)行业分析在综合考虑行业的周期、竞争格局、技术进步、政府政策、社会习惯的改变等因素后,精选出行业地位高、行业的发展空间大的子行业。(2)个股选择本基金将在核心股票库的基础上,以定性和定量相结合的方式,从价值和成长等因素对个股进行选择,综合考虑上市公司的增长潜力与市场估值水平,精选估值合理且成长性良好的上市公司进行投资。同时,本基金关注国家相关政策、事件可能对上市公司的当前或未来价值产生的重大影响,本基金将在深入挖掘这类政策、事件的基础上,对行业进行优化配置和动态调整。1)定量分析本基金结合盈利增长指标、现金流量指标、负债比率指标、估值指标、盈利质量指标等与上市公司经营有关的重要定量指标,对目标上市公司的价值进行深入挖掘,并对上市公司的盈利能力、财务质量和经营效率进行评析,为个股选择提供依据。2)定性分析本基金认为股票价格的合理区间并非完全由其财务数据决定,还必须结合企业学习与创新能力、企业发展战略、技术专利优势、市场拓展能力、公司治理结构和管理水平、公司的行业地位、公司增长的可持续性等定性因素,给予股票一定的折溢价水平,并最终决定股票合理的价格区间。根据上述定性定量分析的结果,本基金进一步从价值和成长两个纬度对备选股票进行评估。对于价值被低估且成长性良好的股票,本基金将重点关注;对于价值被高估但成长性良好,或价值被低估但成长性较差的股票,本基金将通过深入的调研和缜密的分析,有选择地进行投资;对于价值被高估且成长性较差的股票,本基金不予考虑投资。3、固定收益类品种投资策略本基金投资于固定收益类品种的目的是在保证基金资产流动性的基础上,使基金资产得到更加合理有效的利用,从而提高投资组合收益。为此,本基金固定收益类资产的投资将在限定的投资范围内,根据国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况来预测债券市场整体利率趋势,同时结合各具体品种的供需情况、流动性、信用状况和利率敏感度等因素进行综合分析,在严格控制风险的前提下,构建和调整债券投资组合。在确定固定收益投资组合的具体品种时,本基金将根据市场对于个券的市场成交情况,对各个目标投资对象进行利差分析,包括信用利差,流动性利差,期权调整利差(OAS),并利用利率模型对利率进行模拟预测,选出定价合理或被低估,到期期限符合组合构建要求的固定收益品种。4、股指期货投资策略本基金将在风险可控的前提下,以套期保值为目的,根据对现货和期货市场的分析,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合的投资效果,实现股票组合的超额收益。5、国债期货投资策略基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率。本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收益特性。6、中小企业私募债券投资策略与传统的信用债相比,中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,整体流动性相对较差,而且受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。因此,对于中小企业私募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为,投资该类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的分析,并综合考虑发行人的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,确定最终的投资决策。7、证券公司短期公司债券投资策略本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析,结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。8、资产支持证券投资策略资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证券。9、权证及其他品种投资策略本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究,结合期权定价量化模型估算权证价值,主要考虑运用的策略有:价值挖掘策略、杠杆策略、双向权证策略、获利保护策略和套利策略等。同时,法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,本基金若认为有助于基金进行风险管理和组合优化的,可依据法律法规的规定履行适当程序后,运用金融衍生产品进行投资风险管理。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。 风险收益特征 本基金为混合型基金,其风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 基金托管人 名称 光大保德信基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 毛宗倩 罗菲菲 联系电话 (021)80262888 010-58560666 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服务电话 4008-202-888 95568 传真 (021)80262468 010-58560798 2.4 信息披露方式登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn 基金半年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、中国民生银行股份有限公司的办公场所。 3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标金额单位:人民币元3.1.1期间数据和指标 报告期(2019年1月1日至2019年6月30日) 光大保德信诚鑫混合A 光大保德信诚鑫混合C 本期已实现收益 -1,379,619.22 1,334,006.00 本期利润 1,966,797.05 4,047,027.12 加权平均基金份额本期利润 0.0227 0.0760 本期基金份额净值增长率 2.45% 2.41% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2019年6月30日) 光大保德信诚鑫混合A 光大保德信诚鑫混合C 期末可供分配基金份额利润 -0.0067 0.0031 期末基金资产净值 79,432,794.02 245,780,382.18 期末基金份额净值 1.0064 1.0185 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较光大保德信诚鑫混合A阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 2.61% 0.38% 2.99% 0.57% -0.38% -0.19% 过去三个月 2.23% 0.23% -0.11% 0.75% 2.34% -0.52% 过去六个月 2.45% 0.17% 14.31% 0.77% -11.86% -0.60% 过去一年 -2.05% 0.41% 8.50% 0.76% -10.55% -0.35% 自基金合同生效起至今 0.64% 0.26% 13.06% 0.58% -12.42% -0.32% 光大保德信诚鑫混合C阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 2.61% 0.38% 2.99% 0.57% -0.38% -0.19% 过去三个月 2.21% 0.23% -0.11% 0.75% 2.32% -0.52% 过去六个月 2.41% 0.17% 14.31% 0.77% -11.90% -0.60% 过去一年 -1.68% 0.41% 8.50% 0.76% -10.18% -0.35% 自基金合同生效起至今 1.85% 0.26% 13.06% 0.58% -11.21% -0.32% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2016年12月15日至2019年6月30日)光大保德信诚鑫混合A/光大保德信诚鑫混合C/注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为2016年12月15日至2017年6月14日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验光大保德信基金管理有限公司(以下简称“光大保德信”)成立于2004年4月,由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建,公司总部设在上海,注册资本为人民币1.6亿元人民币,两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营),今后,将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。截至2019年6月30日,光大保德信旗下管理着45只开放式基金,即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富18个月定期开放债券型证券投资基金、光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股票型证券投资基金、光大保德信多策略精选18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信超短债债券型证券投资基金、光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安泽债券型证券投资基金。4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 曾小丽 基金经理 2018-05-05 - 4年 曾小丽女士,硕士,2009年获得天津外国语大学国际贸易专业学士学位,2011年获得中国人民大学世界经济专业硕士学位。2011年7月至2014年7月在大公国际资信评估有限公司历任分析师、处经理、技术总监/评审委员;2014年8月加入光大保德信基金管理有限公司,历任信用研究员,现任固收研究负责人一职。现任光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金经理、光大保德信安祺债券型证券投资基金基金经理。 翟云飞 基金经理 2019-06-12 - 9年 翟云飞先生,博士,2010年6月至2014年3月在大成基金任职,其中2010年6月至2011年5月任职金融工程师、2011年5月至2012年7月任职产品设计师、2012年7月至2014年3月任职量化投资研究员、行业投资研究员; 2014年4月加入光大保德信基金,担任金融工程师(负责量化投资研究)、高级量化研究员。现任光大保德信风格轮动混合型证券投资基金基金经理、光大保德信量化核心证券投资基金基金经理、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信创业板量化优选股票型证券投资基金基金经理、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 注:1、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析宏观方面,2019年上半年经济增长先上后下,一季度宽信用见效,经济有所回升,二季度监管有所趋严,经济有所回落。一季度经济好于预期,主要是社融放量,经济加杠杆。之后政治局会议态度有所收敛,重提房住不炒。二季度的金融数据走弱,社融和信贷都略微低于预期,反映出信用派生的过程逐渐减弱。4-5月经济数据也有所下行,主要是工业增加值同比增速下行比较明显;房地产相关数据也有一定下行,首先是房地产销售趋于回落,同时融资政策有所收紧,房企资金来源边际弱化,但在施工的支撑下房地产投资还是保持了上行。另外,基建投资比较稳定,制造业投资继续下滑,总体投资水平略有走弱。消费也呈现出偏下行的特征。受到基数驱动,CPI二季度达到高位,但后期会有所回落。债券市场方面,由于一季度信用扩张较为明显,政策预期有所收缩,利率债收益率有所反弹,信用债收益率则有所震荡。具体而言,短端1年国债上行4BP,1年国开下行3BP。受到宏观经济暂稳的影响,长端较为平稳,10Y国债和10Y国开分别下行1BP和3BP。信用债表现的略好于利率债,1Y的AAA信用债下行39BP。稍长久期的信用债表现稍弱,3Y的AAA信用债下行13BP。信用利差在较低水平上继续压缩,中等评级的表现更好一些,3Y的AA信用债下行31BP。我们认为,上半年的债券行情主要反映三点特征:一是经济改善政策开始预调微调。二是宏观环境尚未完全企稳,后续长债利率仍有机会。三是信用条件放松,信用利差继续压缩。权益市场方面,2019年上半年权益市场较2018年底呈现了较为显著的上行修复行情:一季度经济预期乐观叠加流动性环境的改善,市场单边大幅上涨;二季度受到中美贸易摩擦和结构性去杠杆影响,市场震荡调整。总体上看,经济预期的变化、货币政策的变化以及贸易摩擦在不同阶段分别主导了权益市场的走势。在基金的日常操作中,该基金逐渐形成以信用债持仓为主,配合阶段性参与利率债行情的操作风格,尽量控制组合收益的确定性,降低组合回撤风险。在权益投资方面,我们密切关注权益市场动态,适度参与权益市场行情,从获得绝对收益的角度,主要注重低估值高分红的行业龙头的投资价值。我们认为从估值-业绩的维度来看,作为A股头部和核心的优质资产将是中国经济长期增长的稳定支撑,也是资本市场超额回报的稳定来源。4.4.2 报告期内基金的业绩表现本基金本报告期内A类份额净值增长率为2.45%,业绩比较基准收益率为14.31%;C类份额净值增长率为2.41%,业绩比较基准收益率为14.31%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望我们预计国内经济在下半年仍旧有一定的下行趋势,但库存周期和产能周期的压力会逐步减弱,房地产监管趋于严格,下半年地产可能成为宏观经济的拖累,制造业盈余呈现衰减特征,但结构上的分化逐步清晰与明朗化,表现在总量上企业盈利将会被下修,而结构上部分新兴科技成长产业的景气度会有所改善。在风险方面,我们更加关注国内食品价格带来的通胀冲击以及全球经济的加速衰退趋势。我们认为影响下半年市场的另一个核心要素-货币政策存在边际上更加宽松的可能,这将会对中短期市场起到重要影响。市场展望方面,利率债将在国内外经济回落和海外利率下降的过程中表现相对较好,信用债由于信用利差已经回到低位导致获取超额收益的空间有限,权益市场总体上将波澜不惊,更多的机会仍在于自下而上的结构选择,企业盈利走势将是决定结构分化的关键变量,科技成长兼顾经济托底与经济转型双重目标,在盈利修复的预期下或有不错表现。展望下半年操作方面,本基金将继续形成债券为底仓配置,以权益投资为增厚手段,在努力降低波动率的同时,通过精选个股以及打新来增厚产品的收益率,以此为投资人获得良好的回报。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内,本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。报告期内,公司设立由负责运营的高管、运营部代表(包括基金会计)、投研部门代表(包括权益、固定收益业务板块)、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,选择基金估值模型及估值模型假设,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制,对需采用特别估值的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由公司估值委员会讨论特别估值方案,同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法,与托管行沟通后形成建议,经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值委员会二分之一以上成员同意。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历,并具有广泛的代表性。委员会对各相关部门和代表人员的分工如下:投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论,负责执行基金估值政策进行日常估值业务,负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项;监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见;投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估;金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估;IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况,本基金本报告期内不进行利润分配。4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内,中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定,依法安全保管了基金财产,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内,按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定,本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。6 半年度财务会计报告(未经审计)6.1 资产负债表会计主体:光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金报告截止日:2019年6月30日单位:人民币元资产 本期末2019年6月30日 上年度末2018年12月31日 资产: - - 银行存款 10,186,049.16 223,859.82 结算备付金 414,178.28 - 存出保证金 5,579.83 5,702.79 交易性金融资产 281,045,357.50 121,549,848.10 其中:股票投资 63,844,619.10 - 基金投资 - - 债券投资 217,200,738.40 121,549,848.10 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 25,000,157.50 - 应收证券清算款 5,049,009.86 - 应收利息 3,938,349.41 2,755,669.85 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 325,638,681.54 124,535,080.56 负债和所有者权益 本期末2019年6月30日 上年度末2018年12月31日 负债: - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - 17,999,773.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - 79,839.16 应付管理人报酬 122,971.83 54,330.58 应付托管费 30,742.98 13,582.65 应付销售服务费 13,770.91 1,752.87 应付交易费用 151,218.75 9,915.77 应交税费 18,526.35 13,560.46 应付利息 - 18,682.30 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 88,274.52 220,000.00 负债合计 425,505.34 18,411,436.79 所有者权益: - - 实收基金 320,249,462.96 107,782,053.09 未分配利润 4,963,713.24 -1,658,409.32 所有者权益合计 325,213,176.20 106,123,643.77 负债和所有者权益总计 325,638,681.54 124,535,080.56 注:报告截止日2019年6月30日,基金份额总额320,249,462.96份,其中A类基金份额的份额总额为78,927,921.19份,基金份额净值1.0064元;C类基金份额的份额总额为241,321,541.77份,基金份额净值1.0185元。6.2 利润表会计主体:光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日单位:人民币元项目 本期2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 一、收入 7,118,953.41 3,296,645.31 1.利息收入 3,261,420.19 3,864,149.24 其中:存款利息收入 13,742.29 14,190.37 债券利息收入 3,192,860.62 3,813,792.05 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 54,817.28 36,166.82 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -2,206,148.22 202,086.17 其中:股票投资收益 2,009,214.15 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 -4,824,851.47 202,086.17 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 609,489.10 - 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 6,059,437.39 -1,170,665.34 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 4,244.05 401,075.24 减:二、费用 1,105,129.24 1,557,524.65 1.管理人报酬 409,423.35 401,962.21 2.托管费 102,355.83 100,490.52 3.销售服务费 25,914.69 16,589.44 4.交易费用 211,484.03 2,812.63 5.利息支出 231,238.03 850,301.61 其中:卖出回购金融资产支出 231,238.03 850,301.61 6.税金及附加 9,544.96 12,888.19 7.其他费用 115,168.35 172,480.05 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 6,013,824.17 1,739,120.66 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 6,013,824.17 1,739,120.66 6.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日单位:人民币元项目 本期2019年1月1日至2019年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 107,782,053.09 -1,658,409.32 106,123,643.77 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 6,013,824.17 6,013,824.17 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 212,467,409.87 608,298.39 213,075,708.26 其中:1.基金申购款 323,986,644.38 554,364.59 324,541,008.97 2.基金赎回款 -111,519,234.51 53,933.80 -111,465,300.71 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 320,249,462.96 4,963,713.24 325,213,176.20 项目 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 167,823,277.59 2,698,534.01 170,521,811.60 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 1,739,120.66 1,739,120.66 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -6,586,777.27 522,381.75 -6,064,395.52 其中:1.基金申购款 101,283,273.60 3,716,728.40 105,000,002.00 2.基金赎回款 -107,870,050.87 -3,194,346.65 -111,064,397.52 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 161,236,500.32 4,960,036.42 166,196,536.74 报表附注为财务报表的组成部分。本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:基金管理人负责人:包爱丽,主管会计工作负责人:梅雷军,会计机构负责人:王永万6.4 报表附注6.4.1 基金基本情况光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1276《关于准予光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准,由光大保德信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集200,019,801.27元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第074号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2016年12月15日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为200,024,803.70份,其中认购资金利息折合5,002.43份基金份额。本基金的基金管理人为光大保德信基金管理有限公司,基金托管人为中国民生银行股份有限公司(以下简称“中国民生银行”)。根据《光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》,本基金根据认购费、申购费、赎回费、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购费或申购费的称为A类基金份额;不收取认购费或前后端申购费,而从本类别基金资产中计提销售服务费的称为C类基金份额。A类、C类基金份额分别设置代码,分别计算和公告两类基金份额净值和两类基金份额累计净值。投资者可自行选择认购或申购基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、固定收益类金融工具(包括国债、金融债、公司债、证券公司短期公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、货币市场工具、中期票据、资产支持证券、债券回购、央行票据、银行存款等)、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例范围为0%-95%;每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率X50%+中证全债指数收益率X50%。6.4.2 会计报表的编制基础本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2019年6月30日的财务状况以及2019年上半年度的经营成果和净值变动情况。6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明6.4.5.1会计政策变更的说明本基金本报告期无会计政策变更。6.4.5.2会计估计变更的说明本基金本报告期无会计估计变更。6.4.5.3差错更正的说明本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。6.4.6 税项根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]30号《关于铁路债券利息收入所得税政策问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税,对基金取得的2016-2018年发行的铁路债券利息收入,减按50%计入应纳税所得额。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。6.4.7 关联方关系6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称 与本基金的关系 光大保德信基金管理有限公司(简称“光大保德信”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国民生银行股份有限公司(简称“民生银行”) 基金托管人、基金销售机构 光大证券股份有限公司(简称“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东 光大保德信资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易6.4.8.1.1 股票交易本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。6.4.8.1.2 权证交易本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。6.4.8.1.3 债券交易金额单位:人民币元关联方名称 本期2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例 光大证券 9,704,557.39 19.41% 12,036,057.24 31.77% 6.4.8.1.4 债券回购交易金额单位:人民币元关联方名称 本期2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 光大证券 - - 302,065,000.00 32.46% 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。6.4.8.2 关联方报酬6.4.8.2.1 基金管理费单位:人民币元项目 本期2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 409,423.35 401,962.21 其中:支付销售机构的客户维护费 3,277.39 0.00 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%的年费率计提。计算方法如下:H=E×0.60%/当年天数H为每日应计提的基金管理费E为前一日的基金资产净值基金管理费每日计提,,按月支付。由基金管理人于次月首日起3个工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。6.4.8.2.2 基金托管费单位:人民币元项目 本期2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 102,355.83 100,490.52 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%的年费率计提。计算方法如下:H=E×0.15%/当年天数H为每日应计提的基金托管费E为前一日的基金资产净值基金托管费每日计提,,按月支付。由基金管理人于次月首日起3个工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。6.4.8.2.3 销售服务费单位:人民币元获得销售服务费的各关联方名称 本期2019年1月1日至2019年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 光大保德信诚鑫混合A 光大保德信诚鑫混合C 合计 光大保德信 - 12,900.20 12,900.20 中国民生银行 - - - 光大证券 - 3,523.58 3,523.58 合计 0.00 16,423.78 16,423.78 获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 光大保德信诚鑫混合A 光大保德信诚鑫混合C 合计 光大保德信基金管理有限公司 - 15,692.60 15,692.60 合计 - 15,692.60 15,692.60 注:基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金份额分为不同的类别,适用不同的销售服务费率。其中,A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额销售服务费年费率为0.10%。本基金C类基金份额销售服务费计提的计算方法如下:H=E×0.10%/当年天数H为C类基金份额每日应计提的销售服务费E为C类基金份额前一日的基金资产净值基金销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人于次月首日起3个工作日内向基金托管人发送基金销售服务费划付指令,基金托管人复核后于3个工作日内从基金资产中一次性支付给注册登记机构,由注册登记机构支付给基金销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况份额单位:份项目 本期2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 光大保德信诚鑫混合A 光大保德信诚鑫混合C 光大保德信诚鑫混合A 光大保德信诚鑫混合C 基金合同生效日(2016年12月15日)持有的基金份额 - - - - 期初持有的基金份额 8,260,869.57 - - - 期间申购/买入总份额 0.00 - - - 期间因拆分变动份额 0.00 - - - 减:期间赎回/卖出总份额 8,260,869.57 - - - 期末持有的基金份额 0.00 - - - 期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.00% - - - 注:基金管理人投资本基金的费率标准与其他同条件的投资者适用的费率标准相一致。6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位:人民币元关联方名称 本期2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间2018年1月1日至2018年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 民生银行 10,186,049.16 12,939.22 1,166,387.65 7,592.80 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。6.4.9 期末(2019年6月30日)本基金持有的流通受限证券6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购本基金本报告期末未有银行间市场债券正回购,因此无正回购交易中作为抵押的债券。6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购本基金本报告期末未有交易所市场债券正回购,因此无正回购交易中作为抵押的债券。7 投资组合报告7.1 期末基金资产组合情况金额单位:人民币元序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 63,844,619.10 19.61 其中:股票 63,844,619.10 19.61 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 217,200,738.40 66.70 其中:债券 217,200,738.40 66.70 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 25,000,157.50 7.68 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 10,600,227.44 3.26 8 其他各项资产 8,992,939.10 2.76 9 合计 325,638,681.54 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,731,718.00 0.84 C 制造业 17,596,862.00 5.41 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 3,971,977.00 1.22 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 1,920,699.00 0.59 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 34,672,201.34 10.66 K 房地产业 2,951,161.76 0.91 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 63,844,619.10 19.63 7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合本基金本报告期末未通过沪港通投资股票。7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位:人民币元序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 601318 中国平安 144,800.00 12,830,728.00 3.95 2 600519 贵州茅台 7,300.00 7,183,200.00 2.21 3 601166 兴业银行 269,600.00 4,930,984.00 1.52 4 601328 交通银行 623,800.00 3,817,656.00 1.17 5 600000 浦发银行 295,918.00 3,456,322.24 1.06 6 601668 中国建筑 563,100.00 3,237,825.00 1.00 7 600048 保利地产 224,901.00 2,869,736.76 0.88 8 601688 华泰证券 127,300.00 2,841,336.00 0.87 9 600031 三一重工 213,100.00 2,787,348.00 0.86 10 601988 中国银行 739,700.00 2,766,478.00 0.85 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,请阅读登载于http://www.epf.com.cn网站的本基金半年度报告正文。7.4报告期内股票投资组合的重大变动7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位:人民币元序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601318 中国平安 16,367,069.57 15.42 2 600519 贵州茅台 12,560,031.00 11.84 3 601166 兴业银行 8,625,192.00 8.13 4 601328 交通银行 7,342,158.00 6.92 5 600000 浦发银行 6,609,614.30 6.23 6 601668 中国建筑 6,267,812.00 5.91 7 600048 保利地产 5,660,159.87 5.33 8 601988 中国银行 5,374,958.00 5.06 9 600031 三一重工 5,289,243.00 4.98 10 600028 中国石化 4,945,653.00 4.66 11 601229 上海银行 4,916,220.50 4.63 12 600585 海螺水泥 4,163,665.00 3.92 13 600309 万华化学 3,714,204.00 3.50 14 600019 宝钢股份 3,605,456.00 3.40 15 601688 华泰证券 2,564,841.00 2.42 16 600196 复星医药 2,260,949.00 2.13 17 601111 中国国航 1,819,115.00 1.71 18 601390 中国中铁 1,580,685.99 1.49 19 601211 国泰君安 1,150,538.00 1.08 20 601288 农业银行 516,576.00 0.49 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位:人民币元序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 6,560,279.75 6.18 2 601318 中国平安 5,388,961.00 5.08 3 601166 兴业银行 3,841,690.00 3.62 4 601328 交通银行 3,490,500.00 3.29 5 600000 浦发银行 3,178,146.00 2.99 6 601668 中国建筑 3,139,793.00 2.96 7 600048 保利地产 2,828,274.00 2.67 8 600031 三一重工 2,735,288.00 2.58 9 601988 中国银行 2,594,661.00 2.44 10 601229 上海银行 2,398,835.00 2.26 11 600028 中国石化 2,281,466.00 2.15 12 600585 海螺水泥 2,181,589.00 2.06 13 600309 万华化学 2,050,950.60 1.93 14 600019 宝钢股份 1,751,200.00 1.65 15 600196 复星医药 1,019,580.00 0.96 16 601390 中国中铁 864,509.00 0.81 17 601288 农业银行 386,590.00 0.36 18 601688 华泰证券 166,828.00 0.16 19 601211 国泰君安 35,044.00 0.03 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位:人民币元买入股票的成本(成交)总额 105,415,465.23 卖出股票的收入(成交)总额 46,894,184.35 注:注:7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位:人民币元序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 1,298,960.00 0.40 2 央行票据 - - 3 金融债券 36,363,680.00 11.18 其中:政策性金融债 36,363,680.00 11.18 4 企业债券 37,406,598.40 11.50 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 142,131,500.00 43.70 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 217,200,738.40 66.79 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位:人民币元序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 101900328 19沪港务MTN001 200,000 19,900,000.00 6.12 2 190201 19国开01 150,000 14,994,000.00 4.61 3 180204 18国开04 100,000 10,449,000.00 3.21 4 101800733 18保利房产MTN003 100,000 10,273,000.00 3.16 5 101800772 18亦庄控股MTN001 100,000 10,269,000.00 3.16 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金将在风险可控的前提下,以套期保值为目的,根据对现货和期货市场的分析,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合的投资效果,实现股票组合的超额收益。7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明7.11.1 本期国债期货投资政策基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率。本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收益特性。7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。7.12 投资组合报告附注7.12.1浦发银行(600000)的发行主体于2018年08月01日收到中国人民银行的行政处罚(银反洗罚决字〔2018〕3号),于2018年09月30日收到中国银行业监督管理委员盐城银监分局的行政处罚(盐银监罚决字〔2018〕1号),具体内容为:银反洗罚决字〔2018〕3号:未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易,对浦发银行合计处以170万元罚款,对相关责任人共处以18万元罚款;盐银监罚决字〔2018〕1号:违规转让信贷资产,对浦发银行予以罚款25万元。基金管理人按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。该行政处罚事件发生后,基金管理人密切跟踪相关进展,遵循价值投资的理念进行投资决策。 交通银行(601328)的发行主体于2018年08月01日收到中国人民银行的行政处罚(银反洗罚决字〔2018〕1号),于2018年10月24日收到中国保险监督管理委员会上海保监局的行政处罚(沪保监罚〔2018〕46号),于2018年12月07日收到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚(银保监银罚决字〔2018〕12号,银保监银罚决字〔2018〕13号),具体内容为:银反洗罚决字〔2018〕1号:未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易或者为客户开立匿名账户、假名账户,对交通银行合计处以130万元罚款,对相关责任人共处以8万元罚款;沪保监罚〔2018〕46号:欺骗投保人、向投保人隐瞒与合同有关的重要情况,对交通银行予以罚款34万元;银保监银罚决字〔2018〕12号:(一)不良信贷资产未洁净转让、理财资金投资本行不良信贷资产收益权;(二)未尽职调查并使用自有资金垫付承接风险资产;(三)档案管理不到位、内控管理存在严重漏洞;(四)理财资金借助保险资管渠道虚增本行存款规模;(五)违规向土地储备机构提供融资;(六)信贷资金违规承接本行表外理财资产;(七)理财资金违规投资项目资本金;(八)部分理财产品信息披露不合规;(九)现场检查配合不力。对交通银行予以罚款690万元;银保监银罚决字〔2018〕13号:并购贷款占并购交易价款比例不合规、并购贷款尽职调查和风险评估不到位,对交通银行予以罚款50万元。基金管理人按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。该行政处罚事件发生后,基金管理人密切跟踪相关进展,遵循价值投资的理念进行投资决策。 除上述股票外,报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。7.12.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。7.12.3期末其他各项资产构成单位:人民币元序号 名称 金额 1 存出保证金 5,579.83 2 应收证券清算款 5,049,009.86 3 应收股利 - 4 应收利息 3,938,349.41 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,992,939.10 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。8 基金份额持有人信息8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位:份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 光大保德信诚鑫混合A 64 1,233,248.77 78,925,611.68 100.00% 2,309.51 0.00% 光大保德信诚鑫混合C 224 1,077,328.31 241,167,073.05 99.94% 154,468.72 0.06% 合计 288 1,111,977.30 320,092,684.73 99.95% 156,778.23 0.05% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 光大保德信诚鑫混合A 45.00 0.00% 光大保德信诚鑫混合C 2,373.23 0.00% 合计 2,418.23 0.00% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 光大保德信诚鑫混合A 0 光大保德信诚鑫混合C 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 光大保德信诚鑫混合A 0 光大保德信诚鑫混合C 0 合计 0 9开放式基金份额变动单位:份项目 光大保德信诚鑫混合A 光大保德信诚鑫混合C 基金合同生效日(2016年12月15日)基金份额总额 150,005,344.51 50,019,459.19 本报告期期初基金份额总额 87,188,790.76 20,593,262.33 本报告期基金总申购份额 1,015,387.48 322,971,256.90 减:本报告期基金总赎回份额 9,276,257.05 102,242,977.46 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 78,927,921.19 241,321,541.77 10 重大事件揭示10.1 基金份额持有人大会决议本报告期内未召开基金份额持有人大会。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期内,经公司十届一次董事会会议审议通过,自2019年4月22日起,李常青先生正式离任公司督察长,由本基金管理人董事长林昌先生代任公司督察长。李常青先生自2019年4月22日起担任公司副总经理兼子公司执行董事。自李常青先生任子公司执行董事职务之日起,本基金管理人总经理包爱丽女士不再担任子公司执行董事。自2019年5月9日起,管江女士担任公司督察长,自管江女士任督察长职务之日起,本基金管理人董事长林昌先生不再代行督察长职务。本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。10.4 基金投资策略的改变本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件本基金报告期内未持有基金。10.6为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内,本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。10.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内,本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。10.8基金租用证券公司交易单元的有关情况10.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位:人民币元券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 东方证券 1 152,309,649.58 100.00% 141,844.91 100.00% - 光大证券 1 - - - - - 注:(1)报告期内租用证券公司交易单元变更情况: 报告期内未新增和停止租用交易单元。(2)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准基金管理人选择证券经营机构,并选用其交易单元供本基金买卖证券专用,应本着安全、高效、低成本,能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则,对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。基本选择标准如下:实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币;财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;经营行为规范,近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚;内部管理规范、严格,具备健全的内部控制制度,并能满足基金运作高度保密的要求;具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求,并能为本基金提供全面的信息服务;研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务;对于某一领域的研究实力超群,或是能够提供全方面,高质量的服务。(3)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序投资研究团队按照(2)中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准,对备选的证券经营机构进行初步筛选;对通过初选的各证券经营机构,投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内,对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。根据各成员评分,得出各证券经营机构的综合评分。投资研究团队根据各机构的得分排名,拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构,并报本管理人董事会批准。经董事会批准后,由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位:人民币元券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 东方证券 40,280,739.93 80.59% 93,200,000.00 100.00% - - 光大证券 9,704,557.39 19.41% - - - - 11 影响投资者决策的其他重要信息11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 20190101-20190630 78,925,611.68 0.00 0.00 78,925,611.68 24.65% 2 20190604-20190630 0.00 90,625,314.67 0.00 90,625,314.67 28.30% 3 20190621-20190630 0.00 68,681,318.68 0.00 68,681,318.68 21.45% 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形,可能面临单一投资者集中赎回的情况,从而:(1)对基金的流动性造成冲击,存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。(2)基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制,或因赎回费归入基金资产等原因,而导致基金资产净值波动的风险,影响基金的投资运作和收益水平。(3)因基金资产规模过小,而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略,或导致基金不能满足存续条件的风险。本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响,在运作中保持合适的流动性水平,保护持有人利益。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息无 光大保德信基金管理有限公司二〇一九年八月二十八日